2014 2015 2016

ACTIVO
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5,891,468 $ 8,583,219 $ 25,574,230
Cartera de créditos a corto plazo 21,049,700 22,762,580 23,557,486
Impuestos al valor agregado por recuperar 1,087,202 1,319,231 2,922,699
Otras cuentas por cobrar 730,511 916,278 1,092,800
Inventarios 11,754,464 13,849,931 16,127,451
Pagos anticipados 960,909 1,304,704 1,908,003
Total activo circulante 41,474,254 48,735,943 71,182,669
Activo no circulante
Cartera de créditos a largo plazo 7,645,307 7,981,563 8,879,363
Otras cuentas por cobrar a largo plazo 198,409 210,664 224,759
Instrumentos financieros derivados 800,127 1,516,534 4,028,255
Inversión en acciones de asociadas 5,027,798 6,481,281 7,681,280
Propiedades de inversión 15,641,205 16,305,027 17,594,019
Propiedades, mobiliario y equipo 30,390,283 31,924,823 35,463,511
Intangibles 2,068,661 2,321,350 2,666,831
Beneficios a los empleados 192,213 164,020 -
Impuesto sobre la renta diferido 89,860 207,695 679,924
Total activo no circulante 62,053,863 67,112,957 77,217,942
TOTAL ACTIVO $103,528,117 $115,848,900 $148,400,611
PASIVO
Pasivos a corto plazo
Proveedores 12,949,987 15,210,743 19,106,919
Acreedores 5,161,021 5,881,751 6,678,495
Provisiones 1,905,755 2,665,966 3,333,634
Emisión de certificados bursátiles a corto plazo - - 2,100,000
Ingresos diferidos 1,624,620 1,760,558 1,927,445
ISR por pagar 1,879,462 724,583 1,052,249
Total pasivo a corto plazo 23,520,845 26,243,601 34,198,742
Pasivo a largo plazo
Prestamos de instituciones financieras a largo 921,456 921,456 921,456
plazo
Emisión de certificados bursátiles a largo plazo 12,422,420 13,174,610 27,550,370
Instrumentos financieros derivados 118,350 102,050 31,802
Beneficios a los empleados 441,616 526,405 787,231
ISR diferido 3,437,009 3,173,552 3,162,404
Total pasivo a largo plazo 17,340,851 17,898,073 32,453,263
TOTAL PASIVO $ 40,861,696 $ 44,141,674 $ 66,652,005
CAPITAL
Total capital $62,666,421 $71,707,226 $81,748,606
TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL $ 103,528,117 $ 115,848,900 $ 148,400,611
 2014 2015 2016
Ingresos de operación
Ventas netas de mercancía $ 69,623,101 $ 78,547,671 $ 87,463,880
Intereses ganados de clientes 6,169,964 9,029,746 9,365,108
Ingresos por arrendamiento 2,734,524 3,020,831 3,179,298
Servicios y otros 2,499,642 694,641 433,250
Total de ingresos 81,027,231 91,292,889 100,441,536
Costo de ventas 48,193,962 54,148,772 60,107,806
Utilidad bruta 32,833,269 37,144,117 40,333,730
Gastos de operación
Gastos de administración 21,906,321 24,488,810 26,927,339
Utilidad de operación 11,113,306 12,655,307 13,406,391
Costos y productos de financiamiento (551,767) (179,243) 456,674
Utilidad antes de impuestos 10,561,539 12,476,064 13,863,065
Impuestos a la utilidad 2,797,179 3,263,165 3,673,460
Utilidad neta $ 7,764,360 $ 9,212,899 $ 10,189,605
 ANÁLISIS PORCENTUAL VERTICAL
BALANCE GENERAL LIVERPOOL, S.A.B., de C.V.

2014 2015 2016

ACTIVO
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo 5.69% 7.41% 17.23%
Cartera de créditos a corto plazo 20.33% 19.65% 15.87%
Impuestos al valor agregado por recuperar 1.05% 1.14% 1.97%
Otras cuentas por cobrar 0.71% 0.79% 0.74%
Inventarios 11.35% 11.96% 10.87%
Pagos anticipados 0.93% 1.13% 1.29%
Total activo circulante 40.06% 42.37% 47.96%

Cartera de créditos a largo plazo 7.38% 6.89% 5.98%

Otras cuentas por cobrar a largo plazo 0.19% 0.18% 0.15%
Instrumentos financieros derivados 0.77% 1.31% 2.71%
Inversión en acciones de asociadas 4.86% 5.59% 5.18%
Propiedades de inversión 15.11% 14.07% 11.86%
Propiedades, mobiliario y equipo 29.35% 27.56% 23.90%
Intangibles 2.00% 2.00% 1.80%
Beneficios a los empleados 0.19% 0.14% -
Impuesto sobre la renta diferido 0.09% 1.18% 0.46%
Total activo no circulante 59.94% 57.93% 52.03%
TOTAL ACTIVO 100% 100% 100%
PASIVO
Pasivos a corto plazo
Proveedores 12.51% 13.13% 12.88%
Acreedores 4.99% 5.08% 4.50%
Provisiones 1.84% 2.30% 2.25%
Emisión de certificados bursátiles a corto plazo - - 1.42%
Ingresos diferidos 1.57% 1.52% 1.30%
ISR por pagar 1.82% 0.63% 0.71%
Total pasivo a corto plazo 22.72% 22.65% 23.04%
Pasivo a largo plazo
Prestamos de instituciones financieras a largo 0.89% 0.80% 0.62%
plazo
Emisión de certificados bursátiles a largo plazo 12% 11.37% 18.56%
Instrumentos financieros derivados 0.11% 0.09% 0.02%
Beneficios a los empleados 0.43% 0.45% 0.53%
ISR diferido 3.32% 2.74% 2.13%
Total pasivo a largo plazo 16.75% 15.45% 21.87%
TOTAL PASIVO 39.47% 38.10% 44.91%
CAPITAL
Total capital 60.53% 61.90% 55.09%
TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL 100% 100% 100%
 ANÁLISIS PORCENTUAL VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS LIVERPOOL, S.A.B., de C.V.

2014 2015 2016

Ingresos de operación
Ventas netas de mercancía 100% 100% 100%
Intereses ganados de clientes 8.86% 11.50% 10.71 %
Ingresos por arrendamiento 3.93% 3.85% 3.63 %
Servicios y otros 3.59% 0.88% 0.50 %
Total de ingresos - - -
Costo de ventas 69.22% 68.94% 68.72 %
Utilidad bruta 47.16% 47.29% 46.11 %
Gastos de operación
Gastos de administración 31.46% 31.18% 30.79 %
Utilidad de operación 15.96% 16.11% 15.33 %
Costos y productos de financiamiento -0.79% -0.23% 0.52 %
Utilidad antes de impuestos 15.17% 15.88% 15.85 %
Impuestos a la utilidad 4.02% 4.15% 4.20 %
Utilidad neta 11.15% 11.73% 11.65 %
 ANÁLISIS DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
BALANCE GENERAL LIVERPOOL, S.A.B., de C.V.

2014-2015 2015-2016
ACTIVO
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo 45.69% 197.96%
Cartera de créditos a corto plazo 8.14% 3.49%
Impuestos al valor agregado por recuperar 21.34% 121.54%
Otras cuentas por cobrar 25.43% 19.26%
Inventarios 17.83% 16.44%
Pagos anticipados 35.78% 46.24%
Total activo circulante 17.51% 46.06%

Cartera de créditos a largo plazo 4.40% 11.25%

Otras cuentas por cobrar a largo plazo 6.18% 6.69%
Instrumentos financieros derivados 89.54% 165.80%
Inversión en acciones de asociadas 28.91% 18.51%
Propiedades de inversión 4.24% 7.90%
Propiedades, mobiliario y equipo 5.05% 11.08%
Intangibles 12.22% 14.88%
Beneficios a los empleados -14.66% -
Impuesto sobre la renta diferido 131.13% 227.37%
Total activo no circulante 8.15% 7.61%
TOTAL ACTIVO 11.90% 28.10%
PASIVO
Pasivos a corto plazo
Proveedores 17.46% 25.61%
Acreedores 13.96% 13.55%
Provisiones 39.89% 25.04%
Emisión de certificados bursátiles a corto plazo - -
Ingresos diferidos 8.37% 9.48%
ISR por pagar -61.44% 45.22%
Total pasivo a corto plazo 11.57% 30.31%
Pasivo a largo plazo
Prestamos de instituciones financieras a largo plazo 0% 0%
Emisión de certificados bursátiles a largo plazo 6.05% 109.12%
Instrumentos financieros derivados -13.77% -68.84%
Beneficios a los empleados 19.20% 49.55%
ISR diferido 7.66% -0.35%
Total pasivo a largo plazo 3.21% 81.32%
TOTAL PASIVO 8.03% 50.99%
CAPITAL
Total capital 14.43% 14.00%
TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL 11.90% 28.10%
 ANÁLISIS PORCENTUAL VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS LIVERPOOL, S.A.B., de C.V.

2014-2015 2015-2016
Ingresos de operación
Ventas netas de mercancía 12.81% 11.35%
Intereses ganados de clientes 46.35% 3.71%
Ingresos por arrendamiento 10.47% 5.25%
Servicios y otros -72.21% -37.63%
Total de ingresos 12.67% 10.02%
Costo de ventas 12.36% 11.00%
Utilidad bruta 13.13% 8.59%
Gastos de operación
Gastos de administración 11.79% 9.96%
Utilidad de operación 13.87% 5.93%
Costos y productos de financiamiento -67.51% 154.78%
Utilidad antes de impuestos 18.13% 11.12%
Impuestos a la utilidad 16.65% 12.57%
Utilidad neta 18.66% 10.60%