Table A: US Shaving and Hair Removal Products ($ in Millions)

2005 2006 2007 2008 2009 2010

No desechables $ 178 $ 212 $ 188 $ 198 $ 208 $ 218
Cartuchos de repuesto $ 763 $ 801 $ 802 $ 815 $ 832 $ 853
Máquinas de afeitar desec $ 440 $ 456 $ 477 $ 490 $ 504 $ 522
Crema para afeitar $ 271 $ 275 $ 269 $ 266 $ 263 $ 260
Depiladoras $ 104 $ 101 $ 106 $ 100 $ 94 $ 88
TOTAL $ 1,901
$ 437

Source: "Shaving and Hair Removal Products - US - May 2008" Figure 5, Mintel International Group
2008 figures are mid year projections; 2009-2010 figures are estimates

2005 2006 2007 2008 2009 2010

No desechables $ 178 $ 212 $ 188 $ 197 $ 207 $ 218 crecimiento 5% anual
Cartuchos de repuesto $ 763 $ 801 $ 802 $ 818 $ 834 $ 851 crecimiento 2% anual
Máquinas de afeitar desec $ 440 $ 456 $ 477 $ 490 $ 504 $ 522
Crema para afeitar $ 271 $ 275 $ 269 $ 266 $ 263 $ 260
Depiladoras $ 104 $ 101 $ 106 $ 100 $ 94 $ 88
 Usuarios no desechable
2009 2010 $ 170,000,000.00
Emotivos $ 81 $ 85 2009 líder 23.3%
Estéticos $ 58 $ 61 participación
Mantenim$ 68 $ 72
$ 207 $ 218

crecimiento 5% anual debido a las innovaciones y lanzamientos de nuevos productos

crecimiento 2% anual debido a las innovaciones y lanzamientos de nuevos productos
$ 729,613,733.91
100%
Table B: 2009 Non-Disposable Razors and Refill Cartridge Retail Sales by Segment
Ventas al por menor de máquinas de afeitar no desechables y de cartuchos de repuesto, por segmento en 2009
Volume Dollar
Máxima calidad 25% 34% Crecimiento 25%
Moderado 43% 44% Paramount Pro
Valor 32% 22% Paramount Avail,
Information is fictional

Mayor frecuencia en la adquisición de los productos en el 2009 que en el 2008

or segmento en 2009
Exhibit 1: Behavior Segmentation of Non-disposable Razors Consumers
hombres y mujeres
Involved Razor Users Involved Razor Users
Afeitadores sociales/emotivos Afeitadores estético

(39% of Non-disposable Razor Users) (28% of Non-disposable Razor Users)

$ 85 $ 61

Establecen diferencias entre productos. Búsqueda de productos que eliminan

Buscan productos basados tanto en el vello de manera más efectiva
funcionalidad como en los mensajes
transmitidos
La afeitada se realiza de manera
La afeitada como parte esencial de un
consistente para eliminar vello no
ritual diario de arreglo personal
deseado
Afeitarse los hace sentir más atractivos La afeitada es un medio para suavizar
y confiados la piel que desean
Information is fictional
 Uninvolved Razor Users
Afeitadores mantenimiento

(33% of Non-disposable Razor Users)

$ 72 en millones

Ven los productos iguales. Falta de

interés en categorías de productos

Rutina de afeitada es inconsistente

La afeitada es una tarea que tratan de

terminar lo más pronto posible
Exhibit 2: Non-Disposable Razor Media Advertising Expenditures* 2009 -2010E
Gastos en medios de publicidad para la máquina de afeitar no desechable,a 2009-2010
2009 2010E aumento %
Media ($ in Millions) Media ($ in Millions)
Benet & Klein 35.2 36.8 4%
Prince 27.8 29.2 5%
Paramount 19.1 20.2 5%
Simpsons 2.4 15.2 84%
Radiance 0.0 16.1 100%

*Media advertising expenditures does not include trade or consumer promotion.

Exhibit 3: Advertising and Promotion Expenditures for Non-Disposable Paramount Razors: 2009 - 2010E ($ in millio

2009 2010E aumento % anual

Medios $ 19.1 $ 20.2 5%
Promoción consumo B2C $ 11.5 $ 13.1 12%
Promoción comercial B2B $ 13.7 $ 15.0 9%
Total $ 44.3 $ 48.3 8%
2009 - 2010E ($ in millions)
Exhibit 4: % of Non-Disposable Razor Sales by Retail Channel: 2007 - 2010E

2007 2008 2009 2010E

Vol (%) $ (%) Vol (%) $ (%) Vol (%) $ (%) Vol (%) $ (%)
Food Stores 45 47 44 44 42 42 42 43
Drugstores 32 33 31 33 29 33 29 31
Mass merchandisers 19 17 18 18 21 20 21 21
Club Stores 1 1 4 3 5 3 5 3
Other 3 2 3 2 3 2 3 2
Information is fictional
Exhibit 5: Non-Disposable Razor Unit and Dollar Market Share by Brand: 2007 - 2010E

2007 2008 2009 2010E

Brand Vol (%) $ (%) Vol (%) $ (%) Vol (%) $ (%) Vol (%)
PARAMOUNT
Paramount Pro 12.0 12.6 13.7 15.2 16.9 18.5 17.3
Paramount Avail 8.5 6.6 8.1 6.2 6.4 4.9 4.9
TOTAL 20.5 19.2 21.8 21.4 23.3 23.4 22.2

PRINCE
Cogent 24.0 31.7 24.5 32.6 22.1 29.4 16.1
Cogent Plus 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 1.3 3.7
TOTAL 24.0 31.7 24.5 32.6 23.1 30.7 19.8
BENET & KLEIN
Vitric 18.1 20.5 18.2 20.0 17.8 20.0 15.2
Vitric Advanced 2.5 2.7 1.6 1.9 0.7 1.1 0.2
Vitric Master 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 0.9 4.0
TOTAL 20.6 23.2 19.8 21.9 19.2 22.0 19.4
RADIANCE
Naiv 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0
TOTAL 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0
SIMPSONS
Tempest 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 1.1 4.6
TOTAL 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 1.1 4.6
Other 34.9 25.9 33.9 24.1 33.5 22.8 32.0
2010E
$ (%)

18.5
2.9
21.4 2009 la posición de líder de mercado de volumen unitario,

21.3
4.9
26.2 líder del mercado en el segmento de las máquinas de afeitar no desechables 1950 y año 2009
ocupó el primer puesto en términos de ventas minoristas en $
15.8
0.1
5.2
21.1

2.6
2.6

5.7
5.7
23.0
Exhibit 6: Select Non-disposable Razor Brand Prices1: 2009 Suggested Retail Price

Cartuco de repuesto
Razuradora (Average 4-count)
Máxima calidad
Cogent Plus $ 12.50 $ 10.00 Prince
Cogent $ 11.19 $ 8.89
Naiv* $ 11.80 $ 9.45 Radiance lanzar en septiembre 2010
Vitric Advanced $ 11.20 $ 8.99 Benet & Klein
Vitric Master $ 10.85 $ 8.65 nueva linea de producto 2009
Tempest $ 10.99 $ 8.75 Simpsons nueva no desechable 1 agosto 2009
Moderado
Paramount Pro $ 9.50 $ 7.55
Vitric $ 8.89 $ 7.00
Valor
Paramount Avail $ 5.75 $ 4.60

*Projected price at launch

1
Table includes only key brands in the market. Prices are representative of most popular SKU in the brand category. Prices for other SKUs w
septiembre 2010

desechable 1 agosto 2009

nd category. Prices for other SKUs will vary.

Exhibit 7: Financial Forecasts: Alternative Positioning Scenarios for Clean Edge

Niche Positioning
Planned capacity Razor unit volume (millions of units) Year 1 1.0
Year 2 1.5
Planned capacity Cartridge* unit volume (millions of unitsYear 1 4.0
Year 2 10.0
Capacity costs ($ in Millions) Year 1 $ 0.61
Year 2 $ 0.87
Razor: Production per unit cost $ 5.00
Razor: Manufacturer price $ 9.09
Razor: Suggested price $ 12.99
Cartridge*: Average Production unit cost $ 2.43
Cartridge*: Average Manufacturer price $ 7.35
Cartridge*: Average Suggested price $ 10.50

Advertising ($ in Millions) Year 1 $ 7

Year 2 $ 7
Consumer promotions ($ in Millions) Year 1 $ 6
Year 2 $ 6
Trade promotions ($ in Millions) Year 1 $ 2
Year 2 $ 3
*Cartridge unit assumes average 4-count refill package
 Mainstream
Positioning
3.3
4.0
9.9
21.9
$ 1.71
$ 2.45
$ 4.74
$ 7.83
$ 11.19
$ 2.24
$ 6.22
$ 8.89

$ 19
$ 17
$ 17
$ 14
$ 6
$ 8
 Posicionamiento de nicho Posicionamiento Dominante/Ma
en millones Año 1 Año 2 Año 1
Unidades de máquina 1000000 1500000 3300000
Precio manufactura unidades $ 9.09 $ 9.09 $ 7.83
Total de ventas máquina $ 9,090,000.00 $ 13,635,000.00 $ 25,839,000.00

Cartucho unidades 4000000 10000000 9900000

Precio manufactura $ 7.35 $ 7.35 $ 6.22
Total de ventas cartuchos $ 29,400,000.00 $ 73,500,000.00 $ 61,578,000.00
TOTAL VENTA $ 38,490,000.00 $ 87,135,000.00 $ 87,417,000.00
*

Unidades maquina de afeitar 1000000 1500000 3300000

Coste de producción $ 5.00 $ 5.00 $ 4.74
Costo $ 5,000,000.00 $ 7,500,000.00 $ 15,642,000.00

Cartucho unidades 4000000 10000000 9900000

Costo de producción $ 2.43 $ 2.43 $ 2.24
Costo $ 9,720,000.00 $ 24,300,000.00 $ 22,176,000.00
Total costos máq y cartucho $ 14,720,000.00 $ 31,800,000.00 $ 37,818,000.00
Costo capacidad $ 610,000.00 $ 870,000.00 $ 1,710,000.00
Publicidad $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ 19,000,000.00
Promociones consumo $ 6,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 17,000,000.00
Promociones comerciales $ 2,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 6,000,000.00
TOTAL COSTO $ 30,330,000.00 $ 48,670,000.00 $ 81,528,000.00

BENEFICIO $ 8,160,000.00 $ 38,465,000.00 $ 5,889,000.00

Total beneficio $ 46,625,000.00 $ 63,961,000.00

margen canibalización 35% 35% 60%

Canibalización máquinas $ 616,000.00 $ 924,000.00 $ 3,484,800.00
Canibalización cartuchos $ 3,920,000.00 $ 9,800,000.00 $ 16,632,000.00
Total canibalización $ 4,536,000.00 $ 10,724,000.00 $ 20,116,800.00

BENEFICIO DESPUÉS CANIBALIZACIÓN $ 3,624,000.00 $ 27,741,000.00 $ -14,227,800.00

$ 31,365,000.00

canibalización: % de cabinalizacion *unidades vendidad * contribución unitaria

onamiento Dominante/Masivo
Año 2
4000000 616000
$ 7.83
$ 31,320,000.00

21900000
$ 6.22
$ 136,218,000.00
$ 167,538,000.00

4000000
$ 4.74
$ 18,960,000.00

21900000
$ 2.24
$ 49,056,000.00
$ 68,016,000.00
$ 2,450,000.00
$ 17,000,000.00
$ 14,000,000.00
$ 8,000,000.00
$ 109,466,000.00

$ 58,072,000.00

MC razuradoras no des 1.76

60% Margen contri. Cartucho 2.8
$ 4,224,000.00
$ 36,792,000.00
$ 41,016,000.00

$ 17,056,000.00
$ 2,828,200.00