1.

FORMAS DEL COMERCIO INTERNACIONAL:

a)Exportaciones: Es la venta de bienes o servicios que se

producen en un país y se venden en otro. Comprende el
comercio de mercancías (como los productos textiles) y de
servicios, generando el ingreso de divisas para el país
exportador.

b) Importaciones: Es la compra de bienes y servicios que los

agentes económicos de un país realizan en otro. Comprende la
compra de mercancías (como insumos para la industria) y de
servicios (como el transporte o los intereses sobre los
préstamos y las inversiones).
 BALANZA DE PAGOS

2.1 DEFINICIÓN: Es el registro contable que mide todos

los flujos económicos que entran y salen de un país: al
igual que otras cuentas, la Balanza de Pagos registra
cifras positivas y negativas. En este caso, las partidas
positivas se denominan CRÉDITOS y las negativas
DÉBITOS. Toda balanza es deficitaria, superavitaria o
equilibrada, y en nuestro país se registra en dólares
americanos. También se le conoce como BALANZA
ECONÓMICA.
 2.2 ESTRUCTURA DE LA BALANZA DE PAGOS:

a) Balanza en Cuenta Corriente (BCC): Registra el intercambio

(exportaciones e importaciones) de bienes, servicios y
transferencias entre un país y el resto del mundo. Se divide en:
a.1. Balanza Comercial (BC): Llamada también Balanza de
Bienes, registra el intercambio de mercancías de un país con el
resto del mundo.
 a.2 Balanza de Servicios (BS): Registra los “PAGOS INVISIBLES” (servicios financieros y
no financieros) de un país con el resto del mundo. Principales cuentas:
 Fletes y seguros comerciales
 Turismo y viajes
 Operaciones Gubernamentales:
 Gastos Diplomáticos

a.3. Renta de Factores (RF): Registra los ingresos percibidos por los propietarios de factores
(trabajo o capital) peruanos empleados en el extranjero, mientras que los egresos son las
rentas que enviamos a extranjeros propietarios de factores productivos (trabajo o capital)
empleados en nuestro país. Aquí se registra el pago de Intereses de Deuda Externa.

a.4. Balanza de Transferencias Corrientes (BT): Se denomina también Cuenta de

Transferencias no retribuidas; ya que, registra los ingresos (de bienes, servicios y recursos
financieros) y pagos que se realizan sin contrapartida ó contraprestación. Principales
cuentas:
 Remesas Emigrantes
 Donaciones Públicas y Privadas destinadas a la adquisición de bienes de consumo.
 Pensiones alimenticias, herencias, etc.
BCC = BC + BS + RF + BT
b) Balanza en Cuenta Financiera o de Capitales (BK):

Registra los movimientos de Capitales: los créditos concedidos ó recibidos por los
particulares ó los gobiernos de otros particulares y otros gobiernos extranjeros.
Principales cuentas:
•Inversión Directa Extranjera Neta
•Amortización de la Deuda Externa
•Préstamos Públicos y Privados

P B= BCC + BK

BP = BC + BS + RF + BT + BK

2.3. RESERVAS INTERNACIONALES NETAS: Las R.I.N. es el conjunto de activos

que el país dispone (oro y dólares) para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo
con el exterior. El resultado de la Balanza de Pagos se manifestará sobre una variación
de las Reservas Internacionales Netas.
 1. ORGANISMOS INTERNACIONALES
ORGANIZACIÓN DE LAS NACIONES UNIDAS (ONU): Constituida
legalmente el 24 de octubre de 1945, en reemplazo de la Liga de las
Naciones. Tiene por funciones salvaguardar la paz y la seguridad mundial
y para instituir entre las naciones una cooperación económica, social y
cultural. Tiene su sede en New York y cuenta con los siguientes
organismos internos : La Asamblea General, El Consejo de Seguridad, El
Consejo Económico Social, El Consejo de Administración Fiduciaria, La
Corte Internacional de Justicia, y la Secretaría General. Su actual
Secretario General es el Ghanés Kofi Annan.

Entre las comisiones económicas tenemos cinco: La Comisión Económica para

América Latina y el Caribe (CEPAL); La Comisión Económica para África (CEPA); La
Comisión Económica y Social para Asia y El Pacífico (CESPAP); La Comisión
Económica para Europa (CEPE); La Comisión Económica para Asia Occidental
(CEPAO).
 2. ORGANISMOS COMPLEMENTARIOS
DE LA ONU:
CONSEJO DE SEGURIDAD DE LAS NACIONES UNIDAS: Compuesto por quince (15)
miembros, de los que cinco (5) son permanentes (China, Francia, Gran Bretaña, USA y II
Rusia). Su función es mantener la Paz y la seguridad internacional. Los miembros
permanentes tienen derecho a veto, que es una facultad de oponerse a alguna resolución.

LA CORTE INTERNACIONAL DE JUSTICIA: Es un Tribunal con sede en la Haya

(Holanda), principal órgano jurídico de la ONU, juzga todos los asuntos de índole
internacional.
LA UNESCO: Fue creada para el desarrollo de la cultura, su sede es París -Francia.
FONDO DE LAS NACIONES UNIDAS PARA LA INFANCIA (UNICEF): Su objetivo es
mejorar las condiciones de vida de los niños, jóvenes y familias, su sede está en Nueva York.
 3. ORGANISMOS ESPECIALES DE LA ONU:

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL: Creado en 1945, tiene como objetivos :

estimular la cooperación monetaria internacional y la expansión equilibrada del comercio
internacional, como medio de obtener un elevado nivel de ocupación entre los países
miembros. Son 154 países, su sede es Washington y su Director es el Francés Michael
Camdessus.
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (BID): Es un Banco Financiero de
Fomento Internacional que permite el desarrollo de la región americana. Su sede es en
Washington, integrado por 26 países y su Presidente es el Uruguayo Enrique Iglesias.

LA FAO: Estudia los problemas relativos a nutrición, alimentación y agricultura. Su sede es

en Roma –Italia.

ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE LA SALUD (OMS): Su sede es en Ginebra-Suiza, siendo

su propósito lograr que todos los pueblos del mundo alcancen el nivel de salud más elevado
posible.
ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DEL TRABAJO (OIT): Su objetivo es promover la
justicia social en el mejoramiento de las condiciones de vida y de trabajo en el mundo. Su
sede es Ginebra -Suiza.
4. COMUNIDAD ECONÓMICA EUROPEA (CEE): Es la
expresión más avanzada y completa de la Integración Mundial, lo
integran 12 países: Bélgica, Dinamarca, Francia, España, Grecia,
Italia, Irlanda, Luxemburgo, países bajos, Portugal, Reino Unido y
Alemania. Su sede es en Bélgica (Bruselas).

5. TRATADO DE LIBRE COMERCIO PARA NORTE

AMÉRICA: Integrado por México, Canadá y Estados Unidos.

6. GRUPO ANDINO: Reúne a Bolivia, Ecuador, Colombia, Perú y

Venezuela.
7. MERCADO COMÚN DEL SUR (MERCOSUR): Busca la integración de
Brasil, Uruguay, Paraguay y Argentina. El Perú busca ser miembro de este
mercado.

8. ORGANIZACIÓN DE ESTADOS AMERICANOS (OEA): Organismo

internacional más antiguo del Continente Americano, está representado por
21 naciones excepto Cuba. Sus objetivos son : Mantener la paz de los países
miembros, ayuda mutua en caso de agresión, resolución de todos los
problemas que afecten el bienestar de los países y realización conjunta de
esfuerzos para lograr el desarrollo cultural.

9. CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO (CAF): Es el Banco

Financiero de Fomento del Grupo Andino. Su sede es en Caracas.
 EL SISTEMA FINANCIERO

1.1. Definición: Es el conjunto de instituciones financieras

encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal
es canalizar los recursos financiaros de los ahorristas (agentes
económicos superavitarios) hacia quienes desean hacer inversiones
productivas (agentes económicos deficitarios).
 Las instituciones que cumplen con esta función se llaman
“intermediarios financieros” o “mercados financieros” (bancos,
financiera, bolsa de valores, etc.).
 Los medios o documentos que utilizan estas instituciones para
facilitar las transferencias de fondos se denominan “instrumentos
financieros”.
 El sistema financiero tiene importancia por cuanto canaliza el dinero
ocioso o disponible de los agentes superavitarios hacia actividades de
producción y consumo.
 1. 2. La Intermediación Financiera:
Es el proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los
agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios.
La intermediación financiera puede ser de dos clases:

•Intermediación Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto directo

entre los agentes superavitarios y los agentes deficitarios.
La intermediación directa se realiza en el “Mercado de Valores”(Bolsa de valores),
donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos, para venderlos
a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos, que será invertido en
actividades productivas. Esta regulado y supervisados por la Comisión Nacional
supervisora de Empresa y Valores (CONASEV).

•Intermediación Financiera Indirecta: Es aquella donde el agente superavitario no

logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado
su dinero en el banco. No logra identificar a la persona que solicitará su dinero ni los
motivos del préstamo. Se realizan en el sistema bancario y en el sistema no bancario,
son regulados y supervisados por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).
 1.3 Elementos del Sistema Financiero:

•Agentes del Sistema Financiero

•El Crédito.
•La Moneda (Dinero)
 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Está conformado por el conjunto de instituciones

(agentes financieros) de derecho público o de
derecho privado autorizadas que operan en la
intermediación financiera, como son: El Sistema
Bancario, el Sistema no Bancario y el Mercado de
Valores. El estado participa en el Sistema
Financiero en las inversiones que posee en COFIDE
como banco de desarrollo de segundo piso.
 2.1. SISTEMA BANCARIO: Es el conjunto de instituciones
bancarias que realizan intermediación financiera formal indirecta dentro
de una economía. Son los únicas entidades que pueden crear dinero. En
nuestro país el sistema bancario está conformado por la banca múltiple, el
Banco Central de Reserva (B.C.R.P.) y el Banco de la Nación (B.N.).

LOS BANCOS: Son empresas bancarias, que participan en el Mercado

del Dinero captando los ahorros de los agentes superavitarios para
canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten bajo otras
modalidades, hacia los agentes deficitarios en forma de préstamos y
hacia otras actividades que le proporcionen utilidades.
Los bancos no son las únicas entidades que realizan intermediación
financiera indirecta pero son las únicas que pueden aceptar depósitos a la
vista a través del uso de los cheques. Gracias a esto pueden crear dinero
a través de sus operaciones crediticias (creación secundaria del dinero).
 Importancia de los Bancos
 Facilitar la rotación de los capitales en el interior como en el exterior.
 Reduce los gastos de circulación monetaria.
 Impulsan la actividad económica (como agentes del crédito)
 Constituye un mecanismos para la distribución de los recursos financieros.
 Ofrecen seguridad y confianza como intermediarios.

Tasa de interés
Es el precio que se paga por utilizar recursos monetarios de otros agentes recibido en
calidad de préstamo o de depósito. Puede ser:

a. Tasa de interés pasiva

Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta
recursos del público.

a. Tasa de interés activa

Es el precio que el Banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.

Operaciones Bancarias
Son las actividades realizadas por los bancos al actuar como intermediarios financieros.
A. Operaciones Bancarias Pasivas
Son aquellas operaciones por las cuales las empresas bancarias se constituyen en
deudores de sus clientes principalmente por la aceptación de depósitos. A través
de estas operaciones los bancos captan recursos y deben pagar una tasa de
interés pasiva. Tenemos:

A.1. Depósitos en cuenta corriente

También conocidos como depósitos a la vista. Son depósitos de dinero
contra los cuales los clientes pueden girar cheques. Es una operación
exclusiva de los bancos.

A.2. Depósitos en ahorros

Depósito de dinero de libre disponibilidad, donde se movilizan a través de
una tarjeta de ahorros y perciben intereses.

A.3. Depósitos a Plazo Fijo

Depósitos de no libre disponibilidad, donde el depositante deja su dinero en
el banco por un período de tiempo determinado (30 días, 180 días, un año,
etc.) y no puede disponer de su dinero antes de vencido el plazo. El banco
paga interés.
A. Operaciones Bancarias Activas
Son aquellas operaciones por las cuales los bancos se constituyen en acreedores de aquello que
reciben los recursos financieros, en forma de créditos llamados también colocaciones. A través
de estas operaciones permiten a los bancos canalizar los recursos captados y cobrar una tasa de
interés activa. Tenemos las siguientes operaciones:
B.1. Préstamos bancarios
Consiste en el otorgamiento de dinero por parte de los bancos hacia los agentes
deficitarios por un determinado período de tiempo y con un respaldo o garantía (títulos -
valores, bienes muebles, o bienes inmuebles, etc.). El banco cobra una tasa de interés
activa.
B.2. Sobregiros Bancarios
También denominados avances de cuenta corriente. Es un tipo de crédito por el cual el
banco autoriza a su cliente a girar cheques por un monto superior a sus depósitos en
cuenta corriente. El banco cobra un interés, comisión y con respaldo o garantía.
B.3. Arrendamiento financiero (Leasing)
Es un contrato por el cual el banco adquiere un bien a solicitud del cliente o éste se
compromete a recibir en alquiler dicho bien pagando cuotas periódicas; al final tiene la
opción de adquirir el bien arrendado a cierto valor pactado (Valor residual).
También pueden efectuar leasing las financieras y las empresas de arrendamiento
financiero creadas para éstos propósitos.
 B.4. Descuentos Bancarios
Operación mediante la cual el banco hace efectiva una letra
de cambio, pagaré u otro título valor otorgando liquidez
antes de la fecha de vencimiento. A cambio el banco cobra
una comisión y un monto llamado tasa de descuento que
depende del tiempo que medie entre la fecha que lleve a
cabo el descuento y su vencimiento.

B.5. Otras operaciones activas

Compra y venta de activos tales como títulos-valores, metales preciosos,
moneda extranjera, etc. depósitos en custodia; realizan giros bancarios;
expiden y administran tarjetas de crédito; aceptan y administran comisiones
confianza; emiten y colocan bonos y pagarés; actúan como sociedades
agentes de bolsa
Encaje Legal: Es una parte o proporción del total de depósitos del público que el
banco debe guardar en calidad de reserva para garantizar el retiro del dinero y
para fines de regulación monetaria y es depositado en el Banco Central de Reserva.
Por razones de Política monetaria el BCR establece encajes adicionales o
marginales, por los cuales reconoce intereses, a la tasa que determine él mismo.

CLASES DE BANCOS:

BANCO CENTRAL DE RESERVA: Es una entidad estatal autónoma, tiene a su

cargo la política monetaria y cambiaria de nuestro país. Es conocida también como
la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de la Misión
Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.

Sus funciones son:

•Regular la cantidad de dinero.
•Administrar las reservas internacionales.
•Emitir billetes y monedas.
•Informar sobre las finanzas nacionales.
BANCO DE LA NACIÓN: Es el agente financiero del Estado, se encarga principalmente de las
operaciones financieras del sector público. Creado en 1966, tiene como finalidad principal
proporcionar a todos los órganos del sector público nacional servicios bancarios.

Funciones
•Recauda los tributos del sector público
•Es depositario de los fondos de todo el Sector Público.
•Participa en operaciones de comercio exterior del Estado.
•Garante y mediador de las operaciones de contratación y servicios de la deuda pública.
•Realiza el pago de la deuda externa.
•Otorga crédito al sector público
•Efectúa operaciones activas y pasivas con instituciones financieras del país y del exterior.
•Agente financiero del Estado.

BANCA MÚLTIPLE
Sistema en el cual los bancos están en Libertad para efectuar todo tipo de operaciones en el
corto, mediano y largo plazo. Nuestro sistema bancario permite a los bancos además de realizar
sus operaciones tradicionales, realizar otros negocios acorde con la liberalización de la economía
como: administradoras de fondos mutuos, arrendamiento financiero, sociedades agentes de
bolsa, etc.
2.2. EL SISTEMA NO BANCARIO:
Es el conjunto de instituciones financieros que realizan intermediación indirecta que
captan y canalizan recursos, pero que no califican como bancos, entre estos tenemos a:

a)Financieras: Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de

financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades, a
excepción de los depósitos a la vista.
Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y opera con valores
mobiliarios.
a)COFIDE: (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada
por el Estado que capta y canaliza recursos financieros, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector industrial o
secundario.
b)Compañías de Seguros: Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas,
quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas,
etc. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a
cambio del pago de una prima. Sus operaciones se rigen por la Ley de Banca.
c)Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que aseguran a sus
miembros el mejor servicio al mas bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas,
pero sólo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero.
e. Cajas Rurales: Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de
captar dinero de sus asociados y de terceros para promocionar y desarrollar
actividades económicas ligadas al agro de la región.

f. Caja Municipal de Ahorro y Crédito: Mediante estas entidades financieras se

capta dinero de las personas, para administrar dichos recursos y realizar
operaciones de financiamiento orientados principalmente a la micro y pequeña
empresa (MYPES). Para su funcionamiento cuentan con una normatividad legal.

g. Entidad de desarrollo de la pequeña y microempresa (EDPyME):

Usualmente no se abocan a captar dinero del público. Los recursos que emplean para
otorgar préstamos a las pequeñas y microempresas provienen de líneas de crédito
otorgadas por entidades financieras y/o desarrollo nacionales y extranjeras. La
mayor parte de estas entidades iniciaron su labor de intermediarios financieros como
organismos no gubernamentales (ONGs).

h. AFP: Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento

de un porcentaje de sus ingresos o sueldos, que van a constituir un Fondo de
Previsión Individual.
2.3. EL MERCADO DE VALORES
Parte del Sistema Financiero, en el cual se da la intermediación financiera
directa, mercado donde los agentes deficitarios obtienen financiamiento
directamente vendiendo títulos valores, tales como acciones y bonos a los
agentes superavitarios.
El mercado de valores está formado por dos mercados:

a. Mercado Primario:
Parte del mercado de valores donde las empresas deficitarias ofertan valores
nuevos, recién emitidos, que son comprados y vendidos por primera vez (primeros
emisiones), con el fin de obtener financiamiento para la ejecución de sus
proyectos.

b. Mercado Secundario:
Parte del mercado de valores donde se transan valores ya emitidos y negociados
anteriormente en el mercado primario y cuyos precios se determinan por la
oferta y la demanda. Las transacciones se realizan en la Bolsa de Valores. A
este mercado se le llama también Mercado Bursátil.
BOLSA DE VALORES: Mercado donde se centraliza la
compra-venta de títulos valores como acciones, bonos y otros.
Es la columna vertebral de mercado de valores, autorizada por
la CONASEV, que tiene como función promover, regular y
controlar el mercado de valores del Perú.

Funciones:
•Inscribir y registrar valores para su negociación.
•Fomentar las transacciones de valores.
•Publicar y certificar la cotización de valores.
•Ofrecer información veraz, exacta y oportuna de los valores.
•Supervisar a las empresas asociadas a ella.
 2.4. SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL:

El Fondo Monetario Internacional:

Denominado F.M.I., es la agencia especial de las Naciones Unidas,
fundada en 1945 según los acuerdos de Bretton Woods (1944), que
tiene su cede central en Washington. Tiene como finalidad fomentar
la solución de los problemas monetarios de los países miembros. Sus
objetivos, entre otros son:

a) Fomentar la expansión y el comercio Internacional.

b) Fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.
c) Controlar la estabilidad monetaria internacional.
d) Ayudar a resolver problemas monetarios de los países miembros que lo
necesiten.
e) Infundir confianza a los miembros del Sistema cambiario.
El Perú y el F.M.I.: El Perú es
miembro del Fondo desde el 8
de marzo de 1946. La
aprobación del convenio, se
realizó el 29 de diciembre de
1945. El uso del F.M.I. sólo se
inició en 1954 por los
desequilibrios de nuestra
balanza de pagos registrada
desde 1952.
 EL CRÉDITO

3.1. Etimología: Etimológicamente deriva de credere

que significa confianza, creer en otro, etc.

3.2. Definición: Es la entrega de un bien o dinero en

determinado momento, a una persona o empresa, quien se
compromete a devolver en una fecha futura un equivalente
al valor entregado, más un pago adicional llamado interés.
 3.3. Importancia:
 Permite una mayor producción.
 Hace posible un mayor consumo familiar.
 Incentiva la capacidad creadora del hombre.
 La explotación de recursos naturales y la construcción de obras

3.4. Agentes del crédito:

a)El acreedor: Persona dueña del bien y que entrega a este

adquiriendo derecho a recibir en un tiempo futuro un valor
equivalente, mas un interés.

a)El deudor: Persona que carece del bien, pero se responsabiliza a

entregar en una fecha futura dada, el equivalente del valor que
recibe, mas una ganancia al acreedor.
 3.5. Elementos:

a) El bien: Es el objeto materia del crédito.

a) La confianza: Seguridad que tiene el acreedor en el deudor.

a) Promesa de Pago: Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.

a) Tiempo: Plazo en que se debe cancelar el crédito.

a) Garante: Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de

incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crédito.

a) Interés: Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el

equivalente al valor recibido con anterioridad.

a) Documentos: Son instrumentos que certifican la obligación del deudor y el

derecho del acreedor. Ejemplo: Letras de cambio, pagarés, etc.
 3.6. Clases:
1. Por la calidad del deudor:

a. Público: Crédito solicitado por el Estado o por alguna de sus instituciones.

b. Privado: Crédito en el que la deuda recae sobre una persona o institución

particular.

2. Por su uso o destino:

a. Productivo: Créditos destinado al financiamiento de la producción y/o

comercialización de bienes y servicios

b. De Consumo: Crédito que no se utilizan en la producción de nueva riqueza, sino

que son destinados a personas naturales con la finalidad de adquirir bienes
de consumo duraderos y servicios.

a. De Inversión: Crédito destinados a la adquisición de bienes de capital para

incrementar la capacidad instalada de las empresas e incrementar la producción.
3. Por la duración del crédito:

a. Corto Plazo
Cuando el crédito es cancelado a un tiempo no mayor de un año.
b. Mediano Plazo
Cuando se sitúa entre uno y cinco años.
c. Largo Plazo
Cuando es cancelado en más de cinco años.

4. Según la garantía que se exige:

a. Crédito Personal
Es el crédito otorgado a una persona sin garantía alguna.
b. Crédito Personal Afianzado
Es el crédito en el que se exige la presencia de un garante.
c. Crédito Real o Prendario
Cuando el acreedor exige al deudor una garantía de algún bien. Así puede ser:
hipotecario, si se da con bienes inmuebles; mobiliario, si se otorgan en garantía
bienes muebles; industrial, si se exige los bienes de una empresa.
3.7. Instrumentos de Crédito: Son los documentos reconocidos y
respaldados por el Estado que legalizan el crédito. Ejemplo: letras
de cambio, cheques, pagarés, etc.

LETRA DE CAMBIO: Documento mediante el cual una persona

llamada acreedor (librador, girador) exige a otra llamada deudor
(librado, girado) cierta cantidad de dinero en una fecha indicada.

CHEQUE: Es un documento que constituye una orden de pago que

da el titular de una cuenta corriente (agente deudor) al banco
para que pague una determinada cantidad de dinero a una tercera
persona (agente acreedor), quien es la beneficiaria. El banco
pagará el importe del cheque descontando de la cuenta corriente
del emisor. Es transferible. Cuando el monto girado excede a sus
respectivos depósitos, se habla de sobregiro o cheques sin fondo.
 Tipos :
a. A la orden
Cuando se coloca el nombre del beneficiario a quien debe
pagarse.

b. Al portador
No se coloca el nombre del beneficiario y solamente figura “al
portador” es decir, a la persona a la cual se le debe pagar.

c. Negociables
Pueden ser transferibles a otras personas

d. No Negociables
Son emitidos por organismos estatales, por lo que no pueden
ser transferibles.
PAGARE: Promesa de pago en el que una persona se
compromete a pagar cierta cantidad de dinero en
un tiempo determinado.
GIROS: Documentos de cobranza de dinero que
antes fue depositado en una institución bancaria.
WARRANT: Es el título que representa garantía o
prenda de mercancía depositadas en el almacén.
BONOS: Es un título valor que representa una
obligación para la empresa emisora.
El agente que adquirió el bono recibe pagos
periódicos de interés y cobra el valor nominal al
vencimiento del mismo
CERTIFICADO BANCARIO: Titulo valor emitido
por los bancos, al portador y de libre negociación
(transferibles), tanto en el país como en el
extranjero.
 LA TRIBUTACION Y EL SISTEMA TRIBUTARIO DEL PERU

En primer lugar, el Sistema Tributario peruano es el conjunto ordenado de

normas, principios e instituciones que regulan las relaciones procedentes de la
aplicación de tributos en el país. Se rige bajo el Decreto Legislativo N° 771
(enero de 1994), denominado como la Ley Marco del Sistema Tributario
Nacional.

Según la Constitución de 1993, el Estado es el poder político organizado en

tres niveles de gobierno: nacional, regional y local, y cada uno de ellos agrupa
diferentes unidades ejecutoras o productoras de bienes y servicios públicos
cuyos costos operativos deben ser financiados con tributos.
ELEMENTOS EN EL SISTEMA TRIBUTARIO PERUANO:

El Sistema Tributario peruano cuenta con 3 elementos principales, que

sirven de columna para su funcionamiento eficiente:

Política tributaria:

Son aquellos lineamientos que dirigen el sistema tributario. Está

diseñada por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). La política
tributaria asegura la sostenibilidad de las finanzas públicas, eliminando
distorsiones y movilizando nuevos recursos a través de ajustes o
reformas tributarias.
Normas tributaria:

La Política tributaria se implementa a través de las normas tributarias.

Comprende el Código Tributario.

Administración tributaria

La constituyen los órganos del Estado encargados de aplicar la

política tributaria.

A nivel nacional, es ejercida por la Superintendencia Nacional de

Administración Tributaria (SUNAT), y la Superintendencia Nacional de
Administración de Aduanas (SUNAD).
 Tributos administrados por el Gobierno Central:

– Impuesto a la Renta: Todas aquellas que provengan de una fuente durable y

susceptible de generar ingresos periódicos.

– Impuesto General a las Ventas: Grava la venta de bienes muebles, importación

de bienes, prestación o utilización de servicios, los contratos de construcción y la
primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos.

– Impuesto Selectivo al Consumo: Tributo al consume específico. Grava la venta

de productos de determinados bienes, importación de los mismos, la venta de
los bienes cuando la efectúa el importador, y los juegos de azar y apuestas.
– Impuesto Extraordinario de Solidaridad: Grava las
remuneraciones que se abonan a los trabajadores
mensualmente, y de quienes presten servicios sin
relación de dependencia.

– Derechos Arancelarios: Se aplican sobre el valor CIF

(Costo, seguro y flete, en español) de los bienes
importados al Perú.

Los Gobiernos locales suelen recaudar los tributos

directamente.
– Tributos administrados por el Gobierno Local:

– Impuesto Predial: Tributo de periodicidad anual que grava el valor de los predios urbanos y
rústicos (terrenos, edificaciones e instalaciones fijas y permanentes). No aplica para
propiedades de Universidades, centros educativos y concesiones mineras.

– Impuesto de Alcabala: Grava la transferencia de inmuebles a título oneroso o gratuito.

– Impuesto al Patrimonio Vehicular: Grava la propiedad de vehículos (automóviles, camionetas y

station wagons) nacionales o importados, con antigüedad no mayor de 3 años. Son de
periodicidad anual.

Existen otras instituciones que también son parte de la Administración financiera y recaudan los
siguientes tributos:
 Tributos administrados por otras instituciones:
– Contribuciones a la Seguridad Social:
– Contribución al Servicio Nacional de Adiestramiento Técnico Industrial –
SENATI: Grava el total de las remuneraciones que pagan a sus trabajadores
las empresas que desarrollan actividades industriales manufactureras
(Categoría D de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme – CIIU, de las
actividades económicas según las Naciones Unidas).
– Contribución al Servicio Nacional de Capacitación para la Industria de la
Construcción – SENCICO: Es el aporte al Servicio Nacional de Capacitación
para la Industria de la Construcción (SENCICO) que realizan las personas
naturales o jurídicas que construyan para sí o terceros dentro de las
actividades comprendidas en la Gran División 45 de la CIIU de las Naciones
Unidas.
 LA CONSTITUCIÓN POLÍTICA

I. CONCEPTO : Desde el punto de vista jurídico es la norma Suprema

que establece el marco y los criterios orientadores del sistema
jurídico de un país. En la perspectiva de Hans Kelsen, la Constitución
es la base sobre la cual se estructura un sistema jerárquico de leyes.
Ella permite: la organización y el normal desenvolvimiento del Estado y
de la sociedad. La pirámide jurídica y la certeza de la subordinación de
unas normas a otras, son la mayor garantía de aquellos sistemas
políticos que funcionan en base a la seguridad jurídica y a la
credibilidad de las normas.
II. EVOLUCIÓN HISTÓRICA DE LA CONSTITUCIÓN
POLÍTICA DEL PERÚ:
AÑO GOBIERNO EN QUE
LEGISLATIVA

SE PROMULGÓ

1823 José Bernardo Torre Tagle

Unicameral
1826 José de Santa Cruz
Bicameral
1828 José de La Mar
Bicameral
1834 José de Orbegoso
Bicameral
1839 Agustín Gamarra
Bicameral
1859 Ramón Castilla
Bicameral
1860 Ramón Castilla
Bicameral
1867 Mariano Ignacio Prado Unicameral
1920 Augusto B. Leguía
Bicameral
1933 Luis M, Sánchez Cerro
Bicameral
1979 Francisco Morales Bermúdez
Bicameral
1993 Alberto Fujimori Fujimori Unicameral
III. CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL PERÚ DE 1993 :
Promulgada por el Congreso Constituyente Democrático el 29 de
Diciembre de 1993, luego de ser ratificada mediante REFERÉNDUM
del 31 de Octubre de 1993, la cual entró en vigencia el 01 de Enero
de 1994.
IV. ESTRUCTURA DE LA CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL
PERÚ:
1.PREAMBULO: Es una declaración de principios que justifican
la razón de ser y contenido de la Constitución.
2.CUERPO O TEXTO: Es el conjunto de dispositivos legales o
armazón jurídica que comprende la Constitución. Se divide
en:
A. VI TÍTULOS:
TITULO I : De la Persona y la Sociedad ( Art. del 1 al
42)
TITULO II : Del Estado y la Nación ( Art. del 43 al 57)
TITULO III : Del Régimen Económico (Art. del 58 al 89)
TITULO IV : De la Estructura del Estado (Art. del 90 al
199 )
TITULO V : De las Garantías Constitucionales (Art. del
200 al 205)
TITULO VI : De la Reforma de la Constitución (Art. 206)
B. XXVI CAPÍTULOS
C. 206 ARTÍCULOS
D. 16 DISPOSICIONES FINALES
4. 3 DECLARACIÓN: Acerca de la posesión y soberanía sobre
la Antártida.
 EL ESTADO PERUANO:

•DEFINICIÓN DE ESTADO:
El Estado es una institución política
de la sociedad, reconocida como la
nación jurídicamente organizada
sobre un determinado espacio
geográfico llamado territorio y
dirigida por un gobierno.
II. ELEMENTOS:
Nación.- Conjunto de personas con intereses comunes con iguales costumbres y

expectativas.

Territorio.- Espacio geográfico que habita la población, dónde el estado ejerce su

soberanía.

Soberanía.- Potestad del estado en el territorio para cumplir leyes y decisiones de

su gobierno.

Organización.- Ordenamiento jurídico político por medio de instituciones, a partir

de poderes.
 ESTRUCTURA DEL ESTADO PERUANO

Poder Ejecutivo Poder Legislativo Poder Judicial

Presidencia de la Congreso Nacional de Corte Suprema de

República. la República. Justicia.
Consejo de Ministros. (Cámara Única) Tribunales de Justicia.
 III. ESTRUCTURA DEL ESTADO PERUANO:

PODER LEGISLATIVO
Es el Poder del Estado encargado de dar leyes, así como
también, modificarlas, derogarlas o interpretarlas.
El Poder Legislativo reside en el congreso. El congreso se elige por un
periodo de cinco años mediante un proceso electoral organizado
conforme a ley. Es Unicameral con 120 congresistas elegidos por
Distrito Electoral Múltiple.
Los congresistas no están sujetos a Mandato Imperativo,
quiere decir que no pueden ser detenidos o procesados por
el fuero común, para ello, el Congreso deberá levantarles la
inmunidad o fuero parlamentario.
ATRIBUCIONES DEL CONGRESO: Corresponde al Congreso de la
República:
1. Dar leyes y resoluciones legislativas, así como interpretar como
modificar o derogar las existentes.
2. Velar por el respeto de la Constitución y de las leyes, y disponer lo
conveniente para hacer efectiva la responsabilidad de los infractores.
3.Aprobar los tratados, de conformidad con la Constitución.
4.Aprobar el Presupuesto y la Cuenta General de la República.
5. Autorizar empréstitos, conforme a la Constitución.
6.Ejercer el derecho de amnistía1.
7.Aprobar la demarcación territorial que proponga el Poder Ejecutivo.
8. Prestar consentimiento para el ingreso de tropas extranjeras en el
territorio de la República, siempre que no afecte, en forma alguna, la
soberanía nacional.
9.Autorizar al Presidente de la República para salir del país.
10.Designar al Tribunal Constitucional y al Defensor del Pueblo.
11. Someter a los ministros de estado a pliego interpelatorio ante el pleno del
Congreso y otorgarles un voto de confianza o de censura; este procedimiento
alcanza a todo el Gabinete ministerial.
12.Las demás que les señale la ley.
 (1) Amnistía: Olvido, exime de la pena y del delito.

LEGISLATURAS
Son los períodos de sesiones en las que el Congreso legisla.
Son dos ordinarias:
1ª Legislatura Ordinaria: Del 27 de Julio al 27 de Diciembre.
2ª Legislatura Ordinaria: Del 1 de Abril al 31 de Mayo.
Las fechas son movibles.
Adicionalmente hay varias legislaturas extraordinarias al año, según se las
convoque.
COMISION PERMANENTE DEL CONGRESO
Funciona y legisla en el receso parlamentario, en los intermedios entre las
legislaturas ordinaria y extraordinarias. Está integrada por el 25% del total de
congresistas (30 congresistas) elegidos por el Congreso en forma proporcional a
cada grupo parlamentario.
Atribuciones:
 Designar al Contralor de la República , al Superintendente de Banca y
Seguros y ratificar al Presidente del Directorio del Banco Central de
Reserva.
 Designar a otros tres miembros del Directorio del BCRP.
 Aprobar créditos suplementarios, transferencias y habilitaciones
presupuestarias.
 Otras, que la ley le designe.
PODER EJECUTIVO
Es el Poder del Estado encargado de
hacer cumplir las leyes a través de las
funciones gubernamentales y está
formado por el Presidente de la República
y el Consejo de Ministros.
El Presidente de la República es el Jefe
del Estado y personifica a la Nación. Para
ser elegido Presidente de la República se
requiere ser peruano de nacimiento, tener
más de treinta y cinco años (35) de edad
al momento de la postulación y gozar del
derecho de sufragio.
 ATRIBUCIONES DEL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA:
Corresponde al Presidente de la República:
1. Cumplir y hacer cumplir la Constitución y los tratados, leyes y demás disposiciones legales.
2. Representar al Estado, dentro y fuera de la República.
3. Dirigir la política general del Gobierno.
4. Velar por el orden interno y la seguridad exterior de la República.
5. Convocar a elecciones para Presidente de la República y para representantes al Congreso, así como para
alcaldes y regidores y demás funcionarios que señala la ley.
7. Convocar al Congreso a legislatura extraordinaria; y firmar, en ese caso, el decreto de convocatoria.
8. Dirigir la política exterior y las relaciones internacionales; y celebrar y ratificar tratados.
9. Nombrar embajadores y ministros plenipotenciarios, con aprobación del Consejo de Ministros, con
cargo de dar cuenta al Congreso.
10. Presidir el Sistema de Defensa Nacional; y organizar, distribuir y disponer el empleo de las Fuerzas
Armadas y de la Policía Nacional.
12. Declarar la guerra y firmar la paz, con autorización del Congreso.
13. Otorgar indulto2..
 2) Indulto: Suprime la pena, más no el delito
(

VACANCIA PRESIDENCIAL (Artº113 al 117º. Constitución)

El cargo de Presidente de la República puede vacar por:
•Muerte, incapacidad moral y física, declarada por el Congreso.
•Aceptación de su renuncia por el Congreso.
•Destitución, tras haber sido sancionado según Art. 117º.

Procedimiento:
Artº 115. Tras haber sido suspendido por las causales señaladas, asume la
Presidencia de la República el 1er. Vicepresidente, en defecto de éste, el 2do.
Vicepresidente, por un padecimiento de ambos, asume el Presidente del Congreso,
quien puede convocar a elecciones.
El Artº 117, señala que el Presidente puede ser acusado por traición a la patria,
impedir las elecciones generales, municipales y regionales, por disolver el Congreso
(Excepto por el Art. 134º) y por impedir la reunión y funcionamiento del Jurado
Nacional de Elecciones.
CONSEJO DE MINISTROS: Es la reunión de todos los Ministros los cuales
tienen funciones específicas en sus propios Ministerios y son los ejecutivos y
responsables directos ante el Presidente de la República por la dirección y gestión
de los servicios públicos a su cargo. Junto al Presidente trazan las políticas en cada
campo de acción ministerial y, luego, se encargan de hacerlas cumplir rindiendo
cuenta de su gestión al mismo Presidente de la República. Lo preside el presidente
del Consejo de Ministros.
ATRIBUCIONES DEL CONSEJO DE MINISTROS: Son atribuciones del
Consejo de Ministros:
1. Aprobar los proyectos de ley que el Presidente de la República somete al
Congreso.
2. Aprobar los decretos legislativos y los decretos de urgencia que dicta el
Presidente de la República, así como los proyectos de ley y los decretos y
resoluciones que dispone la ley.
ATRIBUCIONES DEL PRESIDENTE DEL CONSEJO DE
MINISTROS: Al Presidente del Consejo de Ministros, quien puede
ser ministro sin cartera, le corresponde:

1. Ser, después del Presidente de la República, el portavoz autorizado

del gobierno.
2. Coordinar las funciones de los demás ministros.
3. Refrendar los decretos legislativos, los decretos de urgencia y los
demás decretos y resoluciones que señalan la Constitución y la ley.

No existe el cargo de Primera Dama de la Nación, ni la de Premier por Primer

Ministro, ni la de Canciller por la de Ministro de Relaciones Exteriores; asimismo,
los cargos de 1er. y 2do. Vice-Presidentes son pasivos, sólo están para remplazar
al Presidente de la República en caso de ausencia o vacancia.
PODER JUDICIAL
Es el Poder del Estado
que tiene la potestad de
administrar justicia que
emana del pueblo y la
ejerce a través de sus
órganos jurisdiccionales
con arreglo a la
Constitución y a las leyes.
PRINCIPIOS Y DERECHOS DE LA FUNCION JURISDICCIONAL: Son principios
y derechos de la función jurisdiccional :
a. La unidad y exclusividad de la función jurisdiccional.
b. La independencia en el ejercicio de la función jurisdiccional.
c. La observancia del debido proceso y la tutela jurisdiccional.
d. La publicidad en los procesos, salvo disposición contraria de la ley.
e. La motivación escrita de las resoluciones judiciales en todas las instancias
excepto los decretos de mero trámite, con mención expresa de la ley aplicable y
de los fundamento de hecho en que se sustenta.
f. La pluralidad de instancia.
g. El principio de no dejar de administrar justicia por vacío o deficiencia de la
ley.
h. El principio de no ser penado sin proceso judicial.
i. La aplicación de la ley más favorable al procesado en caso de duda o de
conflicto entre leyes penales.
j. El principio de no ser condenado en ausencia.
k. La prohibición de revivir procesos fenecidos con resolución ejecutoriada.
l. El principio de no ser privado del derecho de defensa en ningún estado del
proceso.
m. El principio de que toda persona debe ser informada, inmediatamente y por
escrito, de las causas o razones de su detención.