Dominancia estocástica

Mahajan, Wind y Bradford (1982) la dominancia estocástica es un factor de

elección entre alternativas, según la cual una es más favorable que otra si su
distribución de probabilidad acumulada es menor o igual que la de la otra opción
considerada.

Marten (1987) el modelo de dominancia estocástica tiene en cuenta las variables

de rentabilidad y riesgo, evalúa los activos financieros y permite el análisis de
diferentes planes alternativos de asignación de recursos. Además, comprende el
efecto de la rentabilidad y el riesgo de los activos financieros en los distintos
cambios en su composición.

Levy y Levy (2002) formulan las nociones de posible dominancia estocástica

(PSD) donde la perspectiva de la cartera A domina estocásticamente la cartera
B si la utilidad esperada de la devolución de A es mayor o igual que la utilidad
esperada de la devolución de B para cualquier función de utilidad en el conjunto
de incrementos, convexa en la parte negativa y cóncavo en las funciones reales
de la parte positiva.

AÑO AUTOR APORTE

1969 Hanach discutio el dominio estocástico ascendente de primer y
and Levy
segundo orden para las funciones de distribución general.

1970 Rothschild estudió el caso especial de distribuciones con medios

and
Stiglitz iguales y propuso una condición que es equivalente a los
resultados de dominancia estocástica ascendente de
segundo orden.

1971 Hadar y demostró los resultados de dominancia estocástica

Russell
ascendente para funciones de densidad continua y
funciones de utilidad continuamente diferenciables

1976 Tesfatsion demostró el dominio estocástico ascendente de primer y

segundo orden para las funciones de distribución general.

1977 Meyer discutió el dominio estocástico de segundo orden para los

amantes del riesgo y los que evitan el riesgo
1983 Stoyan Demostró el dominio estocastico de primer y segundo
orden para los amantes del riesgo y los aversos al riesgo