Cuentas 2017 % 2018 % Variación %

Bancos 55,200 9% 66,000 8% 10,800 20%

Clientes 33,000 5% 82,500 10% 49,500 150%
Inventarios 13,200 2% 22,000 3% 8,800 67%
Ctas del personal 53,600 9% 0 0% -53,600 -100%
Activo Circulante 155,000 38% 170,500 29% 15,500 10%
Maquinarias 352,000 58% 466,400 56% 114,400 33%
Construcción en Obras 100,000 16% 200,000 24% 100,000 100%
Activo Fijo 452,000 74% 666,400 80% 214,400 47%
Total Activos 607,000 100% 836,900 100% 229,900 38%
Proveedores 22,000 4% 25,300 3% 3,300 15%
Prov Varias 80,000 13% 84,000 10% 4,000 5%
Pasivo Circulante 102,000 17% 109,300 13% 3,300 1%
Prest. Bancario 200,000 33% 300,000 36% 100,000 50%
Pasivo LP 200,000 33% 300,000 36% 100,000 50%
Capital 250,000 41% 350,000 42% 100,000 40%
Ut Acumuladas 55,000 9% 77,600 9% 22,600 45%
Patrimonio 305,000 50% 427,600 51% 103,300 34%
Total Pasivos 607,000 100% 836,900 100% 229,900 38%

Año1 % Año2 % Var. %

Ingresos por Ventas 264,000 100% 308,000 100% 44,000 17%
Costos Variables 145,200 55% 184,800 60% 39,600 27%
Mg Bruto 118,800 45.00% 123,200 40.00% 4,400 4%
Costos Fijos -38,500 -15% -40,000 -14% -1,500 4%
UAII 80,300 33% 83,200 27% 2,900 4%
Gastos Financieros -22,000 -8% -40,000 -13% -18,000 82%
UAI 58,300 24% 43,200 15% -15,100 -26%
Impto 10% -5,830 -2% -4,320 -2% 1,510 -26%
Utilidad Neta 52,470 22% 38,880 14% -13,590 -26%
Índices 2017 2018
Liquidez

1.52 Veces 1.56 Veces

Razón Circulante (RC)

1.39 Veces 1.36 Veces

Prueba Ácida (PA)

Cap. Trabajo $53,000 $61,200

Ciclo de Caja

PPI+PPC-PPP 132 Días 189 Días

Rotaciones
Rotación CxC 8 Veces 3.73 Veces

Rotación Inventario
11 Veces 8.4 Veces
Rotación CxP 6.6 Veces 7.30 Veces

Períodos Promedios

PPC Días 96 Días

45

PPP Días 49 Días

55

PPI Días 43 Días

33
Endeudamiento
Deuda Total /Activo 50% % 49% %
Deuda Total/Patrimonio 99% % 96% %

PC / PC + PLP 0.3 % 0.27 %

PC / PLP 0.51 % 0.36 %

Rentabilidad

Mg Neto 19.88% % 12.62% %

17.20% % 9.09% %
ROE
ROA 9.60% % 5.16% %
 Comentarios a los índices

a) Los índices de Liquidez se ven saludables.

b) Se tiene un mayor capital de trabajo en el año2018, producto del aumento de capital.

Una RC >1 es positiva, Una PA>1 es positiva, porque se tiene más activo circulante para pagar las deudas de corto plazo.
c)Si es =1 es neutro donde todos tus activos circulantes servirán para pagar todo tu Pasivo Circulante. En es
d) Índices 1< no es satisfactorio,

a) El ciclo de caja puede ser mejorado, producto que el año1 es de 38 días y posteriormente aumentó o e
b) Un ciclo óptimo de caja es de 30 días

a) Se observa rotaciones bajas, producto del aumento del año1 hacia el año 2 de las cuentas por cobrar, in
b) También influye el aumento de las ventas y costos de ventas desde el año1 hacia el año2. Una rotación óptima es de 12 vece

a) Se observa periodos promedio altos, producto de rotaciones bajas. Donde hay que revisar las políticas de
b) Evaluar la antigüedad de las cuentas por cobrar, pagar y obsolescencia de inventarios. Un período prom
 % Los niveles de endeudamiento se ven adecuados. a) En el año 1 la relación deuda patrimonio era de un 70
% b) La relación de =PC / PC+PLP es menor a 1, lo que es positivo, porque significa que existe un nivel de deu
c) La relación PC/PLP indica que la deuda de corto plazo, es baja en relación a la deuda de largo plazo.
%

a) Las rentabilidades indicadas son aceptables, entre el año 1 y año2. El mg neto aumentó producto del aumento en las ventas

b) El ROE y ROA se han mantenido. Sin embargo, no obstante de aumentar las ventas en un 49%, también a
 deuda patrimonio era de un 70% y di
nifica que existe un nivel de deuda de
ón a la deuda de largo plazo.