EVALUACION DE PROYECTOS

TRABAJO COLABORATIVO UNO

EMPRESA DE FABRICACION DE BOLSOS

Presentado por
MARIA CONSUELO MORALES
MARÍA JOHANNA SÁNCHEZ CARDONA
EDIDT MARIELA HUERTAS
GISSY MILENA AGUDELO

Curso: 102059 Grupo: 92

Tutor
HENRY LEONEL MICAN
Tutor

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES ARTES Y HUMANIDAD
PROGRAMA DE PSICOLOGÍA
CEAD JOSÉ ACEVEDO Y GÓMEZ
2012
 INTRODUCCIÓN

La cada vez más escasa disponibilidad de recursos financieros, técnicos,

materiales y humanos, hace que las organizaciones deban competir por ellos de
una manera más eficiente y racional. Principalmente cuando se inicia una nueva
empresa o proyecto empresarial, pues es en la etapa de diseño donde se hace
más necesario desarrollar técnicas adecuadas para concebir la empresa de tal
forma que sea viable no sólo desde el punto de vista del mercadeo y de la
tecnología necesaria, sino también, -y con mayor importancia-, que sea viable
desde el punto de vista financiero, pues el inversionista siempre esperará un rédito
y una ganancia sobre los recursos que deposite en el proyecto empresarial.

Este ejercicio de Evaluación de Proyectos permite la aplicación de las herramientas

más comúnmente utilizadas para evaluar un proyecto empresarial o incluso una
empresa ya en funcionamiento. Las proyecciones financieras y los métodos de
evaluación son indispensables para poder decir si un proyecto empresarial resulta
atractivo o no para un inversionista; de allí su importancia.

Como modelo y a modo de ejemplo se ha tomado como referencia una empresa

productora de bolsos, en la que las materias primas aprovechan la presencia de
materiales reciclados, esto con el fin de disminuir costos y plantear un modelo
amigable con el medio ambiente.

El ejercicio incluye el análisis de los costos de las materias primas, la mano de

obra, los activos materiales e inmateriales necesarios para la implementación de la
empresa, y los ingresos de la misma. Con esta información se proyecta a cinco
años y se elaboran los estados financieros. Finalmente se aplican los métodos
sugeridos para evaluar el proyecto desde el punto de vista de empresa privada. El
ejercicio no incluye el concepto de endeudamiento, pues por su pequeño tamaño y
por los bajos recursos de capital para constituir la empresa, no se consideró
necesario el endeudamiento y se optó por aplicar solamente recursos del
inversionista.

Los autores consideran que de esta forma la UNAD promueve no sólo la formación
empresarial de sus estudiantes, sino también, la visión empresarial que debe estar
implícita en todo profesional, de tal forma que los egresados de la Universidad
Nacional, sean profesionales integrales preparados para fortalecer y hacer parte
del sistema económico nacional, promoviendo modelos empresariales sostenibles
y perdurables.
 ANTECEDENTES

La Universidad Nacional Abierta y a Distancia “UNAD” en el estudio denominado,

PROGRAMA DE RECICLAJE EN PAPEL PERIÓDICO EMPRESA CREADORA
DE BOLSOS Y CARTERAS, dirigido a instituciones educativas del Área
Metropolitana de Colombia, las cuales conforman el universo de investigación,
utilizó la modalidad conocida como proyecto factible basado en un diseño de
campo.

En el trabajo se concluye que es importante la organización de centros de

recolección de datos de papel periódico para cubrir necesidades institucionales y
que favorezcan la conservación del ambiente. Además la etapa experimental
arrojó como resultado que cada alumno recolectó 6,54 kg de papel periódico. Esta
investigación sirve de sustento teórico y a su vez se identifica con la que se
realiza, por qué se plantea un trabajo para la conservación del ambiente mediante
el reciclaje del papel periódico.

Así mismo, la Universidad, en el trabajo titulado, PROPUESTA EN PAPEL

PERIÓDICO EMPRESA CREADORA DE BOLSOS Y CARTERAS, utilizaron una
metodología de proyecto factible, fundamentado en un diseño de campo de tipo
descriptivo en una población conformada por 7 directivos y 59 Tutores, a las
cuales se aplicó un cuestionario, cuyos resultados se analizaron utilizando la
estadística descriptiva.

En el mismo, se determina que los tipos de desechos sólidos generados en las

instituciones objeto de estudio, en su gran mayoría corresponden a papel
periódico y cartón y en menor proporción vidrio, latas de aluminio entre otros, de
pequeña significación para su recolección. Se relaciona esta investigación con la
planteada, debido a que se realiza   propuestas de reciclaje, que tienen como fin la
autogestión y conservación en instituciones educativas.

Se concluye que la actividad la realizan recolectando los desechos dentro de los

vertederos, a cielo abierto o basureros y recorriendo las calles principales del
sector. En otro orden de ideas   se puede afirmar que los recolectores o lateros
están asumiendo una labor que es competencia de los municipios, el estado, de la
sociedad organizada y del sector privado, para quienes el aprovechamiento de
estos materiales, representan grandes beneficios económicos. Es importante este
estudio, para la investigación debido a que sugiere la participación de la sociedad
de la sociedad organizada, siendo las instituciones educativas grupos organizados
de individuos, entonces puede abordarse el reciclaje del papel periódico a través
de ellas como una actividad autogestionaria para la Universidad Nacional Abierta y
a Distancia “UNAD”.
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

 Desarrollar habilidades para aplicar la evaluación de proyectos, con el fin de

visualizar los potenciales resultados de producción, de rentabilidad económica
y financiera. De igual manera proponer un plan de reciclaje de papel periódico
como alternativa de autoabastecimiento y conservación del ambiente
elaborando bolsos a partir de materias primas recicladas como el papel
periódico.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Utilizar adecuadamente los instrumentos para la evaluación de proyectos.

 Definir el proceso de inversión para la creación de una empresa.

 Aplicar los conocimientos adquiridos en el curso para la evaluación de

nuestros proyectos.

 Identificar la importancia social y ambiental del reciclaje de papel periódico.

 Crear la cultura del reciclaje de papel periódico como una alternativa de

autoabastecimiento para la creación de bolsos y carteras.

 Determinar la disposición de recursos humanos y materiales para el

reciclaje de papel periódico, como una alternativa de autoabastecimiento y
 conservación del ambiente.

 Determinar la factibilidad económica y ecológica de la creación de un plan

de reciclaje como alternativa de autoabastecimiento.

 Elaborar un plan de reciclaje de papel periódico como alternativa de

autoabastecimiento y conservación la UNAD.

 Disminuir el volumen de residuos ya que lo que utilizamos es papel

periódico el cual es reutilizado. Además cuanto mayor sea el reciclaje
mayor será el bien que se le hace a la humanidad.

 Frenar la contaminación ambiental con la propuesta innovadora.

 Reducir el consumo de recursos naturales, los cuales se están

despilfarrando de forma continua en los procesos de producción.

 Compensar el concepto basura por residuos y darles de este modo un

sustento viable.
 MARCO TEÓRICO REFERENCIAL

Bases Teóricas: a continuación se presentan las bases teóricas o teorías

fundamentales que sustentan el estudio.

CONSERVACIÓN

La conservación constituye uno de los valores fundamentales que deben poseer

las personas, pues, de ello depende la salud del planeta. En tal sentido, Bernard
(1999), se refiere “por conservación se entiende el uso sabio e intencionado, uso
prudente de los recursos no renovables y perpetuación de los renovables”. Se
pone de manifiesto, que el mal uso y destrucción de las riquezas naturales, es
perjudicial no sólo para el individuo responsable de tales acciones, sino para toda
la comunidad.

Si bien es cierto, los recursos naturales son riquezas que se encuentran en estado
natural para ser utilizados racionalmente en beneficio de la humanidad. Ellos son
la fuente de ingreso más importante para el desarrollo del país. Se dividen en
renovables y no renovables; los renovables están constituidos   por los suelos, los
bosques, las aguas, la fauna silvestre y las bellezas escénicas naturales. Estos
recursos pueden ser utilizados indefinidamente si se aprovechan de una manera
controlada o racional.

Cabe destacar, que el interés y la preocupación que despiertan actualmente los

problemas del medio ambiente en todo el mundo, es debido a las profundas
implicaciones que tienen estos problemas en el mantenimiento de una calidad de
vida adecuada sobre la tierra. La degradación del medio ambiente ha alcanzado
proporciones que rebozan todas las fronteras nacionales, adquiriendo una
dimensión mundial. Sin embargo es justo mencionar que es absorbida por los
países avanzados, cuyo nivel elevado de desarrollo económico busca alternativas
para   conservar   el   ambiente   natural.   Acosta   (1996),   advierte:
Uno de los más graves problemas que produce el uso inadecuado de los recursos
naturales, es la destrucción de la capa superficial de la corteza terrestre, es decir,
el suelo, que es la base de sustentación del hombre. Actualmente, las tierras
cultivables cubren aproximadamente 14 millones de Km.2 gran parte de las
mismas están bajo cultivo y cada vez existen una mayor presión para poner el uso
de los suelos marginales.

De lo anterior, se puede inferir que en la actualidad se hace necesario crear

conciencia colectiva acerca de la conservación en todos los niveles de actuación
del individuo, dado que es importante advertir que es evidente la búsqueda de
soluciones armónicas, en función de alcanzar mejoras notables en la calidad de
vida. En consecuencia, se requiere implementar programas generalizados donde
todos participen desde sus lugares de convivencia, para cuidar tanto los recursos
naturales renovables como los no renovables, con miras de la supervivencia
mundial de las especies, entre ellas las del hombre, de allí la importancia de la
conservación.

Con la conservación se busca promover la participación de las personas, debido a

que se trata es de motivar   a los seres humanos para que le tomen amor a la
naturaleza, con la finalidad de   evitar la contaminación, desarrollando un trabajo
conjunto para aprender técnicas conservacionistas orientadas a la reflexión,
aplicando mucho sentido común en todas las acciones que desempeñan las
personas dentro de su entorno ambiental.

Por otra parte, Bernard (1999), afirma que: La mayoría de las personas piensan
que la contaminación del aire y de las aguas, la basura, la degradación de los
suelos y la deforestación de los bosques son problemas que hacen que el mundo
se vea más feo y se quedan sólo con el problema estético.

De lo citado anteriormente, se puede entender que para enfrentar la problemática

ambiental se debe concienciar, dándole prioridad a la educación   ambiental
dirigida a los adultos, que la que se realiza con los niños. Cierto es que éstos
últimos son más receptivos, pero sucede que existen muchos problemas que
requieren de respuestas inmediatas y no para cuando los jóvenes de hoy, sean
adultos. Claro está, que muchas veces es a través del niño que se puede llegar a
los adultos no dispuestos a escuchar un mensaje directo.

Si bien es cierto, la conservación debe  convertirse en la realidad del día a día,

llevando a efecto constantemente campañas concientizadoras de arrase masivo,
propagando el trabajo comunitario conservacionista, evitando el consumismo,
esencia del sistema social que arrasa con cualquier ecosistema para satisfacer
artificiosas demandas de los mercados de consumo. Por lo tanto, conservar
abarca diversos valores humanos, destacándole la armonía con su medio natural,
beneficiando a la generalidad de las personas que viven en la tierra.

La basura que generan las poblaciones es una mezcla de desperdicios

domésticos y de empresas pequeñas con dos proporciones que llegan a afectar
las comunidades. Es importante señalar, que la crisis de   los deshechos   de
papel periódico  se relaciona con los problemas del transporte de basura. Más
aún, suele decirse que se acaba el espacio para ponerla, pero es un error, sólo
falta espacio para colocarla en cuanto al uso del suelo y el manejo de los
desechos

RECICLAJE

El reciclaje, según Martínez (2000), “constituye una forma de aprovechamiento de

los materiales en objetos que por diversas causas han sido desechados y que
mediante transformación industrial o artesanal pueden obtener un nuevo valor”
(p.24). Estos materiales obtenidos, son más eficientes y económicos que los que
provienen de fuentes originales, por lo que la ganancia obtenida de este modo
puede llegar a ser significativa.

En los últimos años, las empresas han adoptado el reciclaje como uno de los
métodos de producción, especialmente los de papel periódico; favorecen la
disminución de la cantidad de materiales que van acumulándose como basura.
Igualmente, se genera un cierto número de empleos, incluidas mano de obra no
calificada, que pueda representar también una fuente de ingreso.

De lo anterior, se puede deducir que es evidente que el reciclaje como actividad

productiva debe ofrecer rentabilidad que lo valorice como tal y que estimule su uso
y expansión. Sin embargo, siendo una especie de enmienda, de errores u
omisiones implícitas en los procesos tecnológicos y en las gestiones económicas
que vienen dándose a nivel mundial. Debe señalarse, que además de la
reutilización, el reciclaje es una solución evidente al problema de los desechos
sólidos, de los que alcanza el 100% el papel periódico y es evidente que cuantos
más papel se recojan, más se reciclarán, ya que este proceso es rentable,
produce beneficios económicos, y existen instalaciones que pueden absorber más
esperado para reciclar.

Con relación al control que sobre el medio ambiente se debe tener en cuanto al
manejo y disposición de residuos sólidos, son varias las leyes y normativas, sobre
todo ahora que de acuerdo a la Constitución Nacional, en el Capítulo IX De los
Derechos Ambientales, que contempla que todas las actividades susceptibles de
generar daños a los ecosistemas deben ser previamente acompañadas de
estudios de impacto ambiental.

La Ley Orgánica del Ambiente, La Ley Penal del Ambiente y sus Normas Técnicas
(Decretos2.210, 2.216, 2.218, 2.635, 1.257, 1.232, 1.221), contemplan el marco
legal que se debe tomar en cuenta a la hora de hacer proyectos relacionados con
actividades susceptibles de degradar al ambiente que tengan alguna relación con
la gestión de los residuos sólidos.

• Decreto 1.232, mediante el cual se crea una Comisión Técnica Nacional para los
Residuos y Desechos que tendrá por objeto asesorar al ejecutivo Nacional en el
establecimiento de políticas, investigación, planificación y coordinación en materia
de desechos sólidos, semisólidos, peligrosos o no.

• Decreto 2.216 relativo a las Normas para el Manejo de los Desechos Sólidos de
Origen Doméstico, Comercial, Industrial o de Cualquier otra Naturaleza que no
sean peligrosos.

• Resolución 230 por la cual se dictan las Normas Sanitarias para Proyecto y
Operación de un Relleno Sanitario de Residuos Sólidos de Índole Atóxico.

• Reglamento General de Plaguicidas.

• Ordenanzas municipales que regulen y definan la gestión de los residuos sólidos

en un municipio determinado.
 MARCO METODOLÓGICO

Este estudio sobre el Plan de reciclaje de papel periódico, dirigido a la institución

de Educación especial de Valle de tenza, se utiliza la modalidad conocida como
proyecto factible. Surge motivado a la necesidad de saneamiento del ambiente y la
falta de recursos suficientes para el sostenimiento de la mencionada institución, lo
cual es motivo de preocupación, buscarles alternativas de solución a este
problema. Es por ello, que la finalidad de la investigación es proponer un plan de
reciclaje de papel periódico como alternativa de autoabastecimiento y
conservación del ambiente para la Universidad Nacional Abierta y a Distancia
“UNAD”.
 PLAN DE ACCIÓN O PROPUESTA

El reciclaje es una de las alternativas utilizadas para reducir el volumen de los

residuos sólidos en las grandes ciudades. Este proceso consiste en recuperar
materiales (reciclables), que fueron descartados   y que pueden utilizarse para
elaborar otros productos como los bolsos y carteras. En tal sentido, el reciclaje es
un proceso de gran importancia, dado que constituye una respuesta puntual, al
contribuir con la conservación y el mejoramiento de las condiciones del medio
ambiente.

Cabe destacar que reciclar representa el aprovechamiento de los materiales u

objetos que la sociedad ha destacado por considerarlos inútiles o improductivos;
por lo tanto, permite reutilizarlo en la fabricación de nuevos productos de interés,
por parte de la empresa compradora de los desechos sólidos.

En este sentido, el propósito de la propuesta es lograr que los Tutores y

representantes participen en el reciclaje de papel periódico como alternativa de
autoabastecimiento y conservación para la UNAD logrando al mismo tiempo,
desarrollar acciones o medidas conservacionistas, así como actitudes y valores en
los educandos; por otro lado, se convierte en una opción o alternativa de
economía, al generar material para atender algunas necesidades e intereses de la
Universidad.

PROCESO DE RECICLADO

1. Primero se debe cortar el papel periódico en trozos muy pequeños, y

dejarlos en remojo durante una o dos horas, el papel periódico se comienza
a volverse pastoso. Cuanto más caliente esté el agua en donde se deje,
 menor tiempo se debe esperar para su disolución. (Si se usa papel
periódico de colores, se debe ir renovando el agua; de otra manera el papel
periódico tomará el color de la tinta y no tendremos el resultado deseado).

2. Se deberá   triturar el resultado con una batidora, de modo que se consiga

una contextura cremosa y suave en la masa. Se Puede hacer por parte
para asegurarse que la masa es completamente homogénea.

3. El paso siguiente es verter toda la masa en el recipiente y asegurase que

no se encuentre muy espesa (colocar más agua en ese caso). Luego
coloca el bastidor en el recipiente dejando que la masa complete todo su
espesor.

4. Se quita el bastidor del recipiente con mucho cuidado, dejando que el agua
se escurra por completo. Verás como poco a poco el papel periódico
comienza a solidificarse por la falta de la misma. Una vez que tengas el
papel periódico armado, vuélcalo en una tela muy suavemente y envuélvelo
en ella.

5. Ahora quedará que se seque por completo; para hacer una mejor presión y
una superficie aún más lisa, se puede colocar libros ejerciendo presión
sobre la tela o incluido planchar la misma a baja temperatura.

6. Una vez que el papel se encuentre completamente seco (el proceso

normalmente puede llevar de 10 a 15 horas), lentamente comienza a
desenvolver la tela y asegurarte que el papel no se encuentre pegado en
ella. En ese caso utiliza una espátula para evitar que se rompa.
 JUSTIFICACIÓN

La aplicación de este estudio tiene una relevancia social, educativa y económica

que sirve de base para la puesta en marcha de alternativas en la eliminación de
desechos sólidos (papel periódico) en la ciudad. En este sentido, el valor
socioeconómico radica en el ahorro, es decir beneficios económicos, para quienes
se dediquen a la elaboración de manualidades, como son bolsos y carteleras, de
pulpa de papel periódico; Se reducen los costos de recolección, se reduce el
volumen de los residuos sólidos, se alarga la vida útil de los sistemas de relleno
sanitario   hay remuneración económica en la venta de reciclables, se protegen los
recursos naturales renovables y no renovables, se ahorra materia prima en la
manufactura de productos nuevos con materiales reciclables y   se lograría la
limpieza de la ciudad y sus alrededores.

Por otro lado, la relevancia ecológica se ubica en la búsqueda de la menor

alteración del ambiente, como consecuencia del uso adecuado de los desechos
sólidos; y la importancia educativa está representada por la formación de valores,
especialmente tomar conciencia acerca del uso racional de los recursos naturales
y el manejo adecuado que se le debe dar a los desechos sólidos provenientes de
las familias en las ciudades, principalmente, el papel periódico, el cual tiene un
aceptado valor monetario.
 RECURSOS

Infraestructura

Es fundamental disponer de un espacio físico para acumular las bolsas con papel
periódico  y   para el procesamiento del mismo.

Equipamiento

 Batidora o licuadora (puede ser una licuadora a mano, es para mezclar el

papel periódico con el agua)
 Bastidor (debe de caber en el recipiente y ser de la contextura del papel
periódico deseado)
 Prensa (en caso de querer conseguir las hojas más planas)

Materiales

 Papel periódico (no importa el tipo, cuanto más variedades allá, más
vistoso será el resultado).
 Tela de algodón (más grande que el bastidor)
 Recipiente (donde pondremos la mezcla, de plástico o madera)
 Colorantes (en caso de querer variar los colores)

Humano

Los integrantes de grupo tutor y director de la UNAD y un especialista en la

materia de reciclaje de papel periódico
Servicios: Agua, fluido eléctrico.

Financiero

Presupuesto para la adquisición de los equipos básicos.

Todos estos recursos se pueden adquirir y/o obtener tanto por medio de los entes
gubernamentales, como las juntas comunales de sector y estableciendo alianzas
estratégicas con empresas de la localidad.
 ACTIVIDADES DE LOS ESTUDIANTES

 Reunión con la Director del UNAD.

 Elaboración, distribución y procesamiento de encuestas a los docentes,

padres y representantes.

 Desarrollo de la investigación.

 Elaboración de plan de reciclaje y elaboración de bolsos.

 Elaboración de material escrito para brindar información del plan propuesto

y fomentar el reciclaje de papel paródico.

 Dictar charlas en la comunidad, padres y representantes e institución

educativa.

 Presentar videos alusivos al tema de la conservación y reciclaje de papel

periódico.
 1. ESTUDIO FINANCIERO

REFERENTE

HORIZONTE DE EVALUACIÓN: 5 AÑOS

TASA DE INFLACIÓN: 3,00%

IMPUESTOS: 33%

CRÉDITO: NO HAY

CUADRO 1. ADECUACIÓN DEL LOCAL

REF DETALLE CANT. COST. UNIT. COST. TOTAL

ADECUACIÓN DEL LOCAL 1 5.000.000 5.000.000

TOTAL 5.000.000

CUADRO 2. MAQUINARIA Y EQUIPO

REF DETALLE CANT. COST. UNIT. COST. TOTAL VIDA ÚTIL

AÑOS
FILETEADORA MAUZER 1 1.050.000 1.050.000 10
SEGADORA COLLARÍN SIRUGA 1 2.800.000 2.800.000 10
MÁQUINA PLANA MAUZER 1 550.000 550.000 10
MESA DE CORTE 3 100.000 300.000 10
HERRAMIENTAS 1 174.000 174.000 5

TOTAL 4.874.000
CUADRO 3. HERRAMIENTAS

REF DETALLE CANT. COST. UNIT. COST. TOTAL VIDA ÚTIL

AÑOS
TIJERAS 4 15.000 60.000 5
REVERBERO 5 10.000 50.000 5
AGUJAS 2 6.000 12.000 5
PINCELES 4 13.000 52.000 5

TOTAL 174.000

CUADRO 4. MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

REF DETALLE CANT. COST. UNIT. COST. TOTAL VIDA ÚTIL

AÑOS
ESCRITORIO TIPO GERENCIA 1 580.000 580.000 10
ESCRITORIO TIPO SECRETARIA 1 450.000 450.000 10
SILLAS ERGONÓMICAS 5 145.000 725.000 10
ARCHIVADOR 1 200.000 200.000 10

TOTAL 1.955.000

CUADRO 5. ACTIVOS INTANGIBLES

REF DETALLE CANT. COST. UNIT. COST. TOTAL

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 1 1.500.000 1.500.000

MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 1 600.000 600.000
IMPREVISTOS 5 500.000 2.500.000
-
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 4.600.000
CUADRO 6. COSTO MANO DE OBRA

REF DETALLE CANT. MES AÑO PRESTACIONES PRIMER

SOCIALES AÑO
52,375%
OPERARIA 1 1 566.700 6.800.400 3.561.710 10.362.110
OPERARIA 2 1 566.700 6.800.400 3.561.710 10.362.110
-
TOTAL 1.133.400 13.600.800 7.123.419 20.724.219

CUADRO 7. PORCENTAJES DE PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

REF DETALLE CANT. EMPLEADOR EMPLEADO TOTAL

EPS 1 8,50% 4,00% 8,50%

ARP 1 1,045% 1,045%
PENSIÓN 1 12,00% 4,00% 12,00%
CAJA COMPENSACIÓN FAMILIAR 1 4,00% 0,00% 4,00%
ICBF 1 3,00% 0,00% 3,00%
SENA 1 2,00% 0,00% 2,00%
CESANTÍAS 1 8,33% 8,33%
INTERESES CESANTÍAS 1 1,00% 1,00%
PRIMA DE SERVICIOS 1 8,33% 8,33%
VACACIONES 1 4,17% 4,17%

TOTAL 52,375%

CUADRO 8. COSTO DE MATERIALES (PRIMER AÑO DE OPERACIONES)

REF DETALLE UND CANT. COST. UNIT TOTAL

AÑO
MATERIALES DIRECTOS
HILO TUBINO 500 500 250.000
FORRO METRO 400 4.000 1.600.000
DISEÑO BOLSO 400 12.000 4.800.000
ADORNOS BOLSO 400 1.500 600.000
SUBTOTAL MATERIALES DIRECTOS 18.000 7.250.000

MATERIALES INDIRECTOS
TIJERAS UNIDAD 4 15.000 60.000
REVERBERO UNIDAD 5 10.000 50.000
AGUJAS CAJA 2 6.000 12.000
PINCELES CAJA 4 13.000 52.000
SUBTOTAL MATERIALES INDIRECTOS 44.000 174.000

TOTAL 62.000 7.424.000

 CUADRO 9. COSTO DE SERVICIOS (PRIMER AÑO DE OPERACIONES)

REF DETALLE GG MEDIDA CANT. COST. UNIT TOTAL

LUZ kw/hora 7.200 340 2.448.000

AGUA m3 240 2.100 504.000
TELÉFONO Promedio 12 100.000 1.200.000
ALUMBRADO PÚBLICO Cargo fijo 12 7.200 86.400
MANTENIMIENTO DE EQUIPO Semestral 2 45.000 90.000
ASEO Cargo fijo 12 30.000 360.000
ARRENDAMIENTO Mensual 12 650.000 7.800.000

TOTAL 12.488.400

CUADRO 10. GASTOS DE DEPRECIACIÓN - ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

REF DETALLE VIDA COSTO DEPRECIACIÓN ANUAL VALOR

UTIL 1 2 3 4 5 RESIDUAL
FILETEADORA MAUZER 10 1.050.000 105.000 105.000 105.000 105.000 105.000 525.000
SEGADORA COLLARÍN SIRUGA 10 2.800.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 1.400.000
MÁQUINA PLANA MAUZER 10 550.000 55.000 55.000 55.000 55.000 55.000 275.000
MESA DE CORTE 10 300.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000
HERRAMIENTAS 5 174.000 34.800 34.800 34.800 34.800 34.800 -

TOTAL 4.874.000 504.800 504.800 504.800 504.800 504.800 2.350.000

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 504.800 1.009.600 1.514.400 2.019.200 2.524.000 4.874.000

CUADRO 11. GASTOS DE DEPRECIACIÓN - ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

REF DETALLE VIDA COSTO DEPRECIACIÓN ANUAL VALOR

UTIL 1 2 3 4 5 RESIDUAL
ESCRITORIO TIPO GERENCIA 10 580.000 58.000 58.000 58.000 58.000 58.000 290.000
ESCRITORIO TIPO SECRETARIA 10 450.000 45.000 45.000 45.000 45.000 45.000 225.000
SILLAS ERGONÓMICAS 10 725.000 72.500 72.500 72.500 72.500 72.500 362.500
ARCHIVADOR 10 200.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 100.000

TOTAL 1.955.000 195.500 195.500 195.500 195.500 195.500 977.500

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 195.500 391.000 586.500 782.000 977.500 1.955.000
 CUADRO 12. REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REF DETALLE CANT. REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES AÑO

MES AÑO SOCIALES 1
GERENTE 1 900.000 10.800.000 5.656.500 16.456.500
SECRETARIA 1 566.700 6.800.400 3.561.710 10.362.110
CONTADOR (HONORARIOS) 1 380.000 4.560.000 4.560.000
AUX. DE OFICIOS VARIOS 0,5 566.700 3.400.200 1.780.855 5.181.055

TOTAL 2.413.400 25.560.600 10.999.064 36.559.664

CUADRO 13. OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

REF DETALLE UND CANT COSTO AÑO

UNIT 1
UTILES Y PAPELERIA Año 1 220.000 220.000
SERVICIOS PÚBLICOS Año 1 385.000 385.000
CAFETERÍA Año 1 110.000 110.000

TOTAL 715.000 715.000

CUADRO 14. AMORTIZACIÓN DE GASTOS DIFERIDOS

REF DETALLE PLAZO COSTO AMORTIZACIÓN ANUAL VALOR

1 2 3 4 5 RESIDUAL
GASTOS PREOPERATIVOS 5 4.600.000 920.000 920.000 920.000 920.000 920.000 -

SUBTOTAL AMORTIZACIÓN - 920.000 920.000 920.000 920.000 920.000 -

OBRAS FÍSICAS ADECUACIÓN 5 5.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 -

SUBTOTAL AMORTIZACIÓN 9.600.000 2.840.000 2.840.000 2.840.000 2.840.000 2.840.000 -

TOTAL AMORTIZACIÓN ANUAL 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000 -

CUADRO 15. GASTOS DE VENTAS

REF DETALLE UNIDAD CANT. COST. UNIT TOTAL

PUBLICIDAD Mes 12 140.000 1.680.000

TRANSPORTE Mes 12 30.000 360.000

TOTAL 2.040.000

CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CUADRO 16. DISTRIBUCIÓN DE COSTOS

REF DETALLE COSTO COSTO

FIJO VARIABLE
COSTOS DE PRODUCCIÓN
MANO DE OBRA DIRECTA 20.724.219
MANO DE OBRA INDIRECTA
MATERIALES DIRECTOS 7.250.000
MATERIALES INDIRECTOS 174.000
DEPRECIACIÓN 504.800
SERVICIOS 12.488.400
MANTENIMIENTO

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 504.800 40.636.619

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
SUELDOS Y PRESTACIONES 36.559.664
OTROS GASTOS 715.000
AMORTIZACIÓN PREOPERATIVOS 3.760.000
DEPRECIACIÓN 195.500

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 41.230.164

GASTOS DE VENTAS
PUBLICIDAD, PROMOCIÓN, TRANSPORTE 2.040.000
SUELOS Y PRESTACIONES
DEPRECIACIÓN

TOTAL GASTOS DE VENTAS 2.040.000

TOTALES 43.774.964 40.636.619

COSTOS TOTALES 84.411.583

 CANTIDAD DE EQUILIBRIO (UNIDADES) Qo 445 CF / (PV - CVU)

CANTIDAD DE EQUILIBRIO (PESOS) Qo 88.965.862 CF / 1 - (CVT / VN)

COSTOS FIJOS TOTALES CF 43.774.964

PRECIO DE VENTA PV 200.000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD CVU 101.592 CVU / Q

COSTOS VARIABLES TOTALES CVT 40.636.619

UNIDADES A PRODUCIR Q 400

VENTAS NETAS VN 80.000.000 Q x PV

CUADRO 17. DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

REF UNIDADES COSTO FIJO COST. VAR. COST. TOTAL ING. TOTAL

300 43.774.964 30.477.464 74.252.429 60.000.000

350 43.774.964 35.557.042 79.332.006 70.000.000
400 43.774.964 40.636.619 84.411.583 80.000.000
450 43.774.964 45.716.196 89.491.161 90.000.000
500 43.774.964 50.795.774 94.570.738 100.000.000
550 43.774.964 55.875.351 99.650.315 110.000.000
600 43.774.964 60.954.929 104.729.893 120.000.000
650 43.774.964 66.034.506 109.809.470 130.000.000
700 43.774.964 71.114.083 114.889.048 140.000.000

TOTAL 393.974.678 457.161.964 851.136.642 900.000.000

 PUNTO DE EQUILIBRIO
140.000.000
140.000.000

130.000.000

120.000.000
120.000.000
110.000.000 114.889.048
109.809.470
100.000.000 104.729.893
100.000.000
99.650.315
90.000.000 94.570.738
84.411.583
89.491.161
79.332.006
80.000.000 74.252.429 80.000.000
PESOS

70.000.000

60.000.000 60.000.000

43.774.964
40.000.000

20.000.000

0
300 350 400 450 500 550 600 650 700

UNIDADES

COSTO FIJO COST. VAR. COST. TOTAL ING. TOTAL

CUADRO 18. PROGRAMA DE INVERSIÓN FIJA DEL PROYECTO

REF DETALLE AÑO 0 AÑOS DEL PROYECTO (REINVERSIONES)

1 2 3 4 5
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.874.000
MUEBLES Y DECORACIÓN
MUELES Y EQUIPO DE OFICINA 1.955.000

SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 6.829.000

ACTIVOS DIFERIDOS (5 AÑOS)

ADECUACIÓN DEL LOCAL 5.000.000
GASTOS PREOPERATIVOS 4.600.000

SUBTOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 9.600.000

TOTAL INVERSIÓN FIJA 16.429.000

 CUADRO 19. COSTOS OPERACIONALES

REF DETALLE AÑO 1

COSTOS DE PRODUCCIÓN 41.141.419

GASTOS ADMINISTRATIVOS 41.230.164
GASTOS DE VENTA 2.040.000

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 84.411.583

CUADRO 20. CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO ICT 6.662.607 ICT = CO (COPD)

CICLO OPERATIVO (DIAS) CO 30

COSTO DE OPERACIÓN PROMEDIO DIARIO COPD 222.087 COPD = COA / 360

COSTO OPERACIONAL ANUAL COA 79.951.283 (- NO EFECTIVO)

REF DETALLE AÑO 1

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 84.411.583

- TOTAL DEPRECIACIÓN 700.300
- AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS 3.760.000
- COMISIONES EN VENTAS -
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 79.951.283

PROYECIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO EN TÉRMINOS CONSTANTES

CAPITAL DE TRABAJO (ICT) F 6.662.607

VALOR PRESENTE (AÑO 1) P 6.468.550 P = F / (1 + i ) ^n

INFLACIÓN i 3,00%

PERIODO (TIEMPO) n 1

DIFERENCIA POR PÉRDIDA DE PODER ADQUISITIVO (F - P ) 194.057

CUADRO 21. CAPITAL DE TRABAJO EN TÉRMINOS CORRIENTES CON INCREMENTO EN LA PRODUCCIÓN

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

CAPITAL DE TRABAJO 6.662.607 194.057 199.878 205.875 212.051 218.412

0,700 0,700 0,700 0,700
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 139.929 144.127 148.450 152.904

TOTAL INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRAB. 6.662.607 194.057 339.808 350.002 360.502 371.317
ACUMULADO 6.856.663 7.196.471 7.546.473 7.906.975 8.278.292

CUADRO 22. PROGRAMA DE INVERSIONES

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

INVERSIÓN FIJA (16.429.000)

CAPITAL DE TRABAJO (6.662.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) (371.317)

TOTAL INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRAB. (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) (371.317)
ACUMULADO (23.091.607) (23.285.663) (23.625.471) (23.975.473) (24.335.975) (24.707.292)

CUADRO 23. VALOR RESIDUAL ACTIVOS AL FINAL DEL PERIODO

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

OTROS ACTIVOS DE PRODUCCIÓN 2.350.000

ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN 977.500
SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 3.327.500

CAPITAL DE TRABAJO 8.278.292

TOTAL VALOR RESIDUAL 11.605.792

CUADRO 24. PRESUPUESTO DE VENTAS (UNIDADES)

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

VENTAS UNDS 400 412 424 437 450

TOTAL VENTAS EN UNDS 400 412 424 437 450

CUADRO 25. PRESUPUESTO DE VENTAS (PESOS)

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

VENTAS UNDS 400 412 424 437 450

PRECIO UNITARIO 250.000 257.500 265.225 273.182 281.377

TOTAL VENTAS EN PESOS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

CUADRO 26. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5
COSTOS DIRECTOS
MATERIALES DIRECTOS 7.250.000 7.467.500 7.691.525 7.922.271 8.159.939
MANO DE OBRA DIRECTA 20.724.219 21.345.946 21.986.324 22.645.914 23.325.291
DEPRECIACIÓN 504.800 504.800 504.800 504.800 504.800

SUBTOTAL COSTOS DIRECTOS 28.479.019 29.318.246 30.182.649 31.072.984 31.990.030

GASTOS GENERALES DE PRODUCCIÓN

MATERIALES INDIRECTOS 174.000 179.220 184.597 190.134 195.839
MANO DE OBRA INDIRECTA
SERVICIOS Y OTROS 12.488.400 12.863.052 13.248.944 13.646.412 14.055.804

SUBTOTAL GASTOS GENERALES DE PROD 12.662.400 13.042.272 13.433.540 13.836.546 14.251.643

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 41.141.419 42.360.518 43.616.189 44.909.531 46.241.673

CUADRO 27. PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

SUELDOS Y PRESTACIONES 36.559.664 37.656.454 38.786.148 39.949.732 41.148.224

PAGO SERVICIOS VARIOS 715.000 736.450 758.544 781.300 804.739
OTROS EGRESOS
DEPRECIACIÓN 195.500 195.500 195.500 195.500 195.500
AMORTIZACIÓN DIFERIDOS 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 41.230.164 42.348.404 43.500.191 44.686.532 45.908.463

CUADRO 28. PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

PUBLICIDAD 1.680.000 1.730.400 1.782.312 1.835.781 1.890.855

TRANSPORTE 360.000 370.800 381.924 393.382 405.183

TOTAL GASTOS DE VENTAS 2.040.000 2.101.200 2.164.236 2.229.163 2.296.038

CUADRO 29. PROGRAMACIÓN DE COSTOS OPERACIONALES

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

COSTOS DE PRODUCCIÓN 41.141.419 42.360.518 43.616.189 44.909.531 46.241.673

GASTOS ADMINISTRATIVOS 41.230.164 42.348.404 43.500.191 44.686.532 45.908.463
GASTOS DE VENTAS 2.040.000 2.101.200 2.164.236 2.229.163 2.296.038

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 84.411.583 86.810.122 89.280.616 91.825.226 94.446.174

CUADRO 30. FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

INVERSIÓN FIJA (16.429.000)

CAPITAL DE TRABAJO (6.662.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) 8.278.292
VALOR RESIDUAL ACTIVOS 3.327.500

TOTAL INVERSIÓN (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) 8.278.292

(23.091.607) (23.285.663) (23.625.471) (23.975.473) (24.335.975) (16.057.683)
CUADRO 31. FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

TOTAL INGRESOS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 84.411.583 86.810.122 89.280.616 91.825.226 94.446.174
UTILIDAD OPERACIONAL 15.588.417 19.279.878 23.270.265 27.580.004 32.230.834

MENOS IMPUESTOS 5.144.178 6.362.360 7.679.187 9.101.401 10.636.175

UTILIDAD NETA 10.444.239 12.917.518 15.591.077 18.478.603 21.594.659

MAS DEPRECIACIÓN 700.300 700.300 700.300 700.300 700.300

MAS AMORTIZACIÓN DIFERIDOS 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINAN. 14.904.539 17.377.818 20.051.377 22.938.903 26.054.959

CUADRO 32. FLUJO FINANCIERO SIN FINANCIMIENTO

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5 LIQUIDACIÓN

FLUJO NETO DE INVERSIÓN (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) 8.278.292 3.327.500
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 14.904.539 17.377.818 20.051.377 22.938.903 26.054.959

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO (23.091.607) 14.710.483 17.038.011 19.701.375 22.578.401 34.333.251 3.327.500
CUADRO 33. FLUJO DE FONDOS

REF DETALLE IMPLEMENTACIÓN AÑOS

AÑO O 1 2 3 4 5
INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES (6.829.000)
GASTOS PREOPERATIVOS (4.600.000)
ADECUACIONES OBRAS FISICAS (5.000.000)
CAPITAL DE TRABAJO (6.662.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502)

INVERSIÓN TOTAL (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) -

CREDITOS PARA INVERSIÓN -

INVERSIÓN NETA (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) -

AMORTIZACIÓN CRÉDITOS -

VALOR RESIDUAL
CAPITAL DE TRABAJO 8.278.292
ACTIVOS FIJOS 3.327.500

FLUJO NETO DE INVERSIONES (23.091.607) (194.057) (339.808) (350.002) (360.502) 11.605.792

OPERACIÓN

INGRESOS
INGRESOS POR VENTAS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

TOTAL INGRESOS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

COSTOS

COSTOS DE PRODUCCIÓN 41.141.419 42.360.518 43.616.189 44.909.531 46.241.673

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 41.230.164 42.348.404 43.500.191 44.686.532 45.908.463
GASTOS DE VENTAS 2.040.000 2.101.200 2.164.236 2.229.163 2.296.038

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 84.411.583 86.810.122 89.280.616 91.825.226 94.446.174

UTILIDAD OPERACIÓNAL 15.588.417 19.279.878 23.270.265 27.580.004 32.230.834

GASTOS FINANCIEROS - - - - - -

UTILIDAD GRAVABLE 15.588.417 19.279.878 23.270.265 27.580.004 32.230.834

IMPUESTOS (5.144.178) (6.362.360) (7.679.187) (9.101.401) (10.636.175)

UTILIDAD NETA - 10.444.239 12.917.518 15.591.077 18.478.603 21.594.659

DEPRECIACIONES 700.300 700.300 700.300 700.300 700.300
AMORTIZACIÓN DIFERIDOS 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000 3.760.000

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 14.904.539 17.377.818 20.051.377 22.938.903 26.054.959

FLUJO DE FONDOS (23.091.607) 14.710.483 17.038.011 19.701.375 22.578.401 37.660.751

CUADRO 35. ESTADO DE RESULTADOS

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

VENTAS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

Costo de Producción (41.141.419) (42.360.518) (43.616.189) (44.909.531) (46.241.673)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 58.858.581 63.729.482 68.934.692 74.495.699 80.435.335

Gastos de Administración 41.230.164 42.348.404 43.500.191 44.686.532 45.908.463

Gastos de Ventas 2.040.000 2.101.200 2.164.236 2.229.163 2.296.038
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 43.270.164 44.449.604 45.664.427 46.915.695 48.204.501

UTILIDAD OPERACIONAL 15.588.417 19.279.878 23.270.265 27.580.004 32.230.834

Gastos Finanacieros

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15.588.417 19.279.878 23.270.265 27.580.004 32.230.834

Provisión para Impuestos 5.144.178 6.362.360 7.679.187 9.101.401 10.636.175

UTILIDAD NETA 10.444.239 12.917.518 15.591.077 18.478.603 21.594.659

UTILIDAD ACUMULADA 10.444.239 23.361.758 38.952.835 57.431.437 79.026.097

CUADRO 36. BALANCE GENERAL SIN FINANCIACIÓN

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 19.727.146 35.264.965 53.476.342 74.575.244 98.790.203
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 19.727.146 35.264.965 53.476.342 74.575.244 98.790.203

ACTIVO FIJO
Muebles y Enseres 1.955.000 1.955.000 1.955.000 1.955.000 1.955.000
Vehículos
Maquinaria y Equipos 4.874.000 4.874.000 4.874.000 4.874.000 4.874.000
Mobiliario y Decoracion
Depreciación Acumulada (700.300) (1.400.600) (2.100.900) (2.801.200) (3.501.500)
TOTAL ACTIVOS FIJOS 6.128.700 5.428.400 4.728.100 4.027.800 3.327.500

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Gastos Preoperativos 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000
Amortización Diferidos (1.920.000) (3.840.000) (5.760.000) (7.680.000) (9.600.000)
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7.680.000 5.760.000 3.840.000 1.920.000 -

TOTAL ACTIVOS 33.535.846 46.453.365 62.044.442 80.523.044 102.117.703

PASIVO - - - - -
Pasivo Largo plazo - - - - -
Prestamos por pagar - - - - -

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO - - - - -

PATRIMONIO
Capital (23.091.607) (23.091.607) (23.091.607) (23.091.607) (23.091.607)
Utilidad Acumulada (10.444.239) (23.361.758) (38.952.835) (57.431.437) (79.026.097)

TOTAL PATRIMONIO (33.535.846) (46.453.365) (62.044.442) (80.523.044) (102.117.703)

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO (33.535.846) (46.453.365) (62.044.442) (80.523.044) (102.117.703)
(0) (0) (0) (0) (0)
CUADRO 37. CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO (23.091.607) 14.710.483 17.038.011 19.701.375 22.578.401 34.333.251

VALOR PRESENTE NETO $ 43.072.894

DTF = 3,26 % 3,26%

f = INFLACIÓN= 3% 3,00%

i = PREMIO AL RIESGO = 10% 10,0%

TIO = i + f + i x f 13,3%

TIR 71,8%

RELACIÓN BENEFICIO COSTO

1 2 3 4 5
INGRESOS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008

VALOR PRESENTE INGRESOS BRUTOS 515.450.079

1 2 3 4 5
COSTOS BRUTOS 84.411.583 86.810.122 89.280.616 91.825.226 94.446.174

VALOR PRESENTE COSTOS BRUTOS $ 408.539.893,45

RELACIÓN BENEFICIO / COSTO 1,261688484 ES > 1

34.333.251

22.578.401
19.701.375
17.083.011

14.710.483

(23.091.607)
 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
DISMINUCIÓN DE LAS VENTAS EN UN 20%

CUADRO 24. PRESUPUESTO DE VENTAS (UNIDADES)

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

VENTAS UNDS 320 330 339 350 360

TOTAL VENTAS EN UNDS 320 330 339 350 360

CUADRO 25. PRESUPUESTO DE VENTAS (PESOS)

REF DETALLE AÑOS

1 2 3 4 5

VENTAS UNDS 320 330 339 350 360

PRECIO UNITARIO 250.000 257.500 265.225 273.182 281.377

TOTAL VENTAS EN PESOS 80.000.000 84.872.000 90.040.705 95.524.184 101.341.607

CUADRO 37. CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO (23.091.607) 1.310.483 2.821.951 4.619.557 6.578.100 17.358.532

VALOR PRESENTE NETO ($ 2.887.090)

DTF = 3,26 % 3,26%

f = INFLACIÓN= 3% 3,00%

i = PREMIO AL RIESGO = 10% 10,0%

TIO = i + f + i x f 13,3%

TIR 9,0%

RELACIÓN BENEFICIO COSTO

1 2 3 4 5
INGRESOS 80.000.000 84.872.000 90.040.705 95.524.184 101.341.607
º
VALOR PRESENTE INGRESOS BRUTOS 412.360.063

1 2 3 4 5
COSTOS BRUTOS 84.411.583 86.810.122 89.280.616 91.825.226 94.446.174

VALOR PRESENTE COSTOS BRUTOS $ 408.539.893,45

RELACIÓN BENEFICIO / COSTO 1,009350787 ES = 1

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
AUMENTO EN COSTO DE MATERIA PRIMA DEL 20%

CUADRO 8. COSTO DE MATERIALES (PRIMER AÑO DE OPERACIONES)

REF DETALLE UND CANT. COST. UNIT TOTAL

AÑO
MATERIALES DIRECTOS
HILO TUBINO 500 600 300.000
FORRO METRO 400 4.800 1.920.000
DISEÑO BOLSO 400 14.400 5.760.000
ADORNOS BOLSO 400 1.800 720.000
SUBTOTAL MATERIALES DIRECTOS 21.600 8.700.000

MATERIALES INDIRECTOS
TIJERAS UNIDAD 4 18.000 72.000
REVERBERO UNIDAD 5 12.000 60.000
AGUJAS CAJA 2 7.200 14.400
PINCELES CAJA 4 15.600 62.400
SUBTOTAL MATERIALES INDIRECTOS 52.800 208.800

TOTAL 74.400 8.908.800

CUADRO 37. CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO

REF DETALLE AÑO O AÑOS

1 2 3 4 5

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO (23.215.340) 13.712.063 16.007.039 18.639.475 21.484.644 33.367.316

VALOR PRESENTE NETO $ 39.790.181

DTF = 3,26 % 3,26%

f = INFLACIÓN= 3% 3,00%

i = PREMIO AL RIESGO = 10% 10,0%

TIO = i + f + i x f 13,3%

TIR 67,2%

RELACIÓN BENEFICIO COSTO

1 2 3 4 5
INGRESOS 100.000.000 106.090.000 112.550.881 119.405.230 126.677.008
º
VALOR PRESENTE INGRESOS BRUTOS 515.450.079

1 2 3 4 5
COSTOS BRUTOS 85.896.383 88.339.466 90.855.841 93.447.707 96.117.329

VALOR PRESENTE COSTOS BRUTOS $ 415.747.660,44

RELACIÓN BENEFICIO / COSTO 1,239814743 ES > 1

 CONCLUSIONES

 El VPN del proyecto es mayor de 0, por lo tanto se concluye que e suna inversión
atractiva.

 La TIR del proyecto es mayor a la TIO, esto sugiere que la empresa es una
inversión interesante y rentable para el inversionista.

 La relación Beneficio/Costo es mayor que 1, lo que indica que le negocio es

aceptable para le inversionista.

 La empresa es más sensible a una disminución en las ventas que a un aumento

en el costo de las materias primas.

 Un proyecto es un esfuerzo temporal realizado para crear un producto, servicio o

resultado único y es elaborado progresivamente.

 La evaluación de proyectos en un importante instrumento que permite visualizar

los potenciales resultados productivos y, de rentabilidad económica y financiera
que se pueden lograr en un futuro; así como en una exigencia por parte de las
instituciones financieras, para tener una mayor certidumbre sobre la recuperación
de los recursos otorgados para la creación y puesta en operación de las empresas
privadas.

 La intención principal de la evaluación de proyectos, es detectar la posibilidad y

definir el proceso de inversión en un sector de la empresa.
 La evaluación de un proyecto de inversión, tiene por objeto conocer su rentabilidad
económica financiera y social, de manera que resuelva una necesidad humana en
forma eficiente, segura y rentable, asignando los recursos económicos con que se
cuenta, a la mejor alternativa.

 Un proyecto de inversión es un trabajo multidisciplinario de administradores,

contadores, economistas, ingenieros, psicólogos, etc., en un intento de explicar y
proyectar lo complejo de la realidad en donde se pretende introducir una nueva
iniciativa de inversión.

 Aplicar los conocimientos adquiridos en este curso nos permitirá mejorar lo que
hacemos, confirmar la eficacia del mismo y ver si alcanzamos los objetivos
planeados para nuestro proyecto de inversión, permitiendo a la vez rendir cuenta y
transparentar las acciones, fortaleciendo la organización, socializando los
problemas y propuestas, para el fortalecimiento de la organización.