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3 Entrega Evaluacion de Proyectos Con Estados Financieros
3 Entrega Evaluacion de Proyectos Con Estados Financieros
EMPRESA: CREATIVE IM
INSTRUCTOR: GERMAN B
Creative Impact S.A.S es una empresa creada como una sociedad por accion
ubicada en la ciudad de Bogotá en la zona de Chapinero en donde tenemos
exposición de diseños, esta empresa se creará con el propósito de prestar se
calidad, diseñamos carpetas corporativas, tarjetas de presentación y afiches
Ofrecemos y beneficiamos a nuestros clientes con servicios especiales como
garantía y créditos.
El organigrama de Creative Impact S.A.S es el siguiente:
La tecnología que se usa son equipos electronicos para desarrollar los diseños de afiches, tarjetas de presentacion y carpetas c
Muebles y enseres
Cantidad Articulo Precio Unitario
9 MUEBLES $ 834,000.00
1 MESA DE JUNTAS $ 670,000.00
26 SILLAS $ 197,000.00
10 CAJONERAS $ 295,000.00
3 EXTINTOR $ 35,000.00
1 PATALLA PARA VIDEO BEAM $ 100,000.00
1 BASE PARADA TRIPODE $ 40,000.00
Equipo de oficina
Cantidad Articulo Precio Unitario
9 COMPUTADORES $ 1,750,000.00
9 TELEFONOS $ 120,000.00
9 IMPRESORAS $ 200,000.00
1 VIDEO BEAM $ 1,600,000.00
Diferidos
Cantidad Articulo Precio Unitario
9 PROGRAMAS PARA DISEÑO PUBLICITARIO $ 78,000.00
1 PROGRAMA CONTABLE $ 3,300,000.00
9 LICENCIA OFFICE $ 164,900.00
ENTO DEL PROBLEMA
uiente:
es, tarjetas de presentacion y carpetas corporativas, para lo cual se requiere los siguientes elementos:
-
Precio Total
7,506,000.00
670,000.00
5,122,000.00
2,950,000.00
105,000.00
100,000.00
40,000.00
Precio Total
15,750,000.00
1,080,000.00
1,800,000.00
1,600,000.00
Precio Total
702,000.00
3,300,000.00
1,484,100.00
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 630,000,000.00
Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 23,050,290
COSTOS FIJOS 1,848,667
Depreciación de los activos relacionados con producción 1,348,667
Mantenimiento maquinaria y otros 500,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 17,948,833
Depreciación activos de administración 2,697,333
Salarios de Administración 11,701,500
Arriendo 2,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,550,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 3,252,790
Salarios de Ventas 1,252,790
Publicidad 2,000,000
0
0
Terrenos -
Construcciones y edificaciones -
Maquinaria y Equipo -
Vehículos y equipo de transporte -
Muebles y Enseres 16,493,000.00
Equipo de computo y tecnología 20,230,000.00
Intangible 5,486,100.00
TOTAL 42,209,100
Proyección IPC
IPC
BIBLIOGRAFÍA IPC
https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/indice-precios-consumidor-ipc
https://es.wikipedia.org/wiki/Anexo:Variaci%C3%B3n_de_la_inflaci%C3%B3n_de_Colombia_desde_1946
https://www.dinero.com/economia/articulo/inflacion-total-en-colombia-2018-ipc/265860
La empresa Creative Impact tendra una inversion en
Capital de Trabajo de $ 587.790.900 del cual
$87.790.900 en efectivo y $500.000.000 en el banco,
este dinero se utilizara para los gastos de operación de
nuestra empresa mientras esta crece.
5,695,300 5,695,300
de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades qu
carpetas afiche,flyer tarjetas de
corporativas o volante presentacion
16.26 4.07 4,000.00
tarjetas de afiche,flyer
presentacion o volante
26,250.00 105,000.00 0 0
41% 12%
113,895,551 32,541,586 - -
3,500 1,000 - -
32,542 32,542 #DIV/0! #DIV/0!
58,792 137,542 #DIV/0! #DIV/0!
11% 31%
65,000 180,000.00 #DIV/0! #DIV/0!
Número
Número unidades Número Número
unidades / Año unidades
/Año 2 unidades / Año 3 / Año 5
4
4,200 4,410 4,631 4,862
3,675 3,859 4,052 4,254
1,050 1,103 1,158 1,216
mbia_desde_1946
ganancia
% de participación precio de la utilidad ganada proyectada por
en las ventas de venta por servicio servicio al año
cada producto la mano de obra siete empleados
47% equivale al 40% de por prestacion de 65,000.00 38,750.00 155,000,000.00
la ganacia del valor
41% servicios 65,000.00 38,750.00 135,625,000.00
de la venta
12% 180,000.00 75,000.00 75,000,000.00
365,625,000.00
sion que haremos en propiedad planta y equipo para poder desarrollar la actividad economica de nuestra empresa
uiente:
sion que haremos en propiedad planta y equipo para poder desarrollar la actividad economica de nuestra empresa
uiente:
4,000.00 1,000.00
260,000,000
227,500,000
180,000,000.00
667,500,000
- - -
$ 667,500,000
numero de metas por
costo proyectado servicios por honorarios
por servicio dia por dia
IPC
-
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
FLUJO DE CA
-
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO - 587,790,900.00
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 42,209,100.00
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL - 587,790,900.00
CHECK SUMAS
ANÁLIS
TASA DE DESCUENTO
VAN
TIR
INGRESOS
EGRESOS
PERIODO
INGRESOS
EGREOS
tasas de descunto
5%
10%
15%
24.876%
25%
SITUACION 1
DEUDA
PATRIMONIO
RIESGO PAIS BETA
TASA LIBRE DE RIESGO
RETORNO DE MERCADO
KE=RF+BL(RM-RF)
KE
SITUACION 2
COSTO DE LA EUDA
DEUDA
PATRIMONIO
BETA
TASA LIBRE DE RIESGO
RETORNO DE MERCADO
CAMP COSTO SIN INFLACION
KE=RF+(B(RM-RF))
KE
ej
28.65%
34%
KD
INVERSION TOTA
FINANCIACION PROPIA
FINANCIACION EXTERNA
B TASAS DE RIESGO PAIS
TASAS RETORNO MERCADO
TASA LIBRE COMERCIO
ej
28.65%
34%
WACC
TADOS FINANCIEROS CREATIVE IMPACT S.A.S
ESTADO DE RESULTADOS
5.75
1.00 2.00
667,500,000.00 4,730,906,250.00
301,875,000.00 337,588,700.00
365,625,000.00 4,393,317,550.00
39,033,480.00 40,555,785.00
189,018,000.00 196,389,702.00
5,695,300.00 5,695,300.00
5,486,100.00 -
126,392,120.00 4,150,676,763.00
3,238,000.00 2,768,930.04
123,154,120.00 4,147,907,832.96
41,872,400.80 1,410,288,663.21
81,281,719.20 2,737,619,169.75
8,128,171.92 273,761,916.98
73,153,547.28 2,463,857,252.78
1.00 2.00
126,392,120.00 4,150,676,763.00
41,872,400.80 1,410,288,663.21
84,519,719.20 2,740,388,099.79
5,695,300.00 5,695,300.00
5,486,100.00 5,486,100.00
- -
- -
95,701,119.20 2,751,569,499.79
3,238,000.00 2,768,930.04
2,897,282.03 3,366,351.99
89,565,837.17 2,745,434,217.76
89,565,837.17 2,745,434,217.76
587,790,900.00 677,356,737.17
677,356,737.17 3,422,790,954.93
1.00 2.00
677,356,737.17 3,422,790,954.93
36,723,000.00 36,723,000.00
5,695,300.00 11,390,600.00
31,027,700.00 25,332,400.00
5,486,100.00 5,486,100.00
5,486,100.00 5,486,100.00
- -
708,384,437.17 3,448,123,354.93
17,102,717.97 13,736,365.98
17,102,717.97 13,736,365.98
610,000,000.00 610,000,000.00
8,128,171.92 273,761,916.98
73,153,547.28 2,463,857,252.78
- -
691,281,719.20 3,347,619,169.75
708,384,437.17 3,361,355,535.73
- 86,767,819.20
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
95,701,119.20 2,751,569,499.79
flujo 10%
-5000
1450
1789
2345
3617
2,028.99
24.876%
BENEFICIO COSTO
7029
5,000.00
1.41
- 1.00
1,450.00
- 5,000.00
- 5,000.00 - 3,550.00
VAN 3,500.00
3,005.04
2,028.99 3,000.00
1,223.52
2,500.00
0.00
- 12.88 2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
-
0% 5% 10% 15% 20%
(500.00)
1,000.00
500.00
-
0% 5% 10% 15% 20%
(500.00)
-
1,000,000,000.00
1.10 3.09%
8% 9.10%
18%
19%
500,000,000.00 AL 15% SV
1,000,000,000.00
$ 1.10
$ 0.08
$ 0.18
0.10 0.11
0.19
COSTO DE LA DEUDA
18.91%
1,000,000,000.00
50%
50%
1.10
8% WAAC
18%
0.50 17.89
0.50 $ 18.91
S.A.S
9,825,001.60 5,280,387.32 -
9,825,001.60 5,280,387.32 -
VAN $0.00
- 1,761.00 584.00
- 1,761.00
DATOSMACRO.COM 22/11/2019
DATOSMACRO.COM 25/11/2019
0.19
8.95
9.46
18.40
IMPUESTO 34%
RESERVA L 10%
1,124,953,833.06
1,503,608,832 2679685982.64
1,976,441,798.38 3,522,354,531
1941135025
2,278,723,725 735918750 2535372707.7
3009907688 3,332,659,723
3745826438
1,649,300
4,046,000
5,486,100
11,181,400
22,572,000.00
-
5.75% 4.09% 3.18%
40,555,785 41,975,237 43,444,370
196,389,702 203,263,341 210,377,557
5,695,300 5,695,300 5,695,300
11,621,382 11,621,382 11,621,382
195,773,438 198,008,892 209,736,292
2,768,930.04 2,223,917.65 1,590,667.76
193,004,508 195,784,974 208,145,624
92,661,844 66,566,891 70,769,512
100,342,664 129,218,083 137,376,112
3.86%
44,964,922 2,331,957.64 1,716,787.19
217,740,771 11,292,407.87 8,313,470.65
5,695,300 327,479.75 232,937.77
11,621,382 668,229.47 475,314.53
234,304,708 2,275,157,911,690,058.00 2,301,136,980,022,350.00
854,894.71 542,082,952,648,153.00 440,355,470,179,418.00
233,449,813 534,415,979,086,610.00 435,409,660,458,436.00
79,372,936 17,884,153,584,814,000.00 13,032,797,106,917,300.00
154,076,877 9,297,936,251,333,700.00 8,601,646,090,565,401.00
- -
1,381,530.97 1,735,645.99 42,887,742.64 43,692,024.19 44,825,900.97
6,690,006.31 8,404,793.76
181,110.54 219,838.58
369,559.95 448,585.35
2,437,425,572,593,718.00 2,722,944,519,276,280.00
333,620,757,114,896.00 200,305,854,554,356.00
331,090,533,197,016.00 199,575,009,593,098.00
14,730,364,271,449,400.00 18,529,597,154,335,200.00
9,722,040,419,156,600.00 12,229,534,121,861,200.00
- -
46,700,567.99 42,887,742.64 46,023,981.83 46,542,688.16 48,082,098.96 ### ###
### ###
https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-bogota/pdf/productos-para-ti/tasas/2019/tasas-enero-2019.p
TASA 16.19%
VALOR PRESENTE $ 20,000,000
N PERIODOS 5
PAGO $ 6,135,282.03
S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones