CASO PRACTICO UNIDAD 1

MATEMÁTICA FINANCIERA

MARÍA FERNANDA GARCÍA PEÑA

SEGUNDO SEMESTRE

ENRIQUE GARCÍA VILLAR

DOCENTE

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

NEGOCIOS INTERNACIONALES
MATEMÁTICA FINANCIERA
2016
 CASO PRACTICO UNIDAD 1

Tengo contratado dos planes de ahorro con el objeto de obtener rentas

complementarias cuando se produzca la jubilación. El primero se contrató cuando
tenía 35 años y suponía la aportación mensual de 500€ a un tipo garantizado del
3,5% efectivo anual. El segundo se contrató cuando tenía 45 años y suponía la
aportación trimestral de 750€ a un tipo garantizado del 3,25% efectivo anual. El
primer plan dejo de recibir aportaciones cuando tenía 55 años y el segundo dejo
de recibir aportaciones cuando tenía 62 años.
Hoy, he cumplido 65 años y considero que tengo una esperanza de vida de 85
años, por lo que desearía rescatar el importe de ambos planes para, después de
pagar el 18% de impuesto sobre plusvalías obtenidas (teniendo en cuenta que el
40% de dichas plusvalías están exentas de tributación), proceder a utilizar el
dinero efectivo para completar mi pensión estatal. Una compañía de seguros me
garantiza una rentabilidad efectiva anual del 3% sobre los saldos pendientes de
amortización del capital acumulado anterior.

¿Cuánto dinero recibiré mensualmente desde los 65 a los 85 años, fecha en

la que se habrá amortizado completamente el capital ahorrado?

𝟏⁄
𝒊𝟏𝟐 = (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟓) 𝟏𝟐 − 𝟏 = 𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟖𝟕𝟎𝟖𝟗𝟗

𝑽𝟔𝟓
𝑭 = 𝟓𝟎𝟎 · 𝒂𝟏𝟒𝟎¬𝒊𝟏𝟐 · (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟓)
𝟑𝟎

𝟏 − (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟖𝟕𝟎𝟖𝟗𝟗)−𝟏𝟒𝟎
= 𝟓𝟎𝟎 ∙ [ ] ∙ (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟖𝟕𝟎𝟖𝟗𝟗)
𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟖𝟕𝟎𝟖𝟗𝟗
∙ (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟓)𝟑𝟎 = 𝟖𝟔. 𝟖𝟖𝟐, 𝟓𝟖 · (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟓)𝟑𝟎 = 𝟐𝟒𝟑. 𝟖𝟔𝟏, 𝟒𝟖𝟐𝟕

𝟏⁄
𝒊𝟒 = (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟓) 𝟒 − 𝟏 = 𝟎, 𝟎𝟎𝟖𝟎𝟐𝟕𝟖𝟏𝟐𝟗𝟑
 𝑽𝟔𝟓
𝑭 = 𝟕𝟓𝟎 · 𝒂𝟔𝟖¬𝒊𝟒 · (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟐𝟓)
𝟐𝟎

𝟏 − (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟖𝟎𝟐𝟕𝟖𝟏𝟐𝟗𝟑)−𝟔𝟖
= 𝟕𝟓𝟎 ∙ [ ]
𝟎, 𝟎𝟎𝟖𝟎𝟐𝟕𝟖𝟏𝟐𝟗𝟑
∙ (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟖𝟎𝟐𝟕𝟖𝟏𝟐𝟗𝟑) ∙ (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟐𝟓)𝟐𝟎
= 𝟑𝟗. 𝟒𝟗𝟖, 𝟎𝟗𝟏𝟕𝟕 · (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟑𝟐𝟓)𝟐𝟎 = 𝟕𝟒. 𝟖𝟖𝟏, 𝟗𝟖𝟎𝟐𝟗

El total de las aportaciones asciende a los 65 años a 318.743,46€, pero las

aportaciones del individuo ascienden a 171.000€, por tanto tendrá una plusvalía
de 147.743,46€.
De dicha plusvalía le retienen el 18% pero como están exentas es un 40%, la
retención corresponderá a:

𝟎, 𝟔 ∙ 𝟎, 𝟏𝟖 ∙ 𝟏𝟒𝟕. 𝟕𝟒𝟑, 𝟒𝟔 = 𝟏𝟓. 𝟗𝟓𝟔, 𝟐𝟗€

La cantidad recibida a los 65 años una vez quitada la retención de la plusvalía

asciende a 302.787,17€.

La cantidad mensual de la que dispondrá a lo largo de los siguientes 20 años será:

𝟑𝟎𝟐. 𝟕𝟖𝟕, 𝟏𝟔𝟗 = 𝑸 · 𝒂𝟐𝟒𝟎¬𝒊𝟏𝟐 ⇒

𝟑𝟎𝟐. 𝟕𝟖𝟕, 𝟏𝟔𝟗

𝑸= = 𝟏. 𝟔𝟕𝟑, 𝟏𝟐€ 𝒂𝒍 𝒎𝒆𝒔
𝟏 − (𝟏 + 𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟒𝟔𝟔𝟐𝟔𝟗𝟕𝟕𝟐)−𝟐𝟒𝟎
[ ]
𝟎, 𝟎𝟎𝟐𝟒𝟔𝟔𝟐𝟔𝟗𝟕𝟕𝟐