Talleres Análisis de Decisión

Zulima Ortiz
correo: zortizb@gmail.com
ortizz@javeriana.edu.co
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Contenido

1 Incertidumbre 2

2 Riesgo 5

3 Análisis Bayesiano 10

4 Montecarlo 13

5 Problemas Risk 16

6 Funciones de Utilidad 18
1 Incertidumbre

1. Una compañía dispone de 18 millones de pesos para invertir en la siembra de papa, yuca o plátano. Mediante
un estudio meteorológico se ha establecido que en la próxima temporada de cosecha se puede presentar clima
frío, cálido o templado. Además se sabe que si se decide sembrar papa y el clima es frío de generará una pérdida
del 11%, si el clima es cálido hay una ganancia de 3% y si el clima es templado se tendrá una ganancia de 17%.
Ii se decide sembrar yuca y el clima es frío de generará una ganancia del 8, si el clima es cálido hay una perdida
de 2% y si el clima es templado se tendrá una perdida de 9%. si se decide sembrar plátano y el clima es frío
de generará una pérdida del 22%, si el clima es cálido hay una ganancia de 17% y si el clima es templado se
tendrá una ganancia de 14%. Genere la matriz de pagos y analice el problema usando los criterios de decisión
en incertidumbre.

2. Un fabricante tiene la posibilidad de adquirir una máquina cuyo costo es de 50.000, produce ingresos anuales
de 60.000 durante tres años y el costo anual de operación es de 24.000. Si compra la máquina, el fabricante
puede venderla la final del primer año en 30.000 o seguir con ella y hacerle mantenimiento a un costo de 10.000.
Al final del segundo año puede venderla por 15.000 o continuar con ella y hacerle mantenimiento a un costo
de 25.000. Al final del tercer año, la máquina se vuelve obsoleta, y no tendrá valor de rescate y el fabricante no
obtendrá ganancia alguna en el año en el que se presente la obsolescencia. Construya la tabla de ganancias.

3. Alberto y Juan planean invertir la misma cantidad de dinero, 1000 euros, en la bolsa, pero como no tienen
experiencia han decidido invertirlo en un fondo de inversión. Se les presentan 3 opciones, según el porcentaje
de renta variable en cada uno de ellos que es del 25%, 50%, o del 75%. La repercusión en la bolsa es de una
ganancia o de una pérdida del 10% de lo invertido en renta variable según suba o baje la bolsa, y de un 4% para
la renta fija. Examine el problema de acuerdo a los criterios vistos.

4. La empresa ACME ha determinado mediante un estudio de mercado que la demanda de su producto estrella
para el próximo periodo puede ser de 3500, 4500 o 5000 unidades, el valor del producción del producto es de
$175, y se ha establecido que las unidades que no se vendan serán guardadas por un costo de $27 por unidad,
mientras que la demanda insatisfecha genera un costo de $24 por unidad. Si el artículo se vende a $219 por
unidad. Determine la decisión con cada uno de los criterios.

(a) ¿Cuál es la decisión maximax?

(b) ¿Cuál es la decisión pesimista?
(c) ¿Cuál es la decisión usando Laplace?
(d) Usando el criterio de Hurwich con una α = 0.8 cuál decisión prefiere?
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(e) Escriba la tabla de perdida de oportunidad, y use el criterio de Savage para determinar cuál es la mejor
decisión?

5. Una empresa debe seleccionar una de 4 máquinas que dispone para fabricar Q unidades de un determinado
producto, del que se sabe que como mínimo demandarán 10 unidades y como máximo 40 unidades. Si los
costos fijos y variables por unidad producida de cada máquina son:

MÁQUINA Costo fijo Cto unitario

1 100 5
2 40 12
3 150 3
4 90 8

Analice que recomendaría usando los criterios bajo incertidumbre vistos en clase.
Calcule la matriz de pesar y el criterio de arrepentimiento.

6. Rosa y Manuel están tratando de decidir a donde ir a cenar esta noche con unos amigos, y no acaban de ponerse
de acuerdo, tienen las siguientes opciones: El restaurante la música donde pagando 60 euros pueden comer lo
que quieran, tener barra libre y música para bailar hasta la madrugada. Si estuviesen hasta muy tarde, volverían
en taxi, lo que les costaría 5 euros y en otro caso volverían andando.
El restaurante el baratito les ofrece sólo la posibilidad de comer, a un precio de 30 euros, pero allí no pueden
bailar, ni tomar, además este restaurante esta bastante lejos de la zona de rumba, lo que los obligaría, si quisiesen
a coger un taxi hasta la zona de rumba lo que les costaría 6 euros, mas 10 euros pos la entrada a la discoteca y
otros 30 euros en tragos, más el taxi de regreso que vale 10 euros. Si no les apeteciese se irían a casa dando un
paseo.
La ultima posibilidad consiste en cenar en un restaurante al lado de la casa, donde la cena cuesta 40 euros. Si
quieren tomar y bailar les cuesta 25 euros más.
Que les recomienda que hagan para minimizar los costos?

7. El hombre del tiempo ha pronosticado que se avecina un fuerte tormenta. Pepe dueño de una plantación de
fresas está tratando de decidir que hacer.
Si recoge en el momento actual, la fruta todavía no está bien madura, y sólo pesa 1000 Kg, mientras que si la
cosecha puede madurar su peso será de 1500 Kg
El precio al que pagan la fresa depende de la calidad y de la oferta de la misma que haya en el mercado. Así,
si la fresa es recogida antes de su maduración y hay tormenta, puede ocurrir que el resto de los cultivadores
hayan recogido o no. Si no han recogido en el mercado habrá poca oferta, por lo que le pagarán a 1 euro el Kg,
si por el contrario los demás han recogido en el mercado habrá fresas poco maduras, por lo que sólo le pagaran
a 0.5 euros el Kg. Ahora bien si no hay tormenta y sólo el ha recogido todos los demás tendrán fresas buenas y
el tendrá fresas poco maduras, por lo que sólo le pagarán a 0,25 euros el Kg.
Si no recoge la fresa, puede hacer obras para mejorar el invernadero o no. Hacer obras le supone un costo de
500 euros, pero asegura que su invernadero resistirá la tormenta. En este caso, si hay tormenta y los demás no
han recogido (por lo que perderán su cosecha) su fresa será la única en el mercado, por lo que le pagarán a 2,5
euros el Kg, mientras si los demás han recogido le pagarán a 2 euros el Kg. Si no hay tormenta y el resto de los
cultivadores no han recogido todos tendrán fresas buenas por lo que el precio de la fresa baja a 1 euro.
Si no recoge la fresa y no mejora el invernadero perderá todo si hay tormenta, y la cosecha será excelente si no
hay tormenta.
Además en el caso de exceso de fruta ( el kilo es pagado a 1 euro) Pepe puede retener la fruta dos semanas
4 Incertidumbre

o venderla sin esperar. Si la retiene dos semanas, corre el riesgo de que una parte de la fruta se pierda si las
condiciones de humedad no son buenas, pero también le pagarán más. Ha estimado que, si espera vender la
fruta en el caso de que las condiciones climáticas no se den perderá el 40% de la cosecha pero le pagarían a 1,5
euros el KG, ¿Qué decidirá?

8. La compañía ACME debe decidir si entra o no a una licitación para la obtención de un contrato. El costo del
pliego es de 30 000 euros, cantidad que no será reembolsada si se pierde.
Se piensa que como resultado de un estudio se estará en la situación A o B. Si es la A, el presupuesto que se
presentará es de 10 millones de euros, si no, es presupuesto es de 15 millones de euros. Si se gana la licitación
habrá que seleccionar el método de producción que pueden ser I o II. El método I tiene la seguridad que siempre
funciona y su costo es de 8 millones si se tiene la situación A y de 12 millones si se tiene la B. El método II no
depende de cual sea la situación que se tenga, y si funciona bien costará 6 millones. El problema es que puede
ocurrir un explosión, en cuyo caso el costo se elevará a 16 millones; aun cuando no haya explosión puede ser
que no funcione, debiéndose subcontratar con un costo total de 12 millones.
Dibujar el árbol de decisión y los costos.
2 Riesgo

1. En el mes de agosto, la librería Nacional debe decidir cuántos calendarios debe ordenar para el próximo año.
Cada calendario tiene un costo de 2 dólares y se venden a 4.5 dólares. Después del primero de enero los calen-
darios son devueltos a la imprenta con un costo de reembolso de 0.75 dólares por calendario. El gerente de la
librería tiene según datos históricos la siguiente tabla de demanda.

demanda probabilidad
100 0.3
150 0.20
300 0.3
250 0.15
300 0.05

Determine la cantidad de calendarios a ordenar, usando el criterio de Bayes.

2. En agosto del año 2020 el gerente de Autoandina debe ordenar el número de carros para surtir la demanda del
año 2021. Cada auto se ordena a un costo de 10.000 dólares. La demanda según registros pasados se muestra
en la tabla. Cada auto se vende a 15.000 dólares, si la demanda del 2020 excede al número de carros ordenados
en agosto, se debe hacer un pedido extraordinario a un costo de 12.000 dólares por auto. El excedente de autos
puede ser dispuesto a un costo de 9.000 dólares, Determine el número óptimo de autos a pedir, usando el
criterio de Bayes

demanda probabilidad
20 0.3
25 0.15
30 0.15
35 0.20
40 0.20

3. una empresa tiene la posibilidad de presentarse a un concurso público para la adjudicación de un servicio
internacional de correo aéreo, que le supondría un beneficio de 5 millones de euros al año. Para presentarse al
concurso debe preparar un proyecto que le costara medio millón de euros, considerando que la posibilidad de
conseguir el proyecto es del 70%.
La empresa no posee aviones suficientes para cubrir el servicio, por lo que en caso de conseguir el contrato,
6 Riesgo

debe decidir si compra los aviones que le faltan, o los alquila a una empresa nacional o extranjera. El costo
para opción planteada es de 3, 1.5 y 1.3 millones de euros respectivamente. La empresa sabe que tiene una
probabilidad de un 50% de conseguir una ayuda estatal del 50% del valor de la compra, de un 30% del precio
de alquiler si el proveedor es una empresa nacional y de un 20% si es extranjera. En el último caso, también
tiene que tener en cuenta que el pago se realizará en dólares y que una devaluación del euro supondrá una
pérdida adicional de 100.000 euros. Según la situación actual del mercado monetario, esta empresa considera
la probabilidad de una devaluación del euro es de un 75%.

(a) ¿Qué decisión deberá tomar la empresa?

(b) Si pudiera disponer de información perfecta sobre la ayuda estatal, ¿cuánto estaría dispuesto a pagar por
ella?

4. Dada la matriz de ganancias asociada a un problema en ambiente de riesgo, determine si existe dominación
estocástica entre las alternativas.

0.2 0.1 0.3 0.2 0.2

θ1 θ2 θ3 θ4 θ5
a1 5 6 2 1 8
a2 0 0 10 3 7
a3 1 2 2 2 5

5. Una empresa debe decidir al comienzo del año el número n de artículos que producirá. De acuerdo con su
experiencia ha estimado que las ventas aleatorias se distribuyen según una ley normal de media 0, 8n y varianza
n5 10−6 .
La empresa no puede fabricar más de 1.000 artículos al año y cada artículo vendido produce un beneficio
de 30.000 euros. Se considera que unos beneficios de 15 millones de euros son suficientes y una varianza de
beneficios superior a 9 · 1012 es inaceptable. Discuta el problema planteado, utilizar los criterios del valor medio,
máximo valor medio con varianza acotada y mínima varianza con valor medio acotado.

6. El jefe de una gasolinera está estudiando ampliar sus instalaciones porque, con las actuales, se forman grandes
colas y muchos coches se marchan sin repostar. Sabe que el número medio de vehículos que llegan a su gaso-
linera es de 20 por minuto. Ha estimado que la inversión le costará 500.000 euros, pero los ingresos estimados
con la ampliación son I(x) = 30.000x − 10.000 , donde x representa el número de coches que llegan a la gasolin-
era por minuto. ¿Recomendaría al jefe de gasolinera hacer la inversión? ¿Cuánto dinero cree usted que estaría
dispuesto a pagar por saber con certeza cuántos coches van a llegar cada minuto?

7. Un consultor está considerando presentar propuestas detalladas para dos posibles contratos. La preparación de
la propuesta para el primer contrato cuesta $1000 y para el segundo $1500, Si la primera propuesta es aceptada
obtendría una ganancia de $8500, si es aceptada la segunda obtendría una ganancia de $12000. Los costos deben
ser deducidos de las ganancias, el consultor puede presentar ambas propuestas, pero sólo puede realizar una.
Si una propuesta es presentada y aceptada y el consultor no puede realizar el trabajo tendrá que pagar una
multa de $2000.

(a) Identifique las alternativas de decisión

(b) El consultor cree que tiene una probabilidad de 0.8 de que la propuesta para el primer contrato sea
aceptada y una probabilidad de 0.5 de que la segunda propuesta sea aceptada. Además, piensa que la
aceptación de una propuesta es independiente de la otra. ¿Cuál es el árbol de decisión para el problema
del consultor?
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(c) ¿Qué alternativa debe escoger el consultor según el criterio de Bayes?

(d) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar el consultor por saber de antemano si ganará o no el primer contrato?
¿Cuánto por el segundo?

8. Suponga que una empresa está planeando lanzar un nuevo producto, similar a uno existente. Después de un
estudio detallado, se hicieron estimaciones de flujo de fondos futuros relacionados con varias condiciones del
mercado.

A B C
año P(A)=0.1 P(B)=0.3 P(C)=0.6
0 -$30000 -$30000 -$30000
1 11000 11000 4000
2 10000 11000 7000
3 9000 11000 10000
4 8000 11000 13000

La tabla muestra el flujo de fondos A, si la demanda disminuye, el flujo de fondos B si la demanda permanece
constante, y el flujo de fondos C si la demanda aumenta. Generalmente la empresa utiliza el criterio del valor
presente para tomar decisiones y la tasa de retorno atractiva mínima es 10% , debido a que la empresa toma
numerosas decisiones en riesgo, usa el valor presente esperado para determinar si lanza o no el nuevo producto

9. Para hacer frente a las ventas una empresa puede tomar las siguientes acciones: hacer horas extras, contratar
mano de obra, alquilar maquinaria, e incluso puede no tomar ninguna acción. Las ventas por su parte pueden
ser crecientes o decrecientes, siendo p la probabilidad de que las ventas sean crecientes. Debido a un estudio
realizado por la propia empresa, los beneficios esperados en cada caso se muestran en la tabla siguiente en
miles de euros:

Ventas crecientes Ventas decrecientes

Horas extras 500 100
Contratar mano de obra 700 0
Alquilar maquinaria 900 -100
No tomar ninguna acción 400 200

Halle los valores de la probabilidad p, por los que decidirá hacer horas extras, contratar mano de obra, alquilar
maquinaria, o no tomar ninguna acción, respectivamente.

10. Una empresa de aviónica está investigando la posibilidad de fabricar y comercializar un nuevo microproce-
sador dotado de inteligencia casi natural para los aviones del futuro. El proyecto requiere la compra de un
sofisticado centro de supercomputación, o bien la contratación de más ingenieros, obviamente la empresa se
reserva la opción de no desarrollar el producto. El nuevo producto puede tener una acogida favorable o des-
favorable en el mercado, con una acogida favorable en el mercado las ventas estimadas alcanzarían los 50.000
microprocesadores, por el contrario, si la acogida del mercado no fuese favorable las ventas estimadas serían
de 20.000 microprocesadores. El precio de venta de los microprocesadores es de 200 euros cada unidad. El coste
del centro de supercomputación es de 2.000.000 de euros, mientras que el de contratar y formar a los nuevos
ingenieros asciende a 1.000.000 de euros. El coste de fabricación previsto es de 40 euros cada unidad si se fabrica
sin la ayuda del centro de supercomputación, y de 10 euros si se fabrica con dicha ayuda. La probabilidad de
que el nuevo microprocesador reciba una acogida favorable por parte del mercado es del 50%
8 Riesgo

(a) Sugiera la decisión que debe tomar la dirección de la empresa en base a la aplicación del criterio del valor
esperado.
(b) Determine para qué rango de probabilidades de mercado favorable debe comprar el centro de supercom-
putación.
(c) Se han definido las ventas favorables como las que alcancen las 50.000 unidades. Es probable que dicha
cifra sea demasiado optimista, halle el valor por el que cambiaría su decisión y contrataría más ingenieros.

11. El director de un restaurante de comida lenta está estudiando la posibilidad de ampliar su negocio, para ello está
dispuesto a llevar a cabo las reformas que sean necesarias. En concreto está analizando tres mejoras posibles, la
primera consistiría en ofrecer además del servicio de restauración, un nuevo servicio como hostal con un total
de 8 habitaciones con baño. La segunda mejora se limita a incrementar el número de mesas del restaurante,
para ello tiene la posibilidad de usar el segundo piso del local que está ocupando en la actualidad. La tercera
mejora se resumiría en dejarlo todo intacto tal como está ahora el restaurante. La tabla siguiente muestra los
beneficios que estima el director para cada una de las tres posibles mejoras, así como las probabilidades a priori
de que la demanda sea alta o media, según la mejora que ponga en marcha:

Mejora Demanda Alta p Demanda media p

1 200.000 0.6 70.000 0.4
2 180.000 0.4 160.000 0.6
3 150.000 0.2 140.000 0.8

12. Una empresa está estudiando la construcción de una nueva fábrica que le permita incrementar su capacidad
productiva para hacer frente al incremento de la demanda previsto para los próximos años. Las alternativas de
localización de la misma son las ciudades de Sevilla, Soria, Valencia, y Orense. Los beneficios estimados para
cada alternativa a lo largo de los próximos años se recogen en la tabla.

Moderado Elevado Muy elevado

Sevilla 100.000 400.000 650.000
Soria 140.000 350.000 450.000
Valencia 150.000 570.000 1.000.000
Orense 200.000 500.000 950.000

Determine la ubicación óptima de la nueva planta:

(a) Siguiendo los criterios optimista, pesimista y Laplace.

(b) Si la probabilidad de un incremento moderado de la demanda es del 60%, de un incremento elevado es
del 30%, y de un incremento muy elevado es del 10%.

13. Como director de proyecto, del departamento de investigación de su empresa, se le asignado desarrollar un
nuevo producto. Se asigna un presupuesto de 300.000 euros y tres meses para completar el proyecto, Ud ha
identificado dos enfoques distintos, el primero usa un enfoque tradicional y el otro es un nuevo enfoque inno-
vador.
Ud estima que un diseño satisfactorio del producto convencional representa para la compañía 478.300 euros.
En comparación con el modelo tradicional el enfoque innovador ofrecería a la compañía un modelo más fácil
y confiable que ofrecería un ahorro de 150.000 y le representaría a la compañía un ingreso adicional de 121,700
euros sobre cualquier ahorro de costo, por la cantidad esperada.
 9

Ud tiene la seguridad de que cualquiera de los dos enfoques, podría desarrollarse para satisfacer las especi-
ficaciones del proyecto proporcionando tiempo y dinero suficientes. Sin embargo dentro del presupuesto de
dinero y tiempo ud estima que habría un 30% de posibilidad de que el modelo convencional no cumpla las
especificaciones y un 50% de que el proyecto innovador no lo cumpla las especificaciones.
El resultado final es construir un prototipo, para tener en cuenta los detalles y resolver los problemas que re-
sulten en el diseño ud planea construir un modelo funcional del proyecto completo. Esto tomaría 3 meses y
costaría 60.000 euros, el diseño convencional y 100.000 euros el diseño innovador. La decisión crítica a la que se
enfrenta es la elección del diseño que debe seguir para construir el prototipo.
Ud tiene la opción de buscar más de un enfoque técnico simultáneamente (pues la restricción presupuestal es
de $300.000 euros). Si ud persigue un enfoque paralelo incurrirá en un costo adicional de 107.000 euros. ¿ cuál
es el mejor curso de acción para llevar a cabo el proyecto?, Realice una clasificación del riesgo y preferencias de
elección

14. El dueño de un almacén de artículos deportivos, debe decidir cuántas pantalonetas de tenis para hombre debe
pedir para la estación de verano. Para surtir la demanda de este producto se puede pedir por lotes, si pide 100
el costo es de 10 euros por unidad, si pide 200 el valor es de 9 euros, y si pide 300 o más el valor es de 8.50
euros, Su precio de venta es de 12 euros, pero las que quedan sin vender al final del verano. éstas se deben
vender a mitad de precio, el dueño cree que la demanda puede ser de 100. 150, ó 200 unidades. Si el dueño se
queda corto en la cantidad de unidades pedidas, esto implica para él un pérdida del buen nombre de 0,5 por
cada pantaloneta que una persona desee comprar y el almacén no la tenga. Además se debe colocar el pedido
ahora para el próximo verano. Realizar un análisis de sensibilidad para determinar como afecta la decisión la
asignación de probabilidades a los eventos.

15. TIGO, un operador de telefonía móvil celular, ha presentado una demanda contra COMCEL por prácticas
comerciales monopolística, pidiendo 10 millones de dólares por daños. En febrero, TIGO recibe una oferta de
conciliación de COMCEL para arreglar la situación, en la que le ofrecen 3.5 millones de dólares.
El consejo de administración de TIGO debe decidir si acepta la propuesta o continua la demanda. Los abogados
creen que la probabilidad de que TIGO gane es de 23
Sin embargo, señalan que incluso ganando, la probabilidad de que el juez otorgue los 10 millones pedidos es
del 50%, ya que también existe la posibilidad de que otorgue una compensación de 5 millones de dólares. Así
mismo, los abogados han anunciado que sus honorarios entre febrero y mayo (mes en el que se realizara la
audiencia) será de 300.000 dólares y que los honorarios de representación del juicio serán de 200.000 dólares.
El consejo de administración de TIGO cree que hay una probabilidad de un 60% de que COMCEL haga una
nueva oferta en el mes de mayo antes de iniciar el proceso judicial. Si esto es así, estima que la probabilidad de
que el arreglo sea por 4.5 millones de dólares es del 70% y del 30% de que sea por 5.5 millones de dólares. Si
COMCEL no presenta esta segunda oferta en mayo, TIGO puede iniciar una negociación, conformándose, en
este caso, con 2.5 millones de dólares.
¿Cuál es la decisión óptima?
3 Análisis Bayesiano

1. Una compañía de seguros de automóviles cree que los conductores que beben causan tres veces más accidentes
que quienes no beben. A usted se le da la información siguiente: los no bebedores causan un accidente cada
10 años, el 90% de los conductores son no bebedores, todos los reclamos son por 1.000 y la provisión para los
costos por reclamos en la prima son 119. ¿Cuál sería la máxima cantidad que la compañía estaría dispuesta a
pagar por conocer si el conductor bebe o no?

2. Una compañía ha desarrollado un nuevo producto. En la empresa piensan que el producto tiene un gran po-
tencial, pero están inseguros si el producto generará utilidades si introduce al mercado. La empresa se enfrenta
a tres posibles cursos de acción. Poner el producto en el mercado, Vender la marca a otra compañía, vender la
franquicia.
La demanda del producto depende de su participación en el mercado si está es de 15% la demanda sería de
200.000 unidades con un costo de manufactura de 1 euro y costo de mercadeo de o,5 euros, si la participación
del mercado es del 20% la demanda alcanzaría el 1.000.000 de unidades, con un costo de manufactura de de
1.50 euros y un costo de mercadeo de 0,75 euros, si por el contrario la participación del mercado es del 25%
la demanda sería de 2.000.000 de unidades con un costo de manufactura de 2 euros y costo de mercadeo de 1
euro. La compañía estima a priori que hay una probabilidad del 25% de que el mercado sea pequeño, 50% que
sea mediano y 25% que sea grande. La compañía tiene la posibilidad de llevar a cabo una encuesta de mercado,
que le informará sobre el tamaño del mercado, la empresa encargada del mercadeo tiene a disposición de la
compañía la siguiente información: de todos los nuevos productos que se introducen al mercado, las encuestas
predicen correctamente el 50% de las veces si el mercado es Bajo, 80% de las veces si el mercado es mediano,
y 70% de las veces si el mercado es alto. Determine si la empresa debe contratar el servicio de mercadeo, y en
hasta cuanto estaría dispuesto a pagar por dicho estudio.

3. El gerente de una compañía de crédito se enfrenta al problema de extender un crédito de $100 000 a uno de
sus clientes, un fabricante de vestidos. El gerente clasifica a sus clientes en tres categorías: riesgo malo, riesgo
promedio y riesgo bueno, pero no sabe en que categoría está este nuevo cliente. Su experiencia indica que el
20% de las compañías semejantes se consideran riesgo malo, 50% son riesgo promedio y 30% son riesgo bueno.
Si se extiende el crédito la ganancia esperada para un riesgo malo es de -15 000, para las de riesgo promedio
10 000 y para uno bueno son de 20 000, Si no se extiende el crédito el fabricante se irá a otra compañía. La
compañía de crédito puede consultar a una organización dedicada a la clasificación de créditos con un costo de
5 000. Para las compañías con créditos vigentes, la siguiente tabla muestra los porcentajes dadas cada una de
las posibles evaluaciones por la organización. (Matriz de confiabilidad)
 11

malo promedio bueno

malo 0.5 0.4 0.1
promedio 0.4 0.5 0.1
Bueno 0.2 0.4 0.4

(a) Desarrolle una formulación para el análisis de decisión identificando las acciones y los estados de la natu-
raleza.
(b) Cuál es la acción óptima usando el criterio de Bayes si se supone que no se consulta a la organización de
evaluación?
(c) Encuentre el VEIP ¿Indica esta respuesta que debe considerarse usar la organización de evaluación?
(d) Suponga que se usa la organización de evaluación, encuentre las probabilidades a posteriori
(e) Encuentre el VEE (valor esperado bajo experimentación)
(f) Determine la política óptima de la compañía de crédito.

4. Un consultor está considerando presentar propuestas detalladas para dos posibles contratos. La preparación de
la propuesta para el primer contrato cuesta $1000y para el segundo $1500, Si la primera propuesta es aceptada
obtendría una ganancia de $8500, si es aceptada la segunda obtendría una ganancia de $12000. Los costos deben
ser deducidos de las ganancias, el consultor puede presentar ambas propuestas, pero sólo puede realizar una.
Si una propuesta es presentada y aceptada y el consultor no puede realizar el trabajo tendrá que pagar una
multa de $2000.

(a) Identifique las alternativas de decisión

(b) El consultor cree que tiene una probabilidad de 0.8 de que la propuesta para el primer contrato sea
aceptada y una probabilidad de 0.5 de que la segunda propuesta sea aceptada. Además, piensa que la
aceptación de una propuesta es independiente de la otra. ¿Cuál es el árbol de decisión para el problema
del consultor?
(c) ¿Qué alternativa debe escoger el consultor según el criterio de Bayes?
(d) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar el consultor por saber de antemano si ganará o no el primer contrato?
¿Cuánto por el segundo?

5. Una compañía manufacturera debe decidir si emprender una campaña de publicidad para un producto cuyas
ventas han estado estancadas. El costo de la campaña es de 100000; se estima que una campaña exitosa incre-
mentará las utilidades en 400000 (de los cuales debe restarse el valor de la campaña); una campaña moderada-
mente exitosa incrementara las utilidades en 100000; mientras que una campaña desfavorable no incrementará
las utilidades. De acuerdo al criterio de los expertos existe una probabilidad de 0.5 de que la campaña sea
muy exitosa, una de 0.3 de que sea moderadamente exitosa, y el resto no muy exitosa. La compañía tiene la
probabilidad de contratar los servicios de una empresa de mercadeo para evaluar la efectividad potencial de
la campaña publicitaria. El historial de esta empresa es tal que ha reportado positivamente en el 80% de las
campañas resultados muy favorables, el 40% de aquellas fueron moderadamente favorables y el 10% de las
campañas, desfavorables.

(a) Sin contratar los servicios de la empresa de mercados, ¿debería emprenderse la campaña publicitaria?
(b) ¿Cuál es el valor esperado de la información perfecta?
12 Análisis Bayesiano

(c) Encuentre las probabilidades a posteriori para los tres tipos de campañas, dado el reporte de la empresa
de mercadeo.
(d) ¿Cuál es el valor esperado del estudio de la campaña de mercadeo?
4 Montecarlo

1. Se tiene un proceso de fabricación de refrigeradores. La demanda diaria de este producto está normalmente
distribuida. La demanda promedio es de 80 refrigeradores por día, con una desviación estándar de 10 refrig-
eradores diarios. Se desea saber cuál es la mejor política de producción, considerando 60,70,80,90 y 100 refrig-
eradores por día. El costo por faltante es de $8/refrigerador por día, y el costo de tener un refrigerador en el
inventario es de $5/refrigerador por día.

(a) Realizar 5 corridas de simulación de 100 días para cada política

(b) Obtenga el costo promedio por día de cada política, y un intervalo de confianza para ese promedio diario.
(c) Determine con base en sus resultados, cuál de las políticas seleccionadas es la que debe implementar la
empresa.

2. Un vendedor de revistas compra mensualmente una revista el día primero de cada mes. El costo de cada ejem-
plar es de $ 15000, la demanda de esta revista sigue la siguiente distribución de probabilidad:

Demanda 5 6 7 8 9 10 11
Probabilida 0,05 0,05 0,10 0,15 0,25 0,25 0,15

Al final del mes, el vendedor puede regresar cualquier cantidad al proveedor, quien le pagará $5000 el ejemplar.
El precio de venta al público es de $20000 por ejemplar. Se desea saber la política óptima de compra de la revista.

(a) Realizar 5 corridas de simulación de 100 días para cada política

(b) Obtenga el costo promedio por día de cada política, y un intervalo de confianza para ese promedio diario.
(c) Determine con base en sus resultados, cuál de las políticas seleccionadas es la que debe implementar la
empresa.

3. Un vendedor de tortas produce 50 tortas diarias a un costo de 10000 por cada torta y las vende a 30000 cada
una. las tortas que no vende las debe botar al final del día, sin embargo como no tiene permiso de la alcaldía
para botar las tortas, si lo descubren botándolas le impondrán una multa de 300 000, la demanda de las tortas
varia según la tabla

Demanda 10 20 25 30 50 70 100
Probabilidad 0,1 0,2 0,4 0,1 0,1 0,005 0,005
14 Montecarlo

La probabilidad de que la policía lo descubra es del 25% con base en la información suministrada y haciendo
tres replicas calcule

(a) El número promedio de tortas no surtidas

(b) el número promedio de tortas que hay que botar
(c) la utilidad promedio

4. Computadores ACME produce computadoras personales y periféricos; el grupo de diseño de producción

elaboró un prototipo para una nueva impresora portátil de alta calidad. Los análisis financieros y de mer-
cadotecnia preliminares proporcionaron los siguientes datos:
Precio de venta 350 euros por unidad
costo administrativo 800.000 euros
costo de publicidad 600.000
Los costos de la mano de obra directa, costo de partes y la demanda del primer año para la impresora no se
conocen con certeza y se consideran entradas probabilistas. En esta etapa del proceso de planeación, las mejores
estimaciones son 85 por unidad para el costo de mano de obra directa. 130 por unidad para el costo de las partes
y 22.000 unidades para la demanda del primer año.
El análisis de riesgo Qué pasa si este análisis incluye valores aleatorios
Ganancia=(precio de venta-costo mano de obra directa-costo de partes por unidad)(demanda)-1000000
La compañía supone un costo de mano de obra entre 83 y 87 por unidad con una función de distribución dada
en la tabla (1). los costos de las partes varían entre 80 y 100 con función de distribución uniforme . La demanda
del primer año se describe con una distribución normal con media de 25000 y desviación estándar de 4500
unidades.

costo de mano de obra prob

83 0,1
84 0,2
85 0,4
86 0,2
87 0,1

determine la mejor política de decisión.

5. Un supermercado estudia, el mejoramiento de su servicio, un estudio reciente arrojo los siguientes resultados:
solo el 40% de los visitantes compran, de las cuales el 70%, son mujeres. Las secciones mas concurridas, y
el promedio de compra por sección son Un supermercado estudia, el mejoramiento de su servicio, un estudio
reciente arrojo los siguientes resultados: solo el 40% de los visitantes compran, de las cuales el 70%, son mujeres.
Las secciones mas concurridas, y el promedio de compra por sección son compra por sección son

Servicio Probabilidad Compra promedio.

Víveres y abarrotes 30% $ 50.000
Aseo Hogar y personal 15% $ 55.000
Ferretería 12% $ 218.000
Carnicos y lácteos 18% $ 75.000
Muebles 20% $545.000
Restaurante 5% $13.000
 15

Se ha determinado que el promedio de llegadas de los clientes al Supermercado, es como sigue:

Minutos Probabilidad
1 0,20
2 0,35
4 0,20
6 0,15
8 0,10

Asumiendo que un cliente compra solo en, dos secciones, Suponga que no existe restricción de tiempo para
el pago de las compras. Realice una simulación en Excel, para estimar el intervalo de confianza del 95%, si la
empresa trabaja 12 horas diarias.

(a) El Ingreso promedio diario por conceptos de ventas del supermercado,

(b) El Total visitantes, y total compradores.(Hombres y Mujeres).

6. Un contratista de medios de defensa desea participar en un concurso de un proyecto de defensa que requiere
instrumental especial. Se consideran dos alternativas. La primera tiene un alto costo inicial y bajos costos de
operación y mantenimiento (O&M) y el segundo tiene bajo costo inicial y altos costos de operación y man-
tenimiento. Aunque se conoce con certeza el costo inicial de cada alternativa son inciertos los costos (O&M).
La siguiente tabla proporciona las probabilidades asociadas con los costos de operación y mantenimiento para
cada alternativa compra por sección son

Alternativa A Alternativa B
Costo de O&M probabilidad Costo de O&M probabilidad
2.000 1/6 12.000 1/6
3.000 1/2 25.000 1/3
5.000 1/3 30.000 1/3
0 0 40.000 1/6

La alternativa A tiene un costo inicial de 70.000 debido a su alto grado de automatización. La alternativa B
requiere un costo inicial de 20.000. Ninguna de las alternativas tiene costo de salvamento, al termino de su
periodo de contrato .La tasa de interés de del 10% .
La duración del contrato se considera incierta y se estima en 1,2 o 3 años. La tabla siguiente presenta la distribu-
ción de esta incertidumbre compra por sección son

Duración Probabilidad
1 0.25
2 0.5
3 0.25

Qué alternativa debe escoger el contratista.

5 Problemas Risk

1. General Ford(GF) corporación desea determinar que tipo de auto compacto desarrollar. Se tienen dos posibles
modelos tipo 1 y el tipo 2. asumimos que cada tipo generara ventas durante los próximos 10 años. Para tomar
la decisión de que modelo de debe producir se tiene la siguiente información, proporcionada por los grupos de
marketing y el departamento de ingeniería. Se considera que el precio de venta de cada auto independiente del
modelos será de 10.000 dólares, los flujos de efectivo se descuentan al 10% anual. (suponga que estos ocurren
al final del año). todos los costos y demanda de cada modelo se presentan a continuación.

costos fijos (1) costos fijos (2)

probabilidad valor Probabilidad valor
0.5 6 billones 0.25 4 billones
0.5 8 billones 0.5 5 billones
0.25 16 billones
costos variables costos variables
probabilidad valor probabilidad valor
0.5 4600 0.5 2000
0.5 5400 0.5 6000
año 1 ventas valor año 1 ventas valor
0.25 230000 0.25 80000
0.5 250000 0.5 220000
0.25 270000 0.25 390000

por supuesto, si el auto se vende bien el primer año, probablemente se venderá durante los años posteriores.
GF modela esta creencia asumiendo que
El valor esperado de las ventas reales en el año t= ventas reales del año (t-1)
Además GF asume que
ventas reales del año t para un modelo= valor esperado de las ventas del año t +término de error.
Para el modelo 1 asumimos que el termino del error esta distribuido normalmente con media 0 y desviación
estándar de 20.000, para el modelo dos es una normal con media 0 y desviación estándar de 30.000. Asuma que
el costo de producción es el mismo. Ignore la inflación, cuál modelo debe desarrollarse.

2. La empresa ABC necesita realizar el análisis de riego para el montaje de un nueva planta de producción de su
producto estrella, la compañía a fijado un presupuesto base se $14.000 miles de pesos, se pide realiza el análisis
 17

de riesgo para estimar el financiamiento idóneo, para poder desarrollar el proyecto sin dificultades financieras

Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3

elementos de costo optimista mas probable pesimista
Tierra 1600 1800 3000
Edificios 1200 1500 2250
Materiales 2400 2600 3200
Salarios y sueldos 1400 1600 3000
Seguros 800 1000 1500
Información tecnologica 1200 1500 2250
Ventas y mercadeo 1800 2250 3375
Otros indirectos 1400 1750 2625

(a) Determine los riesgos que más impactan la inversión mediante un análisis de tornado.
(b) realice una simulación Montecarlo del total del presupuesto de inversión, calcule la probabilidad de que
se cumpla en valor determinístico, y cuál es la media del valor del proyecto, determine el intervalo de
confianza para este valor
(c) Si se supone que para mitigar los riesgos (identificados en la parte a), se subcontrata la partida de salarios
y sueldos de toda la obra, cuál serían los resultados, cambió la probabilidad de cumplir el escenario más
probable?

3. GM está tratando de determinar los flujos de efectivo de un nuevo automóvil que venderá durante 5 años.
Durante el año actual (año 0), se incurre en un costo fijo de desarrollo de 1.4 miles de millones de dólares. Este
costo tiene una depreciación constante durante los próximos 5 años. Se supone que las ventas del nuevo modelo
para el año 1 siguen una distribución T(10000, 150000,170000) unidades. Se supone que las ventas durante los
años 2 a 5 decrecen a la misma tasa por año, que es una variable T(5%, 8%, 10%). Cada año, un automovil se
vende en 15000 dólares. Durante el año 1, con cada automóvil vendido se incurre en un costo variable de 10000
dólares. Debido al incremento en los costos de la mano de obra, el costo variable de producir el automóvil se
incrementa en un 4% en un año. La tasa tributaria es de 40% y los flujos de efectivo se descuentan al 15% anual.
(suponga que estos ocurren al final del año).

(a) Estime el VPN promedio de los flujos de efectivo del automóvil nuevo.
(b) ¿ Qué fracción de tiempo el nuevo modelo agregará valor a GM?

4. MD está produciendo un nuevo fármaco que se venderá durante 10 años. Se supone que las ventas del primer
año siguen una variable aleatoria T(100 000, 150 000, 170 000) unidades. El costo fijo del año cero de desarrollar
el fármaco es de 1.6 millones de dólares con depreciación con base en linea recta de 10 años. Las ventas tiene las
mismas probabilidades de aumentar los años 3,4,5 o 6, donde el incremento de porcentaje promedio durante
esos años sigue una distribución T(5%, 8%, 10%), Durante el resto de las ventas de 10 años del fármaco, las
ventas unitarias disminuirán a una tasa distribuida triangular T(18%, 12%, 8%), durante cada año una unidad
del fármaco se vende en 15 000 mil dólares. El costo variable del año 1 de producir una unidad del fármaco es
de 10 000 dólares. El costo variable unitario de producir el fármaco se incrementa un 4% anual.

(a) Estime el VPN promedio de los flujos de efectivo del fármaco.

(b) ¿Cuál es la probabilidad de que el fármaco agregue valor a DM?
(c) ¿Qué fuente de incertidumbre es la guía más importante del VPN del fármaco?
6 Funciones de Utilidad

1. La función de utilidad monetaria de una persona es u(c) = 1 − e−0.002c , donde c es su patrimonio total en miles
de euros. Quiere asegurar contra un siniestro total un automóvil cuyo valor es de 25,000 euros, y considera que
la probabilidad de que requiera el pago total del coche a lo largo de un año es p = 1/25. Determinar la máxima
prima anual que debería estar dispuesto a pagar por el seguro.

2. Para su graduación de la universidad, sus padres le ofrecen dos alternativas. La primera es darle un regalo de
dinero de 19 000. La segunda es hacer una inversión a su nombre. Esta inversión tendrá dos resultados posibles.
Recibir 10 000 con probabilidad 0.3, o recibir 30 000 con probabilidad 0.7. Su utilidad por recibir M dólares está
√
dada por la función U(M) = M + 6 ¿Qué opción debe elegir para maximizar la utilidad esperada?
√
3. La función de utilidad de un individuo es U(x) = x. Si se incendia la casa donde vive su riqueza será de $25000,
mientras que si no se produce mantendrá el valor de $40000 . La probabilidad de que ocurra un incendio es
igual a 1/10

(a) Si una compañía de seguros pide un precio de $4000 por asumir el riesgo del incendio, ¿sería interesante
suscribir la póliza?, ¿y si el precio del seguro fuera de $1500 ?
(b) El distrito instala un nuevo parque de bomberos en la ciudad y, como consecuencia de la mayor protección,
el daño que puede ocasionar el incendio se reduce a la mitad. ¿Cuál sería el precio máximo qué estaría
dispuesto a pagar el propietario de la casa por la póliza de seguro en esta nueva situación?

4. Suponga que Ud. posee $250.000. Decide comprar una bicicleta que tiene un valor de $200.000, y además in-
vierte la diferencia en un depósito bancario que le reporta un interés anual de 6%. Según un estudio estadístico,
existe una probabilidad de 0,1% que su bicicleta sea robada, con lo que el valor económico de ella sería cero. Si
su función de utilidad esU(x) = ln(x) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar para asegurar su bicicleta al principio
del año?

5. Un individuo tiene una riqueza actual de $100,000.

El próximo año puede perder su automóvil valorado en $20,000 con probabilidad 25% como consecuencia de
un robo.
Si la función de Utilidad del individuo es:U(W ) = ln(W ). Hallar.

(a) Utilidad Esperada

(b) Prima Justa (aquella que sólo cubre los costos de indemnizaciones, costos de administración = 0).
(c) Máxima Prima dispuesto a pagar.