PANORAMA SOCIO-ECONÓMICO 2015

Ciclo de conferencias FNSI 2014

Dra. Cinthya Gpe. Caamal Olvera

 FRASE

El 2015 representa retos en la

implementación de estrategias
económicas sólidas que le
permitan a México enfrentar de
manera adecuada las
turbulencias en los mercados
internacionales.
 CONTENIDO

Situación económica actual

Expectativas

Producción y actividad económica

Cifras del Empleo y Salarios

Indicador del Índice de Precios al Consumidor

Confianza del consumidor

Conclusión y proyecciones para México

SITUACIÓN ECÓNOMICA ACTUAL
 SITUACIÓN ECONÓMICA ACTUAL

• Mejoría en el dinamismo de la economía

• Entorno de crecimiento económico menor a lo

previsto

• Reformas estructurales

• Mercado interno débil

• Mercado externo dinámico impulsado por Estados

Unidos

• Entorno económico internacional volátil

• Economías que solían crecer rápido como los países

asiáticos crecerán menos.
EXPECTATIVAS
 EXPECTATIVAS

Previsiones del crecimiento a la baja:

• Para 2014, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público tiene una meta de

crecimiento del 2.7% en México.

• Mientras que los especialistas del sector privado pronostican en octubre una
tasa de crecimiento de 2.3% para el año en curso

• Banco de México estima un rango de entre 2% y 2.5%

Durante 2015 la economía mundial y, particularmente, la de Estados Unidos,

registre una aceleración de su crecimiento.

• La economía mundial podría crecer 3.4% en el 2014 y 4% en el 2015

• Países asiáticos 5.5% y ligero aumento en 2015.
• Las exportaciones no petroleras de México continuarán acelerándose, por lo que
se espera 3%-4%.
PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD ECÓNOMICA
 PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

PIB 2013: 1.1%

PIB 2014: 1.9% (hasta 3T2014)

Componentes PIB 2013 2014*

Consumo Privado 2.60% 1.40%
Consumo de Gobierno 1.20% 2.50%
Capital Fijo Bruto 1.70% -0.60%
Exportaciones 1.30% 6.50%
Importaciones 1.40% 3.70%
Variación anual del PIB y sus componentes
* Hasta 2T2014

Fuente: Elaboración CIE, información INEGI. Hasta el 2T2014

 PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

Indicador Global de la Actividad Económica

(IGAE)
Octubre
IGAE México 2013 2014

Nacional 1.10% 2.00%

Actividades Primarias 1.30% 4.60%
Actividades Secundarias 0.70% 1.60%
Actividades Terciarias 2.20% 2.00%

ITAEE Nuevo León 2013 2014*

ITAEE NL 1.50% 2.50%

Actividades Primarias 0.20% 2.70%
Actividades Secundarias 3.70% 3.70%
Actividades Terciarias 2.50% 2.00%

* Primer semestre.
 PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

Evolución de la actividad económica

10%

5%

0%

-5%
S/13 O N D E F M A M J J A S/14

Activ.Primarias Activ.Secundarias Activ.Terciarias

Fuente: CIE-UANL con datos del INEGI.

 PRODUCCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

Evolución de la actividad industrial por

sectores

Fuente: CIE-UANL con datos del INEGI.

EMPLEO
 EMPLEO

Población Económicamente Activa

(PEA)
En 2013, en México la PEA fue de 52,050,930
personas en promedio

En 2014, la información más reciente indica que la

tasa promedio hasta el noveno mes del año es de
52,107,857 personas en promedio.

En Nuevo León 2013, la PEA fue de 2,290,130 personas en promedio

 Hasta el tercer trimestre del 2014, la PEA es en promedio de 2,279,628
personas.
 EMPLEO

Ocupación por actividad

Sector de actividad Porcentaje

Primario 13.7%
Secundario 24.4%
Terciario 61.9%

Tasa de Informalidad laboral

52.7%
(no agropecuaria)
 EMPLEO

Tasa de desocupación
Indicador importante que refleja la proporción de la población sin trabajo, dispuesta a trabajar y
que buscó activamente hacerlo.

En 2013 en el país fue de 4.92% y en

Nuevo León de 5.65%.

Fuente: Elaboración CIE, información INEGI.

En 2014 es de 4.98% (hasta septiembre) y

en Nuevo León de 5.63%.
 EMPLEO

Asegurados en el IMSS
Incremento del 3.96% en el número de plazas del 2013 al 2014.

17.2 17.05 4.2%

17.0 4.0%
16.8
Millones de Trabajadores
3.8%
16.6 16.40
16.4 3.6%
16.2 3.4%
16.0 3.2%
15.8 3.0%
15.6 2.8%
15.4 2.6%
15.2
15.0 2.4%
14.8 2.2%
14.6 2.0%
S/13 O N D E F M A M J J A S/14
Trabajadores Asegurados Variación Anual
Fuente: Elaboración CIE, información INEGI.
 EMPLEO

Asegurados en el IMSS
Nuevo León
En Septiembre de 2014, el promedio de asegurados aumentó en 4.58%
respecto al septiembre del año anterior.

1.38 5.0%
1.37
4.5%
1.36
4.0%
Millones de Trabajadores

1.34 3.5%

1.31 3.0%
1.32
2.5%
1.30
2.0%

1.28 1.5%

1.0%
1.26
0.5%

1.24 0.0%
S/13 O N D E F M A M J J A S/14

Trabajadores Asegurados Variación Anual

Fuente: Elaboración CIE, información INEGI.

 Salarios

Salario Promedio en México

Actividad económica Salario mensual

Construcción 5,923.2

Manufactura 5,138.5

Comercio 4,530.7

Servicios 6,079.4

Agropecuario 3,021.8
Fuente: Cálculos propios primer trimestre ENOE 2014, INEGI.
 Distribución del
35.0
Salario Mínimo 2014
31.0
30.0
26.4
25.0

20.0
15.2
15.0
12.3

10.0
6.4
5.0 2.8
1.7 1.3 3.0
0.0
Menos 1y2 2y3 3y4 4y5 5y6 6y7 7y8 Más de
de 1 8

Fuente: Cálculos propios de la ENOE T1-2014.

 ¿ Quiénes ganan menos de 2 SM?

Ocupación %
Trabajadores agropecuarios 80.8
Trabajadores en servicios personales y domésticos 66.0
Comerciantes 60.0
Trabajadores industriales artesanos y ayudantes 42.8
Oficinistas 26.4
Operadores de transporte 25.6
Profesionales, técnicos y trabajadores del arte 20.5
Trabajadores de la educación 15.4
¿Quienes
Trabajadores ganan
en protección menos de
y vigilancia dos 11.5
salarios
Funcionarios mínimos?
y directivos 6.1
2SMM representa el 46.2% del total poblacional
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
 PRECIOS
Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC)
Importancia de conocer la evolución del INPC permite
conocer la evolución del poder adquisitivo.

Se utiliza en el ajuste de los salarios para compensar los

cambios en el costo de la vida, en las obligaciones
contractuales y las tasas de interés.

Existen productos que son más volátiles que otros:

alimentos

Población con menores ingresos son más afectados ante

una alta inflación.
 PRECIOS
Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC)
Acumulando en estos meses del año una inflación de
2.75%, mientras que la inflación anual fue de 4.30%.
8.0% 1.2%

0.8%

4.30% 0.4%

4.0%
3.36%
0.0%

-0.4%

0.0% -0.8%
O/13 N D E F M A M J J A S O/14

Var. Anual Var. Mensual

Fuente: Elaboración CIE, información INEGI.

Fuente: CIE. Elaboracion Propia.

 PRECIOS

Índice de Precios al Consumidor (IPC)

en el AMM
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR PARA EL AREA METROPOLITANA DE
MONTERREY
INFLACIÓN CON INFLACIÓN INFLACIÓN INEGI
RESPECTO AL MENSUAL ANUAL
INFLACIÓN ANUAL INFLACIÓN
MES MISMO MES PARA EL ACUMULADA INFLACIÓN
MENSUAL ACUMULADA PARA
DEL AÑO ESTRATO BAJO ESTRATO BAJO NACIONAL
ANTERIOR Y MARGINAL Y MARGINAL MONTERREY

dic-13 0.91% 5.58% 5.58% 1.81% 7.33% 0.57% 0.34%

ene-14 1.40% 1.40% 6.99% 2.18% 2.18% 0.89% 0.86%
feb-14 0.24% 1.64% 6.96% 0.32% 2.50% 0.25% 0.28%
mar-14 0.06% 1.70% 6.22% -0.42% 2.08% 0.27% 0.27%
abr-14 0.023% 1.72% 5.56% -0.83% 1.24% -0.19% -1.15%
may-14 0.021% 1.74% 5.06% -0.15% 1.09% -0.32% 0.14%
jun-14 0.139% 1.88% 4.48% -0.09% 1.00% 0.17% 0.26%
jul-14 0.738% 2.63% 4.20% 0.58% 1.58% 0.28% 0.42%
ago-14 0.435% 3.06% 4.62% 0.69% 2.27% 0.36% 0.01%
sep-14 0.692% 3.75% 5.27% 1.14% 3.41% 0.44% 0.62%
oct-14 0.277% 3.97% 5.41% 0.55% 3.96% 0.55% 1.31%

Fuente: CIE. Elaboración Propia.

 IPC AMM

Productos con mayor variación

Productos Inflación dic-13 a Oct-14

Azúcar 18.75%
Frijol 16.41%
Detergente 14.45%
Café Soluble 12.23%
Arroz 6.95%
Jabón de tocador 0.78%

Factores que han impactado al IPC durante 2014

1. Servicios de Transporte (Aéreo y gasolina)

2. Tarifas de luz eléctrica.

3. Paquetes turísticos, uniformes escolares

4. Escasez temporal de algunas frutas como: naranja, zanahoria, plátano tabasco,

papa, tomate, cebolla.
5. Prendas de vestir.

6. Accesorios personales. Shampoo, jabón de tocador.

Fuente: CIE. Elaboración Propia.

 IPC por estado más significativo

Inflación en los estados

Estado Inflación mensual Inflación anual

Oct-14 a Sep-14 dic-13 a Oct-14

Quintana Roo 1.80% 4.90%

Coahuila 7.14% 4.76%
Nuevo León 1.31% 3.03%
Cd. De México 0.12% 3.38%
Guadalajara 0.11% 3.19%
Veracruz 1.78% 3.64%
 Índice de la Tendencia Laboral de la Pobreza

• ITLP: Porcentaje de personas que no pueden alcanzar la

canasta alimentaria con su ingreso laboral en relación al
1T2010

• Línea de bienestar mínimo (Alimentaria)

Zona Urbana $1,264.92

• Línea de bienestar (Alimentaria y no alimentaria)

Zona Urbana $2,586.26
(Octubre de 2014)

• Tercer trimestre de 2014, 16.34% en México y en NL 47.41%

• Otros estados con ITLP alto: Sinaloa 56%, DF 46.65%,

Baja California Norte 44%.
 Contenido y valor de la canasta alimentaria
Octubre 2014

Nombre Costo mensual Nombre Costo mensual

Tortilla de maíz 63.6 Huevos 30.1
Pasta para sopa 4.5 Aceite vegetal 7.6
Pan blanco 22.7 Papa 17.9
Pan de dulce 54.8 Cebolla 30.8
Pan para sándwich, hamburguesas, 7.4 Chile* 9.7
Arroz en grano 4.4 Jitomate 35.2
Cereal de maíz, de trigo, de arroz, de avena 6.3 Frijol 26.7
Bistec: aguayón, cuete, paloma, pierna 71.7 Limón 10.3
Molida 41.2 Manzana y perón 19.2
Costilla y chuleta 53.3 Naranja 5.6
Chorizo y longaniza 7.5 Plátano tabasco 10.3
Jamón 9.6 Azúcar 6.7
Pierna, muslo y pechuga con hueso 25.9 Pollo rostizado 19.8
Pierna, muslo y pechuga sin hueso 10.3 Agua embotellada 16.1
Pollo entero o en piezas 25.5 Jugos y néctares envasados 27.6
Pescado entero 5.5 Refrescos de cola y de sabores 56.9
De vaca, pasteurizada, entera, light 84.2 Alimentos y bebidas consumidas fuera del hogar 353.0
Fresco 9.7 Otros alimentos preparados 67.4
Yogur 6.2 Total 1,264.9

Fuente: CONEVAL. Nota: *Precio promedio chiles jalapeño, poblano, serrano y otros chiles
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
 CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
Confianza del consumidor
Un indicador que trata de medir la confianza que sienten los consumidores en
distintos aspectos, por ejemplo:
La situación económica de su hogar y del país, comparada con la de un año
antes y la esperada para un año después,
La posibilidad de comprar bienes duraderos.

Tal índice de confianza reportó durante el 2013 una disminución promedio

de 1.4% con respecto al 2012.
Hasta octubre del 2014 el índice ha presentado una disminución promedio
de 6.5%, a diferencia del mismo periodo del año anterior, cuando registró una
caída de 0.1%.
CONCLUSIONES Y PROYECCIONES
 PROYECCIONES PARA MÉXICO EN EL 2015

 Se proyecta un fortalecimiento de la demanda interna, que se vería impulsada por el crecimiento del
empleo formal y del crédito a las empresas y hogares, un aumento en la inversión pública y un
crecimiento del salario real.

Se espera que las reformas estructurales impulsadas en el periodo reciente tenga un efecto positivo
sobre el consumo y la inversión privada.

Se proyecta que durante 2015 el valor real del PIB de México registre un crecimiento anual de entre
3.5% y 3.7%.

El panorama económico para 2015 es consistente con una inflación general que se ubique dentro del
objetivo del Banco de México de 3% más un intervalo de variabilidad de un punto porcentual.

El entorno macroeconómico previsto para 2015 se encuentra sujeto a riesgos

Dentro de los elementos que podrían generar un efecto negativo sobre la economía mexicana, pueden
ser:
Menor dinamismo de la economía de Estados Unidos.
Debilitamiento de la economía mundial.
Elevada volatilidad en los mercados financieros internacionales.
Mayor tensión geopolítica en del Medio Oriente y entre Rusia y Ucrania.
Disminución en el precio internacional del petróleo
Inseguridad
 CONCLUSIONES

La dinámica económica nacional ha mejorado ligeramente con respecto al año anterior:

a) Sobresale el crecimiento en las exportaciones.

b) Para Nuevo León, en general la situación económica ha mejorado.

Pero el indicador de confianza del consumidor muestra que la confianza sobre la situación del
hogar, del país y para adquirir bienes duraderos ha empeorado de forma importante con relación
al año anterior.

La tasa de desempleo en el país y en NL se ha mantenido relativamente constante:

a) La proporción de asegurados en el nivel nacional ha aumentado ligeramente (0.82 puntos

porcentuales)
b) Así como en NL (2 puntos porcentuales)
c) No obstante es común que el nivel más alto de asegurados se presente en noviembre y que
en diciembre se presente una baja, lo que podría modificar los promedios a la baja.

Finalmente, las expectativas de crecimiento para el 2014 se han ajustado a la baja y prevén un
crecimiento en la segunda mitad del año sea superior al que se ha dado hasta ahora.

Los pronósticos para el 2015 son más ambiciosos y se basan principalmente en el crecimiento de
Estados Unidos y las exportaciones no petroleras hacia EU.

Esto se traduciría en una mayor expansión de la producción de manufacturas y

de los servicios relacionados con el comercio exterior