Ing.

Juan Antonio Vargas Lezama

Tema: CASO_PRÁCTICO Informe de administración y gestión de riesgos AXA

Fecha: 13 de octubre de 2019

 Elaborar un modelo de informe de administración y gestión de riesgos que tenga en cuenta las
posibles contingencias desde el punto de vista de los riesgos globales de la compañía y su carácter
multinacional.
 Valorar en dicho informe, los posibles riesgos procedentes del sector insurtech.

1. OBJETIVO

El presente documento tiene por objetivo establecer los fundamentos asociados a la estructura y al
proceso de control de riesgo de crédito adoptados por AXA según la información proporcionada.

2. DEFINICIÓN

La Responsabilidad Corporativa en AXA significa contribuir al desarrollo económico sostenible y a los

intereses de la sociedad en su conjunto, asumiendo la responsabilidad de los impactos directos e
indirectos de su actividad, en todos y cada uno de sus grupos de interés. Trabajan en la prevención de
riesgos a través del apoyo a la investigación, la educación y sensibilización y compartiendo su
conocimiento y experiencia junto a diferentes entidades y colectivos.

3. DIRECTIVAS

El Consejo de Administración determina las orientaciones estratégicas de las actividades de la

Sociedad, y garantiza su implantación, y es responsable de la gestión y representación de la Sociedad;
toma sus decisiones por mayoría de votos.

El Consejo de Administración tiene dos comités especializados: el Comité de Auditoría y el Comité de

Nombramiento y Compensación.

En cumplimiento de la Normativa, la Sociedad tiene cuatro funciones claves:

A. la función de Risk Management;
B. la función de Cumplimiento;
C. la función de Auditoría Interna; y
D. la función Actuarial. Cada una de estas funciones tiene acceso directo a los Comités de Dirección.

Como parte integrante de todos los procesos de negocio, Risk Management es el responsable de la
definición y desarrollo del marco de Risk Management Empresariales (GRE) dentro de la Sociedad,
incluyendo la conducción de la Evaluación del Riesgo propio y de la Solvencia (ORSA por sus siglas en
inglés). Este marco se basa en cinco pilares fundamentados en la cultura de riesgo;
A. Independencia y Exhaustividad de Risk Management: el Director de Riesgos es independiente de
las operaciones (primera línea de defensa) y del Departamento de Auditoría Interna (tercera línea de
defensa). El Departamento de Risk Management, junto con los Departamentos Jurídico,
Cumplimiento, Control Financiero Interno, Recursos Humanos y Seguridad constituyen la segunda
línea de defensa, cuyo objetivo es el desarrollo, coordinación y supervisión de un marco de riesgos
consistentes en AXA.
B. Marco de tolerancia al riesgo compartido.
C. Segunda Opinión sistemática en los procesos clave
D. Modelo Interno robusto
E. Función de Risk Management proactiva.

4. ESTRUCTURA DE GESTIÓN DEL RIESGO

La Sociedad se encuentran expuestos a diversos riesgos, principalmente los riesgos de suscripción,

mercado, liquidez y operacional. Un mapa de riesgos se definió para el Grupo AXA. Los riesgos
financieros y de seguros se evalúan en base a la fórmula estándar.
 Ing. Juan Antonio Vargas Lezama

5. PAPELES Y RESPONSABILIDADES

LA RESPONSABILIDAD CORPORATIVA DE AXA SE GESTIONA A TRAVÉS DE UNA ESTRUCTURA

DE GOBIERNO que atribuye responsabilidades tanto a los máximos responsables de áreas a nivel de
Grupo, mediante el Comité de Responsabilidad Corporativa del Grupo, como a mánagers senior en
cada entidad local, en especial, los directores de Responsabilidad Corporativa (CCRO, por sus siglas en
inglés), que en la mayoría de las entidades forman parte del Comité Ejecutivo de AXA de cada país. En
España, la Responsabilidad Corporativa depende del Departamento de Comunicación, Responsabilidad
Corporativa y Relaciones Institucionales, situado dentro del Gabinete del CEO y dirigido por Josep
Alfonso. Dentro del Departamento, el responsable de la Unidad de Responsabilidad Corporativa es
Ignacio Lerga. De esta unidad dependen AXA Prevención, que agrupa las actividades de prevención
que impulsa la compañía, y la asociación de voluntariado AXA de Todo Corazón. Esta unidad también
es la encargada de elaborar, en coordinación con los miembros del Comité de Responsabilidad
Corporativa, el Plan de Acción de Responsabilidad Corporativa anual, que cuenta con el respaldo y
validación del Comité Ejecutivo de AXA España y que, además toma como referencia el modelo de
creación de valor establecido por el Grupo en el “AXA Essentials 2016”.
Además, en España contamos con un Comité de Responsabilidad Corporativa, de carácter transversal
e integrado por representantes de todas las áreas de la compañía, cuya misión es la de impulsar e
integrar la RC en cada uno de los procesos y decisiones de la empresa. El Comité, que se reúne con
periodicidad bimestral, tiene entre sus funciones:
 Proponer y respaldar los objetivos del Plan de Acción de Responsabilidad Corporativa y las
acciones que se ponen en marcha en este ámbito.
 Impulsar el cumplimiento de los objetivos de Responsabilidad Corporativa marcados dentro de sus
respectivas áreas.

Autoridad Supervisora.

El Grupo AXA se dedica a actividades comerciales reguladas, a escala mundial, a través de numerosas
filiales operativas, y las principales actividades comerciales del Grupo, de seguros y gestión de activos,
están sujetas a una amplia regulación y supervisión en cada una de las diversas jurisdicciones en las
que opera el Grupo. Teniendo en cuenta que el Grupo AXA tiene su sede en París, Francia, esa
supervisión se basa en una medida significativa en las Directivas de la Unión Europea y en el sistema
regulatorio francés. El principal supervisor del Grupo AXA es la francesa “Autorité de Contrôle Prudentiel
et de Résolution (“ACPR”).

Auditores Legales.

MAZARS:
260, Calle Diputación, 08007 Barcelona representada por D. Enrique Sánchez Rodríguez. El
nombramiento actual es por un plazo de 6 años, hasta la Junta General de Accionistas convocada para
aprobar los estados financieros del ejercicio fiscal 2017. Mazars es miembro del Registro Oficial de
Auditores de Cuentas con el número S1189.

6. IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO

AXA Seguros, S.A. de C.V. Está expuesta a los tipos de concentración de riesgos de crédito, de
mercado, de suscripción, de liquidez, o por la combinación o interacción de varios de ellos, por
contraparte, por tipo de activo, por área de actividad económica o área geográfica.

AXA Seguros, S.A. de C.V. tiene la política de inversión, la política de reaseguro y política de
suscripción así como sus respectivos comités para controlar el Riesgo de Concentración por lo que su
importancia no es material.

En el Manual de Administración de Riesgos se integran la política de suscripción, la política de inversión

y la estrategia de utilización de Reaseguro que tienen como objetivo controlar los riesgos de
concentración.
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AXA Seguros, S.A. de C.V. Está expuesta hoy en día al insurtech, la conjunción de insurance (seguros)
más technology (tecnología), Es decir, el fenómeno insurtech se puede definir como la trasformación de
las compañías tradicionales de seguros adaptadas al nuevo entorno tecnológico en toda su dimensión.

6.1. RIESGOS EMERGENTES

Los riesgos emergentes son riesgos que pueden desarrollarse o que ya existen y que están
evolucionando continuamente. Los riesgos emergentes se caracterizan por un alto grado de
incertidumbre; ya que algunos de ellos incluso ni siquiera llegan a ocurrir.

AXA ha establecido procesos para calificar los riesgos emergentes que podrían desarrollarse a lo largo
del tiempo y convertirse en significativos. El marco de riesgos emergentes abarca una red de
aproximadamente 50 personas dentro del grupo AXA, incluyendo AXA Vida.

La vigilancia de los riesgos emergentes se organiza a través de un proceso de detección que incluye el
análisis de publicaciones científicas, decisiones judiciales, etc. Los riesgos son revisados y clasificados
dentro de un mapa de riesgos constituido por seis subgrupos (regulatorios y legales, ambientales,
sociales y políticos, económicos y financieros, médicos y tecnológicos).

Anualmente se lanza un grupo de trabajo por el equipo de Risk Management del Grupo para revisar un
riesgo específico y su impacto potencial en términos de seguro.

AXA Research Fund es clave en el compromiso de AXA de comprender mejor la evolución de estos
riesgos., desarrollando relaciones con investigadores, y apoyando proyectos innovadores en riesgos
medioambientales, socioeconómicos y de vida.

AXA busca el desarrollo de nuevas soluciones, actuando como asesor en la gestión de este tipo de
riesgos y contribuyendo activamente, junto con otros importantes actores del mercado, AXA promueve
una mejor comprensión y mejor pronóstico de los riesgos emergentes y apoya el desarrollo sostenible.

7. PROCESO DE CONTROL DEL RIESGO

Se fijan las políticas, los procedimientos, acciones y los procesos de sistemas en materia de
contratación, monitoreo, evaluación y administración, dando cumplimiento a las disposiciones legales
aplicables. Los principales puntos son:

A. Lograr la colocación de esquemas de reaseguro que garanticen la estabilidad financiera de la

empresa y que sean rentables tanto para la compañía como para los reaseguradores.
B. Negociar y colocar los riesgos que por sus características requieran de Reaseguro Facultativo, a fin
de proteger a la Compañía contra pérdidas de alto riesgo.
C. Lograr la correcta Administración de las operaciones de reaseguro, de acuerdo al Programa de
Anual de Reaseguro y a lo pactado por el área de reaseguro facultativo, a fin de que la afectación en
el resultado técnico de la Institución sea acorde a lo negociado, para lograr un manejo óptimo del
flujo de efectivo.

AXA Opensurance, el programa de colaboración abierta con startups de la compañía, organizó un

encuentro sobre insurtech en su nueva sede de Madrid. La jornada reunió a emprendedores, startups,
profesionales del mundo del seguro y amantes de la tecnología para debatir en torno a un nicho de
mercado por explotar: el insturtech. En este contexto en AXA hicieron el lanzamiento de Ciber
Protección, un producto pionero y ad hoc que da una solución completa a pymes y emprendedores,
frente a riesgos cibernéticos, basada en la transferencia del riesgo, a corto plazo y, el desarrollo de
mecanismos de actuación, a medio-largo plazo.

Para Daniel Moreno, director de Negocio Corporativo de AXA, “la colaboración cada vez más estrecha
con las startups les servirá para mejorar la experiencia del cliente y, sobre todo, les ayudará a encontrar
junto a ellas modelos win-win que cambien el sector seguros”.
 Ing. Juan Antonio Vargas Lezama

En el encuentro participaron María González, VP of marketing en Coverwallet; Vincent Rosso, consultor

experto en negocios disruptivos y marketing digital y Business Angel; y Sebastián Júdez, managing
director at AXA People Protector Services, quienes explicaron por qué han elegido el seguro para
emprender.

AXA Opensurance

Óscar Paz, Responsable de AXA Opensurance, presentó esta iniciativa de la compañía, un programa
de colaboración abierta con startups que busca generar relaciones simbióticas entre nuevos negocios
del entorno asegurador y la solvencia de una gran compañía internacional.

Las Insurtechtalks contaron con Guido Baroncini Turricchia, CEO de Helperbit, quien compartió su
experiencia con los Bitcoin y el blockchain, la base tecnológica de esta moneda virtual, y la importancia
de pensar en seguros si piensa emprender en este sector.

8. FUENTES

 Socios para Una Vida Mejor, Informe de Responsabilidad Corporativa, AXA 2016.
 Informe Especial de Revisión Independiente del Informe Sobre la Situación Financiera de Solvencia
Correspondiente al Ejercicio Finalizado el 31 de diciembre de 2016.
 Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016, AXA Seguros