TECNOLÓGICO NACIONAL DE MEXICO

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE PUEBLA

RESUMEN

PLANEACION FINANCIERA

ALUMNA: FLORES NAVA SHIOMARA

CATEDRATICO: JOSÉ ANTONIO MÉNDEZ BAÑUELOS

HORARIO: LUNES A VIERNES 9:00 A 11:00PM

Unidad II.

Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del
proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también
llamado horizonte del proyecto. Dichos estados financieros revelan el
comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las
necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e
ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de
utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos. Es
importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para
los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera
del proyecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son: el estado
de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el
balance general (o estado de situación financiera).

2.1 BALANCE FINANCIERO PROFORMA.

Según (antonio, 2010) es un estado financiero que muestra los recursos y

obligaciones de una empresa en una fecha determinada por lo que se considera
un estado financiero estático.

El balance está constituido por los diferentes rubros:

Activo: son representaciones financieras de recursos económicos (efectivo y

beneficios económicos futuros) es un recurso controlado por una cantidad,
identificada cuantificado en términos monetarios del que se espera
fundamentalmente.
Pasivo: representa todas aquellas deudas, compromisos u obligaciones
presentes contraídas por una empresa proveniente de transacciones o eventos
pasados con el objeto de financiar los bienes que constituyen el activo.

Capital contable: designa la diferencia entre el activo y el pasivo de una

empresa.

PARTIDOS MÁS COMUNES CLASIFICADAS EN EL ACTIVO.

 Activo circulante
 Caja y bancos
 Documentos o cuentas por pagar
 Almacén o inventarios
 Activo fijo y diferido
 Inmuebles, maquinaria y equipo

PARTIDOS MÁS COMÚNMENTE CLASIFICADOS EN EL PASIVO

 Pasivo circulante o a corto plazo

 Proveedores
 Documentos por pagar
 Acreedores diversos
 IVA por pagar
 Aceptaciones bancarias
ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL PRO FORMA

Se dispone de varias metas abreviadas para elaborar el balance general

proforma, pero el mejor el más sencillo y de uso más generalizado es el
método de juicio con el cual se estiman los valores de ciertas cuentas de
balances generales y se usa el financiamiento externo de la empresa como
cifra de balance.
2.2 ESTADOS DE RESULTADOS PRO FORMA

(jairo gutierrez carmona, 2000) Se define como resumen de los ingresos y

egresos esperados de una empresa o proyecto durante un determinado periodo
a futuro que determina periodo a futuro que determina utilidad o perdida para
el periodo después de impuestos.

RUBROS QUE DEBEN CONTENER EN UN ESTADO DE RESULTADOS

PARA QUE SEA ADECUADO A LA EVALUACIÓN FINANCIERA
 Ingresos
 Costos de producción
 Utilidad bruta
 Gastos de administración
 Utilidad neta
 Dividendos

ELABORACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

La técnica más empleada y sencilla para la elaboración del estado de
resultados proforma es el método porcentual sobre la venta.

Ventas brutas

Constituyen la facturación a los clientes por las mercaderías vendidas durante

el periodo cubierto por el estado de resultados.

Devoluciones

Son deducciones de lo facturado a los clientes por mercaderías devueltas por

diversas causas.
Descuentos

Los descuentos sobre los valores facturados a los clientes pueden deberse a las
políticas de la empresa respecto a pronto pago u otras causas.

Ventas netas

Representan la suma de dinero recibida o que se puede esperar recibir por las
mercaderías vendidas. Se obtienen por diferencia entre el total de ventas brutas
menos el importe de las devoluciones y descuentos.

Costo de ventas

Representa el costo de las mercaderías vendidas. Se obtiene como la suma total

del costo de producción más o menos los cambios en los inventarios de
productos en proceso y de productos terminados.

Gastos de administración

Constituye el conjunto de gastos incurridos en la dirección general de una

empresa no relacionados con una actividad específica de la misma, como en el
caso de las actividades de ventas o de fabricación.

Gastos de venta

Comprenden aquellos gastos relacionados con la promoción, la realización de

ventas y la entrega de los bienes vendidos.

Gastos financieros

Representan el conjunto de gastos relacionados con la obtención de recursos

ajenos para financiar las operaciones de la empresa.

Otros (ingresos) y gastos - neto

Generalmente se incluyen en este grupo las partidas de ingresos y gastos que no

corresponden a la actividad principal de la firma.
2.3 EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PROFORMA

(arturo morales castro, 2001) El estado de flujos de efectivo proforma

especifica el importe de efectivo neto que será provisto o usado por la empresa
durante el próximo ejercicio por sus actividades de (a) operación, (b) inversión,
y (c) financiamiento. El estado indica el efecto neto de esos movimientos sobre
el efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. Se incluye
en el estado una conciliación de los saldos inicial y final del efectivo y sus
equivalentes.

Cuando el estado de flujos de efectivo proforma se utiliza con la información

contenida en los dos estados financieros básicos – balance general y estado de
resultados proyectados – permite evaluar los aspectos siguientes:

 La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de

efectivo a partir de las operaciones futuras para cubrir deudas, intereses
y dividendos.
 Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la empresa.
 Los efectos esperados de las transacciones de inversión y
financiamiento.
 El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de
un método directo o de un método indirecto. Este último método es el
más utilizado por las empresas debido a la facilidad de su preparación.
La única diferencia entre estos dos métodos radica en lo que se refiere al
reporte de las actividades de operación. Las secciones que se refieren a
las actividades de inversión y financiamiento son iguales en ambos
métodos.
 La preparación del estado de flujos de efectivo proforma mediante
el método indirecto implica la realización de los siguientes pasos:

PASO 1 Establecer la comparación de los dos balances generales que

cubren el período presupuestado.
 PASO 2 Determinar las variaciones que se han producido en cada una de
las cuentas entre los dos balances.
 PASO 3 Utilizar los criterios que se indican a continuación para clasificar
las variaciones en cada una de las cuentas como FUENTE o como USO
de efectivo.
Bibliografía
antonio, j. (2010). plneacion financiera . mexico: cepi.
arturo morales castro, j. a. (2001). planeacion financiera . mexico : trillas .
jairo gutierrez carmona, d. f. (2000). planeacion financiera y gestion de costos
. mexico : ecoe .