INDICADORES

RAZONEZ DE LIQUIDEZ

 Capital neto de trabajo

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 35934 − 47743 = −11809
Su capital de trabajo es negativo, por lo que puede que no sea capaz de seguir con el negocio
 Liquidez general
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 35934
= = 0.75
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 47743
La empresa nos muestra que es no capaz de cumplir con sus obligaciones a cortos plazo, ya que por
cada 1 sol de deuda a corto plazo solo tiene s/0.75 para realizar el pago, por lo que le faltaría s/0.25
pqra poder cubrir completamente la deuda.
 Prueba acida
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 35934 − 5757
= = 0.63
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 47743
A nivel de prueba acida , podemos observar que es mejor a uno pero no es tan baja como para
cumplir con sus obligaciones futuras.
 Cuentas por cobrar
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 71671
= = 5.63
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 12720

 Periodo promedio de cobranza

360 360
= = 63.94
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 5.63

 Rotación de inventario
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 60359
= = 10.48
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 5757

 Periodo promedio transferido

360 360
= = 34.35
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 10.48

 Rotación de cuentas por pagar

𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 60359
= = 4.46
Cuentas por pagar 13529

 Periodo promedio de pago

360 360
= = 80.717
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 cuentas por pagar 4.46
 ANALISIS DE RENTABILIDAD

 Rentabilidad de ventas
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 −5397
= = −0.075
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 71671
Según los resultados obtenidos, las ventas de la empresa reportan una rentabilidad de 8.77%, es
decir que, por cada 100 soles de venta, la empresa reporta una ganancia neta de s/ 8.77 soles
 Rentabilidad patrimonial (ROE)
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 −5397
= = −7.129 %
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 75698
En este caso, ya que sus deudas son mayores que sus activos, se determinó que los recursos
propios de la empresa no generan rentabilidad, de echo los socios obtienen una pérdida de -7.13
soles de su inversión.
 Rentabilidad de activos (ROA)
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 −5397
= = −3.33 %
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 161905
Por otro lado, por cada sol que la empresa tiene invertido, obtiene una pérdida de 3.33 soles de
utilidad neta, esto quiere decir que no crea utilidades con respecto a los recursos totales. Por lo que
cada año pierde un 3.33% de los activos que ha invertido

 Rentabilidad operativa
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 1619
= = 2.258 %
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 71671
La rentabilidad operativa de la empresa reporta un margen de 2.56%, por cada 1 sol vendido se
reportan 2.26 soles de ganancia. En conclusión, la empresa genera una ganancia favorable

ANALISIS DE ENDEUDAMIENTO

 Apalancamiento
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 86207
= = 1.1388
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 75698
La empresa muestra que el total de sus pasivos representan 1.14 veces su patrimonio, por cada 100
soles del patrimonio invertido en el negocio, está utilizando 113.88 de dinero prestado.
 Endeudamiento
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 86207
= = 0.53
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 161905
A nivel de endeudamiento, la empresa está financiando sus activos totales con 53 % de sus pasivos, por lo
que solo está utilizando 47% de sus propios recursos.
 Endeudamiento corto plazo
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 47743
= = 29.488 %
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 161905
La empresa tiene obligaciones financiados a corto plazo al 29.49 %. Por cada 1 sol de deuda con
terceros tiene s/0.29 céntimos para devolvérselos en menos de un año.
 Endeudamiento largo

Plazo𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 38464

= = 23.757 %
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 161905

Por último, por cada sol que la empresa tiene invertido en activos 23.76% a sido financiado por
acreedores o deudores externos.
 ESTADO DE RESULTADOS
"ANALISIS HORIZONTAL"

DEL 2016 AL 2017

VAL.
Año 2016 2017 VAL. ABSOL. RELAT.

Ventas netas 71,671 66,312 -5,359 -7.48%

Costo de ventas 60,359 54,575 -5,784 -9.58%
Restitución de derechos arancelarios 1,563 2,066 503 32.18%

Utilidad bruta 12,875 13,803 928 7.21%

Cambio en el valor razonable de los productos

agrícolas 3,443 -3,443 -100.00%

Utilidad después del cambio en el valor

razonable de los productos agrícolas 9432 13,803 4,371 46.34%

Gastos de operación:

Gastos de ventas 2280 598 -1,682 -73.77%

Gastos Administrativos 8771 8,491 -280 -3.19%

Utilidad Operativa 1619 4714 3,095 191.17%

Otros Ingresos (gastos):

Otros Ingresos 238 1,975 1,737 729.83%

Ingresos Financieros 24 1,037 1,013 4220.83%
Diferencia de Cambio 191 1,066 875 458.12%
Gastos Financieros 4,371 3,921 -450 -10.30%
Utilidad (perdida) antes del impuesto a las
ganancias 6,013 4,871 -1,142 -18.99%

Impuestos a la ganancia - - - -

Beneficio (gasto) por impuesto a la ganancia 616 361 -255 -41.4%

Utilidad (perdida) neta - - - -

Otros resultados integrales - - - -

Resultados integrales del año -5397 4,510 9,907 -184%

 Utilidad (perdida) basica por accion -0.09 0.075 0.165 -183%

ESTADO DE RESULTADOS
"ANALISIS VERTICAL"

Año 2016 2017 2016 2017

Ventas netas 71,671 66,312 100% 100%

Costo de ventas 60,359 54,575 84% 82%
Restitución de derechos arancelarios 1,563 2,066 2% 3%

Utilidad bruta 12,875 13,803 18% 21%

Cambio en el valor razonable de los productos agrícolas 3,443 5% -

Utilidad después del cambio en el valor razonable de

los productos agrícolas 9432 13,803 13% 21%

Gastos de operación:

Gastos de ventas 2280 598 3% 1%

Gastos Administrativos 8771 8,491 12% 13%

Utilidad Operativa 1619 4714 2% 7%

Otros Ingresos (gastos):

Otros Ingresos 238 1,975 0.33% 3%

Ingresos Financieros 24 1,037 0.03% 2%
Diferencia de Cambio 191 1,066 0.27% 2%
Gastos Financieros 4,371 3,921 6% 6%
Utilidad (perdida) antes del impuesto a las ganancias 6,013 4,871 8% 7%

Impuestos a la ganancia - - - -

Beneficio (gasto) por impuesto a la ganancia 616 361 1% 1%

Utilidad (perdida) neta - - - -

Otros resultados integrales - - - -

Resultados integrales del año -5397 4,510 -8% 7%

Utilidad (perdida) básica por acción -0.09 0.075 0% 0%

BALANCE GENERAL
"ANALISIS HORIZONTAL"

DEL 2017 AL 2017

SOLES 2016 2017 VAL. ABSOL. VAL. RELAT.

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 3,382 1,245 -2,137 -63%
Cuentas por cobrar comerciales, neto 12,720 27,925 15,205 120%
Otras cuentas por cobrar, neto 2,662 6,065 3,403 128%
Inventarios, neto 5,757 5,137 -620 -11%
Productos Agricolas 11,413 11,522 109 1%
Totales Activos Corrientes 35,934 51,894 15,960 44%

ACTIVOS NO CORRIENTES
cuentas por cobrar relacionadas 16,658 17,532 874 5%
propiedad, planta y Equipo, neto 109,283 103,922 -5,361 -5%
Intangibles, neto 30 62 32 107%
Total Activo no corriente 125,971 121,516 -4,455 -4%

TOTAL ACTIVO 161,905 173,410 11,505 7%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 34,214 30,845 -3,369 -10%
Cuentas por pagar Comerciales 10,909 1,790 -9,119 -84%
Otras cuentas por pagar Relacionadas 596 557 -39 -7%
Otras cuentas por pagar 2,024 3,198 1,174 58%
Total Pasivo Corriente 47,743 60,395 12,652 27%

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 36,297 30,845 -5,452 -15%
Otras cuentas por pagar Relacionadas 1,790 1,790 0 0%
Pasivo por impuesto a las ganancias 377 172 -205 -54%
Total Pasivo No Corriente 38,464 32,807 -5,657 -15%

PATRIMONIO
Capital 60,000 60,000 0 0%
Reserva Legal 8,359 8,359 0 0%
Resultados Acumulados 7,339 11,849 4,510 61%
Total Patrimonio 75,698 80,208 4,510 6%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 161,905 173,410 11,505 7%

 BALANCE GENERAL
"ANALISIS VERTICAL"

A.VERT.
SOLES 2016 2016
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 3,382 2%
Cuentas por cobrar comerciales,
neto 12,720 8%
Otras cuentas por cobrar, neto 2,662 2%
Inventarios, neto 5,757 4%
Productos Agricolas 11,413 7%
Totales Activos Corrientes 35,934 22%

ACTIVOS NO CORRIENTES
cuentas por cobrar relacionadas 16,658 10%
propiedad, planta y Equipo, neto 109,283 67%
Intangibles, neto 30 0.02%
Total Activo no corriente 125,971 78%

TOTAL ACTIVO 161,905 100%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 34,214 21%
Cuentas por pagar Comerciales 10,909 7%
Otras cuentas por pagar
Relacionadas 596 0.4%
Otras cuentas por pagar 2,024 1%
Total Pasivo Corriente 47,743 29%

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 36,297 22%
Otras cuentas por pagar
Relacionadas 1,790 1%
Pasivo por impuesto a las
ganancias 377 0.2%
Total Pasivo No Corriente 38,464 24%

PATRIMONIO
Capital 60,000 37%
Reserva Legal 8,359 5.2%
Resultados Acumulados 7,339 4.5%
Total Patrimonio 75,698 47%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 161,905 100%