TALLER DE FINANZAS

AURA MARIA REYES

ADRIANA VALEZ
LUIS ERNEL SANCHEZ

PROFESOR
ELIZABETH SUAREZ RIOS

UNIVERSIDAD AUTONOMA DE OCCIDENTE

FINANZAS
CANDELARIA VALLE
2017
 1. Qué son las finanzas?
El término finanzas proviene del latín finís que a su vez significa terminar o acabar.
Conceptualmente las finanzas se definen como el conjunto de actividades
relacionadas con los flujos de capital y de dinero entre individuos, organizaciones,
o Estados. Las finanzas abordan las condiciones y oportunidades en que se
consigue el capital, los usos de éste, y los pagos e intereses que se cargan a las
transacciones en dinero.

2. Aspectos que componen las finanzas?

Mercados de dinero y capitales: En este aspecto financiero se debe tener el
conocimiento de la macroeconomía, es decir, saber identificar los factores que
apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las herramientas
utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero.
Inversiones: Este aspecto financiero se encuentra estrechamente relacionado con
las finanzas, ya que está involucrada con el manejo que se le da al dinero.
Determina cómo asignar los recursos de una manera eficiente.
Administración financiera: Este aspecto financiero tiene como objetivo la
expansión, y el mantenimiento del dinero y se ocupa de cómo manejar
adecuadamente las ventas y los gastos para obtener una buena rentabilidad,
teniendo en cuenta la permanencia y crecimiento en el mercado.
Rentabilizar la organización y maximizar las utilidades
Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo y
desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra la
empresa.
Efectuar registros contables y estados financieros relativos a los recursos
económicos, compromisos, patrimonios y los resultados de las operaciones
financieras de la empresa.
Realizar la clasificación, distribución de manera eficaz y oportuna del pago de todo
el personal que labora en la empresa, y de los dividendos a los accionistas.
3. Cuáles son las principales áreas de estudio de las finanzas?
Pueden dividirse en dos categorías para destacar mejor las posibilidades de
desarrollo que cada una ofrece al administrador financiero: Servicios Financieros y
Administración Financiera.
Servicios Financieros.- Son el área de las finanzas que se ocupa de proporcionar
asesoría y productos financieros a las personas, las empresas y los gobiernos.
Los servicios financieros comprenden a Bancos e Instituciones afines, planeación
financiera personal, inversiones, bienes raíces y compañías aseguradoras.
Administración Financiera.- Se refiere a las tareas del administrador financiero de
una empresa. Su trabajo va desde la presupuestación, la predicción financiera y el
manejo de efectivo, hasta la administración crediticia, el análisis de inversiones y
el procuramiento de fondos.
Dado que la mayor parte de las decisiones empresariales se miden en términos
financieros, el papel del administrador financiero en la operación de la empresa
resulta de vital importancia.
Así pues, todas aquéllas áreas que constituyen la organización de negocios -
contabilidad, manufactura, mercado, personal, investigación y otras- requieren de
un conocimiento mínimo de la función administrativa financiera.
 4. Qué es el mercado de dinero?
El Mercado de Dinero o Mercado Monetario es un segmento de los mercados
financieros en el que se negocian instrumentos financieros de gran liquidez y
vencimientos muy cortos.
El mercado de dinero es utilizado por los participantes como un medio para emitir
empréstitos y préstamos a corto plazo, desde varios días hasta dieciocho meses.
Los valores negociados en el mercado de dinero consisten en certificados
negociables de depósito (CD), aceptaciones bancarias, Letras del Tesoro, papel
comercial, pagarés municipales, fondos federales y acuerdos de recompra (repos).

El mercado de dinero es utilizado por una amplia gama de participantes, desde

una empresa de recaudación de dinero mediante la venta de papel comercial en el
mercado a un inversionista que compra repos como un lugar seguro para invertir
el dinero en el corto plazo. El mercado de dinero normalmente es visto como un
lugar seguro para poner dinero debido a la naturaleza de alta liquidez de los títulos
y los vencimientos cortos, pero hay riesgos en el mercado que cualquier inversor
debe ser consciente, como el riesgo de impago de valores.
 5. Defina que es una inversión?

Bajo el Estándar Internacional las inversiones se clasificarán dependiendo del

grado de control otorgado, si dicha inversión sitúa al poseedor en una situación de
influencia significativa nos enfrentamos a una inversión en asociadas.
A diferencia del tratamiento dado bajo el anterior marco técnico contable, las
inversiones no deberán ser agrupadas en una sola clasificación, sino que se
deberán analizar las particularidades propias de cada tipo de acuerdo para
determinar el tratamiento particular bajo el Estándar Internacional.
Está clasificación estará mediada por la destinación de la inversión. Si la inversión
ha sido adquirida con el único fin de esperar utilidades, como por ejemplo las que
usualmente se adquieren en el mercado bursátil, estas inversiones se consideran
como instrumentos financieros, pues por lo general no otorgan influencia
significativa ni control.

6. En qué consisten las finanzas de una empresa?

La importancia de las finanzas en la empresa se puede ver desde tres
perspectivas básicas:
Gestión financiera
Gestión de Deudas
Gestión de Inversión
Tres perspectivas sobre las cuales depende el crecimiento de la empresa. Ya que
sin una buena gestión financiera, una correcta administración de las deudas y de
inversión en el negocio, se puede presentar un proceso de estancamiento en el
desarrollo empresarial.
Por lo tanto, las finanzas hay que asumirlas como parte integral dentro de la
estructura del negocio, ya que inciden de manera directa en todos los aspectos de
relevancia de la misma, pero más aún debe ser utilizada como una herramienta
que viabilice la consecución de los objetivos de la empresa.
Pautas para utilizar las finanzas como herramienta dentro de la estructura
empresarial
Tomando lo anterior como base, nos interesa proveer algunas pautas que
permitan utilizar las finanzas como una herramienta dentro de la estructura
empresarial, partiendo de su importancia y del valor que le aportan a la gestión
general del negocio.
Pauta No.1: Actualización de la información
La primera pauta a seguir para que las finanzas en la empresa sean una
herramienta es que la información esté actualizada.
Existe una premisa en la gestión de calidad que plantea que todo lo que se
registra se controla y todo lo que se controla se mejora. Por ende, en la medida en
que existan informaciones certeras y actualizadas, se podrán elaborar informes
que resuman dicha información y sirvan como punto de anclaje para la toma de
decisiones.
Pauta No. 2: Creación de escenarios
La segunda pauta tiene que ver con uno de los aspectos más interesantes dentro
del esquema financiero de una empresa; la creación de escenarios. Factibilidad
financiera
Estos son representaciones que permiten visualizar qué pudiera pasar, en un
futuro próximo o lejano, y cómo abordar dicha realidad con estrategias ajustadas
para su optimización. Es decir, a través de las finanzas la empresa se puede
transportar y ver el comportamiento financiero de una acción determinada y su
impacto dentro de la gestión empresarial y más específicamente, en la estructura
financiera del negocio. De manera que se puedan ver cuáles medidas implementar
para optimizar los recursos disponibles.
Pauta No.3: Factor de medición
Por último, las finanzas en la empresa se tornan en un herramienta en función de
cómo se puedan utilizar como un elemento de comparación respecto de lo que se
ha planificado. En otras palabras, sirven como parámetro para identificar si las
acciones o decisiones tomadas estuvieron conforme a lo planeado. Y en caso de
no haber cumplido, entonces tomar acciones correctivas que permitan establecer
mejoras en la gestión.
7. Cuáles son las características de un administrador financiero?
1. Devoran información y están en continuo proceso de aprendizaje
Los directores financieros reciclan constantemente sus conocimientos para
conseguir adaptarse a los diferentes cambios que puede experimentar el
comportamiento del consumidor, las normas vigentes o la tecnología. El director
financiero deberá conocer la teoría y la práctica de los mercados monetarios y
capitales.
2. Entender el modelo de negocio
Como hemos visto anteriormente, algunas de las tareas del director financiero
como son la optimización de flujos de caja o la reducción de costes, implican la
necesidad de entender profundamente el modelo de negocio de cada empresa
para poder tomar las decisiones adecuadas. Es por eso que es habitual
encontrarse a directores financieros que han pasado por diversas posiciones
dentro de la misma organización.

3. Amplios conocimientos en contabilidad financiera

Como comentábamos al inicio de este post, una persona que aspire a ser director
financiero tendrá que tener muchos conocimientos de contabilidad. Sólo así podrá
establecer los indicadores y controlar el rendimiento de la empresa. Esta posición
requiere de capacidad de análisis numérico, utilización de hojas de cálculo y
realización de planes de negocio entre otras.

4. Adaptabilidad
El cambio es la única constante en esta vida y el CFO tiene que tenerlo siempre
presente. Saber cómo la empresa puede adaptarse al cambio y saber implementar
las medidas necesarias para adaptarse a él es una de las características más
importante que tiene que tener un director financiero. Sólo así se podrá
transformar un problema en una oportunidad.

5. Ser un líder y tener visión a largo plazo

El liderazgo es una de las dotes más demandadas de un director financiero; al fin
y al cabo no deja de ser una posición de dirección. Éste tendrá que liderar un
equipo financiero al que tendrá que aportar motivación día a día para que este
salga adelante, aparte de sus conocimientos.
En esta posición tendremos que crear una metas y objetivos que cumplir
mensualmente. Un horario flexible y más libertad de decisión son dos maneras de
crear un ambiente de trabajo propicio para que el equipo esté mucho más
motivado.

6. Ser una persona discreta y con valores éticos

Por las manos de un director financiero pasa una gran cantidad de información
sensible que en muchos casos, seguramente no tendrá que salir de la propia
empresa en la que éste desarrolle su trabajo. La persona que esté a su cargo ha
de ganarse la confianza de sus compañeros, de sus jefes y la de otras partes
interesadas. Es decir, tendrá que ser una persona comprometida con todo lo que
hace y con valores éticos fuertes.

7. Conocer la normativa financiera local y global

Un buen director financiero tendrá que tener siempre presente los intereses de la
propia empresa. En este sentido es importante que conozca toda la normativa de
los organismos de control tanto locales como globales y evite a la empresa un
error que le pueda llegar a costar una multa.

8. Ser un buen negociador

Una de las tareas diarias más importantes de un director financiero es el negociar
las mejores fuentes de financiación para la empresa, una responsabilidad de vital
importancia para el negocio. En esta posición siempre se tendrá que buscar la
mejor opción y que beneficie lo máximo posible a la empresa.

9. Capacidad de administrar el riesgo

Ser capaz de reconocer, cuantificar y administrar con confianza el riesgo ayudará
en la toma de decisiones de la dirección. Este es un punto de suma importancia en
momentos como cuando la empresa empieza a expandirse o encontramos nuevos
mercados emergentes donde hay una oportunidad de crecimiento, aunque
también riesgo. Afrontar los riesgos calculados es una característica básica para
los grandes directores financieros.

10. Aprender que no se puede alcanzar la perfección

En todo el post nos hemos dedicado a enumerar todas las buenas características
que un director financiero debería tener. Esto no quiere decir que no se equivoque
nunca en ninguna de las cosas anteriormente mencionadas. Todos los seres
humanos somos imperfectos y es normal cometer errores. No es bueno ejercer
demasiada presión sobre un mismo.
El director financiero también tiene que aprender que tiene unas fortalezas o
debilidades. A veces es una buena opción conocerse a sí mismo y contratar a una
persona adicionalmente que complemente aquellas debilidades que el propio
director financiero pueda tener. Sólo así conseguiremos cumplir todos los objetivos
que nos hemos propuesto.
 8. Para qué sirven el análisis y planeación de actividades financieras,
cuales son estas actividades?
La función primordial del Gerente Financiero es la de hacer una asignación
adecuada óptima de los recursos escasos de una organización, buscando la
maximización del valor de la firma y por ende de la riqueza de los accionistas.
Dentro de las actividades para lograrlo, debe velar porque existan mecanismos
para prever situaciones, tanto favorables como desfavorables, que le permitan
tomar las decisiones apropiadas en cada caso. Esto es, deberá tomar las medidas
necesarias para generar instrumentos de planeación y control de la gestión
financiera y además, que los cursos de acción que se estimen como adecuados
para el desarrollo de sus funciones, se lleven a cabo en la realidad.
Tradicionalmente la Gerencia Financiera estaba restringida al registro de las
transacciones, a la producción de información financiera y a procurar medios para
el pago de deudas. Cuando se producían faltantes de liquidez, su función se
amplió a la obtención de recursos a corto, mediano y largo plazo.

 Determinar la totalidad de los fondos requeridos por la firma.

 Asignar estos recursos de manera adecuada.
 Obtener la combinación adecuada de recursos financieros.
 Se puede clasificar la función financiera en cuatro grandes tipos de
actividades:
 De inversión.
 De administración o gerencia financiera.
 De financiación.
 De pago de dividendos.
 9. Como debe ser el manejo de la estructura financiera de una empresa?

LA ESTRUCTURA FINANCIERA

La estructura financiera es la forma en que se financian los activos de una

empresa.

“Cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo +

Patrimonio Neto, tiene su costo, que está relacionado con el riesgo: “La deuda es
menos riesgosa que el Capital, porque los pagos de intereses son una obligación
contractual y porque en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrán un
derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribución
de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compañía, por
lo tanto son más riesgosos que una deuda.

10. Que significa el término financiamiento?

Conjunto de recursos monetarios y de crédito que se destinarán a una empresa,

actividad, organización o individuo para que los mismos lleven a cabo una
determinada actividad o concreten algún proyecto, siendo uno de los más
habituales la apertura de un nuevo negocio.

11. Cuales son las posibles fuentes de financiamiento?

Fuentes de financiamiento Los ahorros personales: Para la mayoría de los

negocios, la principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de
recursos personales. Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de
crédito para financiar las necesidades de los negocios. Los amigos y los
parientes:
Financiamientos a corto plazo

Los Financiamientos a Corto Plazo, están conformados por: Créditos Comerciales

Créditos Bancarios Pagarés Líneas de Crédito Papeles Comerciales
Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar Financiamiento por medio de
los Inventarios.

Financiamientos a Largo Plazo

Están conformados por: Hipoteca Acciones Bonos Arrendamiento Financiero

Apoyos que otorga la Secretaría de Economía Microcréditos Crédito FONART
Crédito Pyme Financiamiento FONDESO.

12. Explique cada una de ellas.

Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la

empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las
cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Crédito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas

obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones
funcionales. Su importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más
utilizadas por parte de las empresas para obtener un financiamiento.

Pagaré: Es un instrumento negociable, es una incondicional por escrito, dirigida de

una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, en donde se
compromete a pagar a su presentación, en una fecha fija o tiempo futuro
determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa
especificada a la orden y al portador

Línea de Crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un

período convenido de antemano. La línea de crédito es importante, porque el
banco está de acuerdo en prestarle a la empresa hasta una cantidad máxima, y
dentro un período determinado, en el momento que lo solicite

Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar: Consiste en vender las
cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de
cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de
conseguir recursos para invertirlos en ella.

Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo. Una hipoteca no es una
obligación a pagar por que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es
el que la recibe, en caso de que el prestamista o acreedor no cancele dicha
hipoteca, ésta le será arrebatada y pasará a manos del prestatario o deudor.
Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la
organización a la que pertenece. Las acciones son importantes, ya que miden el
nivel de participación y lo que le corresponde a un accionista por parte de la
organización a la que representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos
de los accionistas, derechos preferenciales.

13. Que es y para qué sirve el análisis financiero de los estados

financieros?

Los estados financieros son documentos que muestran el resumen del resultado
de las operaciones de una empresa por un periodo y a una fecha dados. Sirven
Evaluar el rendimiento y los resultados de una empresa

Los estados financieros, como el estado de resultados, el de variaciones en el

capital contable o el de flujo de efectivo, nos proporcionan información sobre el
resultado de la operación de una empresa por un periodo (normalmente de un
año), siendo el más conocido el estado de resultados que nos muestra la utilidad o
pérdida del periodo; por otro lado, el estado de posición financiera o balance
general nos muestra la situación financiera a una fecha dada.

14. . De la clasificación de los estados financieros

Los Estados Financieros se clasifican en: Estados Financieros de propósito

general y Estados Financieros de propósito especial.

Estados Financieros de Propósito General

Estos Estados son aquellos que se preparan al cierre de un período para

ser conocidos por usuarios indeterminados, con el ánimo principal de satisfacer el
bien común del público en evaluar la capacidad de un ente económico para
generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su condición,
claridad neutralidad y fácil consulta. Son estados de propósito general, los Estados
Financieros Básicos y los Estados Financieros Consolidados.

Estados Financieros Básicos

Los estados financieros básicos son el Balance general, el Estado de resultados,

el Estado de cambios en el patrimonio, el Estado de cambios en la situación
financiera (origen y aplicación de fondos) y el Estado de flujos de efectivo.

Estados Financieros Consolidados:

Los estados financieros consolidados son todos aquellos que presentan la

situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de efectivo, de un ente
matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen
los de una sola empresa.

Estados financieros de propósito especial:

Son Estados de Propósito Especial aquellos que se preparan para satisfacer

necesidades específicas de ciertos usuarios de la información contable. Se
caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un mayor
detalle de algunas partidas u operaciones.

Son Estados de Propósito Especial:

El Balance Inicial: Al comenzar sus actividades, todo ente económico debe

elaborar un Balance General que permita conocer de manera clara y completa la
situación inicial de su patrimonio.

Los Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son aquellos Estados

Financieros Básicos que se preparan durante el transcurso de un período para
satisfacer necesidades de los administradores, de las autoridades que ejercen
inspección vigilancia o control.

Los Estados de Costos: Son aquellos que se preparan para conocer en detalle las
erogaciones y cargos realizados para producir los bienes o prestar servicios de los
cuales un ente económico ha derivado sus ingresos.

El Estado de Inventario: Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobación

en detalle de las existencias de cada una de las partidas que existen en el Balance
General.

Los Estados Extraordinarios: Son los que se preparan durante el transcurso de un

período como base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no
puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situación por lo cual fue
preparado.

Los Estados de Liquidación: Son aquellos que debe presentar un ente económico
que ha cesado sus operaciones, para informar el grado de avance del proceso de
realización de sus activos y cancelación de sus pasivos.

Los Estados Financieros que se presentan a las autoridades con sujeción a las
reglas de clasificación y con el detalle determinado por ellas.

Los Estados Financieros preparados sobre una base comprensiva de contabilidad

distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.
 15. De su definición de estados financieros básicos?

Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al
terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los
resultados económicos obtenidos en sus actividades a lo largo del período

Los estados financieros básicos son:

Balance general

Estado de resultados

Estado de cambios en el patrimonio

Estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de fondos)

Estado de flujos de efectivo

Balance General: En este estado deben relacionarse los activos pasivos y el

patrimonio, con el propósito que al ser reconocidos se pueda determinar
razonablemente la situación financiera del ente económico a una fecha dada.

Estado de Resultados: La sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la corrección

monetaria, debidamente asociados nos debe arrojar los resultados del ejercicio.

Estado de Cambios en el Patrimonio: muestra en forma detallada los aportes de

los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la
aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores

Estado de Cambios en la situación financiera: Este Estado se utiliza para

pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la empresa, pero su objetivo
principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y
utilización de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el
administrador financiero planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a
mediano y largo plazo.

Estado de Flujos de Efectivo: ayuda en la planeación y en la generación de

presupuestos, sin dejar a un lado la medición que se puede hacer para cumplir los
compromisos adquiridos.

16. Defina estados financieros proyectados

Son estados financieros a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos

estimados de transacciones que aún no se han realizado: es un estado estimado
que acompaña frecuentemente a un presupuesto
 17. . Que es un estado de situación financiera?

El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado Balance General, es

un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico a
una fecha determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y
patrimonio o capital contable.

Su formulación está definida por medio de un formato, en cual en la mayoría de

los casos obedece a criterios personales en el uso de las cuentas, razón por el
cual su forma de presentación no es estándar. A criterio personal creo
conveniente y oportuno que el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASC), debería emitir un formato general de catálogo de cuentas que permita la
presentación de este estado financiero en una estandarización global en su
utilización.

18. Que es el estado de resultados?

Es el resultado financiero por excelencia, ya que, nos muestra la eficiencia de la

gestión económica de la empresa y mide la posición financiera.

OBJETIVOS.

Dentro de algunos objetivos podemos mencionar los siguientes:

1. Nos sirve para evaluar, analizar y determinar la rentabilidad de la empresa,

es decir, la capacidad de generar utilidades, dicho en otras palabras, es
determinar la rentabilidad del capital propio o rentabilidad de los accionistas.

2. Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus

actividades operativas.

3. Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la

entidad, así como el rendimiento de los mismos.

4. Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión

de la administración.

5. Nos sirve como insumo en la elaboración del estado de Flujo de Efectivo.

6. Decretar dividendos.
Elementos que integran el estado de resultados.

Los elementos a considerar en un estado de resultados son los siguientes:

Ingresos, costos, gastos, ganancias, pérdidas, utilidad neta y/o pérdida neta.

19. Qué es el estado de variación en el capital contable?

El estado de variaciones en el capital contable es un estado financiero básico que

muestra las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir en las
diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo
determinado. A este estado también se le llama estado de cambios en el capital
contable.

20. Que es el estado de flujo de efectivo?

El estado de flujos de efectivo es un estado financiero, que proporciona a los

inversionistas y en general a los interesados información adicional para evaluar la
solvencia y liquidez de la empresa. En el estado de flujos de efectivo también
permite identificar:

Movimientos de saldos de efectivo para el periodo

Tiempos de certidumbre de los flujos

Capacidad para generar efectivo y equivalentes

Predicción de flujos de efectivos futuros (es muy útil para aquellos modelos
de valoración)

21. Dé la clasificación de análisis financiero

La clasificación de análisis financiero se considera como los procedimientos

utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
 22. Mencione 5 requisitos básicos de los estados financieros

Tenemos los siguientes:

Veracidad: Este requisito especifica que los saldos reflejados en el balance

o en el de pérdidas y ganancias sean verídicas y precisas

Normatividad: Explica que las cuentas del balance y demás estados

financieros estén ordenados de acuerdo a las normas contables generalmente
aceptados.

Comparabilidad: Deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una

misma empresa y de diferentes empresas.

Integridad: En este requisito deben incluirse todos los datos necesarios para
que sus objetivos sean logrados.

Imparcialidad: Deben preparase de acuerdo a las normas y principios de la

contabilidad generalmente aceptados.

23. Mencione cuales son los métodos de análisis financieros

Análisis financiero vertical

Análisis financiero horizontal

Control presupuestal

Punto de equilibrio
 24. Explique en qué consiste cada uno de ellos

Análisis financiero vertical

“A este método se le conoce como estático por tratarse de análisis de estados

Financieros que corresponden a un mismo período, en nuestra legislación

tributaria del 1 de enero al 31 de diciembre del mismo año calendario, por lo que
podemos concluir que el método análisis vertical se utilizará para estados
financieros de un año.”

Entre las clases de análisis verticales están las que son para uso interno que son
las que sirven para aplicar los cambios efectuados en las situaciones de una
Empresa así también para ayudar a medir y regular la eficiencia de las
operaciones que lleva a cabo, permitiendo apreciar el factor de productividad.

Las de uso externo son las que tienen por objeto saber si conviene conceder un

crédito y hacer determinadas inversiones en la empresa examinada, ya que

permite conocer los márgenes de seguridad con que cuenta el negocio para cubrir
sus compromisos y también apreciar la extensión de créditos que resiste o
necesita la empresa en función de los elementos que concurren para garantizar su
reembolso.

Análisis financiero horizontal:

“Se comparan cifras homogéneas correspondientes a dos fechas, a una misma

Clase de estados financieros pertenecientes a diferentes períodos”. Se refiere a la

comparación de los estados financieros en varios años para mostrar crecimiento o
disminución que se han dado en las operaciones de la empresa y sobre los
cambios que han ocurrido en su posición financiera para observar si se ha
fortalecido o debilitado.

Control presupuestal:

El control presupuestal es un instrumento elaborado con datos estimados y

pronósticos que deben ser utilizados por las empresas para dirigir todas sus
operaciones, cuyos contenidos se comparan contra los datos reales del mismo
período.
 Punto de equilibrio

El punto de equilibrio (PE) representa el nivel de producción y ventas en el que la

utilidad es igual a cero, es decir, es el nivel en el que la utilidad marginal es
suficiente sólo para cubrir los gastos y costos fijos. Una técnica de análisis muy
importante, empleada como instrumento de planificación de utilidades, de la toma
de decisiones y de la resolución de problemas, es el punto de equilibrio. Para
aplicar esta técnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos,
costos y gastos, separando los que son variables de los fijos y los semi-variables
que después de una juiciosa clasificación de los mismos como fijos o variables.
Gastos y costos fijos son aquellas partidas o conceptos que permanecen
constantes, independientemente del nivel de producción y ventas: renta,
depreciación en línea recta, sueldos administrativos, sueldos de supervisores,
gerentes y directores, mantenimiento y vigilancia por contrato, honorarios por
igual, etc.

La contribución marginal se determina por la diferencia entre las ventas con

porcentaje 100% menos los gastos y costos variables y su porcentaje de las
ventas, la diferencia es el porcentaje de utilidad o contribución marginal.