¡La universidad para todos!

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Formulación y Evaluación de Proyectos

Tema: Nociones Básicas
Docente: CHAMBERGO GARCÍA ALEJANDRO OSCAR

Escuela Profesional Periodo académico: 2019-1

INGENIERÍA INDUSTRIAL Semestre: 9
Unidad:1
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Conceptos Básicos
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Orientaciones

 Se requiere de su puntualidad al iniciar cada tutoría,

participación e integración a todas las actividades que
se realicen.
 Es importante que usted realice y participe de todas las
actividades.
 La participación en la clase y asistencia es fundamental
para su aprendizaje.
 Visita el Blog del curso para que mandes tus
comentarios y también comentes las aportaciones de
tus compañeros.
 Participa en el foro del curso
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Contenido del curso

1.- Proyecto de Inversión; Conceptos

básicos.
2.- Estudio de Mercado
3.- Estudio técnico
4.- Estudio Económico
5.- Evaluación del Proyecto
6.- Análisis de Riesgo y Sensibilidad
7.- Comparación de proyectos
alternativos
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Bibliografía

• Andía Valencia, Walter: Proyectos de Inversión, Guía

para su Formulación y Evaluación Estratégica. Perú,
Edit. CICE; Reimpresión 2005
• Andrade, Simón. Evaluación de Proyectos, Lima,
Editorial Lucero, tercera edición, 1993
• Baum, Warren C. y Tolbert, Stokes M. La Inversión en
Desarrollo; Madrid, Editorial TECNOS S.A., 1986
• Beltran Arlette y Cueva Hanny: Evaluación privada de
proyectos. Lima, Universidad del Pacífico; 2da edición
2003
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Bibliografía (continuación)

• De la Peña, Alberto. Proyecto Empresarial.

España, Editorial Thomson.- 2005
• Frances, Antonio: Estrategia y planes para la
empresa. México, Prentice Hall; Primera edición
2006
• Goujarati, Damodar. Econometría Básica.
México, Ed Mc Graw Hill.- 1995
• Kafka Kiener Folke: Evaluación Estratégica de
Proyectos de Inversión. Lima, Universidad del Pacífico
1992
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Bibliografía (continuación)

• Porter, Michael: Estrategia Competitiva; México. Ed

CECSA, Sétima edición.
• Sapag, Nassir y Sapag, Reinaldo: Preparación y
Evaluación de Proyectos. Santiago de Chile Editorial
Mc Graw Hill, Cuarta edición 2000
• Sapag Chaín Nassir. Proyectos de Inversión
Formulación y Evaluación. México, Prentice Hall;
Primera edición 2007
• Weston J. y Copeland Thomas: Finanzas en
Administración; México. Mc Graw Hill 1995
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CONTENIDOS
1 Definición de proyectos de inversión

2 Clasificación de proyectos

3 Etapas de un proyecto de inversión

4 Ciclo de un proyecto de inversión

5 Factibilidades
 FORMULACIÓN DE
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PROYECTOS
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Definición de Proyectos
 PROYECTO.-
Un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a
cabo para crear un producto, servicio o resultado único.

 INVERSIÓN.-
Cantidad de recursos destinados a producir beneficios.

 PROYECTO DE INVERSIÓN.-
Conjunto de actividades que se desarrollarán con
determinados recursos con la finalidad de crear
productos o servicios con resultados duraderos y de
impacto.
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¿Qué es un proyecto?

Crear
Utilización
productos
óptima de
o servicios
recursos
únicos

(/352<(&72&5($
9$/253$5$/$62&,('$'
(-0&/Ë1,&$)$%5,&$'(
$/,0(1726&20,6$5Ë$
Creación de *5,)2(7&

valor
6(59,&,2(6&8(/$75$163257(
,1'8675,$/)$%5,&$6
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Clasificación de
proyectos
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Otra clasificación de proyectos

Según la fuente de financiamiento

 Con leasing.

 Con endeudamiento.

 Con capital propio.

 Combinación de fuentes
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Relaciones entre Proyectos 352<(&726'(

,19(56,Ï1
,1'8675,$/

Proyectos Complementarios Proyectos Mutuamente

Excluyentes
 No pueden existir uno sin el otro.
Se evalúan como si fueran uno – La ejecución de uno de ellos
solo (harina y aceite de excluye completamente la
pescado). ejecución de los demás.

 Aquellos productos cuya – Sí se tienen tres proyectos A, B

rentabilidad conjunta es mayor y C, sólo se podrá elegir uno de
que la suma de rentabilidades ellos; aún cuando la
individuales disponibilidad de capital sea
ilimitada.
 Se evalúa el VAN de ambos
proyectos, los beneficios del – El criterio para elegir entre los
proyecto A sobre el proyecto B. proyectos será el VAN.
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Etapas de un Proyecto
(7$3$35,1&,3$/

IDENTIFICACION FORMULACION EVALUACION

 Detecta  Documento a diferentes Se realiza



necesidad niveles sobre flujos de

caja
Realiza  PERFIL %2648(-2

proyectados
diagnóstico para una
(;7(16,Ï1'(
 Identifica  PREFACTIBILIDAD /26&$3Ë78/26 determinada
oportunidad $1$/,6,60$6
cantidad de
 FACTIBILIDAD (;7(162 períodos.

 Engloba cinco estudios (capítulos)

particulares:
- Estudio MERCADO
- Estudio TECNICO
- Estudio ORGANIZACIONAL
- Estudio LEGAL
- Estudio ECONOMICO-FINANCIERO
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Identificación de la Oportunidad
Análisis del Entorno
Analizar
Reconocer
Fortalezas y
Oportunidades
Debilidades
y Amenazas $1$/,6,6,17(512
$1$/,6,6(;7(512

IDEA DE
NEGOCIO

Satisfacer Reconocer
una una
necesidad necesidad
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Niveles de Formulación
CARACTERISTICA: Detalle y precisión en el cálculo de los
Beneficios y Costos.
352<(&72 352<(&72
0,/ (175(
3(48(f22 352<(&72!
0,//21 0,//21
0,&52 0(',$12 *5$1'(
PERFIL PRE - FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD
n Reunión Información n Evaluación de Análisis minucioso de
origen secundario de alternativas no alternativa
tipo cualitativo descartadas recomendada en
Verificación de todas etapa anterior
n n Se proyectan los costos
las alternativas sobretodo:
y beneficios pero en
nResponde preguntas base en base a - Tamaño óptimo
básicas: Tamaño '(/352<(&72
/ información secundaria
- Momento inicio
Localización '(/352<(&72
/ n Estudios detallados
Tecnología.'(/352<(&72 - Estructura de
sobre: Mercado /
financiamiento.
OJO: En esta etapa es Proceso Producción /
posible tomar la Localización / Tamaño Información
decisión de aplazar o demostrativa, basada
OJO: En esta etapa
rechazar el proyecto. en información
existe información para
primaria.
(1(7$3$3(5),/126( el análisis de (1(7$3$
+$&((1&8(67$1, (1(7$3$)$&7,%,/,'$'6(86$
rentabilidad. 35()$&7,%,/,'$' (1&8(67$6(175(9,67$6
08(675(2 6((9$/8$5È6,(6
08(675(263$5$6$%(56,
5(17$%/(
352<(&726(38('(//(9$5$
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Ciclo de un proyecto de inversión

LIQUIDACIÓN

'(6(0%2/62'(
',1(52&2035$
0$48,1$6 &,(55('(352<(&72
,1)5$(6758&785$ 9(17$'($&7,926
3$5$5(&83(5$5/2
,19(57,'2

0 2 3

PRE
INVERSIÓN
(678',26 OPERACIÓN DEL
INVERSIÓN/
PROYECTO
PUESTA EN (-(&8&,Ï1'(/
MARCHA 352<(&72

EJECUCIÓN DE LA INVERSIÓN
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Ciclo de un proyecto de inversión

IDEA
1 FASE DE PERFIL Evaluación
PRE- ex-ante
PRE-FACTIBILIDAD
INVERSIÓN $17(6'(/
'(6(0%2/62'(
FACTIBILIDAD ',1(52

2 FASE DE DISEÑO
Seguimiento
INVERSIÓN CONSTRUCCIÓN

3 FASE DE OPERACIÓN
OPERACIÓN
'(638(6'(
Evaluación ex-post '(6(0%2/62'(
',1(52
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Ciclo de un proyecto de inversión

,'($2325781,'$''(
1(*2&,2,'(17,),&$&,Ï1'(
$/7(51$7,9$63$5$5(62/9(5
81352%/(0$&202
6$7,6)$&(581$&$5(1&,$

1
IDEA
FASE DE PERFIL Evaluación
PRE- ex-ante
PRE-FACTIBILIDAD
INVERSIÓN
FACTIBILIDAD
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CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

1
IDEA
FASE DE PERFIL Evaluación
PRE- ex-ante
PRE-FACTIBILIDAD
INVERSIÓN
FACTIBILIDAD
3(5),/(6%262$*5$1'(6
5$6*26%2&(72
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CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

1
IDEA
FASE DE PERFIL Evaluación
PRE- ex-ante
PRE-FACTIBILIDAD
INVERSIÓN
FACTIBILIDAD
35()$&7,%,/,'$'6(87,/,=$,1)250$&,Ï1$3$57,5'((1&8(67$6<(175(9,67$6
(678',2'(0(5&$'20$6$03/,$)8(17(6'(),1$1&,$0,(172&26726
3(50,7(6$%(56,(/352<(&72(62125(17$%/(
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CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

1
IDEA
FASE DE PERFIL Evaluación
PRE- ex-ante
PRE-FACTIBILIDAD
INVERSIÓN
FACTIBILIDAD
)$&7,%,/,'$'3$5$352<(&726*5$1'(6(60$65,*852620,186,262<35(&,62

Este estudio define: la localización, el calendario de ejecución, la fecha

de puesta en marcha, la obra física, las inversiones, la organización y
operación requeridas.
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Ciclo de un proyecto de inversión

2
FASE DE DISEÑO
Seguimiento
INVERSIÓN CONSTRUCCIÓN
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Ciclo de un proyecto de Inversión

3
FASE DE OPERACIÓN
OPERACIÓN
Evaluación ex-post

Es la etapa en que el proyecto entra en producción,

iniciándose el flujo de ingresos generados por la venta del
bien o servicio, los que deben cubrir satisfactoriamente a
los costos y gastos.
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Estudios de factibilidad
Factibilidade
Factibilidades
s

Comercial Técnica Legal Organizativa Ambiental

(1(/(678',2(&2120,&2
),1$1&,(526($1$/,=$/$ Económico -
5(17$%,/,'$''(/352<(&72
financiera
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Factibilidades
Factibilidade
s

(6/$,19(67,*$&,21'(/0(5&$'2

6,59(3$5$'(7(50,1$5/$$&(37$&,Ï1'(/
352'8&72(1(/0(5&$'2(/0(5&$'2'(/
Comercial 352'8&72
6(32'5È9(1'(5(/352'8&<2"
&8$17232'(0269(1'(5"

(;,67(0(5&$'23$5$(/352<(&72"

Económico -
financiera
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Estudio Comercial
,19(67,*$&,Ï1'(0(5&$'2

$
• Análisis de la Demanda

• Análisis de la Oferta

• Estudio de la comercialización

• Magnitud del mercado potencial

• Análisis de Precios
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Factibilidade
FACTIBILIDADES
s

6($1$/,=$'(48(0$1(5$6(87,/,=$5$1/26
5(&85626
0$48,1$63(5621$/7(&1,&$6'(862(7&
Técnica 48(7(&12/2*Ë$6(32'5È87,/,=$5"

7(1(026&$3$&,'$'7e&1,&$3$5$(-(&87$5
(/352<(&72"

Económico -
financiera
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Estudio Técnico

 Tamaño del proyecto

 Localización Proceso
 Diseño de Planta
 Selección de Tamaño
Tecnología y
Procesos
 Inversiones y costos Localización
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&803/,5&21/26',6326,7,926
/(*$/(60,1,67(5,26081,&,3$/(6
(7&/(<(621250$6'(/$5(*,Ï1
23$Ë6
Factibilidade
FACTIBILIDADES 6((9$/8$6,6(38('(1$3/,&$5/$6
1250$6,17(51$6'(/$
s 25*$1,=$&,Ï1<$48(38('(1(67$5
(1&2175$'(/265(*/$0(1726
(-048(126(3$*8(+25$6(;57$6
48(127(1*$69$&$&,21(6(7&

(;,67(1,03(',0(1726/(*$/(648(
',),&8/7(1/$(-(&8&,Ï1'(/
352<(&72"

Legal

Económico -
financiera
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Estudio Legal

 Formalización: Costos de formalización e

inscripción

 Aspectos tributarios: IGV e Impuesto a la renta.

 Persona natural

 Persona Jurídica

 Permisos y Licencias: Licencia de funcionamiento

y certificado de defensa civil.
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Factibilidades
Factibilidade
FACTIBILIDADES
s

6(%86&$(/(*,58$(6758&785$
-(5$548,&$3$5$(-(&87$5(/
352<(&72
0$6*5$1'(352<(&720$638(6726
'(),1,'26
0$63(48(f2352<(&7238(6726
08/7,)81&,21$/(6

(;,67(/$&$3$&'$'$'0,1,675$7,9$
3$5$$50$581$25*$1,=$&,Ï1" Organizativa

Económico -
financiera
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Estudio Organizacional

 Estructura Organizacional:

 División del Trabajo: Tareas, Funciones y

Responsabilidades.

 Departamentos involucrados en los

proyectos.

 Formas de contratación, régimen laboral,

horarios de trabajo y beneficios sociales.
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La Organización de los Proyectos

Organización Funcional Clásica

Coordinación del Proyecto Director
Ejecutivo

Gerente Gerente
Funcional Funcional

Personal Personal Personal Personal

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La Organización de los Proyectos

Organización Orientada a Proyectos

Coordinación del Proyecto

Director
Ejecutivo

Director Director
del del
Proyecto Proyecto

Personal Personal Personal Personal

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Factibilidades
Factibilidade
FACTIBILIDADES FACTIBILIDADES
s

&8$/(6(/,03$&72$0%,(17$/'(/
352<(&72(1(/(172512"
Ambiental

Económico -
financiera
$/),1$/6(35(*817$1(65(17$%/((/352<(&72"
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Estudio Económico Financiero

• Estimado de • Presupuestos de
inversiones en Ingresos y gastos
activos fijos y • Supuestos
CTN. macroeconómicos
• Fuentes de • Financiamiento,
financiamiento plazos y tasas
&71 &$3,7$/'(75$%$-21(72 ,19(56,Ï1
1(&(6$5,$3$5$32'(5,1,&,$5(/352<(&72
,168026
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Conclusiones
• Un proyecto busca respuestas inteligentes para
solucionar problemas relacionados con necesidades
humanas, los proyectos buscan satisfacer una
necesidad a través del desarrollo de nuevos productos o
servicios.

• Los proyectos deben ser sustentados en la etapa de

formulación con estudios de factibilidad: técnica,
comercial, organizacional, legal y ambiental.

• Los proyectos deben ser sustentados con un estudio

económico y financiero, que permita su viabilidad
económica y financiera.
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¡Gracias!