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en: https://www.researchgate.net/publication/302362509
Conceptos de seguro
Capítulo · enero de 1998
DOI: 10.1007 / 978-1-4615-6187-3_8
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J. François Outreville
Escuela de Negocios de Borgoña, Dijon, Francia
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CONCEPTOS DE SEGURO 8
Objetivo
Este capítulo examina las características de los contratos de seguro. Define el
noción de riesgos asegurables e intereses asegurables. Los riesgos asegurables son lo
crudo
materiales para la existencia de contratos de seguro.
Una póliza de seguro es un contrato legal entre el asegurador y el asegurado.
Aunque las ventajas directas y los costos relacionados que surgen de la existencia de
los contratos de seguro son obvios para la mayoría de los lectores, hay otros beneficios
y
costos indirectos generados por la existencia de estos contratos.
Definición de un contrato de seguro
Una definición legal de seguro que aparece en muchas leyes de seguros es la
siguiente: Un contrato de seguro es aquel por el cual una de las partes, el asegurador,
se compromete, por una prima o una evaluación, a realizar un pago a otra parte,
el tomador del seguro o un tercero, si ocurre un evento que es objeto de un riesgo. Eso
A menudo se define como un contrato de indemnización. El asegurado no debe
obtener ningún beneficio.
fuera del seguro, pero solo debe ser compensado en la medida de lo pecuniario
pérdida.
Aunque se han ofrecido varias definiciones, una de las más útiles es
definir el seguro como un mecanismo (o un servicio) para la transferencia a alguien
llamado
el asegurador de ciertos riesgos de pérdida financiera a cambio del pago de un
cantidad fija acordada. El pago vence antes de que se atienda el reclamo contingente
por la aseguradora.
Si desde el punto de vista del asegurado, el seguro es una "transferencia" del
asegurador
punto de vista, el seguro como mecanismo de "agrupamiento". Es posible para el
asegurador
para reducir el riesgo al que se enfrenta al ofrecer un "servicio de seguro", al agrupar
juntos una gran cantidad de unidades de exposición o riesgos.

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Riesgos asegurables
Si bien la definición presentada anteriormente indica qué seguro es desde el punto
Desde el punto de vista del asegurado, existen muchos riesgos de pérdida económica
que no
La compañía de seguros está dispuesta a aceptar. Desde una perspectiva de gestión de
riesgos, la
El riesgo idealmente asegurable es un riesgo puro, estático y particular. Desde el punto
de vista de
Para la aseguradora, deben existir ciertas condiciones antes de que el seguro sea
posible (Tabla 8.1).
El requisito fundamental para la existencia de contratos de seguro es el
existencia de una gran cantidad de exposiciones a pérdidas similares. Lo que hace
seguro
factible es la combinación de muchas exposiciones a pérdidas, homogéneas e
independientes,
en clases (clases de negocios), de acuerdo con la teoría de probabilidades (la ley
de grandes números). Incluso si la probabilidad de que ocurra un evento es precisa
conocido, las estadísticas no se aplican a una exposición individual o incluso a un grupo
pequeño.
Del mismo modo, puede ser difícil para una compañía de seguros cubrir riesgos
catastróficos
como terremotos, inundaciones o daños de guerra, porque puede afectar a un gran
número
de asegurados a la vez.
La combinación de exposiciones a pérdidas y la reducción del riesgo de variación de
el resultado esperado es una razón por la cual las compañías de seguros pueden emitir
seguros
contratos a personas que no pueden diversificar los riesgos. Otra razón
es que las compañías de seguros pueden diversificar el riesgo residual de cada clase de
pérdida
exposiciones combinando varias clases de negocios en una cartera. Un seguro de
La empresa no puede tener todos sus huevos en una sola canasta. 1
La ley de los grandes números, aunque necesaria para el seguro, no es suficiente.
Otra condición es la posibilidad de determinar exactamente la naturaleza de la
pérdida.
exposición y poder calcular, ya sea estimando el subyacente
probabilidades, o por juicio, la frecuencia y la gravedad de la posible pérdida.
Además, incluso si se puede calcular el costo del seguro, el seguro no es
práctico si la prima que determina el asegurador es demasiado alta y como
consecuencia, el individuo (o empresa) no está dispuesto a pagar por ello.
Tabla 8.1
Las características de un riesgo idealmente asegurable
1. Debe haber una gran cantidad de pérdida independiente y homogénea
exposiciones sujetas al mismo peligro.
2. La exposición a la pérdida debe ser definida en tiempo, lugar, causa y cantidad.
3. La exposición a la pérdida debe ser calculable y la prima resultante
debería ser económicamente factible.
4. La pérdida debe ser el resultado de un peligro accidental que no esté bajo control.
del asegurado.

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Para ser asegurable, la ocurrencia de un peligro debe ser accidental. Es solo
posible asegurar contra peligros que seguramente ocurrirán si hay incertidumbre sobre
el momento de la ocurrencia o el monto de la posible pérdida. 2
Un contrato de seguro se llama contrato aleatorio porque hay un
elemento de azar que está muy presente en una transacción de seguro. Varios
Hace siglos, algunos tipos de contratos de seguro eran ilegales porque
fueron considerados como contratos de juego. Por ejemplo, el seguro de vida no era
autorizado en algunos países porque la Iglesia Católica lo estaba considerando como
un
acto de juego sobre la vida de las personas. Recuerda también que hasta el siglo XVI
La Iglesia Católica prohibió la usura. La esencia del juego es la creación de
riesgo. El seguro no crea el riesgo, sino que solo transfiere un riesgo existente a un
asegurador.
Beneficios y costos del seguro 3
Los beneficios esperados de los contratos de seguro
La ventaja directa de un contrato de seguro es el intercambio, por una tarifa fija, de
la incertidumbre sobre una posible pérdida, por la certeza de indemnización en
En el caso de que el asegurado sufra una pérdida. La indemnización o compensación
es la
razón principal por la cual una persona o una empresa compraría un contrato de
seguro.
La reducción de la incertidumbre es la otra motivación porque los individuos
son reacios al riesgo. La certeza sobre el resultado de una situación de riesgo es, en el
caso de un acuerdo de financiación previa a la pérdida, uno de los objetivos de gestión
de riesgos
de la firma .
Los costos generados por los contratos de seguro
Los contratos de seguro también generan costos directos e indirectos que pueden
tener un impacto
sobre la oferta de contratos óptimos y la asignación eficiente de los riesgos a
asegurador.
Los costos de transacción son importantes y reflejan los costos de distribución y
servicio de los contratos al asegurado. Para seguros de propiedad y responsabilidad
civil.
contratos, en términos de ingresos por primas, estos gastos representan en promedio
aproximadamente 30 a 35 por ciento (excluyendo impuestos) pero varían mucho en
diferentes países
según la organización del mercado, así como entre los diferentes tipos
de coberturas de seguros y compañías de seguros. Los porcentajes en la vida.
los negocios de seguros suelen ser más bajos, pero también varían mucho según el
mismo
tipo de factores

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El riesgo moral es una condición que aumenta la frecuencia o gravedad esperada
de una pérdida Es un acto intencional inspirado en la posibilidad de recuperar una
cantidad.
de dinero de un contrato de seguro vigente. El incendio provocado, por ejemplo, es
una causa de
fuego. Aumentar la cantidad de una pérdida haciendo un reclamo falso (seguro de
propiedad),
sobreutilizando los servicios (seguro de salud), cobrando costos excesivos a
reparar el daño (seguro de automóvil) o otorgando premios excesivos en un
juicio (seguro de responsabilidad civil), genera un costo mayor de lo esperado y debe
ser
tenido en cuenta en la prima que pagan todos los asegurados por cualquier tipo de
cobertura.
Para K. Borch (1990, p. 325) no hay duda de que el concepto de riesgo moral
Tiene su origen en el seguro marítimo. Un contrato de seguro se basa en la buena fe.
y trato justo entre el asegurador y el asegurado. El concepto es
subjetiva y la discriminación a veces asociada con países particulares
o banderas de conveniencia. Es fácil encontrar otros ejemplos. El riesgo moral puede
claramente ocurre en cualquier tipo de seguro. En un artículo sobre riesgo moral, el
profesor
Stiglitz destacó la importancia de los incentivos y argumentó que los contratos de
seguro
debe diseñarse de modo que induzca al asegurado a cuidar bien de su
propiedad. 4 4
Del mismo modo, un peligro moral es una condición que hace que un individuo sea,
consciente o inconscientemente, menos cuidadoso debido a la eliminación de la
incertidumbre sobre la consecuencia financiera de un riesgo. La probabilidad y
El tamaño de una pérdida casi siempre está influenciado por las acciones de un
individuo. Es a menudo
reconoce que el seguro reduce el incentivo para la prevención y el control de pérdidas.
La importancia del riesgo moral se extiende más allá del contexto del seguro para
Todo el paradigma de la teoría de la agencia. Incluye cualquier ineficiencia en la
decisión.
de una parte contractual que resulta de externalidades cuando una de las partes no es
asignó todos los costos y beneficios de una decisión que afecta a otras partes del
contrato. 5 5
Máxima buena fe (Uberrima Fides), significa que las partes del contrato
divulgarse mutuamente todos los hechos materiales sobre el riesgo y cubrirse, de
manera completa y verdadera
y fielmente Cualquier incumplimiento en el deber de divulgación ya sea por medio de
ocultamiento, tergiversación inocente o tergiversación fraudulenta, representa
El contrato se puede anular a manos de la parte perjudicada, generalmente la
aseguradora.
Los beneficios de un mercado de seguros
¿Qué explica la existencia de organizaciones que venden contratos de seguro? Muchos
de las razones en el artículo de Mayers y Smith mencionadas en un capítulo anterior
pueden
aplicar de nuevo.
Las organizaciones de seguros pueden superar al individuo porque hay
costos de transacciones que existen al identificar y relacionar a las personas que son
dispuesto a vender / comprar seguros entre sí. Hay economías de escala en

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Monitoreo de la información. 6 Un lugar como la taberna del Sr. Lloyds en Londres
explica
por qué el seguro comenzó como un mercado organizado.
Una aseguradora también tiene una ventaja comparativa en la prestación de servicios
para
individuos y entidades corporativas. Los servicios previos a la pérdida incluyen la
prevención de pérdidas
actividades desarrolladas por la aseguradora, tales como inspecciones in situ. Servicios
posteriores a la pérdida
están relacionados con la administración de reclamos e incluyen servicios de ajuste,
legales
servicios de defensa.
La reducción de la incertidumbre es posible a nivel macroeconómico (para el
sociedad en su conjunto) porque hay una gran cantidad de contratos de seguro y
por lo tanto, una reducción del riesgo mediante la agrupación y la diversificación.
El pago para comprar un contrato de seguro se realiza antes de los beneficios
asegurados
de la indemnización potencial. Esto a menudo se conoce como un "ciclo inverso
de producción ". A nivel macroeconómico, las primas son recaudadas por el
asegurador (o el mercado) durante un año presupuestario para cubrir inmediatamente
las reclamaciones
incurrido dentro de ese período o para cubrir reclamos que ocurrirán en un momento
incierto
futuro. Aunque el propósito del seguro no es ahorrar (al menos en lo habitual
significado de ese término, es decir, la transferencia del poder adquisitivo de un
período a
otro), está claro que los contratos de seguro generan fondos que están disponibles
para
inversión.
Aunque los contratos de seguro generan costos de transacción y también información
costos, a nivel macroeconómico, la industria de seguros contribuye a la
formación de renta nacional. El servicio ofrecido por la aseguradora es el de un
intermediario y el costo del seguro, que mide el esfuerzo realizado por el
comunidad para proporcionar un sistema de seguro, genera el pago de
sueldos, comisiones y dividendos.
Seguro y control de pérdidas
Debido a la existencia de costos indirectos, como los riesgos morales y morales,
generados por contratos de seguro, las aseguradoras han creado dispositivos de
control de pérdidas o
actividades para compensar estos costos.
Control previo a la pérdida
El seguro está claramente limitado solo a riesgos puros, aunque hay algunos ejemplos.
de riesgos de naturaleza especulativa que se han propuesto en el pasado reciente. 7 7
Los contratos de seguro también contienen límites que establecen los tipos de peligros
a cubrir.
y la cantidad máxima de exposición a la pérdida.
El proceso de suscripción (el asegurador) determina la elegibilidad del
comprador de seguros, los tipos de riesgos a cubrir, la cantidad en riesgo para el
seguro
cobertura y otras informaciones que afectan la asegurabilidad de los riesgos.
La mayoría de los contratos de seguro cubren pérdidas hasta un máximo monetario
establecido
cantidad que puede diferir dependiendo de los peligros, personas, tipos de pérdida o

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ubicaciones cubiertas. Los límites pueden establecerse como un monto máximo
pagadero por
ocurrencia, independientemente del número de ocurrencia, o como un límite
agregado que
Indique el monto máximo que pagará la aseguradora debido a sucesos ocurridos
durante
período de cobertura (generalmente un año). Sin embargo, en una cobertura de
responsabilidad civil, muchos
Los contratos no imponen un límite a la pérdida máxima posible. En algunos países,
los límites en algunos tipos de cobertura de responsabilidad civil son incluso ilegales
(seguro de automóvil
Es el caso más común).
Un deducible es un ejemplo de dispositivo de seguro que requiere que un asegurado
asumir parte de las pérdidas potenciales cubiertas por el contrato (provisiones para
pérdidas-
compartir). Por lo general, la aseguradora pagará solo las pérdidas que excedan un
valor predeterminado
cantidad de dinero. Para un contrato individual de seguro contra incendios o automóvil
contrato de seguro, esta cantidad probablemente será inferior al 1 por ciento de la
cantidad
de cobertura, aunque el asegurado puede tener la opción de varios deducibles
cantidades.
Para un contrato que cubre las necesidades de una empresa, el deducible puede ser
mucho
mayor porque la empresa está dispuesta (tiene la capacidad) de retener una mayor
porción de
La pérdida de exposición. Sin embargo, el asegurador suele imponer deducibles
de lo seleccionado por el asegurado.
Los deducibles monetarios son de dos tipos. Se aplica un deducible por ocurrencia
a cada pérdida Un deducible agregado se aplica solo hasta un monto acumulado
durante el período del contrato (un año). Muy a menudo los dos deducibles son
Utilizado juntos.
El deducible puede requerir que el asegurado pague un porcentaje fijo de cada
pérdida que ocurre, hasta un monto anual máximo determinado definido en el
contrato
(este suele ser el caso de los contratos de seguro de salud). El término "coseguro"
a menudo se usa (se usa mal) para describir los arreglos para compartir pérdidas,
especialmente en salud
seguro. El porcentaje de cobertura, por ejemplo, el contrato reembolsará
El 80% de las pérdidas incurridas, generalmente excede cualquier deducible agregado.
En el seguro de salud, el término "copago" también se utiliza para definir un
deducible monetario aplicable a cada ocurrencia además del anual
deducible. Por ejemplo, un copago de $ 10 por una visita a un médico en lugar de un
tasa de reembolso del 90%.
Además de los deducibles habituales, el concepto de deducible que desaparece es
a menudo utilizado para grandes riesgos comerciales. Bajo un deducible que
desaparece, el tamaño de
el deducible disminuye a medida que aumenta el tamaño de la pérdida. En un nivel de
pérdida dado
(L *) el deducible es igual a cero (desaparece). La fórmula para aplicar el
La reducción en el deducible (D) es la siguiente:
Compensación por parte de la aseguradora = (Monto de la pérdida - Deducible) x (1 +
k)
donde k es el factor de ajuste:
k = D / (L * - D)
y
L*=D/k+D

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Si el factor de ajuste se fija en 5% y el deducible es de $ 1,000, entonces el
el deducible desaparecerá cuando la pérdida sea igual o superior a $ 21,000. Todas las
pérdidas
menos de $ 1,000 son absorbidos por el asegurado. Con una pérdida de $ 15,000, la
aseguradora
pagar $ 14,700 (un deducible de $ 300).
Una franquicia , a menudo utilizada en contratos de seguros marítimos e ingeniería, es
un
límite expresado como un porcentaje del valor o como un monto monetario por
debajo del cual no
La compensación es pagada por el asegurador. La diferencia con un deducible es que
cuando
la pérdida es igual o superior al límite (monto), el asegurador debe pagar la pérdida
completa
sin ningún deducible El propósito de una franquicia es evitar pérdidas menores para
reducir los gastos administrativos
En algunos casos, como contratos de seguro de salud o seguro de desempleo
contratos, el deducible no es solo un deducible monetario sino también un tiempo
deducible llamado período de espera o período de eliminación . Cobertura para el
peligro, accidente, lesión o enfermedad comenzará solo después de un período de
tiempo predeterminado
definido en días o meses. Es una limitación de los beneficios utilizados para limitar el
riesgo moral.
o eliminar la duplicación de cobertura. Desde este punto de vista, la cláusula suicida
bajo un contrato de seguro de vida puede asimilarse a un deducible de
tiempo. 8 similares
a deducibles monetarios, cuanto mayor sea el período de espera, menor será la prima,
siendo el resto de las cosas iguales.
Independientemente de la forma del deducible, el efecto obvio es también hacer
el asegurado es más cuidadoso porque tendrá que pagar su parte de la pérdida. los
efecto secundario es que los gastos administrativos que enfrenta el seguro
la compañía para resolver un reclamo se reducirá si hay un número significativo de
pérdidas
más pequeño que el deducible. La ventaja para el asegurado es que la prima
será menor que para la cobertura total.
Una cláusula de coseguro es otro dispositivo, o cláusula de un contrato, que protege
el asegurador contra una evaluación (o declaración) incorrecta por parte del asegurado
del valor
de la propiedad en riesgo. A menudo se usa en daños a la propiedad de casas o
edificios.
porque en la mayoría de los casos el daño es solo parcial y crea un incentivo para
comprador de seguros para subvalorar la cobertura.
Si el asegurado no tiene una cobertura de seguro al menos igual a
algún porcentaje especificado del valor de la propiedad en el momento de la pérdida,
el
La aseguradora no pagará el monto total reclamado. En todos los casos, la cantidad
que la aseguradora
pagará la pérdida total hasta la cobertura del seguro (eventualmente menos el
deducible) o una cantidad menor determinada por la siguiente fórmula:
Cantidad de cobertura de seguro
_________________________________ x pérdida
(% De coseguro) x (Valor al momento de la pérdida)

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______________________________________________________
DISCUSIÓN:
Un contrato de seguro contra incendios para una cobertura de daños a la propiedad.
por un monto de $ 150,000 especificado bajo una cláusula de coseguro
que al menos el 80% del valor total de la propiedad debe ser
cubierto bajo los términos de la póliza. Después de un incendio, una pérdida de $
60,000
se informa a la compañía de seguros y la propiedad es
estimado en $ 200,000. Debido a la cláusula, la proporción
se aplica la regla y la compañía de seguros pagará solo $
56.250.
______________________________________________________
Control posterior a la pérdida
El proceso de ajuste de pérdidas (ajustadores de pérdidas) determina la cantidad de
indemnización a pagar en virtud del contrato. Es un procedimiento administrativo
requerir evidencia de una pérdida, evaluación del daño y la compensación para ser
pagado por el asegurador (el ajuste del reclamo).
El riesgo moral se controla a través de medidas tales como los servicios de informes,
servicios de ajuste de reclamos. En seguros de automóviles, para reducir el fraude en
la cantidad reclamada, un ejemplo típico es el nombramiento de garajes reconocidos
por las compañías de seguros.
El concepto de interés asegurable
En un sentido legal amplio, un interés asegurable es el tipo de interés financiero que
una persona
debe poseer para tener cobertura de seguro legalmente exigible. Sección 5 (2)
de la Marine Insurance Act 1906 en el Reino Unido define el asegurable
interés como: "En particular, una persona está interesada en una aventura marina
donde
se encuentra en cualquier relación legal o equitativa con la aventura o con cualquier
asegurable
propiedad en riesgo en el mismo, en consecuencia de lo cual puede beneficiarse por la
seguridad o
llegada debida de bienes asegurables, o puede verse perjudicada por su pérdida, o por
el
daño al mismo, o por la detención del mismo, o puede incurrir en responsabilidad con
respecto
del mismo."
En el seguro de propiedad , una persona tiene un interés asegurable en una
propiedad.
siempre que pueda sufrir daños directos e inmediatos por su pérdida o deterioro.
La propiedad futura y la propiedad incorpórea pueden ser objeto de un contrato de
seguro. No es necesario que exista un interés asegurable en el momento en que el
seguro es
comprado pero debe existir al momento de la pérdida. El seguro de una propiedad en
que el asegurado no tiene interés asegurable no tiene efecto. El enfoque es
similar para coberturas de responsabilidad.

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Los contratos de seguro de propiedad y responsabilidad civil son contratos de
indemnización .
Por lo tanto, el valor monetario y la definición de la cobertura deben estipularse en
el contrato. También se menciona explícitamente que la cobertura duplicada para el
mismo
El interés asegurable no es posible. Esto es evidente para una cobertura de propiedad
para evitar
indemnización múltiple; la provisión es diferente para las coberturas de
responsabilidad si
Se especifican diferentes límites de cobertura en varios contratos.
Además de evitar que el asegurado recolecte varias veces para
misma pérdida, la compañía de seguros tiene un derecho de subrogación . Después de
que el asegurado tenga
indemnizado, la compañía de seguros se subroga a los derechos del asegurado de
recuperación de cualquiera que cause la pérdida. Sin embargo, el derecho de
subrogación no es
otorgado automáticamente a las aseguradoras bajo cada tipo de cobertura que
escriben. por
Por ejemplo, en la ley común, la subrogación se permite automáticamente para la
propiedad
coberturas de seguro pero siempre negadas a las aseguradoras de vida.
Si hay un interés asegurable reconocido, se puede asegurar un riesgo incluso si no
Es posible realizar estadísticas o análisis de riesgos. Esto se pone de manifiesto en el
siguiente caso
reportado por Brown (1973):
En 1971, la destilería de whisky Cutty Sark ofreció un premio de
un millón de libras para la captura del monstruo que se supone vive en
El lago Ness en Escocia. Cutty Sark se acercó a Lloyd's de
Londres sobre las posibilidades de asegurar contra el eventual
descubrimiento y la consecuencia financiera para la empresa. La prima
se fijó en £ 2,500 para cubrir el riesgo de que el monstruo sea capturado
vivo entre el 1 de mayo de 1971 y el 30 de abril de 1972. La definición de un
"monstruo" fue el siguiente; "En lo que respecta a este seguro
Se considerará que el Monstruo del Lago Ness es: (1) superior a 20
pies de longitud, (2) aceptable como el Monstruo del Lago Ness para el
curadores del Museo de Historia Natural de Londres ".
En el seguro de vida , el contrato no tiene efecto si al momento de contactarlo,
el asegurado no tiene ningún interés asegurable en la vida o la salud del
asegurado. UNA
la persona tiene un interés asegurable en su propia vida y salud y en la vida y la salud:
(a) de su consorte, (b) de sus descendientes y de los de su consorte, cualquiera que sea
su filiación, (c) de cualquier persona de quien dependa para recibir apoyo o
educación, (d) de cualquier persona en cuya vida y salud el asegurado tenga un
pecuniario
interesar.
El acreedor tiene un interés asegurable en la vida del deudor que es igual a
El monto de la deuda e intereses. Relaciones comerciales, distintas de las de un
un acreedor y un deudor pueden justificar que un empleador tiene un interés
asegurable en un
empleado clave, socio, funcionario de la junta. En todos los casos, sin embargo, la
persona siendo
El asegurado debe aceptar el contrato propuesto.
La ausencia de un interés asegurable no impide la formación de
contrato si el asegurado da su consentimiento por escrito. Contrariamente a la
propiedad y la responsabilidad.
contactos de seguros, contratos de seguros de vida no hacen referencia a
indemnización

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porque el valor de una vida humana no está definido. Por lo tanto no hay problema
de seguro duplicado. De hecho, no hay problema si un individuo quiere comprar
varios contratos de seguro de vida con una o más compañías de seguros. Para el
Por la misma razón, las aseguradoras de vida no poseen derechos de subrogación.
En el seguro de salud , todos los tipos de cobertura de gastos médicos son contratos
de
indemnización y son similares a los contratos de propiedad y responsabilidad. Por otra
parte,
el reemplazo de ingresos pagado bajo los contratos de seguro de salud debe ser
asimilado a
Un tipo de cobertura de seguro de vida.
Las características de los contratos de seguro
Aspectos legales
Los contratos de seguro, en todos los países, están sujetos no solo a la misma ley
básica
que rige todo tipo de contratos, pero también a algunos principios legales que han sido
desarrollado para manejar los problemas legales asociados con el seguro y resumido
en la tabla 8.2. 9 , 10
Para que un contrato sea legalmente válido debe haber (1) un acuerdo
entre las dos partes (generalmente se refieren a "oferta y aceptación"), (2) una valiosa
consideración, y (3) capacidad legal y propósito. Más allá de lo necesario
condiciones contractuales, ciertos elementos son peculiares de la póliza de seguro.
En general, la política es unilateral y solo la aseguradora está obligada a
actuar. Tambien es
Un contrato condicional y aleatorio.
Como un contrato de "máxima fe", (uberrimae fidei) un cierto grado de
La honestidad se presume de ambas partes. Este principio impone un estándar más
alto
de honestidad en las dos partes de lo que generalmente se espera en un comercial
ordinario
contratos Para evitar un contrato, una garantía (una declaración contenida en el
contrato
y que requiere que exista una condición particular) debe ser falso, un
representación (una declaración hecha por el asegurado al asegurador en el que este
último
depende del precio del contrato) debe ser falso y materialmente importante, y
ocultación hecha con la intención de engañar (el asegurado tiene la obligación de
informar
la aseguradora sobre hechos que pueden ser materialmente importantes).
Tabla 8.2
Aspectos legales de un contrato de seguro
Un contrato válido:
- Propósito legal
- Capacidad legal
- obligaciones
Un contrato de seguro:
- contrato personal

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- Contrato unilateral
- Contrato condicional
- Contrato de alerta (contingente)
- Contrato de "máxima buena fe"
Estandarización y Estructura de Contratos
Los términos de un contrato de seguro están incorporados en un documento escrito
llamado
póliza de seguros. Los formularios de política varían en complejidad según el tipo de
cobertura de seguro pero existe un cierto grado de estandarización y estos
Las normas son muy similares de un país a otro. Además, un cierto grado de
existe uniformidad y es esencial en la presentación (la estructura) del seguro
políticas (tabla 8.3).
La terminología utilizada es peculiar del seguro, pero las declaraciones aseguran
acuerdo, definiciones, exclusiones y condiciones son las partes esenciales de todo
pólizas de seguro. Además del formulario de póliza básica, una póliza de seguro
con frecuencia contiene varios formularios adjuntos, cláusulas adicionales o endosos
que modifican
cobertura.
Tabla 8.3
Estructura típica de un contrato de seguro
Declaración:
Identificación del asegurado y cobertura.
Acuerdos de aseguramiento: características de coberturas y acuerdos
entre el asegurado y el asegurador.
Definiciones:
Definición de todas las palabras importantes (eventos, peligros,
personas, ubicación, pérdidas, período de tiempo).
Exclusiones:
Límites de la cobertura e identificación de
peligros, personas, propiedad o tiempo no cubierto.
Condiciones:
Derechos y obligaciones del asegurado y
la aseguradora bajo el contrato.
Restricciones institucionales al seguro
Algunas restricciones institucionales importantes sobre la existencia o disponibilidad
de
los contratos de seguro provienen de la ley, la costumbre y la organización del seguro
mercado. Suelen diferir en diferentes países según la política o
entorno economico. 11

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Restricciones regulatorias
Las regulaciones afectan la disponibilidad de seguros con respecto al tipo de
cobertura que se puede escribir y el tipo de institución que puede emitir un seguro
contratos Por ejemplo, en la mayoría de los países, las compañías de seguros están
obligadas por ley
especializarse en seguros de propiedad y responsabilidad civil o en seguros de vida. A
principios
años de seguro, cada línea de negocio tenía que ser aprobada por separado. De esto
punto de vista, la tradición reguladora estadounidense ha sido más restrictiva que
La tradición reguladora británica. Las tradiciones persisten, incluso cuando
tradicionalmente
líneas separadas de seguro son proporcionadas por una sola compañía, la tradicional
existen divisiones y redacción de cobertura.
Riesgos asegurables solo por los gobiernos
Cuando el gobierno se encuentra en el negocio de los seguros, utiliza medios políticos.
para proteger su posición en el mercado o prohibir la redacción de contratos de seguro
para
ciertos tipos de cobertura. Por ejemplo, el seguro de salud es parte de
Sistema de seguridad de muchos países europeos y es operado por el Estado.
Organización del mercado
Casi todos los países requieren por ley que el seguro de interés asegurable local sea
comprado en empresas con licencia local. Por supuesto, hay una situación conflictiva
cuando el agente económico se encuentra en un lugar diferente al interés asegurable
(este suele ser el caso en el seguro marítimo).
Algunas leyes y reglamentos prohíben específicamente la concesión de licencias a las
aseguradoras o
operaciones de seguros de tipos particulares. Si estas regulaciones particulares tienen
El efecto de producir una escasez de seguro depende de una variedad de factores.
También pueden existir imperfecciones del mercado con respecto a la disponibilidad
de algunos tipos de
coberturas debido al tamaño limitado del mercado, el pequeño tamaño de la
empresas, o la falta de experiencia y conocimientos.
Resumen
En este capítulo se abordan los siguientes problemas: (1) los beneficios y costos
generado por la existencia de contratos de seguro, (2) las características de
riesgos asegurables y (3) las características legales de los contratos de seguro. Estas
los problemas son esencialmente de naturaleza conceptual y proporcionan un
trasfondo importante
que afecta la práctica del seguro.
 Página 14
Conceptos: interés asegurable, riesgo moral, deducible, franquicia, coseguro
Cláusula.
________________________________________________________________
Notas
________________________________________________________________
Sugerencia para lectura adicional
Williams CA y RM Heins, Gestión de riesgos y seguros ,
Nueva York: McGraw-Hill Book Co., sexta edición, 1989, cap. 12, 15 y 16.
Referencias
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Brown, A., Hazard Unlimited. La historia de Lloyd's de Londres , Londres: Peter
Davies Ltd., 1973.
Greene, Mark R. y JS Trieschmann, Riesgo y Seguros , Cincinnati, Ohio:
Pub del sudoeste. Co., 7ma ed., 1988.
Keeton, Robert E., Ley de Seguros: Texto Básico , St. Paul, Minnesota:
West Publishing Co., 1971.
Mehr, RI y BA Hedges, Gestión de riesgos: conceptos y aplicaciones ,
Homewood, Illinois: RD Irwin, Inc., 1974.
Pfeffer, Irving, Teoría de Seguros y Economía , Homewood, Illinois,
RD Irwin, Inc., 1956.
Picard, M. y A. Besson, Traité général des assurance terrestres en droit
français ,
París: LGDJ, 5a ed., 1977.
Williams, CA, Head, GL, Horn, RC y GW Glendenning, Principios de
Gestión de riesgos y seguros , Malvern, Pensilvania: American Institute
for Property and Liability Underwriters, 2a ed., 1981.

Página 15
14
Apéndice 8.1
Ejemplos de transferencias financieras no relacionadas con seguros
Bonos de garantía
Una fianza es un contrato de tres partes entre: (1) el principal que obtiene
el bono y paga la prima, (2) el obligado que es el beneficiario del
fianza, y (3) la compañía de fianzas, generalmente una compañía de seguros, que
garantiza la obligación del principal hacia el obligado.
Bajo una fianza, la pérdida que enfrenta la obligación puede ser causada
intencionalmente
o no por el director. En la práctica, se espera una situación sin pérdidas, de lo contrario
la compañía de seguros no otorgaría el bono. La prima cubre solo el
los costos de investigación de la garantía, los costos de transacción y un margen de
beneficio para
empresa. Si ocurre una pérdida, la compañía de fianzas puede recurrir al director para
reembolso. Una fianza no es un contrato de seguro.
Contratos de venta, suministro y servicios
Los contratos relacionados con la distribución de bienes y servicios también
proporcionan transferencia
de riesgo. Los productores y distribuidores a menudo ofrecen a sus clientes algunas
garantías.
contra defectos de productos. Ejemplos son las garantías ofrecidas por el vendedor y
El fabricante sobre el rendimiento de un automóvil (nuevo o usado) o contratos de
servicio
en computadoras, televisión, equipos para el hogar, etc.
Arrendamiento
Cuando una empresa realiza un acuerdo para arrendar equipos o instalaciones para su
propio
uso, el contrato generalmente estipula que el proveedor debe soportar la carga de
cualquier
daño o destrucción de la propiedad. La transferencia puede incluir responsabilidad
independientemente de la causa del daño, y también la responsabilidad legal de todos
los legales
responsabilidades derivadas del uso de los equipos o instalaciones. Como en el caso de
transferencias relacionadas con daños o destrucción de propiedad, la transferencia
puede ser
condicionado a las circunstancias que dan lugar a la responsabilidad.
Cobertura
La cobertura se basa en la suposición de que en dinero o productos básicos eficientes
comercializa el valor actual en efectivo y el precio futuro se moverá en el mismo
dirección. Cualquier ganancia o pérdida en una posición de efectivo hoy, debido a un
imprevisto
circunstancia, será compensado por una ganancia o pérdida igual de la posición
futura. Si
el precio de una mercancía (o una moneda) debería caer hoy, habrá una pérdida

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en una posición de efectivo compensada por una ganancia correspondiente en el
futuro (a corto plazo
o a largo plazo) posición. Cobertura con futuros contratos o contratos a plazo es un
práctica muy útil y mundial en muchas formas de comercio. Otro interesante
La aplicación de cobertura son las opciones de compra y venta en los mercados
bursátiles.
Apalancamiento financiero
La responsabilidad limitada de la forma corporativa de organización podría
considerarse como un
forma de transferencia de riesgo. La pérdida en exceso de los activos del negocio corre
a cargo de los acreedores.
en lugar de por los propietarios. El tema de la estructura de capital es probablemente
uno de los
más estudiado y debatido en todas las finanzas. Si la empresa está fuertemente
apalancada, el
responsabilidad limitada de los accionistas significa que los tenedores de bonos deben
asumir la mayor parte del riesgo
mientras que los accionistas obtienen la mayor parte de los rendimientos potenciales.
Según el modelo de precios de la opción Black-Scholes, esta opción se convierte en
más valioso a medida que los flujos de efectivo de la empresa aumentan en
variabilidad. El resultado es un
transferencia de riqueza de los tenedores de bonos a los accionistas debido al riesgo
de incumplimiento
ha aumentado, pero los tenedores de bonos no son compensados por el riesgo
agregado. Accionistas,
En igualdad de condiciones, tenga un incentivo para participar en actividades que
aumentan el riesgo
(proyectos de alto riesgo) que tienen el potencial de altos rendimientos.

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dieciséis
Un apéndice 8.2
Gastos operativos como porcentaje del total de primas
Seguro de propiedad y responsabilidad civil
en países en desarrollo seleccionados
Mercados competitivos
1984-86
1986-89
En América
Chile
31,2
23,2
Ecuador
33,0
26,7
Guatemala
36,8
34,0
Honduras
29,0
33,9
Jamaica
35,6
33,2
Mexico
32,4
27,4
Venezuela
34,3
34,0
En Asia
India
20,6
24,7
Indonesia
24,4
25,1
Corea (Rep. De)
25,2
22,7
Malasia
25,5
24,8
Filipinas
47,4
47,8
Singapur
37,8
35,9
Tailandia
40,1
33,2
En África
Camerún
32,5
31,9
Rep. Centroafricana
38,2
39,1
Egipto 28.8
20,2
Madagascar
35,0
37,7
Mauricio
25,0
25,3
Marruecos
20,3
24,2
Nigeria
38,6
31,9
Túnez
19,5
22,3
Mercados monopolísticos
Costa Rica
23,9
22,1
Mozambique
22,3
22,2
Nicaragua
24,0
17,1
Seychelles
23,7
27,3
Rep. Árabe Siria
12,5
12,8
Zambia
19,5
15,1
Fuente: UNCTAD (1994).
Nota: solo informamos los países donde la relación de gastos promedio podría ser
calculado para los dos subperíodos.

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1 Otra forma de diversificar es asegurando una gran cantidad de exposiciones a
pérdidas heterogéneas. Lloyd's of London escribe muchos tipos
de seguros que no son ofrecidos por otras compañías de seguros.
Pfeffer (1956, cap. 7) argumentó que la ley del gran número es una condición de
seguro suficiente pero no necesaria. Muchos
las operaciones de seguros no son ejemplos estrictos de agrupación. Pfeffer consideró
que algunos contratos son más del tipo de un
"garantizar." Es posible que la aseguradora ofrezca estas garantías debido al tamaño
de otros recursos financieros.
2 El caso de "seguro retroactivo" que se arregla después de un peligro cuando ocurra
(cobertura de responsabilidad después del incendio del MGM Grand
El hotel en Las Vegas o la cobertura de responsabilidad civil para el caso Tylenol en
Chicago) solo es posible porque hay incertidumbre
en relación con el monto de la pérdida y el momento en que deberá realizarse el
pago. Si no hay incertidumbre sobre
el monto de la pérdida, entonces el
El acuerdo ya no es un contrato de seguro, sino un acuerdo financiero puro.
3 Ver Williams y Heins, 1989, Capítulo 12.
4 JE Stiglitz, "Riesgo, incentivos y seguros: la teoría pura del peligro moral", los
Documentos de Ginebra sobre riesgo y seguro,
vol. 26, 1983, pp. 4-33.
5 Véase L. Carmichael, "El problema agente-agente: pago por producto relativo",
Journal of Labor Economics, vol.1, 1983,
pp.60-65.
6 D. Diamond, "Intermediación financiera y monitoreo delegado", Review of Economic
Studies, vol. 51, no. 3, 1984, pp.
393-414.
7 Riesgos de ruina relacionados con instrumentos de mercados financieros o contratos
ajustados por inflación.
8 Los contratos de seguro de vida generalmente estipulan que no se realizará ningún
pago y el contrato quedará sin efecto si el asegurado se compromete
suicidio dentro de un año (o dos años) de la entrega del contrato.
9 El marco legal de los contratos de seguro es muy similar en los diferentes sistemas
legales.
En el contexto de los Estados Unidos, ver: Robert E. Keeton (1971), Ley de Seguros:
Texto Básico.
En el contexto legal francés, ver: M. Picard y A. Besson (1977), Traité général des
assurances terrestres en droit français.
10 Ver también Williams y Heins (1989), cap. 15 y 16 o Greene y Trieschmann (1988,
cap. 6).
11 Véase Mehr y Hedges (1974, pp. 172-180