Informe Avance Resultado Financiero

Metro Valparaíso
Septiembre 2018
 Hechos Relevantes

 En el mes de septiembre se efectuaron 5.939 servicios del total de 5.942 programados.

 La operación mantuvo una frecuencia de 6 minutos en hora punta, con intervalos de 3 minutos en los tramos y sentidos de mayor demanda
durante los horarios de mayor intensidad de las horas punta mañana. Fuera de los horarios punta el intervalo de operación fue de 12
minutos.

 El 17 de septiembre se realizó reajuste tarifario de correspondiente a la actualización del polinomio.

Metro Valparaíso Página 2 - Septiembre a Septiembre

2018
 Contenidos

Resultados Anuales y Avance a Septiembre 2018 ...................................................................................4

Balances a Septiembre 2018 ...........................................................................................................5
EBITDA a Septiembre 2018 .............................................................................................................6
Resultado a Septiembre 2018 ..........................................................................................................7
Resultado Operacional por Negocio a Septiembre 2018 ...........................................................................8
Indicadores a Septiembre 2018 ........................................................................................................9
Indicadores Operacionales a Septiembre 2018 ................................................................................... 10
Indicadores Operacionales a Septiembre 2018 .................................................................................... 11
Indicadores de Calidad Servicio a Septiembre 2018 .............................................................................. 12
Dotación de Personal a Septiembre 2018 .......................................................................................... 14
Gastos en Personal a Septiembre 2018 ............................................................................................. 15

Metro Valparaíso Página 3 - Septiembre a Septiembre

2018
 Resultados Anuales y Avance a Septiembre 2018

Acumulado al mes de Septiembre

Real
METRO VALPARAÍSO (MM$) 2014 2015 2016 2017 Real 2018 2017 Desv %
Ingresos Ordinarios 13.407 13.598 14.029 14.508 12.624 10.575 2.048 19%
Costos Directos -12.317 -13.197 -14.013 -14.226 -12.013 -10.644 -1.369 13%
Margen Explotación 1.090 400 16 282 610 -69 680 -983%
Gastos Adm y Ventas -2.916 -2.990 -3.227 -3.604 -2.751 -2.871 120 -4%
Resultado Explotación -1.826 -2.590 -3.210 -3.322 -2.141 -2.940 800 -27%
Depreciación -3.066 -3.138 -3.250 -3.107 -2.362 -2.322 -40 2%
EBITDA 1.240 549 40 -215 221 -618 839 -136%
Ingresos Financieros 29 3 4 64 1 64 -63 -98%
Otras Ganancias 84 143 202 131 51 120 -69 -58%
Empresas Relacionadas 0 0 0 0 0 0 0
Costos Financieros 0 0 -233 -227 -167 -170 3 -2%
Otras Perdidas -25 -172 -80 -40 -14 -19 5 -28%
Resultados por unidad de reajuste -69 -69 438 0 -2 0 -2 -511%
Diferencia de Cambio 0 0 0 0 0 -2 2
Ganancia /Perdida No Oper 19 -96 331 -71 -130 -6 -124 2017%
Impuesto a la Renta 0 0 0 0 0 0 0
Interes Minoritario 0 0 0 0 0 0 0
Item Extraordinario 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad (Perdida) Ejercicio -1.807 -2.686 -2.879 -3.394 -2.271 -2.946 675 -23%

Metro Valparaíso Página 4 - Septiembre a Septiembre

2018
 Balances a Septiembre 2018

Metro Valparaíso
(Millones de $)
ACTIVOS 2018 2017 PASIVOS 2018 2017

Efectivo y equivalentes al efectivo 477 278 Otros pasivos financieros corrientes - -

Otros activos financieros corrientes 1.246 1.369 Cuentas comerciales y otras por pagar 6.291 6.974
Otros activos no financieros corrientes 316 410 Ctas. por pagar a Entidades Relacionadas, ctes. 2.770 2.292
Deudores comerciales y otras ctas por cobrar ctes. 801 621 Otras Provisiones a Corto Plazo - -
Ctas. por cobrar a entidades relacionadas, ctes. 5.683 6.168 Pasivos por Impuestos Corrientes - -
Inventarios / Existencias 210 199 Provisiones Beneficios Empleados, Corriente 642 473
Activos por impuestos corrientes - - Otros Pasivos no Financieros Corrientes 1.895 1.686
Act. no Ctes. Mantenidos para Venta - - Pasivos Corrientes 11.598 11.424
Act. no Ctes. para distribuir a los propietarios - -
Activos Corrientes 8.733 9.045 Otros pasivos financieros no corrientes - -
Cuentas Comerciales y Otras por pagar no ctes. - -
Otros activos financieros no corrientes 20.770 21.169 Ctas. por pagar a Entidades Relacionadas no ctes. 26.785 27.330
Otros activos no financieros no corrientes - - Otras Provisiones a Largo Plazo - -
Derechos por cobrar no corrientes - - Pasivos por Impuestos Diferidos - -
Ctas. por cobrar a Entidades Relacionadas no cte. 72 72 Otros Pasivos no financieros no corrientes 22.977 23.774
Activos Intangibles Distintos de Plusvalía 77 63 Pasivos No Corrientes 49.762 51.104
Plusvalía - -
Propiedades, Planta y Equipos 85.761 88.928 Capital Emitido 106.126 106.126
Terrenos - - Primas de Emisión 25 25
Construcciones y Obras de Inf. - - Otras Reservas 807 807
Maquinarias y Equipos - - Patrimonio Neto de Controladoras - 49.420 - 46.027
Otros Activos Fijos - - Patrimonio Neto Controladora 57.538 60.932
Propiedades para Inversión 1.214 1.236 Participación Minoritarias - -
Otros Activos , No Corrientes - - Utilidad (Pérdida) del Ejercicio - 2.271 - 2.946
Activos No Corrientes 107.894 111.469 Patrimonio Neto 55.267 57.985
TOTAL ACTIVOS 116.627 120.514 PATRIMONIO NETO Y PASIVOS 116.627 120.514

Metro Valparaíso Página 5 - Septiembre a Septiembre

2018
 EBITDA a Septiembre 2018

EBITDA 2017 Ingresos Personal Mantenimiento Energía Servicio Terceros Administración EBITDA 2018
1.600
EBITDA 2017-EBITDA 2018

1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800

-618 2.048 -232 -640 -225 -154 41 221

Ebitda

Aporte Negativo

Aporte Positivo

Metro Valparaíso Página 6 - Septiembre a Septiembre

2018
 Resultado a Septiembre 2018
Acumulado al mes de Septiembre
Metro Valparaíso 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim
Real 2018 Real 2017 Desv
a Septiembre 2018 en MM$ Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic %
Pasajes Cercanías 2.889 3.062 3.007 8.957 7.476 1.482 20%
Venta Servicios (Tarjetas) 179 124 101 405 351 53 15%
Aporte Sector Público 883 1.016 901 2.800 2.393 407 17%
Adm Cto Mantenimiento Vías 48 32 25 105 72 34 47%
Arriendos 108 126 121 356 284 72 25%
Ingresos Ordinarios 4.108 4.361 4.155 12.624 10.575 2.048 19%
Mat Rodante -548 -591 -566 -1.705 -1.149 -556 48%
Mant Infraestructura -418 -425 -422 -1.265 -1.181 -84 7%
Energía y Combustible -451 -551 -566 -1.568 -1.343 -225 17%
Serv Guardia y GC -199 -195 -214 -608 -690 82 -12%
Serv. Terceros (1) -920 -975 -954 -2.850 -2.614 -236 9%
Personal Exp -576 -585 -660 -1.821 -1.503 -319 21%
Depreciación -731 -732 -735 -2.197 -2.165 -32 1%
Costo Venta -3.842 -4.054 -4.117 -12.013 -10.644 -1.369 13%
Margen Bruto 266 307 38 610 -69 680 -983%
Mercadotecnia -3 -16 -12 -31 -27 -4 15%
Consumos Básicos -12 -12 -11 -35 -30 -5 17%
Informática -9 -13 -5 -26 -24 -2 8%
Seguros -15 -15 -16 -46 -92 45 -50%
Gastos Generales -265 -262 -281 -809 -807 -2 0%
Otros Gastos Personal (Dietas) -17 -13 -11 -42 -50 8 -17%
Personal Adm -500 -526 -571 -1.597 -1.684 87 -5%
Depreciación -59 -56 -50 -165 -157 -8 5%
Gastos de Adm y Ventas -880 -913 -958 -2.751 -2.871 120 -4%
Resultado Acum -615 -606 -920 -2.141 -2.940 800 -27%
EBITDA 175 181 -135 221 -618 839 -136%
Ingresos Financieros 0 0 1 1 64 -63
Otras Ganancias 14 24 13 51 120 -69 -58%
Empresas Relacionadas 0 0 0 0 0 0
Costos Financieros -56 -55 -56 -167 -170 3
Otras Perdidas -8 -4 -2 -14 -19 5 -28%
Resultados por unidad de reajuste -1 -1 -1 -2 0 -2 -511%
Diferencia de Cambio 0 0 0 0 -2 2
Ganancia /Perdida No Oper -51 -35 -45 -130 -6 -124 2017%
Utilidad (Perdida) Ejercicio -665 -641 -964 -2.271 -2.946 675 -23%
Eficiencia Financiera (Cto. Venta/Ing) -0,9 -0,9 -1,0 -1,0 -1,0

(1) Reembolso Buses + Seguros + Cons .Básicos Oper. + Gto.Tarjetas + Rep. y Herramientas

Metro Valparaíso Página 7 - Septiembre a Septiembre

2018
 Resultado Operacional por Negocio a Septiembre 2018

Metro Valparaíso Real

Modo Puro Combinaciones
a Septiembre 2018 en MM$ 2018
Pasajes Cercanías 7.059 1.898 8.957
Venta Servicios (Tarjetas) 405 405
Aporte Sector Público 2.147 654 2.800
Adm Cto Mantenimiento Vías 105 105
Arriendos y Comisiones 353 3 356
Ingresos Ordinarios 10.069 2.554 12.624
Mat Rodante -1.705 -1.705
Mant Infraestructura -1.265 -1.265
Energía y Combustible -1.568 -1.568
Serv Guardia y GC -608 -608
Serv. Terceros (1) -1.366 -1.484 -2.850
Personal Exp -1.821 -1.821
Depreciación -2.197 -2.197
Costo Venta -10.529 -1.484 -12.013
Margen Bruto -460 1.071 610
Mercadotecnia -31 -31
Consumos Básicos -35 -35
Informática -26 -26
Seguros -46 -46
Gastos Generales -809 -809
Otros Gastos Personal (Dietas) -42 -42
Personal Adm -1.597 -1.597
Depreciación -165 -165
Gastos de Adm y Ventas -2.751 0 -2.751
Resultado Acum -3.211 1.071 -2.141

EBITDA -850 1.071 221

(1) Reembolso Buses + Seguros + Cons. Básicos Oper. + Gto.Tarjetas + Rep. y Herramientas

Metro Valparaíso Página 8 - Septiembre a Septiembre

2018
 Indicadores a Septiembre 2018

1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Acumulado al mes de Septiembre

INDICADORES a Septiembre 2018 Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Real 2018 Real 2017 Desv %
Eficiencia Financiera (Cto. Venta/Ing Ordinario) -0,9 -0,9 -1,0 -1,0 -1,0 0,1 -5%
Eficiencia Administrativa (GAV/Ing Ordinario) -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 0,1 -20%
Eficiencia (Ebitda $/Paxkm) 1,9 1,8 -1,4 0,8 -2,2 3,0 -134%
Productividad (Ing M$/Dotación) 16.173 16.837 16.230 49.246 41.946 7.300 17%
Tarifa Media ($/Pax)* 768 745 791 767 691 76 11%
Tarifa Media ($/Paxkm)** 40,6 39,6 41,6 40,6 35,6 5,0 14%
Mat Rodante ($/TrenKm) -640 -675 -665 -660 -507 -153 30%
Energía ($/TrenKm) -526 -630 -665 -607 -593 -14 2%
Infraestructura ($/TKBC) -5,6 -5,5 -5,7 -5,6 -5,9 0,3 -5%
Pax Km (Miles) 92.922 102.988 94.006 289.916 277.172 12.744 5%

1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Acumulado al mes de Septiembre

INDICADORES a Septiembre 2018 Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Real 2018 Real 2017 Desv %
Pasajeros (Miles) 4.913 5.475 4.938 15.326 14.271 1.055 7%
Pasajeros Bus + Metro (Miles) 773 926 830 2.529 2.574 -45 -2%
Distancia Media (km) 18,9 18,8 19,0 18,9 19,4 -0,5 -3%
Tren Km (Miles) 857 875 851 2.583 2.266 317 14%
TKBC (Millones) 74 77 74 225 199 26 13%
Servicios 18.986 19.217 18.921 57.124 46.565 10.559 23%

* Tarifa Media ($/Pax) = (Ingreso por pasajes + Aporte MTT)/Pasajeros.

**Tarifa Media ($/Paxkm) = (Ingreso por pasajes + Aporte MTT)/Pasajeros km.

Metro Valparaíso Página 9 - Septiembre a Septiembre

2018
 Indicadores Operacionales a Septiembre 2018

Real
Al mes de Septiembre
2018
Dotación Promedio (1) 256
Ingresos MM$ 12.623,5
Gastos MM$ (2) -17.126,1
Ebitda MM$ -4.502,6
Pax-km 289.915.812

(1) No incluye Personal Administración de Tráfico y Mantenimiento Sistemas - EFE (52 personas), no incluye Personal Administración Contratos Plan Trienal (13), incluye Directores.
(2) No considera Depreciación.

Eficiencia ( Ebitda / Pax-km ) Productividad ( Ingresos / Dotación )

6 8.000

5
7.000
4
3 6.000
2

M$ /Dotación
1 5.000
$/Pax-km

0
4.000
-1
-2 3.000
-3
-4 2.000

-5
1.000
-6
-7 0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Eficiencia 3,6 -0,7 2,3 3,9 1,5 -0,5 -2,5 1,8 -3,9 Productividad 5.371 4.829 5.979 5.850 5.612 5.370 5.171 5.726 5.333

Metro Valparaíso Página 10 - Septiembre a Septiembre

2018
 Indicadores Operacionales a Septiembre 2018

Pasajeros Transportados
2.500
22.000
20.000
Pax /año (miles)

18.000
16.000 2.000

Pasajeros (miles)
14.000
12.000
10.000 1.500
8.000
6.000
4.000
2.000 1.000
0
Metro Valparaíso
Pax 2012 18.905 500
Pax 2013 20.212
Pax 2014 20.567 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Pax 2015 19.308 Pax 2017 MV 1.505 1.306 1.813 1.529 1.706 1.577 1.533 1.681 1.622 1.774 1.774 1.649
Pax 2016 19.664 Pax 2018 MV 1.618 1.396 1.898 1.921 1.894 1.660 1.560 1.790 1.588
Pax 2017 19.468
Pax 2018 15.326

1.800

Ingresos Op. (MM$)

1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Ing 2017 MV 1.161 1.033 1.373 1.113 1.237 1.129 1.136 1.212 1.181 1.363 1.254 1.315
Ing 2018 MV 1.359 1.236 1.513 1.533 1.448 1.380 1.324 1.466 1.365

Metro Valparaíso Página 11 - Septiembre a Septiembre

2018
 Indicadores de Calidad Servicio a Septiembre 2018
Regularidad
100,00%
98,00%
96,00%
94,00%
92,00%
90,00%
88,00%
86,00%
84,00%
82,00%
80,00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2017 96,74% 96,62% 96,33% 96,23% 97,37% 97,06% 97,29% 97,08% 96,64% 97,22% 97,61% 97,98%
2018 98,01% 97,99% 97,66% 98,83% 98,95% 98,50% 98,55% 98,69% 98,90%

Mide Cumplimiento de la Frecuencia de los Servicios

Regularidad de Servicio = (1-|Intervalo real - Intervalo progr.| / Intervalo progr. )* 100

Confiabilidad
100,00%

98,00%

96,00%

94,00%

92,00%

90,00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2017 100,00% 99,61% 100,00% 98,92% 99,93% 99,73% 99,98% 100,23% 99,98% 99,98% 99,94% 100,14%
2018 99,92% 99,93% 99,34% 99,98% 99,97% 99,95% 99,94% 99,88% 99,95%

Mide Cumplimiento de Servicios Programados

Confiabilidad = (Cantidad de Servicios Circulados / Cantidad de Servicios Programados)*100

Metro Valparaíso Página 12 - Septiembre a Septiembre

2018
 Indicadores de Calidad Servicio a Septiembre 2018

Accidente/Incidente Relacionados con Operación Septiembre 2018

25

20

15

10

0
Atropello de Atropello de Atropello de Atropello de Atropello de Apedreamiento Desrielo Enredo de
personas vehículos animales* objetos en la vía señales y y Barricada Pantógrafo
cambios

Septiembre 0 0 0 0 0 2 0 0
Acumulado 2 0 3 1 2 24 0 0

Total Acumulado a Septiembre 2018 = 32 incidentes

Accidente/Incidente Relacionados con Infraestructura Septiembre 2018 Accidente/Incidente Relacionados con Septiembre 2018
200 200
175 175
150 150
125 125
100 100
75 75
50 50
25 25
0 0
Choque de vehiculos Actos Vandálicos Actos Vandálicos Actos Vandálicos y Incidentes y Accidente en trenes Actos Vandálicos o Intento de Suicidio
de terceros con (Graffiti - Trenes) (Graffiti - Robos en Descompensación de Robos a pasajeros
infraestructura Infraestructura) infraestructura pasajeros en
Estaciones y Andenes
Septiembre 1 10 9 4 Septiembre 21 0 3 0
Acumulado 6 144 44 36 Acumulado 194 0 17 0

Total Acumulado a Septiembre 2018 = 230 incidentes Total Acumulado a Septiembre 2018 = 211 incidentes

Metro Valparaíso Página 13 - Septiembre a Septiembre

2018
 Dotación de Personal a Septiembre 2018

Dotación Metro Valparaíso*

350

300

250

200

150

100

50

0
Real Dic 2017 Real Sep 2017 Real Sep 2018

Total Personal - MV Adm. Tráfico y Mant. Sist. - EFE Adm. Contratos Plan Trienal**

Real Dic. Real Sep Real Sep

Metro Valparaíso
2017 2017 2018

Gerencia General 10 10 13
Gerencia Adm, Finanzas y Personas 18 18 20
Gerencia Comercial y Serv al Cliente 65 66 65
Gerencia Operación y Mantenimiento 123 121 130
Gerencia TI 18 18 18
Gerencia Ingenieria y Obras** 2 2 2
Gerencia Control de Gestión 3 3 3
Total Personal - MV 239 238 251

Adm. Contratos Plan Trienal** 13 13 13

Adm. Tráfico y Mant. Sist. - EFE 48 49 52
Total Dotación MV + EFE + Plan Trienal 300 300 316
* Dotación del mes no incluye directores
** Personal de Gerencia de Ingeniería y Obras se activa en Proyectos Plan Trienal

Metro Valparaíso Página 14 - Septiembre a Septiembre

2018
 Gastos en Personal a Septiembre 2018
3.500

3.000

2.500

2.000

MM$
1.500

1.000

500

0
2017 Real 2018 Real
Otros + Directorio Honorarios Rem Variable Prov e Indem Rem Fija

Real Real
Conceptos en MM$
2017 2018
Remuneración Fija 2.369 2.514
Remuneración Variable 268 520
Honorarios / Personal de Apoyo 59 27
Provisiones e Indemnizaciones 293 167
Otros Gastos Personal 199 190
Directorio 50 42
Gasto Personal 3.237 3.460

Adm. Contratos Plan Trienal 274 332

Remuneraciones Adm. Tráfico y Mant. Sist. EFE 860 1.118

Metro Valparaíso Página 15 - Septiembre a Septiembre

2018