FLUJO DE FONDOS ESCENARIO 1

Información Datos Año 1 Año 2 Año 3

Producción Unidades 375,400 375,400 379,942 388,719
Precio Unitario 6,690 6,690 6,891 7,166
Costo Unitario 2,965 2,965 3,023 3,078
Costo Fijo 550,000,000 550,000,000 550,000,000 550,000,000
Valor Residual 120,000,000
Inversión 2,000,000,000
Tasa de Descuento 28%

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingresos 2,511,426,000 2,618,068,682 2,785,687,912
Ingresos por ventas 2,511,426,000 2,618,068,682 2,785,687,912
Valor residual 0 0 0

Egresos 1,663,061,000 1,698,383,701 1,746,647,225

Costo Fijo 550,000,000 550,000,000 550,000,000
Costo Variable 1,113,061,000 1,148,383,701 1,196,647,225
Inversión -2,000,000,000
Flujo neto -2,000,000,000 848,365,000 919,684,981 1,039,040,686

Indicadores de Evaluación Financiera

VPN OPCION 1 633,595,510
VPN OPCION 2 633,595,510
TIR 41.72%
Valor Actual Flujo Neto -$2,000,000,000 $662,785,156 $561,331,165 $495,453,208

BENEFICIO / COSTO
Valor Actual Ingresos $1,962,051,563 $2,045,366,158 $2,176,318,681
Valor Actual Egresos $2,000,000,000 $1,299,266,406 $1,326,862,267 $1,364,568,145

VNA Ingresos $7,025,928,262.96

VNA Costo + Inversion $6,392,332,752.76
Relación B/C 1.3
 Año 4 Año 5
402,052 420,305
7,525 7,976
3,132 3,184
550,000,000 550,000,000

Año 4 Año 5
3,025,298,857 3,472,406,271
3,025,298,857 3,352,406,271
0 120,000,000

1,809,351,839 1,888,249,098
550,000,000 550,000,000
1,259,351,839 1,338,249,098

1,215,947,018 1,584,157,173

$452,975,563 $461,050,418

TOTALES
$2,363,514,732 $2,712,817,399 $11,260,068,533
$1,413,556,124 $1,475,194,608 $8,879,447,550
FLUJO DE FONDOS ESCENARIO 2
Información Datos Año 1 Año 2
Producción Unidades 375,800 375,800 382,978
Precio Unitario 6,498 6,498 6,687
Costo Unitario 2,860 2,860 2,892
Costo Fijo 555,000,000 555,000,000 555,000,000
Valor Residual 120,000,000
Inversión 2,000,000,000
Tasa de Descuento 33%

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos 2,441,948,400 2,561,007,572
Ingresos por ventas 2,441,948,400 2,561,007,572
Valor residual 0 0

Egresos 1,629,788,000 1,662,474,463

Costo Fijo 555,000,000 555,000,000
Costo Variable 1,074,788,000 1,107,474,463
Inversión -2,000,000,000
Flujo neto -2,000,000,000 812,160,400 898,533,109

Indicadores de Evaluación Financiera

VPN OPCION 1 322,573,286
VPN OPCION 2 322,573,286
TIR 40.14%
Valor Actual Flujo Neto -$2,000,000,000 $612,720,030 $511,416,364

BENEFICIO / COSTO
Valor Actual Ingresos $1,842,284,723 $1,932,106,807
Valor Actual Egresos $2,000,000,000 $1,229,564,693 $1,254,224,416

VNA Ingresos $6,259,770,287.72

VNA Costo + Inversion $5,937,197,001.96
Relación B/C 1.2
Año 3 Año 4 Año 5
393,778 408,466 427,418
6,936 7,250 7,643
2,927 2,985 3,041
555,000,000 555,000,000 555,000,000

Año 3 Año 4 Año 5

2,731,184,067 2,961,394,725 3,386,758,587
2,731,184,067 2,961,394,725 3,266,758,587
0 0 120,000,000

1,707,597,447 1,774,381,560 1,854,948,928

555,000,000 555,000,000 555,000,000
1,152,597,447 1,219,381,560 1,299,948,928

1,023,586,620 1,187,013,165 1,531,809,659

$439,526,843 $384,535,649 $374,374,400

TOTALES
$2,060,493,449 $2,234,171,803 $2,555,080,035 $10,624,136,817
$1,288,266,652 $1,338,650,743 $1,399,433,367 $8,510,139,871
FLUJO DE FONDOS ESCENARIO 3
Información Datos Año 1
Producción Unidades 375,588 375,588
Precio Unitario 6,490 6,490
Costo Unitario 2,862 2,862
Costo Fijo 557,000,000 557,000,000
Valor Residual 120,000,000
Inversión 2,000,000,000
Tasa de Descuento 28%

Horizonte Año 0 Año 1

Ingresos 2,437,566,120
Ingresos por ventas 2,437,566,120
Valor residual 0

Egresos 1,631,932,856
Costo Fijo 557,000,000
Costo Variable 1,074,932,856
Inversión -2,000,000,000
Flujo neto -2,000,000,000 805,633,264

Indicadores de Evaluación Financiera

VPN OPCION 1 578,562,076
VPN OPCION 2 578,562,076
TIR 40.44%
Valor Actual Flujo Neto -$2,000,000,000 $629,400,988

BENEFICIO / COSTO
Valor Actual Ingresos $1,904,348,531
Valor Actual Egresos $2,000,000,000 $1,274,947,544

VNA Ingresos $6,882,338,765.77

VNA Costo + Inversion $6,303,776,689.61
Relación B/C 1.3
Año 2 Año 3 Año 4
382,649 393,669 408,944
6,684 6,951 7,298
2,894 2,929 2,968
557,000,000 557,000,000 557,000,000

Año 2 Año 3 Año 4

2,557,645,795 2,736,295,103 2,984,302,274
2,557,645,795 2,736,295,103 2,984,302,274
0 0 0

1,664,297,665 1,710,085,930 1,770,756,745

557,000,000 557,000,000 557,000,000
1,107,297,665 1,153,085,930 1,213,756,745

893,348,129 1,026,209,173 1,213,545,529

$545,256,427 $489,334,666 $452,080,939

$1,998,160,777 $2,137,730,549 $2,331,486,152

$1,300,232,551 $1,336,004,633 $1,383,403,707
Año 5
428,900
7,735
3,011
557,000,000

Año 5
3,437,419,405
3,317,419,405
120,000,000

1,848,319,103
557,000,000
1,291,319,103

1,589,100,302

$462,489,058

TOTALES
$2,685,483,910 $11,057,209,919
$1,443,999,299 $8,738,587,734
FLUJO DE FONDOS ESCENARIO 4
Información Datos Año 1 Año 2
Producción Unidades 385,590 385,590 390,217
Precio Unitario 6,550 6,550 6,717
Costo Unitario 2,866 2,866 2,904
Costo Fijo 558,000,000 558,000,000 558,000,000
Valor Residual 120,000,000
Inversión 2,000,000,000
Tasa de Descuento 32%

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos 2,525,614,500 2,621,097,882
Ingresos por ventas 2,525,614,500 2,621,097,882
Valor residual 0 0

Egresos 1,663,100,940 1,691,236,368

Costo Fijo 558,000,000 558,000,000
Costo Variable 1,105,100,940 1,133,236,368
Inversión -2,000,000,000
Flujo neto -2,000,000,000 862,513,560 929,861,514

Indicadores de Evaluación Financiera

VPN OPCION 1 437,322,093
VPN OPCION 2 437,322,093
TIR 42.19%
Valor Actual Flujo Neto -$2,000,000,000 $653,419,364 $533,667,076

BENEFICIO / COSTO
Valor Actual Ingresos $1,913,344,318 $1,985,680,213
Valor Actual Egresos $2,000,000,000 $1,259,924,955 $1,281,239,673

VNA Ingresos $6,478,381,913.84

VNA Costo + Inversion $6,041,059,820.39
Relación B/C 1.3
Año 3 Año 4 Año 5
399,231 413,284 435,188
6,955 7,272 7,676
2,943 2,982 3,022
558,000,000 558,000,000 558,000,000

Año 3 Año 4 Año 5

2,776,843,649 3,005,382,324 3,460,306,639
2,776,843,649 3,005,382,324 3,340,306,639
0 0 120,000,000

1,732,834,336 1,790,363,812 1,872,938,226

558,000,000 558,000,000 558,000,000
1,174,834,336 1,232,363,812 1,314,938,226

1,044,009,313 1,215,018,513 1,587,368,413

$453,923,408 $400,209,294 $396,102,951

TOTALES
$2,103,669,431 $2,276,804,791 $2,621,444,423 $10,900,943,177
$1,312,753,285 $1,356,336,221 $1,418,892,595 $8,629,146,728
FLUJO DE FONDOS ESCENARIO 3
Información Datos Año 1 Año 2
Producción Unidades 385,675 385,675 395,934
Precio Unitario 6,510 6,510 6,683
Costo Unitario 2,866 2,866 2,906
Costo Fijo 560,000,000 560,000,000 560,000,000
Valor Residual 120,000,000
Inversión 2,000,000,000
Tasa de Descuento 33%

Horizonte Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos 2,510,744,250 2,646,092,346
Ingresos por ventas 2,510,744,250 2,646,092,346
Valor residual 0 0

Egresos 1,665,344,550 1,710,406,220

Costo Fijo 560,000,000 560,000,000
Costo Variable 1,105,344,550 1,150,406,220
Inversión -2,000,000,000
Flujo neto -2,000,000,000 845,399,700 935,686,127

Indicadores de Evaluación Financiera

VPN OPCION 1 392,519,024
VPN OPCION 2 392,519,024
TIR 42.27%
Valor Actual Flujo Neto -$2,000,000,000 $635,638,872 $528,964,965

BENEFICIO / COSTO
Valor Actual Ingresos $1,887,777,632 $1,989,543,118
Valor Actual Egresos $2,000,000,000 $1,252,138,759 $1,286,019,714

VNA Ingresos $6,404,971,990.73

VNA Costo + Inversion $6,012,452,967.02
Relación B/C 1.3
Año 3 Año 4 Año 5
409,554 422,742 443,372
6,942 7,222 7,586
2,948 2,993 3,043
560,000,000 560,000,000 560,000,000

Año 3 Año 4 Año 5

2,843,318,098 3,052,854,833 3,483,526,774
2,843,318,098 3,052,854,833 3,363,526,774
0 0 120,000,000

1,767,472,903 1,825,173,468 1,909,338,779

560,000,000 560,000,000 560,000,000
1,207,472,903 1,265,173,468 1,349,338,779

1,075,845,196 1,227,681,365 1,574,187,995

$457,293,325 $392,354,917 $378,266,944

TOTALES
$2,137,833,157 $2,295,379,574 $2,619,193,063 $10,929,726,543
$1,328,926,994 $1,372,310,878 $1,435,593,067 $8,674,989,413