Profesor: Dr. Eduardo Sandoval.

Septiembre de 2019
Outline

IFRS en el Mundo.

Consideraciones prácticas y desafíos de la
implementación de IFRS.

Análisis de las principales sectores y áreas impactadas
por la aplicación de IFRS.

Experiencia Europea.

Convergencia a IFRS en Chile.

Conclusión.
IFRS en el Mundo

La Comisión Europea requirió que todas las compañías
registradas en bolsas de la Unión Europea (UE)
utilicen IFRS para sus estados financieros consolidados
a partir del 1° de Enero de 2005 (Según el reglamento
No. 1606/2002 de la UE firmado el 19 de julio de 2002).

La meta es crear un solo mercado de capital, eficaz,
transparente y con un alto grado de comparabilidad de
la información financiera.
 Consideraciones prácticas
y desafíos de la implementación de
IFRS
Consideraciones prácticas
Relación con
Plan de
inversionistas
impuestos

Contabilidad
Sistemas
financiera y
de reporte
reportes Áreas gerencial
Impactadas
por IFRS Compensaciones
Finanzas para empleados y
Corporativas y ejecutivos
Productos
Financieros
Planes de
Indicadores de
beneficios para
desempeño
empleados
Oportunidades y desafíos de la
adopción

Oportunidades:
1. Mayor relación entre el área operacional (segmentos
de negocios) y financiera
2. Un lenguaje financiero común
3. Control interno más fuerte

Desafíos:
1. Mayor transparencia en la información
2. Mediciones de desempeño más focalizadas
3. Mayores recursos en implementación
Análisis del Estado de Situación

Activos No Corrientes
1. Propiedad, Planta y Equipos NIC 16
2. Inversión en propiedades NIC 40. Terrenos o
edificios destinados exclusivamente al alquiler o
generación de valorizaciones
3. Activos Intangibles NIC 38. Patentes, Licencias,
Derechos de llaves, etc
4. Inversión en empresas asociadas NIC 28. Influencia
significativa 20% o más de poder de voto en la
participada
Análisis del Estado de Situación

Activos C0rrientes
1. Existencias NIC 2. Valor neto realizable (VNR) es el
precio estimado de venta de un activo en el curso normal
de la explotación, menos los costes estimados para
terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo
la venta.
2. Cuentas por cobrar NIC 18 / NIC39
3. Contratos Derivados – Forwards NIC 39
4. Contratos Derivados - Swaps de Tasa de Interés NIC 39
5. Efectivo y efectivo equivalente NIC 7 / NIC 39
Análisis del Estado de Situación

Patrimonio
1. Capital Emitido y Acciones en tesorería NIC 32
2. Diferencias de cambio NIC 39
3. Ganancias retenidas NIC 39
4. Interés minoritario NIC 27
Análisis del Estado de Situación

Pasivos No Corrientes
1. Préstamos generadores de interés NIC 39
2. Provisiones NIC 37
3. Subsidios gubernamentales NIC 20
4. Pensiones NIC 19
Análisis del Estado de Situación

Pasivos Corrientes
1. Cuentas por pagar NIC2 / NIC 39
2. Porción circulante de préstamos con intereses NIC 39
3. Contratos forward de moneda NIC 39
4. Tasas de interés swaps NIC 39
5. Subsidios gubernamentales NIC 20
6. Impuestos por Pagar NIC 12
7. Provisiones NIC 37
 Experiencia Europea
Observaciones del primer año de
aplicación
Experiencia Europea

Durante el año 2005, más de 8.000 compañías listadas
en bolsas europeas vivieron la implementación de las
IFRS.

La revisión realizada por las firmas auditoras de los
estados financieros de las más grandes compañías
listadas, con el objetivo de comprender el efecto tanto
de la aplicación a IFRS como también el grado
alcanzado por éstas en términos de consistencia y
comparabilidad arrojó:
Experiencia Europea

La implementación de IFRS fue un rotundo éxito

Los EEFF bajo IFRS son significativamente más
complejos que los EEFF bajo norma local. Esta
complejidad amenaza lo útil que puede ser un EEFF
bajo IFRS para la toma de decisiones.
Experiencia Europea

La experiencia de las firmas de auditoria en los
procesos de conversión e implementación a IFRS
señalan que las áreas que han dado mas trabajo a las
compañías son:
1. Reporte de información por segmentos
2. Transacción con partes relacionadas
3. Pruebas de Deterioro
4. Compensaciones basadas en acciones
5. Instrumentos Financieros (derivados)
Experiencia Europea

Para la conversión, al 31 de Diciembre de 2005, las
compañías europeas realizaron durante su proceso de
implementación las siguientes actividades:
1. Revisión sustancial de las más de 2,000 páginas de
estándares IFRS.
2. Identificación de las diferencias con PCGA locales.
3. Revisión de la consolidación en detalle y realizar
encuestas locales (filiales) para determinar
diferencias actuales entre los diferentes PCGA locales
e IFRS.
4. Reformular sus EEFF locales de 2004 a IFRS.
 Convergencia a IFRS en Chile
Dificultades, Diferencias, Estrategia
y Guías para una implementación
exitosa
Convergencia en Chile

¿Cuándo se adoptará IFRS? El 1 de Enero de 2009 (con
información comparativa) para sociedades anónimas
abiertas.

Para Pymes se espera a contar del 1° de enero de 2013

¿Quién lidera el proceso de convergencia en Chile?

El Colegio de Contadores de Chile A.G., ha desarrollado un
plan consensuado con distintos participes del mercado
para llevar a cabo la convergencia

Sin embargo, la SVS también lleva a cabo un proyecto de
asistencia técnica para apoyar en la implementación de
IFRS.
Dificultades para la convergencia
1. Recursos humanos disponibles en el mercado son
limitados (Profesionales capacitados).
2. Entrenamientos disponibles en el mercado son
limitados.
3. Aumento en los costos por conceptos de asesorías y
procesos de implantación y conversión a IFRS.
4. Falta de proactividad y respuesta a tiempo en el
proceso de conversión.
Dificultades para la convergencia
5. Corrección monetaria no aceptada para Chile
(Economía no Hiperinflacionaria) (NIC 29)
6. Instrumentos Derivados, contabilidad de Cobertura
y Derivados Implícitos (NIC 39)
7. Pruebas de Deterioro de Activos Tangibles e
Intangibles (NIC 36)
8. Activos Fijos a valor justo (NIC 16)
9. Leasing financiero versus operativo (NIC 17)
NIC 29

El estado de hiperinflación viene indicado por las características del entorno
económico del país, entre las cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las
siguientes:

(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no
monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente estable; además,
las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas inmediatamente para
mantener la capacidad adquisitiva de la misma;

(b) la población en general no toma en consideración las cantidades
monetarias en términos de moneda local, sino que las ve en términos de otra
moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en
esta otra moneda;

(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la
pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando
el periodo es corto;

(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de
precios; y

(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%