El señor Montoya acaba de adquirir un crédito durante año y medio con el banco del Oriente, para la co

por valor de $5,000,000; la tasa del préstamo es del 15% EA. La forma de pago normalmente es capital
trimestrales, pero el señor Montoya llega a un acuerdo para pagar el capital e intereses al final.

Préstamo $5,000,000
Tasa de Interés EA 15%
Tiempo (años) 1.5
Periodos (Trimestral) 6

CONVERSIÓN DE TASAS: E. ANUAL A E. PERIODICA

E. ANUAL Nunca Cambiar N E. PERIODICA
15.00% 1 4 3.56%

periodo saldo inicial interes capital cuota

0 $ 5,000,000 $ - $ - $ -
1 $ 5,000,000 $ 177,790 $ - $ -
2 $ 5,177,790 $ 184,112 $ - $ -
3 $ 5,361,903 $ 190,659 $ - $ -
4 $ 5,552,562 $ 197,438 $ - $ -
5 $ 5,750,000 $ 204,459 $ - $ -
6 $ 5,954,459 $ 211,729 $ 5,954,459 $ 6,166,188
$ 1,166,188 $ 5,954,459 $ 6,166,188
 banco del Oriente, para la compra de una moto eléctrica
pago normalmente es capital al final y pagos de intereses
e intereses al final.

saldo final
$ 5,000,000
$ 5,177,790
$ 5,361,903
$ 5,552,562
$ 5,750,000
$ 5,954,459
$ -
Usted desea realizar el pago de un televisor que acaba de adquirir por $1,500,000 a 6 meses, con una ta

pagadero en cuotas iguales que crecen aritméticamente con una diferencia de $10,000 entre cuotas.

PRESTAMO $ 1,500,000
PERIODO 6 MESES
GA $ 10,000.00

NOMINAL a EFECTIVA PERIODICA

NOMINAL N E. PERIODICA FACTOR P/F
36.00% 12 3.00% PAGOconP $ 1,500,000.0

periodo saldo inicial interes capital cuota saldo final

0 $ 1,500,000 $ - $ - $ - $ 1,500,000
1 $ 1,500,000 $ 45,000 $ 207,758 $ 252,758 $ 1,292,242
2 $ 1,292,242 $ 38,767 $ 223,991 $ 262,758 $ 1,068,251
3 $ 1,068,251 $ 32,048 $ 240,710 $ 272,758 $ 827,541
4 $ 827,541 $ 24,826 $ 257,932 $ 282,758 $ 569,609
5 $ 569,609 $ 17,088 $ 275,670 $ 292,758 $ 293,940
6 $ 293,940 $ 8,818 $ 293,940 $ 302,758 -$ 0
$ 166,548 $ 1,500,000 $ 1,666,548
000 a 6 meses, con una tasa del 36% AMV,

$10,000 entre cuotas.

PAGO GA n i RESULTADO
NA $ 10,000.00 6 3.00% $ 252,757.92
El señor Sarmiento adquirió el 01-ene-2017 un préstamo de vivienda por 50,000,000 a 4 años, con cuo
incrementan 7% de periodo en periodo y una tasa de interés del 20% EA (Efectiva Anual). Al señor Sarm
gracia de capital por un año.

PRESTAMO $ 50,000,000.00 TI
TIEMPO 4 AÑOS GG
PERIODOS 8

EFECTIVA ANUAL a EFECTIVA PERIODICA

E. ANUAL Nunca Cambiar N E. PERIODICA
20.00% 1 2 9.54%

FACTOR P/F PAGO GG n

PAGOconP $ 50,000,000.00 N/A 7.00% 6

periodo saldo inicial interes capital cuota

0 $ 50,000,000 $ - $ - $ -
1 $ 50,000,000 $ 4,772,256 $ - $ 4,772,256
2 $ 50,000,000 $ 4,772,256 $ 4,772,256
3 $ 50,000,000 $ 4,772,256 $ 4,901,090 $ 9,673,346
4 $ 45,098,910 $ 4,304,471 $ 6,046,010 $ 10,350,480
5 $ 39,052,900 $ 3,727,409 $ 7,347,605 $ 11,075,014
6 $ 31,705,295 $ 3,026,116 $ 8,824,149 $ 11,850,265
7 $ 22,881,146 $ 2,183,894 $ 10,495,890 $ 12,679,783
8 $ 12,385,256 $ 1,182,112 $ 12,385,256 $ 13,567,368
50,000,000 a 4 años, con cuotas semestrales vencidas que se
Efectiva Anual). Al señor Sarmiento le otorgaron un periodo de

20%
7%

i RESULTADO
9.54% $ 9,673,345.98

saldo final
$ 50,000,000
$ 50,000,000
$ 50,000,000
$ 45,098,910
$ 39,052,900
$ 31,705,295
$ 22,881,146
$ 12,385,256
-$ 0
La empresa Ambiente Sano S.A.S. acaba de obtener un crédito corporativo por valor de $20,000,000
durante 2 años. El préstamo se pagará en cuotas constantes trimestrales con una tasa fija del 15% AT
restante con una DTF + 3%. La DTF es del 8% EA y se incrementa 0.25% cada trimestre.

PRESTAMO $ 20,000,000.00
TIEMPO 2 AÑOS
PERIODOS 8

DTF PUNTOS DTF + PUNTOS PERIODICA PERIODO

8.0% 3% 11.0% 2.64% 5
8.25% 3% 11.3% 2.70% 6
8.5% 3% 11.5% 2.76% 7
8.75% 3% 11.8% 2.82% 8

FACTOR P PAGO F n i
PAGOconP $ 20,000,000.00 NA NA 8 3.75%

periodo saldo inicial interes capital cuota saldo final

0 $ 20,000,000 $ - $ - $ - $ 20,000,000
1 $ 20,000,000 $ 750,000 $ 2,189,968 $ 2,939,968 $ 17,810,032
2 $ 17,810,032 $ 667,876 $ 2,272,092 $ 2,939,968 $ 15,537,941
3 $ 15,537,941 $ 582,673 $ 2,357,295 $ 2,939,968 $ 13,180,645
4 $ 13,180,645 $ 494,274 $ 2,445,694 $ 2,939,968 $ 10,734,952
5 $ 10,734,952 $ 283,760 $ 2,656,207 $ 2,939,968 $ 8,078,745
6 $ 8,078,745 $ 218,213 $ 2,721,755 $ 2,939,968 $ 5,356,990
7 $ 5,356,990 $ 147,785 $ 2,792,183 $ 2,939,968 $ 2,564,807
8 $ 2,564,807 $ 72,232 $ 2,564,807 $ 2,637,039 $ -
 valor de $20,000,000 con una Entidad Financiera
na tasa fija del 15% ATV durante un año; el tiempo
mestre.

NOMINAL a EFECTIVA PERIODICA

NOMINAL N E. PERIODICA
15.00% 4 3.75%

RESULTADO
$ 2,939,967.83
 FÓRMULAS CURSO DE INGENIERÍA ECONÓMICA

FACTORES DE PAGO ÚNICO (INTERÉS SIMPLE)

FACTOR P PAGO F n i
FS $ 0.00 NA NA - 0.00%
PS NA NA $ 0.00 - 0.00%
is $ 0.00 NA $ 0.00 - NA
ns $ 0.00 NA $ 0.00 NA 0%

FACTORES DE PAGO ÚNICO (INTERÉS COMPUESTO)

FACTOR P PAGO F n i
FC $ 0.00 NA NA - 0.00%
PC NA NA $ 0.00 - 0.00%
i $ 0.00 NA $ 0.00 - NA
n $ 0.00 NA $ 0.00 NA 0.00%

ANUALIDADES O SERIES UNIFORMES

FACTOR P PAGO F n i
FA NA $ 1.00 NA 12 1.00%
PA NA $ 1.00 NA 6 1.00%
PAGOconP $ 0.00 NA NA 12 2.00%
PAGOconF NA NA $ 0.00 12 2.00%
i $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 4 NA
n $ 0.00 $ 0.00 NA NA 1.75%

GRADIENTES ARITMÉTICOS

FACTOR P/F PAGO GA n i

FGA NA $ 1.0 $ 1.00 1 1.00%
PGA NA $ 1.0 $ 1.00 1 1.00%
PAGOconP $ 1.0 NA $ 1.00 1 1.00%
PAGOconF $ 1.0 NA $ 1.00 1 1.00%

FACTOR P/F PAGO 1 GA nc i

CUOTA NA $ 1.0 $ 1.00 1 NA

GRADIENTES GEOMÉTRICOS

FACTOR P/F PAGO GG n i

FGG NA $ 1.00 2.00% 1 1.00%
PGG NA $ 1.00 2.00% 1 1.00%
PAGOconP $ 1.00 N/A 2.00% 1 1.00%
PAGOconF $ 1.00 N/A 2.00% 1 1.00%

FACTOR P/F PAGO GG nc i

CUOTA NA $ 0.00 0.00% 1 NA
ONÓMICA

LE) NA: No Aplica

RESULTADO
$ 0.00 𝐹𝑆=𝑃∗(1+(𝑖∗𝑛))
$ 0.00 𝑃𝑆=𝐹/(1+(𝑖∗𝑛))
#DIV/0! is =((𝐹/𝑉) - 1) * (1/n)
#DIV/0! ns =((𝐹/𝑃) - 1) * (1/ti)

ESTO)

RESULTADO
$ 0.00 𝐹𝐶=𝑃∗(1+𝑖) ^ (n)
$ 0.00 𝑃𝐶=𝑃/(1+𝑖)" ^ (n)"
#DIV/0! ic =((𝐹/𝑃)"^"(1/n))- 1
#DIV/0! nc =𝑙𝑜𝑔(𝐹/𝑃) / 𝑙𝑜𝑔(1+𝑖)

RESULTADO
$ 12.68 𝐹𝐶=𝐴∗(((1+𝑖)^ n )-1/ i )
$ 5.80 𝑉𝑃𝐶=𝐴∗(((1+𝑖)^ n )-1/ i (1+𝑖)^ n ))
$ 0.00 PAGO =𝑉𝑃∗𝑡𝑖 (1+𝑡𝑖)^ n / (1+𝑡𝑖)^ n ) - 1
$ 0.00 PAGO =𝑉𝐹∗( 𝑡𝑖 /((1+𝑡𝑖)^ n ) - 1
10.00% Solo con función de Excel, con P o F signo contrario
#DIV/0! na =𝑙𝑜𝑔(𝐴/(𝐴 −𝑉𝑃∗𝑡𝑖) / 𝑙𝑜𝑔(1+𝑡𝑖)

RESULTADO
$ 1.00 𝐹𝐺𝐴=𝐴∗(((1+𝑡𝑖)^ n )-1/ ti ) + GA/ti*((1+ti)^ n)-1 /ti )-n)

$ 0.99 𝑃𝐺𝐴=𝐴∗(((1+𝑡𝑖)^ n )-1)/ (ti*(1+𝑡𝑖)^ n ) ) + GA/ti*((1+ti)^ n)-1 /ti * (1+ti)^ n)-)-(n/1+ti)^ n))
 $ 1.01 PAGO𝐺𝐴=𝑃∗(("(ti∗" (1+𝑡𝑖)"^ n )"/(1+𝑡𝑖)^ n )-1)) - GA/ti*(1- ((n * ti) / ((1+ti)^ n)-1))
$ 1.00 PAGO𝐺𝐴=𝐹∗(("ti"/(1+𝑡𝑖)^ n )-1)) - GA/ti*(1- ((n * ti) / ((1+ti)^ n)-1))

RESULTADO
$ 1.00 𝐶𝑛=𝐴1+(𝑛𝑐−1)∗𝐺𝐴

RESULTADO
$ 1.00 𝐹𝐺𝐺=𝐴∗((1−(((1+𝐺𝐺)/(1+𝑡𝑖))^𝑛))/(𝑡𝑖−𝐺𝐺))∗((1+𝑡𝑖)^𝑛)
$ 0.99 𝑃𝐺𝐺=𝐴∗((1−(((1+𝐺𝐺)/(1+𝑡𝑖))^𝑛))/(𝑡𝑖−𝐺𝐺))
$ 1.01 𝑃𝐴𝐺𝑂𝑉𝑃=(𝑉𝑃∗(𝑡𝑖−𝐺𝐺))/((1−(((1+𝐺𝐺)/(1+𝑡𝑖))^𝑛))
$ 1.00 𝑃𝐴𝐺𝑂𝑉𝐹=(((𝑉𝐹∗(𝑡𝑖−𝐺𝐺))/((1+𝑡𝑖)^𝑛))/((1−(((1+𝐺𝐺)/(1+𝑡𝑖))^𝑛))

RESULTADO
$ 0.00 𝐶𝑛=𝐴1∗(1+𝐺𝐺)^(𝑛𝑐−1)
 CONVERSIÓN DE TASAS

NOMINAL a EFECTIVA PERIODICA

NOMINAL N E. PERIODICA
1.00% 1 1.00%

NOMINAL a EFECTIVA ANUAL

NOMINAL N E. ANUAL
1.00% 1 1.00%

EFECTIVA PERIODICA a EFECTIVA ANUAL

E. PERIODICA N E. ANUAL
1.00% 1 1.00% 𝐸. 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 〖 =(1+𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑

EFECTIVA PERIODICA a NOMINAL

E. PERIODICA N NOMINAL
1.00% 1 1.00%

EFECTIVA ANUAL a EFECTIVA PERIODICA

E. ANUAL Nunca Cambiar N
1.00% 1 12

EFECTIVA ANUAL a NOMINAL

E. ANUAL N NOMINAL
1.00% 1 1.00%

INTERÉS VENCIDO a ANTICIPADO

FACTOR IV RESULTADO
IA 1% 0.99%

1+ti)^ n)-)-(n/1+ti)^ n))

) / ((1+ti)^ n)-1)) INTERÉS ANTICIPADO a VENCIDO
FACTOR IA RESULTADO
IV 1% 1.01% 𝐼"nterés Vencido"="In" 𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐴

TASA EFECTIVA con TASAS INDEXADAS

FACTOR IPC o UVR MARGEN
TASA EFECTIVA 1.00% 1.00%

TASA DE INTERÉS REAL

FACTOR T. EFECTIVA INFLACIÓN
T. REAL 1.00% 1.00%
𝑛))

INTERÉS EFECTIVO con DEVALUACIÓN

FACTOR T. Efectiva USD DEVALUACIÓN
INTERÉS EFECTIVO 1.00% 1.00%
SAS

𝐸. 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑖𝑐𝑎=(𝑇𝑎𝑠𝑎 𝐴. 𝑁𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙)/(𝑁 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜)

𝐸. 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙="INT. EFECTIVO(tasa nominal; N por año)"

𝐸. 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 〖 =(1+𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑖𝑐𝑎) 〗 ^𝑁 – 1

𝑁𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙=(𝑇𝑎𝑠𝑎 𝐸. 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑖𝑐𝑎)∗(𝑁 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜)

PERIODICA
E. PERIODICA
0.08% 𝐸. 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑖𝑐𝑎= 〖 (1+𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎) 〗 ^(1/𝑁) – 1

𝑁𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙="TASA.NOMINAL(tasa efectiva; N por año)"

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑑𝑜="Interés Vencido / (1+ Interés Vencido)"

 𝐼"nterés Vencido"="In" 𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑑𝑜" / (1 − I" 𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐴𝑛𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑑𝑜)

NDEXADAS
RESULTADO
𝑇. 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎="((1 + IPC o UVR)∗(1+I. Real))−1"
2.01%

AL
RESULTADO
0.00% 𝐼"nterés Real"=( (1+𝐼 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜)"/ " (1+𝐼𝑛𝑓𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛) )−1

ALUACIÓN
RESULTADO
2.01% 𝐼"nterés " 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜=( (1"+ E.fectiva USD)∗ " (1+𝐷𝑒𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛) )−1