Basado en el libro de Rafael Méndez

Enfoque para emprendedores

Presentación de
FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS
Universidad Surcolombiana. 2012.
Elaborado por: Camilo Perdomo

INTRODUCCIÓN
Rafael Armando Méndez Lozano.
Ingeniero industrial de la Universidad
Distrital Francisco José de Caldas. En la
actualidad se desempeña como
docente titular de la Universidad
Surcolombiana.
“Toda persona está en capacidad de crear
proyectos productivos, pero en general dese
carece de una metodología que le permita
examinar las variables pertinentes para definir
la conveniencia o no de participar en un
proyecto de inversión.
En las instituciones y empresas es evidente la
necesidad de promover y consolidar una
cultura de los proyectos para alcanzar mejores
niveles de competitividad.
El reacomodamiento geológico mundial, los
procesos de globalización de la economía, la
conformación de grandes bloques de
mercados, los avances tecnológicos, así como la
importancia del conocimiento y la información
como armas estratégicas del desarrollo,
constituyen escenarios atractivos para la
identificación de nuevos proyectos de
desarrollo”.
 CONTENIDO

1. Proyectos y espiritu emprendedor

2. Componentes basiscos: Proyecto nivel prefactibilidad
3. Componentes básicos: Estudio de mercado y comercialización
4. Localización de un proyecto
5. Tamaño de un proyecto de desarrollo
6. Ingeniería del proyecto
7. Aspectos legales y administrativos
8. Inversiones y financiamiento
9. Presupuesto de ingresos, gastos y costos
10. Evaluación del proyecto
1 PROYECTOS Y EL ESPÍRITU
EMPRENDEDOR

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 1.

CAPITULO 1

Qué es un proyecto? “Conjunto de actividades

planificadas, ejecutadas y
supervisadas, que con
recursos infinitos, tiene
como objeto crear un
producto o servicio único”.

Un proyecto que se trabaja en equipo, es una idea que identifica

además las necesidades y expectativas de una población objetivo,
caracterizando esa población, diseñando un producto o servicio. Por
tal razón, es importante la participación con la comunidad objetivo,
especialmente en proyectos de interés común.
 CAPITULO 1

Quienes Intervienen?

Identificación
Clientes, usuarios, Consumidores,
Emprendedores, Gestores.
ESTUDIOS BASICOS

Profesionales, Técnicos, Tecnólogos,

Formulación
Consultores, Evaluadores técnicos,
Asesores, Gestores.
ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD

Consultores, Proveedores de tecnología,

Entidades de financiamiento, Socios

Implementación
gestores, Interventores, Entidades
reguladoras, Entidades de apoyo.
Actitudes para la PARTICIPACIÓN: ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD
Entusiasmo
Personal directivo, ejecutivo y operativo,
Compromiso Clientes, usuarios, consumidores y
Comunicación beneficiarios, Proveedores de materias
Funcionamiento

primas e insumos, Estado, Entidades de

Respeto mutuo control.
Consenso para las decisiones ESTUDIOS DE INGENIERIA DE DETALLE
CAPITULO 1

PROYECTOS PROYECTOS INICIATIVA

SOCIALES PRIVADA
Dirigidos a comunidades Identifica necesidades u
desprotegidas de la oportunidades en la
sociedad, avalados por el sociedad para lograr un
Estado y con el fin de rendimiento sobre la
mejorar las condiciones de inversión requerida por el
vida de una población. proyecto.
CAPITULO 1
Plan Proyecto Programa

• Guía para la acción. • Especifica un periodo • Se concretan con

Señala metas viables,
deseables, líneas de
política y administración,
recursos (humanos,
técnicos y financieros).
determinado, establece proyectos. Constituyen la
programas, asigna célula básica para el
responsabilidades y cumplimiento de un plan
recursos. de desarrollo.
CAPITULO 1

De producción • Primaria
de bienes • Secundaria

De producción • Infraestructura física

• Infraestructura social
de servicios • Otros servicios

De • Investigación en ciencias exactas, naturales y sociales

• Investigación aplicadas a recursos naturales o
investigación procesos

Clasificación de los proyectos

 CAPITULO 1
Problemas
El emprendedor Debilidad

Mentalidad empresarial
Identifica oportunidades
Plantea desarrollo de ideas
Aprendizaje permanente
Innova
Descubre Status Quo
Ciudadano del mundo
Visión a largo plazo
Perseverante y Disciplinado
Buen comunicador

• Conocimientos
• Contactos “Inventario
• Equipos Personal”
Oportunidad
• Financieramente
De la idea a la empresa
Plan de
Empresa
Factibilidad
Oportunidad
Concepto de
Negocio
Idea de
Tema Negocio
(sector)
2 COMPONENTES BÁSICOS DE UN
PROYECTO EN EL NIVEL DE
PREFACTIBILIDAD-FACTIBILIDAD

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 2.

 • Objetivos (General y específicos)
• Justificación
• Antecedentes
Consideraciones Básicas
• Características generales del área
• Políticas y normas gubernamentales
• Factores condicionantes

• Análisis del entorno (econ., Soc., polít., cultur., tecnolog., juridi., ambien.)
• Análisis de usuarios o clientes Análisis de mercado y
• Análisis de la competencia comercialización
• Análisis de proveedores

• Tamaño
Aspectos técnicos del
• Localización
proyecto
• Ingeniería del proyecto
Aspectos legales y
administrativos
• Inversiones fijas
Inversiones y
• Inversiones diferidas
financiamiento
• Capital de trabajo
Presupuesto de ingresos
costos y gastos
Evaluación del proyecto

Componentes de un proyecto
CAPITULO 2

Diagnóstico Organizacional Diagnostico Regional

Cómo se hace un
diagnóstico general?
Producción Económico

Comercial Social

Financieros Tecnológico

Recursos humanos Político

Ambiental

Institucional

Legal

Para iniciar con las consideraciones básicas, es importan te hacer un

diagnóstico general que recopile información pertinente para la
realización del proyecto. A partir de ese diagnostico se puede orientar el
proyecto, sus objetivos, la importancia, los antecedentes, la normatividad
existente y la descripción del área del proyecto.
 CAPITULO 2

Cómo hacer un estudio

• Identificar demanda actual y
potencial
• Características de los consumidores o
usuarios
• Perfil de caracterización de la
competencia
• Canales de comercialización
de mercados?
El estudio de mercados constituye el eje
de un proyecto. Es importante tener
información confiable y actualizada.
Entre mas información hay, será mas
fácil la toma de decisiones estratégicas
para el proyecto.

• Programa de ventas

• Precios

• Mecanismos de publicidad

• Análisis de los proveedores

 CAPITULO 2

Qué son los aspectos

Mercado
técnicos de un proyecto? Tecnología
Tamaño
Localización
Financiamiento

Hace referencia fundamentalmente a tres

Localización
aspectos: Tamaño, localización y proceso
tecnológico a utilizar en el proyecto (ingeniería
del proyecto).

Ingeniería
del proyecto
3 COMPONENTES ESTUDIO DE
MERCADO Y COMERCIALIZACIÓN
(ANÁLISIS DE OFERTA Y DEMANDA)

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 3.

 CAPITULO 3

De que se compone el Análisis de Oferta

Identificación del producto y/o servicio
estudio de mercado? y Demanda

Análisis de oferta

Análisis de demanda

Disponibilidad de materia prima

Almacenamiento
Análisis de
comercialización Empaque
Transporte
“El estudio de mercado constituye el Precios
pilar para determinar la conveniencia o
no de un proyecto en función de oferta y Canales y márgenes de comercialización
demanda. Este estudio conduce a la Estrategias de penetración de mercados
definición de estrategias de penetración
del producto o servicio”. Comercializacion de la materia prima
 CONCEPTOS A TENER EN
CUENTA:
Identificación de Segmentos
de intereses
• DEMANDA
Demanda potencial
Demanda real
Demanda aparente

• OFERTA
Conocimiento de Necesidades Oportunidades
Y expectativas
• CONSUMO

• CLIENTE

“En el mercado se reflejan los intereses ,

deseos y necesidades de las personas. El
ser humano establece la necesidad de
poseer o adquirir”.
Entorno
Proveedor 1

Político Proveedor 2
Proveedores Oferta de Materia Prima e Insumos
Tecnológico Proveedor 3

Ambiental Proveedor 10

Social Segmento 1

Segmento 2
Idea

Cultural
Clientes Demanda del bien y/o servicios
Segmento 3
Jurídico

Institucional Segmento 10

Económico Competidor 1

Competidor 2
Competidores Oferta de bienes y/o servicios
Competidor n-1

Competidor n

Variables claves de análisis para Estudio de Mercado

CAPITULO 3

Objetivos
Metodología
Análisis del entorno
Población objetivo o target
Perfil de caracterización de la demanda Guía del Contenido
Evaluación y proyección de la demanda de un estudio de
Perfil de caracterización de la oferta Mercado y
Evaluación y proyección de la demanda Comercialización
Análisis de proveedores
Definición del producto/servicio
Programa de producción/prestación de servicios
Estrategias de comercialización
 CAPITULO 3

De que se compone el Hacer proyecciones con datos de 5 o más

estudio de mercado? años. Llevar grafico de estos, observando
la tendencia del grafico y los factores que
determinan tal comportamiento.

• Análisis de Regresión
• Función Parabólica
• Función Hiperbólica
• Función Exponencial
“Los resultados dependen de la cantidad • Función Logarítmica
y calidad de la información secundaria
disponible, de la calidad de la • Función Senoidal
información primaria acopiada en el
entorno especifico, definición de criterios
y selección de parámetros.
 CAPITULO 3
Qué debemos tener en cuenta al
aplicar un muestreo en un estudio
Muestreo
de mercado? Aleatorio
Simple

Para determinar el tamaño de la muestra es

necesario tener en cuenta las características de la
población. Luego determinar el tipo de muestreo:

Muestreo
Aleatorio
Estratificado

… Por otro lado… “Un estudio econométrico suele

cubrir un análisis de las variables que explican las
tendencias pasadas (precios, ingresos, producción,
datos de crecimiento demográfico),. Igualmente a la Muestreo
construcción de un modelo que explique las Aleatorio por
relaciones pasadas entre las variables consideradas”. Conglomerados
 CAPITULO 3
Factores: Qué es la comercialización
• Transporte de un bien y/o servicio?
• Almacenamiento
La comercialización es el conjunto de
• Empaque
factores que se utilizan para que un bien
o servicio llegue al cliente, usuario o
• Precio
consumidor, a través de canales de
• Costo
comercialización.
• Punto de Equilibrio
• Valor percibido por el cliente
• Licitaciones
• Precios de competidores
• Aspectos sicológicos de los precios
• Nivel de madurez

• Publicidad

• Servicio
CAPITULO 3

Diagrama de Distribución
P P P Simple
P: Productor

MY MY: Mayorista

MI MI: Minorista
Cada actor de la cadena de distribución
MI C: Consumidor se diferencia según la capacidad de
manejar inventarios, almacenar,
transportar y su fuerza de ventas.
C C C
 CAPITULO 3

Existen otros modelos representativos

de comercialización?

Productores

Compradores Compradores Compradores

Sistema tradicional de mercadeo de relación directa. Sistema tradicional de mercadeo de relación indirecta.
Relaciones exclusivas. Relaciones no exclusivas.

Productores

Intermediarios

Detallistas

Consumidores

Sistema tradicional de mercadeo con intermediación

4 LOCALIZACIÓN DE UN PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 4.

Qué es localización? Comportamiento y tendencias del mercado

Origen y disponibilidad de materias primas

“Es uno de los aspectos claves en el
estudio de un proyecto. El impacto
tanto económico como social Políticas Fiscales y Financieras
generado por la localización es
definitivo”.
Condiciones hidrogeológicas

Disponibilidad de servicios básicos

Políticas de control Ambiental

Infraestructura de transporte
Existen múltiples factores
que inciden en la localización Disponibilidad de mano de obra
de un proyecto de desarrollo
tales como:
Cultura regional

Comunicaciones

Servicios Complementarios
CAPITULO 4

Cuales son los niveles de

análisis de Localización?
Macrolocalizacion

“La Macrolocalizacion determina la región o

zona donde se ubicara el proyecto. La
Microlocalización
Macrolocalizacion precisa en detalle la
ubicación exacta de un proyecto de
desarrollo”.
• Evalúa cada alternativa • Fundamenta el factor
en función de varios transporte como
factores. La clave esta en determinante de
identificar la pertinencia economía espacial.
de los factores para Denominado método
determinar la ubicación. Simplex.

Calificación Método del

por puntos transporte

Método de
Método
análisis
grilla
dimensional
• Determina rápidamente • Establece orden de
la localización. El factor prioridades entre las
determinante de la alternativas de
localización es la localización y compara
demanda del bien o las alternativas de dos
servicio. en dos, eliminando una.

Métodos de Localización
5 TAMAÑO DE UN PROYECTO DE
DESARROLLO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 5.

 CAPITULO 5
Conceptos Claves De que trata el tamaño del
• Capacidad Nominal (CNP) proyecto?
• Capacidad de Diseño de Planta (CDP)
• Factor de Servicio de Planta (FSP)
“El tamaño de un proyecto se determina
CT: Costo Total
al analizar en forma interrelacionada la
tecnología del proyecto y el estudio de
Cv: Costo Variable mercado. Importante para conocer las
inversiones y los costos operativos”.
Cf: Costo Fijo

X: Cantidades producidas de bien

o servicio Tamaño Optimo:
Capacidad de
Cmu: CT/x: Costo medio o producción de
unitario
prestación de servicios
con el mínimo costo
Cf/x: Costo Fijo Unitario unitario.
CAPITULO 5

Otros Economías
Mercado Tecnología Localización Inversiones
Factores de Escala

T A M A Ñ O
“Para definir el tamaño que debe tener un proyecto, es
necesario tomar una consideración de análisis del mercado
según su situación actual y tendencias, así como tecnología
disponible. Importante, definir unidad de análisis, magnitud de
inversión, cobertura de población, equipos disponibles,
numero de empleos generados”.
6 INGENIERÍA DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 6.

 CAPITULO 6
Elementos principales en un análisis de
prefactibilidad o factibilidad: “La ingeniería hace parte del análisis técnico del
proyecto e involucra el conocimiento de expertos
en la tecnología requerida por el proyecto”.

Determinación de la información básica para los diseños

Desarrollo de las especificaciones del producto y/o servicio

Selección y descripción de l proceso productivo

Determinación del programa de producción o prestación de servicios

Selección y descripción de la maquinaria y equipos

Determinación del personal necesario para la operación de la planta

Distribución en planta en función del proceso productivo o de prestación de servicios

 1. Determinación de la
información básica para los
diseños

2. Desarrollo de las
especificaciones del producto
y/o servicio, subproductos,
materias primas e insumos
CAPITULO 6

3. Selección y descripción del

proceso productivo

Esta condicionada por varios factores:

• Política Gubernamental
• Avances tecnológicos
• Garantías
• Servicios de mantenimiento
• Suministros de la compañía
• Facilidad de adaptación a cambios
• Características del producto exigido
por consumidores
• Recursos de inversión
CAPITULO 6
4. Determinación del programa 5. Selección y descripción de la
de producción o prestación de maquinaria y equipo
servicios
Maquinaria
Concreta un programa de producción
para definir los volúmenes a producir o Procesos
servicios por atender en un periodo
operativo. Se identifican:
• Cliente Externo Materias
Primas
• Analista de Suministro
• Analista de Contratación
Transportes
• Analista de Operación
• Analista de Control de Operaciones
Transformacion

Tecnologia

Distribucion
• Suelo
• Agua Física

Dimensiones del análisis

en un estudio ambiental
• Ecosistemas relacionados con el proyecto
• Capacidad de adaptación a los impactos Biótica

• Relación hombre-recursos productivos

• Impactos económicos Económica
• Transformaciones que alteran dinámicas económicas

• Grupos humanos y su ambiente natural y social

• Transformaciones del entorno Cultural
• Impactos de los proyectos

• Estructura de poder, Dinámica de los conflictos

• Capacidad de respuesta organizativa frente a impactos Política

Visión Integral de lo Ambiental

CAPITULO 6 Valoración de Costos Ambientales

Aspectos Legales
Aspectos Generales
Descripción ambiental del área de influencia
Evaluación de impacto ambiental
Plan de manejo ambiental (para prevenir, mitigar, corregir posibles
impactos y efectos del proyecto)
Plan de Contingencia
Plan de seguimiento y monitoreo
Costo ambiental
Cronograma de actividades
Bibliografía
Anexos
7 ASPECTOS LEGALES Y
ADMINISTRATIVOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 7.

 CAPITULO 7

1. Tipo de
Organización
Legal

“Es importante definir la estructura organizativa 2. Estructura

tanto para la fase de implementación, como para la Organizativa
fase operativa o de funcionamiento. Con cada •Tradicional
•Moderno
cambio, debe adecuarse la estructura
organizativa”. Aspectos
Legales
5. Análisis
3. Estructura
comparativo de
por procesos –
entidades sin
Iso 9000
animo de lucro
Cuales son las bases
4. Análisis
legales para un proyecto? comparativo de
sociedades
8 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 8.

CAPITULO 8
Componentes básicos del horizonte de un proyecto

Periodo Periodo de
Periodo Operativo
Preoperativo Liquidación

• Tipo de Inversiones
Los círculos, indican la fuente de insumos básicos • Alternativas de
para determinar el flujo neto de inversiones.
Financiación
1.Preoperativo: Acciones necesarias para dejar • Fuentes de
listo el proyecto al funcionamiento. Seguido de financiamiento
la Puesta en marcha.
2.Producción de bienes o servicios. Más
extenso del proyecto.
3.Liquidación: Corte en el tiempo para evaluar
el proyecto.
• Son depreciables, • Asociadas a gastos
excepto el terreno. hechos por anticipado.
Constituyen el mayor (estudios previos,
porcentaje de las gastos de constitución,
inversiones totales. montaje).

Inversiones Inversiones
Fijas Diferidas

Estructura Capital de
de Capital Trabajo
• Distribucion de las • Garantiza el normal
fuentes de funcionamiento de la
financiacion de las empresa.
inversiones totales.

Tipos de Inversiones
 CAPITULO 8
Cuales son las alternativas de Raras veces se cuenta con el 100% de las
financiación? necesidades de inversión. Pueden existir
inversionistas que estimen la conveniencia
de recursos externos.
Finagro

Fondo Emprender • Establecimientos de

Crédito
Fondos mutuos • Entidades de
servicios financieros
Fondos de Capital de
Riesgo
• Inversionistas
institucionales
ECOFONDO • Fondos Financieros y
Banco de la
FINDETER Republica
Red Banca de
Oportunidades
9 PRESUPUESTO DE INGRESOS,
GASTOS Y COSTOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 9.

CAPITULO 9

Como determinar los “Se deben determinar de

ingresos, costos y gastos? acuerdo al periodo que
corresponde y la fase del
proyecto en la que se
encuentre”.

“Es indispensable estimar los ingresos, costos y gastos para el periodo

de funcionamiento u operación. Así, podrá aportar información
necesaria para elaborar el estado de resultados, calcular el punto de
equilibrio, el flujo neto operativo y los indicadores”.
 INTERRELACION DE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS
CON LOS DEMAS COMPONENTES DEL PROYECTO
Mercado y
Comercialización

Tamaño

Inversiones y
Localización Financiamiento
Ingresos, Costos Evaluación
y Gastos

Ingeniería

“Con base en los ingresos, gastos y costos

proyectados, es posible determinar los flujos de
fondos o flujos de caja del proyecto, los cuales
Estructura Organizativa constituyen el ingrediente complementario de flujos
de inversión; siendo aplicables TIR, VPN y RBC”.
CONCEPTOS A TENER EN •Ingresos o Ventas proyectadas •Ingresos por ventas de contado
CUENTA: •Ingresos por ventas de •Recuperación de cartera
subproductos •Desembolsos por pago de
•Gastos y costos proyectados utilidades
•Depreciación de activos fijos •Pago de intereses
• TIR
•Amortizaciones de gastos e •Inversiones a corto y largo plazo
inversiones diferidas •Pago de costos fijos y variables
•Intereses por financiación externa
• VPN
•Imp. Renta (etapa producción)
Estado de
• RBC resultados de Flujo de Efectivo
Operación

“Al elaborar los estados

financieros de un proyecto es •Identificar y cuantificar inversiones •Liquidez
necesario precisar si los valores tanto fijas como diferidas. •Avtividad
•Aplicar recursos economicos y •Apalancamiento
se expresan en términos de recursos requeridos. •Costos
precios corrientes o de precios •Insumos y resultados del estado de •Rentabilidad
fuentes y usos
constantes”.

Fuentes y usos
Razones
de fondos de
Financieras
efectivo
10 EVALUACIÓN DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 10.

 CAPITULO 10

Financiera
“La evaluación debe ser abordada desde tres
dimensiones diferentes y complementarias. La primera
orientada a los beneficios económicos (TIR, VPN, B/C).
La segunda enfocada al bienestar económico de la
”.sociedad y una ultima, de bienestar social”.

Evaluación

Cuales son los tipos de

evaluación de un Social Economica
proyecto?
• Evaluación Ex-ante • Evaluación
• Interés de programación vs.
Inversionistas ejecución
• Impacto Socio-
económico

Preinversión Implantación

Funcionamiento
u Operación

• Evaluación ex-post
• Control de Gestión
• Control de
desempeño
• Control Interno

Evaluación del ciclo de un proyecto