UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTÍN DE AREQUIPA

FACULTAD DE PSICOLOGÍA, RELACIONES INDUSTRIALES Y CIENCIAS

DE LA COMUNICACIÓN
ESCUELA PROFESIONAL DE RELACIONES INDUSTRIALES

LOS EEFF EN LA EMPRESA EL ESF, EL ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADO DE CAMBIO DE
PATRIMONIO.

Trabajo presentado por:

Ancalla Carrillo,Vilma
Atayupanqui Pinto, Analuz
Cuenta García, Mireya
Fuentes Arraya, Sandra
Muñoz Ormachea, Milton
Quispe Mamani, Karen Anel
CURSO:
Gestion Financiera
DOCENTE:
Luis Escobar
AREQUIPA – PERÚ
2019
 INDICE
LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA EMPRESA .............................Error! Bookmark not defined.
OBJETIVO.................................................................................Error! Bookmark not defined.
IMPORTANCIA .........................................................................Error! Bookmark not defined.
LIMITACIONES .........................................................................Error! Bookmark not defined.
EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ......................................Error! Bookmark not defined.
CARACTERISTICAS ...................................................................Error! Bookmark not defined.
INTERES ...................................................................................Error! Bookmark not defined.
ESTRUCTURA ...........................................................................Error! Bookmark not defined.
FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE GENERAL ............Error! Bookmark not defined.
ESTADO DE RESULTADOS ............................................................Error! Bookmark not defined.
OBJETIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS ................................Error! Bookmark not defined.
DEFINICIÓN DE LOS CONCEPTOS DE INGRESO, COSTOS Y GASTOS Y UTILIDAD NETA ..Error!
Bookmark not defined.
Costos, gastos y utilidad neta .............................................Error! Bookmark not defined.
Utilidad neta........................................................................Error! Bookmark not defined.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS..............................................Error! Bookmark not defined.
DEFINICIÓN .............................................................................Error! Bookmark not defined.
OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO....................Error! Bookmark not defined.
ALCANCE .................................................................................Error! Bookmark not defined.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO .......... Error! Bookmark not
defined.
MÉTODO DIRECTO ..................................................................Error! Bookmark not defined.
MÉTODO INDIRECTO ...............................................................Error! Bookmark not defined.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ...............................Error! Bookmark not defined.
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ..........Error! Bookmark not defined.
ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN..............................................Error! Bookmark not defined.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN...................................................Error! Bookmark not defined.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.............................................Error! Bookmark not defined.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN .Error!
Bookmark not defined.
LAS ACTIVIDADES FINANCIERAS COMPRENDEN .....................Error! Bookmark not defined.
 FLUJOS BRUTOS Y FLUJOS NETOS DE EFECTIVO .................... Error! Bookmark not defined.
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES OPERATIVAS .. Error! Bookmark not
defined.
FLUJOS DE EFECTIVOS RESULTANTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN PATRIMONIAL Error!
Bookmark not defined.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA ...................Error! Bookmark not defined.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ...............................Error! Bookmark not defined.
DENIFICIONES..........................................................................Error! Bookmark not defined.
OBJETIVO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO .....Error! Bookmark not defined.
IMPORTANCIA .........................................................................Error! Bookmark not defined.
OBJETIVOS ...............................................................................Error! Bookmark not defined.
FINALIDAD ...............................................................................Error! Bookmark not defined.
 INTRODUCCIÓN

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para
la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y

son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente
aceptados, normas contables o normas de información financiera. La
contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría
de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos
o privados para poder ejercer la profesión.

Los estados financieros son las herramientas más importantes con que
cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

i
 LOS EEFF EN LA EMPRESA EL ESF, EL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADO DE CAMBIO DE
PATRIMONIO.

1. LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA EMPRESA

Son el conjunto de informes preparados bajo la responsabilidad de los

administradores de la empresa, con el fin de darles a conocer a los usuarios
la situación financiera y los resultados operacionales de la empresa en un
periodo determinado. Los estados financieros constituyen una
representación estructurada de la situación y del desempeño financiero de
una entidad.

1.1. OBJETIVO

El objetivo de los estados financieros con propósitos de información

general es suministrar información acerca de la situación financiera, y
de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.
Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión
realizada por los administradores con los recursos que se les han
confiado.

1.2. IMPORTANCIA

El conocimiento e importancia de los estados financieros en el entorno

actual de las finanzas, representa gran poder para evitar problemas
financieros en las empresas como falta de liquidez, recuperación de
cartera, rotación de inventarios, bajos márgenes de utilidad, etc.

la importancia de los Estados Financieros está en mostrar la situación

de la empresa con tres propósitos:

• Para informarles a los administradores y dirigentes de la empresa,

del resultado de su gestión. En estos casos debe acompañarse a
los Estados Financieros, datos estadísticos e informes detallados
de las operaciones.

1
 • Para informarles a los propietarios y accionistas el grado de
seguridad de sus inversiones y su productividad. Se le debe hacer
resaltar la capacidad de ganancia del negocio.

• Para facilidades de crédito o depósitos fiscales, en virtud de que a

los acreedores les interesa primordialmente la solvencia de la
empresa, naturaleza y suficiencia de su capital de trabajo, y a el
gobierno como “socio” de la empresa, como coparticipe de las
utilidades que obtenga ésta, y la cual recibe en forma de
impuestos.

1.3. LIMITACIONES

Limitaciones que no debemos desconocer como:

• Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho ya mencionado

de que los resultados que muestran no son definitivamente
exactos; puesto que tal exactitud sólo se conoce al momento de
fundarse, o liquidarse la empresa, en determinadas condiciones.
Además, ya mencionamos el hecho de que incluyen apreciaciones
personales.

• No se ajustan al valor real monetario, por no contemplar el poder

adquisitivo de la moneda, ni los costos de reposición de los Activos.
De allí que, por ejemplo, un aumento notable en las “Ventas”,
puede deberse a un alza de los precios de venta; lo cual pudo
haber sido inclusive causa de una disminución del número de
unidades vendidas. En tales casos, las comparaciones darán
resultados distorsionados.

• No pueden reflejar aquellos aspectos financieros de los negocios,

que no sean factibles de ponderarse con la vara de medir del
dinero; tales como: la reputación, prestigio y aceptación pública de
la empresa; la eficiencia, idoneidad y lealtad de su personal;
riesgos, contingencias, situaciones de ventajas, problemas
tecnológicos, contratos pendientes, tendencias del mercado,
garantías, experiencia en el ramo, etc.

2. EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

2
Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente
económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha
determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma;
incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo con
un formato y un criterio estándar para que la información básica de la
empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posición
financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado Balance

General, es un documento contable que refleja la situación financiera de un
ente económico a una fecha determinada. Su estructura la conforman
cuentas de activo, pasivo y patrimonio o capital contable. Su formulación
está definida por medio de un formato, en cual en la mayoría de los casos
obedece a criterios personales en el uso de las cuentas, razón por el cual
su forma de presentación no es estándar. A criterio personal creo
conveniente y oportuno que el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC), debería emitir un formato general de catálogo de
cuentas que permita la presentación de este estado financiero en una
estandarización global en su utilización.

El ESF te permite conocer la situación de tu empresa en todos los rubros

que se puedan medir monetaria mente a un momento determinado, es
decir, si quieres saber cuánto dinero tienes en cuentas por cobrar, en
maquinaria o equipo, cuanto debes a los proveedores o cuál es tu saldo
pendiente de tu hipoteca. No lleva cuentas de pérdidas o ganancias como
gastos, costos, ventas o compras, solo de capital como la utilidad del
ejercicio o de los ejercicios anteriores.

2.1. CARACTERISTICAS

• COMPRENSIVOS

Debe integrar todas las actividades u operaciones de la empresa.

• CONSISTENCIA

La información contenida debe ser totalmente coherente y lógica

para efectos de información.

• RELEVANCIA

3
 Debe ayudar a mostrar los aspectos principales del desempeño de
la empresa, esta característica ayudara a ejercer influencia sobre
las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a
evaluar hechos pasados, presentes o futuros, o bien confirmar o
corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

• CONFIABILIDAD

Deben ser el reflejo fiel de la realidad financiera de la empresa.

• COMPARABILIDAD

Es necesario que puedan compararse con otros periodos de la

misma empresa con el fin de identificar las tendencias de la
situación financiera.

2.2. INTERES

La situación financiera de la empresa no sólo le interesa conocerla al

propietario, socios o accionistas; existen otras personas,
principalmente el Estado, a las que también les importa, por lo
siguiente:

• A los propietarios, socios, o accionistas les interesa conocer la

situación financiera de la empresa, para saber si los recursos
invertidos en ella han sido bien administrados y si han producido
resultados satisfactorios.

• Al Estado, o sea, al gobierno le interesa conocer la situación

financiera de la empresa, para saber si el pago de los impuestos
respectivos ha sido determinado correctamente.

• A los acreedores (instituciones de crédito, particulares que otorgan

préstamos o proveedores que conceden crédito) les interesa
conocer la situación financiera de la empresa, para conceder el
crédito que alcancen a garantizar ampliamente los recursos de la
empresa.

Para que la situación financiera indicada en el Balance sea lo más

exacta posible, se deben incluir absolutamente todo el Activo y todo el
Pasivo, correctamente valorizados, es decir, con su verdadero valor,

4
 pues cualquier alteración, tanto de más como de menos, se reflejará
directamente en el capital.

2.3. ESTRUCTURA

• ACTIVOS

Es un recurso que tiene las siguientes características básicas:

Controlado por la empresa, es decir poder obtener los beneficios

que proceden del activo,

Que resulte de procesos pasados, se excluye los beneficios de

transacciones que habrán de ocurrir,

Del que se espere obtener beneficios económicos futuros, es decir

que por medio de la venta, consumo o utilización contribuya directa
o indirectamente a los flujos de efectivo.

• PASIVOS

Una obligación actual, es decir, a la fecha del balance general,

Surgida a raíz de sucesos pasados, es decir, que ya debe haber

ocurrido; el pasivo no surge por transacciones que ocurrirán en el
futuro,

Que para cancelarlo se espera que la empresa se desprenda de

recursos que incorporan beneficios económicos, es decir, se
desprenda de efectivo, bienes o servicios.

• PATRIMONIO NETO

Es la parte que queda de los activos de la empresa, una vez

deducidos todos los pasivos.

La información presentada en un balance general, se clasifica de

manera que los usuarios obtengan información respecto a la
liquidez, fecha de vencimiento de los pasivos, la cantidad de
activos asignados a inmuebles, maquinarias y equipo, y la porción
de activos financiados por los acreedores y por los propietarios.

5
 La información sobre la liquidez de los activos se consigue
distinguiendo entre activo corriente y no corriente. Los activos
corrientes, se componen de efectivo y los recursos que se espera
se conviertan en efectivo al ser vendidos o consumidos dentro de
un año o en el ciclo normal de operaciones, el que sea más largo.
El ciclo normal de operaciones es el periodo de tiempo, entre la
compra de inventarios, el procesamiento de los inventarios para
poder venderlos, la venta de los bienes y el cobro derivado de esas
ventas.

Un activo debe clasificarse como corriente cuando:

o Se trata de efectivo o equivalente de efectivo, cuya

utilización no esté restringida;

o Se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o

para un plazo corto de tiempo y se espera realizar dentro
del periodo de doce meses tras la fecha del balance, o Su
saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo
en el transcurso del ciclo normal de las operaciones de la
empresa.

o Todos los demás activos deben clasificarse como no

corriente.

Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando se espera

liquidarlo en doce meses desde la fecha del balance o en el curso
normal de las operaciones de la empresa el que sea más largo.

2.4. FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE GENERAL

El reporte que constituye el Balance general consta de los siguientes

elementos:

• Encabezado.

El nombre de la empresa.
El nombre del estado financiero.
La fecha a la que corresponde la información que se está
presentando.

6
• Cuerpo.

Título para el activo y sus clasificaciones.

Total, de activos.
Título para el pasivo y sus clasificaciones.
Total, de pasivos.
Título para el capital contable y su clasificación.
Total, de pasivo y capital contable.

• Pie.

Al pie del balance se acostumbra presentar el nombre y la firma del

director de la empresa o de otro ejecutivo de alta jerarquía
responsable de la función financiera de la empresa, así como la
aclaración de que las notas adjuntas son parte integral de los
estados financieros.

o Existen dos formas de presentación del balance:

En forma de cuenta.

El balance en forma de cuenta divide su cuerpo en dos

partes: en la parte izquierda se presentan las cuentas de
activo y en la derecha las cuentas de pasivos y capital
contable. Esta estructura es igual a la de la ecuación
contable.

Su rayado es de cuatro columnas y para tener una mejor

presentación se recomienda colocar las cantidades de los
distintos renglones de la siguiente manera:

a columna: se presentan las cuentas que integran un rubro.

a columna: monto de cada cuenta.
a columna: total de cada clasificación de los activos, de los
pasivos y del capital contable.
a columna: el total del activo, el total del pasivo y capital
contable

7
 En forma de reporte.

En la presentación del balance, en forma de reporte, sólo

se utiliza una hoja al registrarlo en el libro de inventarios y
balances, y la diferencia con la presentación en forma de
cuenta es que se muestran primero los activos, se suman
los pasivos y por último el capital contable. Se dice que en
este caso la ecuación contable se presenta de manera
vertical.

Siendo los balances de la misma empresa y con los

mismos valores, pero cambiando la forma de
presentación, el valor que se busca cambia (última
cantidad), ya que en la presentación en forma de cuenta
el resultado que queremos obtener, por un lado, es la
suma del activo y, por el otro, la suma del pasivo y el
capital contable, y a estas dos sumas se les pondrá doble
raya; en cambio, si se usa la forma de reporte, lo que
obtendremos como resultado final es la suma del capital
contable y es donde se pone doble raya. Ya vimos que la
doble raya se utiliza para indicar que no hay más
cantidades. En la práctica, es común que las empresas
presenten balances en forma de reporte y cuando lo
hacen le ponen doble raya a la suma del activo y a la del
pasivo y capital contable, o sea que es en forma de
cuenta, pero en una sola hoja.

3. ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de resultados es un estado financiero básico en el cual se

presenta información relativa a los logros alcanzados por la administración
de una empresa durante un periodo determinado; asimismo, hace notar los
esfuerzos que se realizaron para alcanzar dichos logros. La diferencia entre
logros y esfuerzos es un indicador de la eficiencia de la administración y
sirve de medida para evaluar su desempeño.

El Estado de resultados es un estado financiero dinámico porque

proporciona información que corresponde a un periodo. Los estados
financieros estáticos son los que muestran información a una fecha
determinada. En el Estado de resultados se detallan los logros obtenidos

8
(ingresos) por la administración de la entidad en un periodo determinado y
los esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros.

Para los administradores es muy importante conocer periódicamente el

resultado de las operaciones que realiza la empresa, ya que son
responsables, ante los dueños o accionistas, de que se cumplan las metas
propuestas para, en caso de no ser así, tomar las medidas correctivas
necesarias con el fin de alcanzar los objetivos preestablecidos.

Las empresas pueden tener como resultado de sus operaciones utilidades

(cuando los logros son mayores a los esfuerzos) o pérdidas (cuando fueron
más los esfuerzos que los logros). Para tomar decisiones se requiere,
además de conocer los importes, saber la forma en que se ha obtenido tal
resultado.
El Estado de resultados presenta de manera detallada la forma en que se
obtiene la utilidad o pérdida en una empresa. A este estado también se le
conoce como estado de pérdidas y ganancias.

3.1. OBJETIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS

El objetivo del Estado de resultados es medir los logros alcanzados y

los esfuerzos desarrollados por la empresa durante el periodo que se
presenta, y éste en combinación con los otros estados financieros
básicos podrá:

• Evaluar la rentabilidad de la empresa.

• Estimar su potencial de crédito.
• Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo.
• Evaluar el desempeño de la empresa.
• Medir riesgos.
• Repartir dividendos.

La evaluación de la rentabilidad proporciona una base para que los

diversos inversionistas determinen la viabilidad de depositar sus
recursos en la organización al percibir los rendimientos de sus
aportaciones.

La estimación de potencial de crédito es un factor que determina la

autorización de proveedores o instituciones financieras para otorgar o
ampliar líneas de crédito que faciliten la operación y expansión de la
entidad.

9
 Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo,
permite tomar decisiones de requerimientos de efectivo y en caso de
faltantes, planear fuentes de financiamiento y, en caso de excedentes,
determinar las alternativas de inversión, lo cual permite medir la
liquidez.

La administración tiene el objetivo de dirigir los recursos humanos,

financieros y materiales hacia la obtención de objetivos previamente
establecidos, por lo que se requiere medir su consecución, a esto se
le conoce como evaluación del desempeño de una empresa.

Las decisiones de inversión implican riesgos que al mismo tiempo

representan oportunidades, pero si pueden estimar los resultados de
operación y la estructura financiera, la administración podría evitar
cometer errores en sus decisiones. A lo anterior se le conoce como el
hecho de medir riesgo.
En cuanto a repartir dividendos, los socios e inversionistas esperan un
beneficio financiero por su inversión, pero éste depende de los
resultados de operación. Sólo se pueden repartir si la empresa obtiene
utilidades.

3.2. DEFINICIÓN DE LOS CONCEPTOS DE INGRESO, COSTOS Y

GASTOS Y UTILIDAD NETA

El Estado de resultados se integra con la información contenida en las

cuentas denominadas cuentas de resultados. En éstas se registran los
ingresos, costos y gastos por un determinado periodo.

De esta manera, el Estado de resultados se integra por los conceptos

de ingresos, costos y gastos, utilidad o pérdida bruta y utilidad o
pérdida neta.

Los ingresos, costos y gastos pueden ser de dos tipos:

a) Ordinarios. Son los relacionados con el giro de la entidad, es decir,

los que se derivan de las actividades primarias que representan la
principal fuente de ingresos para la entidad.

b) No ordinarios. Son los que se derivan de las actividades que no

representan la principal fuente de ingresos para la entidad.

10
Los ingresos, costos y gastos ordinarios deben incluir todos aquellos
que son inherentes a las actividades primarias de la entidad aun
cuando no sean frecuentes.

En el Estado de resultados la entidad debe presentar, en primer lugar,

las partidas ordinarias y, cuando menos, los niveles siguientes:

a) Utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad.

b) Utilidad o pérdida antes de las operaciones discontinuadas.
c) Utilidad o pérdida neta.

A. Ingresos

También denominados ventas, este rubro se integra por los

ingresos que genera una entidad por la venta de inventarios, la
prestación de servicios o por cualquier otro concepto derivado de
las actividades primarias, que representan la principal fuente de
ingresos de la entidad.
Clasificación de los ingresos
Los ingresos, atendiendo a su naturaleza en una entidad, se
pueden
clasificar en:

a) Ordinarios. Son los generados por la actividad preponderante

de la entidad, obtenidos por su giro principal y que se derivan
de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos
usuales. Contablemente son reflejados en la cuenta de ventas.
b) No ordinarios. Se derivan de transacciones, transformaciones
internas y otros eventos inusuales, o que no son propios del
giro de la entidad, ya sean frecuentes o no.

B. Costos, gastos y utilidad neta

Los costos y gastos, para fines de estados financieros, “son

decrementos de los activos o incrementos de los pasivos de una
entidad durante un periodo contable, con la intención de generar
ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o pérdida
neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y
consecuentemente en su capital ganado o patrimonio contable
respectivamente”.

11
Los costos representan los esfuerzos que realiza una empresa
para obtener ingresos. Algunos de estos esfuerzos provocan los
ingresos en el periodo del que se está informando, otros los
provocarán en periodos posteriores y otros no generarán ingreso
alguno.

Clasificación de los costos y gastos

Los costos y gastos, atendiendo a su naturaleza, se clasifican en:

a) Ordinarios. Son los que se derivan de operaciones usuales, es

decir, que son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes
o no.

b) No ordinarios. Se derivan de operaciones inusuales, es decir,

que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o
no.

Los gastos ordinarios son aquellos directamente relacionados con

el giro del negocio y de ellos depende la generación de los ingresos
ordinarios, y se consideran los siguientes:
• El costo de lo vendido.
• Los gastos de venta.
• Los gastos de administración.
Para las empresas comerciales el costo de lo vendido es el costo
de adquisición de los artículos que vendieron; en cambio, para las
empresas industriales sería lo que costó producir dichos artículos.
También se le conoce como costo de ventas.

Los gastos de venta son los costos en los que incurrió una empresa
para comercializar los productos o servicios, como el sueldo de los
vendedores, comisiones, gasolina de las camionetas que reparten
los pedidos, publicidad, etc. Los gastos de administración son los
costos en los que incurre una empresa para administrar sus
operaciones. Ejemplos de estos gastos serían el sueldo del
contador, los gastos de vigilancia, los gastos por el servicio de
limpieza, papelería, sueldos y prestaciones del personal
administrativo de la compañía, etc.

12
 C. Utilidad neta

La utilidad neta es “el valor residual de los ingresos de una entidad

lucrativa, después de haber disminuido sus costos y gastos
relativos reconocidos en el estado de resultados siempre que estos
últimos sean menores a dichos ingresos, durante un periodo
contable; en caso contrario, es decir, cuando los costos y gastos
sean superiores a los ingresos, la resultante es una pérdida neta”.

4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS

Todo ente económico con ánimo o sin ánimo de lucro deberá presentar un
Estado de Flujos de Efectivo que informe acerca de las entradas y salidas
de efectivo habidos durante el período, clasificados por actividades de
operación, actividades de inversión y actividades de financiación.

4.1. DEFINICIÓN

El Estado de Flujos de Efectivo, consiste en evaluar los cambios de

activos netos de la empresa, su estructura financiera (liquidez y
solvencia), presentando la información pertinente y concisa relativa a
los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico
durante un período, para que los usuarios de los estados financieros
tengan elementos adicionales para conocer el desarrollo del ente
económico.

Según la norma NIC7 los Flujos de efectivo son las entradas y salidas
de efectivo y equivalentes al efectivo

4.2. OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque

suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para
tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.

13
 Con frecuencia, los flujos de efectivo se usan como indicador del
importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo
futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones
pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la
relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los
cambios en los precios.

El propósito primordial del Estado de Flujos de Efectivo es el de

presentar los ingresos y egresos de fondos de una empresa en forma
tal que permita a sus inversores, acreedores y tercetos interesados
evaluar:

a) la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo

positivos netos en el futuro;

b) la capacidad de la empresa para atender sus obligaciones y pagar

dividendos, y sus necesidades de financiamiento externo
e) las causas de las diferencias entre la utilidad neta y las entradas y
salidas de caja relacionadas con aquélla: y el electo en la posición
financiera de las actividades operativas, de inversión patrimonial y
financieras, tanto monetarias como no monetarias.

4.3. ALCANCE

Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de

acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y deben
presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para
cada ejercicio en que sea obligatoria la presentación de éstos.

Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber

cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al
efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las
actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la empresa en cuestión, como
puede ser el caso de las entidades financieras.

La norma NIC7 exige a todas las empresas que presenten un estado

de flujos de efectivo.

4.4. BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE

EFECTIVO

14
 El estado de flujos de efectivo, cuando se usa de forma conjunta con
el resto de los estados financieros, suministra información que permite
a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la empresa,
su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de
cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias
y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca
de los flujos de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la
empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y
comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes
empresas. También posibilita la comparación de la información sobre
el rendimiento de la explotación de diferentes empresas, ya que
elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las
mismas transacciones y sucesos económicos.

4.5. MÉTODO DIRECTO

Según el cual se presentan por separado las principales categorías

de cobros y pagos en términos brutos; la norma recomienda utilizar el
método directo, aduciendo que suministra información que puede ser
útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está
disponible utilizando el método indirecto.

En este método directo, la información acerca de las principales

categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida
por uno de los siguientes procedimientos:

• Utilizando los registros contables de la entidad

• Ajustando las ventas y el costo de las ventas, así como otras
partidas en el estado de resultados por: Los cambios habidos
durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar
y por pagar derivadas de las actividades de operación; Otras
partidas sin reflejo en el efectivo; y Otras partidas cuyos efectos
monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o
financiación.

4.6. MÉTODO INDIRECTO

15
 Según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en
términos netos, cifra que se ajusta luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago
diferido y acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o financiación.

En este método el flujo neto por actividades de operación se

determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por
los efectos de:

• Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en

las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de
operación

• Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación,

provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no
realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas,
e intereses minoritarios
• Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren
flujos de efectivo de inversión o financiación.

4.7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de

inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto
plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como
equivalente al efectivo, es necesario que pueda ser fácilmente
convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una
inversión será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento
próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de
adquisición. Las participaciones en el capital de otras empresas
quedarán excluidas de los equivalentes al efectivo a menos que sean,
sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las
acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento,
siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.

Los préstamos bancarios se consideran, en general, como

actividades de financiación. En algunos países, sin embargo, los

16
 sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte
integrante de la gestión del efectivo de la empresa. En esas
circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del
efectivo y equivalentes al efectivo.

4.8. PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de

efectivo habidos durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de
explotación, de inversión o de financiación.

Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las

actividades de explotación, de inversión o de financiación, de la
manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas
suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto
de las mismas en la posición financiera de la empresa, así como sobre
el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta
estructura de la información puede ser útil también al evaluar las
relaciones entre dichas actividades.

4.9. ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación

se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la
determinación de las pérdidas o ganancias netas. Ejemplos de flujos
de efectivo por actividades de explotación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de

servicios
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos ordinarios; (c) pagos a proveedores por el suministro de
bienes y servicios
(c) pagos a empleados y por cuenta de los mismos
(d) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
pólizas suscritas

17
 (e) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos
que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las
actividades de inversión o financiación

4.10. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las

actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por
causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos
de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de inversión son los siguientes:

• pagos por la adquisición de inmovilizado material, inmaterial y otros

activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes
de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa
para su inmovilizado material

• Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros

activos a largo plazo

• pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital,

emitidos por otras empresas, así como participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales)

• cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de

capital emitidos por otras empresas, así como inversiones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos
e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales):

• anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las

operaciones de ese tipo hechas por empresas financieras)

• cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a

terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por
entidades financieras)

18
4.11. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo

procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al
realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a la empresa. Ejemplos
de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:

• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros

instrumentos de capital
• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
empresa
• cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos,
bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo,
ya sea a largo o a corto plazo
• reembolsos de los fondos tomados en préstamo
• pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda
pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

4.12. INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las

actividades de explotación usando uno de los dos métodos
siguientes:

• método directo, según el cual se presentan por separado las

principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o bien
• método indirecto, según el cual se comienza presentando la
pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego
por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo
de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas
de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
actividades clasificadas como de inversión o financiación.
• Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo
utilizando el método directo. Este método suministra información
que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros,
la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este
método directo, la información acerca de las principales categorías

19
 de cobros o pagos en términos brutos puede obtenerse mediante
uno de los siguientes procedimientos:

a) utilizando los registros contables de la empresa

b) ajustando las ventas y el coste de las ventas (para el caso de
las entidades financieras, los intereses recibidos e
ingresos asimilables y los intereses pagados y otros
gastos asimilables)

4.13. LAS ACTIVIDADES FINANCIERAS COMPRENDEN

Las actividades financieras comprenden:

• los fondos proporcionados por los titulares de la empresa y el pago

de intereses sobre los mismos.
• los préstamos obtenidos y su amortización u otra forma de
cancelación.
• los préstamos recibidos a largo plazo y su amortización.

Constituyen ingresos de fondos de actividades financieras:

• los recursos obtenidos por la emisión de capital accionario
• los ingresos obtenidos mediante emisión de bonos, hipotecas,
pagarés y préstamos a corto o largo plazo.

Son egresos de fondos de actividades financieras

• los pagos de dividendos u otras distribuciones de utilidades a los

accionistas de la empresa, incluyendo los pagos para comprar las
propias acciones de la entidad (acciones de tesorería).
• los pagos del capital de préstamos a corto o largo plazo. (El pago
del interés es actividad operativa).
• los pagos del principal a los acreedores de créditos a largo plazo.
Como se Inició anteriormente, los pagos del principal por la
adquisición de activos productivos financiados por el vendedor de
los mismos son salidas de fondos de actividades financieras.

4.14. FLUJOS BRUTOS Y FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

20
 Por lo general, la información sobre los flujos brutos de efectivo, es
más relevante que la de los flujos netos. Sin embargo, los ingresos y
egresos netos de caja proporcionan información suficiente respecto a

• Los equivalentes de caja y Otros ítems de rápida rotación, de valor

significativo y de vencimiento a corto plazo.

• Califican para ser reportados por su valor neto los ingresos y

egresos de cajas correspondientes a inversiones (que no sean
equivalentes de caja), préstamos efectuados y deudas, siempre
que el vencimiento original del activo o del pasivo sea de hasta tres
meses.

4.15. FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES

OPERATIVAS

Se consideran actividades operativas a todas aquellas no definidas

como inversiones patrimoniales o como actividades financieras.
Comprenden la producción y venta de bienes y servicios y son el
resultado de las transacciones que determinan la utilidad neta.
Son ingresos de caja provenientes de las actividades operativas:
Los ingresos de fondos por venta de mercaderías y servicios,
incluyendo el cobro o la venta de documentos a cobrar recibidos en
pago de esas ventas.

• Los intereses cobrados sobre préstamos concedidos a otras

entidades y los dividendos recibidos por las inversiones en el
capital accionario de otras empresas. (El cobro del principal
constituye una actividad de inversión patrimonial).

• Los ingresos por arreglos extrajudiciales e indemnizaciones

percibidas de aseguradoras (excepto las directamente
relacionadas con actividades de inversión patrimonial o actividades
financieras, tales como las recibidas por destrucción de un activo
fijo o créditos recibidos de proveedores).

Son salidas de caja de actividades operativas:

Los pagos por compra de materiales para la fabricación de

mercaderías o por compra de mercaderías para su reventa,

21
 incluyendo el pago del principal de las cuentas y de los documentos
a pagar a proveedores.

• Los pagos a empleados y a proveedores de bienes y servicios.

• Los pagos al gobierno de impuestos, derechos, multas, honorarios
y penalidades.
• Los intenses pagados a los prestamistas.

4.16. FLUJOS DE EFECTIVOS RESULTANTES DE ACTIVIDADES DE

INVERSIÓN PATRIMONIAL

1 Las actividades de inversión patrimonial incluyen:

a) el otorgamiento de préstamos y el cobro de la amortización del

principal.

b) la adquisición y la disposición de instrumentos de deuda y de

inversiones accionarias, activos fijos utilizados (o retenidos para
ser utilizados) en la producción de bienes o servicios y que no
sean materiales que formen parte de los inventarios de la
empresa.

2. Son fondos recibidos de las actividades de inversión patrimonial:

a) los cobros de la amortización del principal de los préstamos
efectuados por la empresa y de los instrumentos de deuda adquiridos
a otras entidades (que no sean equivalentes de caja). (El cobro del
interés es actividad operativa).

c) los cobros por la venta de las inversiones en el capital accionario

de otras empresas.

d) los ingresos por venta de activos fijos.

c) las indemnizaciones percibidas (le aseguradoras por siniestros

en propiedades, planta y equipos.

3. Constituyen egresos de fondos por actividades de inversión

patrimonial:

22
 a) los desembolsos de los préstamos efectuados por la empresa y
los pagos para adquirir instrumentos de deuda (que no sean
equivalentes de caja de otras entidades.

b) los pagos efectuados al momento de la compra

4.17. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda

extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad
aplicando al importe en moneda extranjera, el tipo de cambio entre
ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
Los flujos de efectivo de una dependiente extranjera se convertirán
utilizando el tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda
extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la

NIC 21, Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la
Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar un tipo de cambio que
se aproxime al cambio efectivo. Por ejemplo, esto supone que puede
utilizarse una media ponderada de los tipos de cambio de un periodo
para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la
conversión de los flujos de efectivo de una empresa dependiente.

5. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

5.1. DENIFICIONES

Según se desprende de su denominación un documento contable que

pone de manifiesto las variaciones experimentadas por el patrimonio
neto de la empresa. En la última instancia, la información recogida en
el estado de cambios en el patrimonio neto debe servir para
comprender en qué medida los recursos propios o neto patrimonial de
la empresa se ha incrementado o disminuido a lo largo del periodo por
hechos contables distintos de los incorporados en el cálculo de la
cuenta de resultados, explicando la naturaleza y las causas de dichas
variaciones.

El estado de cambios en el patrimonio muestra en forma detallada los

aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en
un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas en

23
 periodos anteriores. Este documento muestra por separado el
Patrimonio de una Empresa

Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de

los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un período,
además de la aplicación de las ganancias retenidas en períodos
anteriores. Muestra por separado el patrimonio de una empresa.

Es uno de los cinco estados financieros básicos, que informa cuales

fueros las decisiones de la Asamblea General (sociedades anónimas
o asimiladas) o Junta de Socios (sociedades de responsabilidad
limitada o asimiladas), con respecto a los elementos del patrimonio.

5.2. OBJETIVO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

El objetivo del informe Estado de Cambios en el Patrimonio es

presentar las variaciones patrimoniales no incluidas en resultados,
hasta completar el total de variaciones patrimoniales del período
considerado.

El Estado de Cambios en el Patrimonio proporciona así información

sobre las operaciones que han dado lugar a variaciones patrimoniales
no presentadas en la cuenta de resultados y sobre todo ayuda a
comprender y justificar las plusvalías y minusvalías no realizadas,
según su origen e imputación a unas partidas u otras de patrimonio
neto.

En definitiva, se completa la información sobre variaciones en el

patrimonio de la empresa, que refleja la variación en sus activos netos,
es decir su riqueza, en parte influido por los principios contables de
medición y valoración aplicados.

5.3. IMPORTANCIA

Su importancia radica en la información que proporciona a los

inversores y a acreedores de una sociedad sobre la garantía
patrimonial que la misma ofrece, además tiene como propósito
principal el de mostrar las variaciones en aumentos o disminuciones
individuales que fueron ocurridos en un periodo determinado, en cada
una de las cuentas del Patrimonio de los accionistas.

24
 Por ejemplo, la cuenta de Utilidades Retenidas mostrará:

• El aumento por la utilidad neta del año del periodo anterior

• Corrección de errores contables registrados con cargo a crédito a
esta cuenta de utilidades retenidas.
• La disminución por reaparición de dividendos a los accionistas.
• La disminución por la separación del 5% de la utilidad del período
anterior hacia la reserva legal.

5.4. OBJETIVOS

La información recogida en el Estado de Cambios en el Patrimonio

Neto servirá para comprender en qué medida el patrimonio de la
empresa se ha incrementado o disminuido en el período por causas
distintas a las operaciones incorporadas a la cuenta de resultado del
ejercicio, explicando la naturaleza y las causas de dichas variaciones.
Dicha información es útil para todos aquellos usuarios que quieran
conocer la información financiera de la empresa. Especialmente
atractiva para los accionistas porque podrán conocer la evolución de
la riqueza de la empresa y de sus participaciones. Y para los
acreedores será una fuente de información útil y necesaria para lograr
un conocimiento adecuado de las garantías que tiene la empresa para
el pago de sus deudas.
Debe proporcionar:
• Las distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante
el período y el valor a pagar por aporte, fechas y forma de pago.
• El movimiento de las utilidades no apropiadas
• El movimiento de cada una de las reservas
• El movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las
valorizaciones
• El movimiento de la revalorización del patrimonio
• El movimiento de todas las cuentas que integran el patrimonio en
sí.
En un estado de cambios en el patrimonio se verifica las siguientes
decisiones:

A. Decisiones con el capital social

Emisión de acciones por igual valor al nominal, donde se paga el

capital y se gana lo correspondiente al superávit acumulado.

25
 Emisión de acciones ordinarias, igual al valor en libros, donde
pagan el valor nominal y el superávit acumulado, el que dividido
por el número de acciones resulta el valor intrínseco.

Emisión de acciones por mayor valor al valor en libros donde la

sociedad recupera el superávit acumulado y además un mayor
valor que constituye un superávit de capital.

Emisión de acciones privilegiadas por igual valor al nominal, igual

al valor en libros, mayor o menor. Recuerde que del valor
patrimonial se descuentan las acciones privilegiadas y el derecho
al dividendo para calcular el valor intrínseco.

B. Decisiones con las utilidades del ejercicio

auditadas y aprobadas por la Asamblea General o Junta de Socios

para poder tomar las decisiones de distribución en reserva legal,
estatutaria, ocasional y los dividendos.

La reserva legal cumple la función de preservar la sociedad de

futuras pérdidas del ejercicio, enjugándose para que no afecten el
capital social.

La reserva ocasional que consiste en congelar parte de las

utilidades de los socios para hacer una inversión que requiere
capital de trabajo y cuando se cumpla el objetivo de la inversión y
existe liquidez, se revierte la reversa a su estado natural, de
utilidades acumuladas.

C. Aplicación de las reservas

Reserva legal contra - Pérdidas del ejercicio.

Reserva para readquisición de acciones contra -Utilidades o

excedentes acumulados.

Reserva ocasional contra - Utilidades o excedentes acumulados

D. Capitalizaciones

Revalorización patrimonio contra - Capital por suscribir.

26
 Utilidades o excedentes acumulados contra - Capital por suscribir

5.5. FINALIDAD

El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las

variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el
patrimonio, en un periodo determinado.

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el

patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus
causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la
empresa.

Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento

de su patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden
detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden
servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar
oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del
patrimonio.

A. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos

Recoge los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y

gastos, tanto los incluidos en el resultado del ejercicio de la cuenta
de pérdidas y ganancias como los que por aplicación de las normas
de registro y valoración, deban imputarse directamente al
Patrimonio neto de la empresa además de las transferencias
realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo dispuesto
por el Plan General de Contabilidad.

B. Estado total de cambios en el patrimonio neto

Informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto

derivados de:

El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos.

Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones
con los socios o propietarios de la empresa cuando actúen como
tales.

27
 Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

También se informará de los ajustes al patrimonio neto debidos a

cambios en criterios contables y correcciones de errores. Cuando
se advierta un error en el ejercicio a que se refieren las cuentas
anuales que corresponda a un ejercicio anterior al comparativo, se
informará en la memoria del Estado total de cambios en el
patrimonio neto, de forma que el patrimonio inicial de dicho
ejercicio comparativo será objeto de modificación en aras de
recoger la rectificación del error. En el supuesto de que el error
corresponda al ejercicio comparativo dicho ajuste se incluirá en el
Estado total de cambios en el patrimonio neto. Las mismas reglas
se aplicarán respecto a los cambios de criterio contable.
Ejemplo Estado de cambios en el patrimonio

Saldo del patrimonio a Diciembre 31/08 * 126.725.519

Variaciones netas patrimoniales durante 2009 * 16.348.204
Saldo del patrimonio a Diciembre 31/09 143.073.723
Detalle de las variaciones patrimoniales
Incrementos 17.516.077
Capital 0
Resultados del ejercicio 13.397.625
Superávit por donación 5.004
Superávit por valorización 3.817.540
Patrimonio institucional incorporado 0
Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 295.908
Disminuciones 1.167.873
Capital fiscal 892.779
Resultados de ejercicios anteriores 0
Resultados del ejercicio 0
Superávit por valorización 0
Patrimonio institucional incorporado 275.094
Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 0

28
 CONCLUSIONES
PRIMERA: La elaboración de los Estados Financieros, no constituyen un fin
en si mismos; todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa
analítica, el análisis de dichos estados, que permite conocer la
realidad que subyace tras esa información. Los directivos de
cualquier empresa deben enjuiciar periódicamente los resultados
de su gestión, punto de partida para tomar numerosas decisiones
en el proceso de administrar los eventos de la entidad.

SEGUNDA: El análisis en los Estados Financieros en la actualidad se ve

afectado por múltiples causas que van desde sus propias
limitaciones como soporte informativo, hasta la falta de
entrenamiento y cultura de análisis de muchos directivos e
incluso del propio personal de las áreas contables.

TERCERA: Para lograr ser exitoso en la tarea de análisis, debe por sobre
todas las cosas ser un profundo conocedor de todas las
interioridades de su empresa, debe dominar las distintas técnicas
de análisis y saber transmitir con arte la información obtenida de
estos, los receptores de su trabajo pueden perder el interés si no
se es un buen comunicador.
CUARTA: El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) proporciona
información sobre el resultado global de una empresa y, a su vez,
nos indica el nivel de riqueza empresarial de los últimos
ejercicios económicos. Todo ello, a efectos de poder tomar
decisiones empresariales más eficientes y ofrecer garantías
económicas a terceros.
 BIBLIOGRAFIA
ANTHONY, R. (2008). La contabilidad en la Administración de Empresas.
Colombia.
GOXENS, A. y. (2009). MANUAL PRACTICO DE CONTABILIDAD. Barcelona:
Oceano
IMPC. (1991). Objetivo de los estados financieros. Mexico: Boletin B-1.
Vivas Perdomo, Á. O. (2005). El analisis de los estados financieros para la
toma de decision en la gerencia pública. Caracas.
Manus Carlos (1998),Estado de Flujo de Efectivo, New York Avenne. MW
Washington
Méndez Villanueva, Antonio, Teoría y prácticas de contabilidad, Trillas,
México, p. 202.
Muñoz Merchante, Ángel, (1997) Fundamentos de contabilidad, Universidad
Nacional de Educación a Distancia, p. 121.
Sara Helen Otal Franco, Ramiro Serrano García; el Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto, Madrid, 2005
ZAPATA SANCHEZ, Pedro, Contabilidad General 4, McGrawHill.
ANEXOS
ESTADO FINANCIERO
1. Balance general, clasificado por la naturaleza de las
cuentas
EVALUACION ESTADO DE RESULT
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO