POSTOBÓN S.A.

Estados separados de situación financiera

(En millones de pesos Colombianos)

31 de diciembre 31 de diciembre
Activos de 2017 de 2016

Efectivo y equivalentes de efectivo 125,062 73,365

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 564,639 333,508
Inventarios 138,981 140,380
Activos por impuestos corrientes 677 594
Otros activos no financieros corrientes 17,800 11,117
Total activos corrientes 847,159 558,964

Propiedades, planta y equipo 1,781,518 1,576,729

Activos intangibles 44,831 44,216
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1,299 70,756
Propiedades de inversión 139,223 199,304
Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación 312,921 190,561
Otros activos financieros no corrientes 5 5
Otros activos no financieros no corrientes 40,840 42,004
Total activos no corrientes 2,320,637 2,123,575
Total activos 3,167,796 2,682,539

Pasivos
Pasivos por impuestos corrientes 14,341 23,683
Préstamos y obligaciones 35,191 2,770
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 282,172 328,602
Beneficios a los empleados 23,842 20,491
Provisiones corrientes 11,634
Otros pasivos no financieros 34,191 27,296
Total pasivos corrientes 401,371 402,842

Préstamos y obligaciones 503,906 250,000

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes 225
Beneficios a los empleados 15,359 14,444
Provisiones no corrientes 26,694 20,378
Pasivos por impuestos diferidos 194,621 182,012
Total pasivos no corrientes 740,580 467,059
Total pasivos 1,141,951 869,901

Total patrimonio 2,025,845 1,812,638

Total pasivos y patrimonio 3,167,796 2,682,539

31 de diciembre Indicador 2015 2016
de 2015

184,613 Razòn Corriente 0.9 1.4

164,589 Prueba Acida 0.67 1.04
102,279 Capital de trabajo -$77,729 $156,122

13,004
464,485 La empresa postobon presenta una razòn corriente de 0,9 a 1 en el año 2015, de
1,4 a 1 en el año 2016 y de 2,1 a 1 en el año 2017, pero se debe hacer una revision
de la cartera ya que las cuentas por cobrar corresponden al mayor % del total de
1,511,694 los activos corrientes
11,289
59,389
212,849
La empresa tiene lo necesario para poder cumplir con sus obligaciones en el CP sin
151,810 necesidad de liquidar inventarios
5
31,543
1,978,579
2,443,064 La empresa durante el año 2015 no contaba con un capital de trabajo para lograr
continuar sus operaciones, cambiando este indice en el 2016 donde ya su capital
de trabajo a aumentado y pasando a un aumento significativo en el 2017 donde
cuenta con capital para continuar sus operaciones.
18,174

478,864
19,150 Indicador 2015 2016
Endeudamiento 30% 32%
26,026 Aplancamiento 44% 48%
542,214 Cobertura financiera -12 -10
Concentracion de endeudamiento 73% 46%

345
14,532
En cuanto a estos indicadores, encontramos el nivel de endeudamiento, el cual
183,580 nos señala que la participación de los acreedores en la empresa es de 30% para el
año 2015, de 32% para el año 2016 Y 36% para el año 2017, esto nos representa
198,457 que por cada peso que la empresaa tiene invertido en sus activos, el 30%, 32% y el
740,671 36% respectivamente han sido financiados por los acreedores.

1,702,393
El apalancamiento financiero se puede observar que la empresa si posee deuda
2,443,064 con entidades financieras, teniendo un 44% en el año 2015, 48% para el año 2016
y un 20% en el año 2017 así mismo que la participación del pasivo total sobre el
patrimonio es de 73% en el 2015, 46% en el 2016 y un 35% en el 2017 un bajo
porcentaje.
El apalancamiento financiero se puede observar que la empresa si posee deuda
con entidades financieras, teniendo un 44% en el año 2015, 48% para el año 2016
y un 20% en el año 2017 así mismo que la participación del pasivo total sobre el
patrimonio es de 73% en el 2015, 46% en el 2016 y un 35% en el 2017 un bajo
porcentaje.

Cobertura financiera se puede ver que la empresa Postobon ha mejorado ya que

destina un porcentaje menor a los pagos de costos financieros debido a que su
apalacamiento va disminuyendo o estendendose año tras año lo que disminuye el
pago de estos costos.
 2017

2.1
1.04
$445,788

a 1 en el año 2015, de
debe hacer una revision
al mayor % del total de

obligaciones en el CP sin

l de trabajo para lograr

016 donde ya su capital
tivo en el 2017 donde

2017
36%
20%
-4
35%

deudamiento, el cual
presa es de 30% para el
7, esto nos representa
activos, el 30%, 32% y el
ores.

mpresa si posee deuda

5, 48% para el año 2016
el pasivo total sobre el
% en el 2017 un bajo
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 POSTOBON S.A
Estados separados de resultados y otro resultado integral
31 de dic
Operaciones continuas 2017 2016
Ingresos de actividades orginarios por venta de bebidas 1,484,163 1,393,801
Ingresos de actividades orginarios por otras ventas 140,666 158,736
Total de los ingresos de las actividad 1,624,829 1,552,537

Costo de ventas -837,926 -794,138

Utilidad bruta 786,903 758,399

Otros ingresos 0 0
Utilida en ventas de P.P.E y propiedad de inversion neto 186 12,267
Costos de distribucion -415,567 -394,182
Gastos de administracion -183,361 -162,252
Otros ingresos (gastos), neto -980 5,231
Resultados de actividades de la operación $ 187,181 219,463

Impuesto a la riqueza - -

Ingresos financieros 6,216 10,096

Costos financieros -49,392 -21,694
Costos financiero, neto $ -43,176 -11,598

Participacion en la sganancias de asociadas -10,003 -3,087

Utilidades antes del impuesto 134,002 204,778

Gastos por impuestos a las ganancias -55,342 -70,452

Resultado del periodo $ 78,660 134,326

Otro resultado integral

Metodo de participacion patrimonial - -
Revaluacion de terrenos 178,088 -
Trasnlado de superavit por revaluacion de propiedas de inversion P 46,971 -
Participacion en ORI de inversiones contabilizadas
por el metodo de participacion pratrimonial -2,929 -441
Peridas actuariales no reconocidas -1,356 -637
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral -17,362 210
Otros resultado integral del año, nto de impuestos 203,412 -868
Resultado integral total del año $ 282,072 133,458
 2015
1,123,308
139,636
1,262,944

-579,705
683,239

9,373
0
-342,072
-142,449
-10,125
197,966

-10,419

19,290
-16,152
3,138

2,012
192,697

-76,660
116,037

296
-

-
-
-

296
116,333