Análisis y Control Financiero

Bárbara Yañez Castro

FINANZAS I

Instituto IACC

18 de Noviembre de 2019
Al realizar esta actividad se espera poder definir la labor del área finanzas
en una empresa, aprendiendo a explicar las principales características que
se presentan en un balance.
DESARROLLO DE LA TAREA:

Tome en cuenta el siguiente balance y estado de resultado.

 Realice un ejemplo, en donde se vea gráficamente el balance y el estado de

resultado con sus respectivas cuentas.

BALANCE GENERAL AL 1 DE SEPTIEMBRE DE 2018

($ millones)
ACTIVOS 2018 ($)
Activos Circulantes
Efectivo 198
Cuentas por cobrar 288
Inventario 433

TOTAL 919

Activos Fijos
Préstamos y alquiler 3990
TOTAL ACTIVOS 4909

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE 2018 ($ millones)

Pasivos circulares
Cuentas por pagar 400
Documentos por pagar 186
TOTAL 586

Deuda a largo plazo 457

Capital contable
Capital pagado 816
Utilidades Retenidas 3050
TOTAL 3866

Total pasivos y capital contable 4909

ESTADO DE RESULTADOS
01-01-2018 AL 01-09-2018
($ millones)
Ventas
Menos 3311
Costo de ventas 2330
Depreciación 270
Utilidad Antes de Intereses e Impuestos 711
Intereses pagados 151
Utilidades Antes de Impuesto 560
Impuestos (17%) 104
UTILIDAD NETA 456
 Entregue 3 diferencias entre valor contable y valor de mercado.

Antes de entregar las 3 diferencias entre valor contable y valor de mercado, podemos
resumir que cuando hablamos de valor contable hablamos de la diferencia entre
pasivos y activos de una empresa según su balance, por otro lado cuando nos
referimos a valor de mercado, nos referimos a un valor impuesto por el mercado y sus
comportamientos, por ejemplo oferta y demanda.

Diferencias:

1. El valor contable es la diferencia entre pasivos y activos de una empresa en

cambio el valor del mercado, es un valor impuesto por este.

2. El valor contable nos indica la situación de la empresa, es decir su patrimonio,

en cambio el valor de mercado nos indica las cotizaciones de las acciones de la
empresa en el mercado.

3. El valor de mercado debería ser siempre mayor al valor contable.

 En base al ejemplo de la pregunta uno, entregue un ejemplo que cuentas
necesitaría para calcular un ratio de liquidez, uno de rentabilidad, uno de
gestión y otro de solvencia.

Ratio de liquidez:

Razón circulante = activos circulantes / Pasivos circulantes

Según el ejemplo: 919/ 586= 1.56 veces

Esto quiere decir que los activos circulantes son 1.56 veces los pasivos circulantes.

Ratio de rentabilidad:

Margen de Utilidad = Utilidad neta / ventas

Según el ejemplo: 456/ 3311 = 0.1377% = 13,77%

Esto indica que la empresa genera $ 0.1377 de utilidad neta por cada $1 de ventas.

Ratio de gestión:

Rotación de las cuentas por cobrar = ventas / cuentas por cobrar

Según el ejemplo: 3311/288 = 11,4 veces

Esto significa que la empresa cobro sus créditos y los volvió a otorgar 11,4 veces en el

año.

Días en cuentas por cobrar/ promedio de cobranza = 365 días / rotación de las cuentas

por cobrar=

Según el ejemplo 365 /11,4= 32 días

Esto significa que la empresa en promedio cobra sus ventas a crédito en 32 días en

promedio

Ratio de solvencia:

Razón de deuda toral = activos totales-capital contable/ activos totales

Según el ejemplo: 4909-3990 = 919/ 4909 = 0.19 veces

La empresa tiene $ 0.19 de deuda por cada peso activo.

Se pudo aprender la diferencia entre los valores contables de los flujos de
efectivo y, la utilización de los estados financieros. Lograr analizar con el
objeto de medir resultados, eficiencia operativa, desempeño y resultados
Bibliografía
IACC (2012). Ámbito de las finanzas – análisis y control financiero. Semana 1

Material adicional utilizado (VIDEO DE INTERNET)

https://www.youtube.com/watch?v=iSNMvzR8-8U