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Contabilidad Inversiones
Contabilidad Inversiones
Profesor
Integrantes:
Yadira Coy
NRC: 4206
Contabilidad II
Desde el punto de vista financiero, las inversiones están relacionadas con la compra y venta de
bienes y servicios destinadas a un fin productivo, que además de satisfacer una serie de
necesidades de la comunidad, genera utilidades a sus promotores por las sumas que invierten en
los activos fijos como: equipo, maquinaria, vehículos, etc., lo hace con la intención de que estos
activos fijos faciliten la producción o distribución de las mercancías y servicios.
De la eficiencia como se combinen los activos corrientes con los activos fijos resultará un factor
positivo para la empresa: la utilidad o ganancia en la producción, venta o prestación de servicios.
Decimos, pues, que la rentabilidad del capital invertido es aceptable de acuerdo con las tasas de
rendimiento que se encuentran en el mercado. Este factor de utilidad es lo que mueve a los
inversionistas a comprar acciones y otras clases de títulos como: bonos, cédulas hipotecarias,
certificados de depósito a término (C.D.T) etc., ya sean provenientes del sector privado o del
sector público.
CONCEPTO
Se refiere a las adquisiciones o negociaciones que realizan las personas naturales o jurídicas
en la Bolsa de Valores, a corto, mediano o largo plazo, sobre títulos valores tales como:
acciones, bonos, cédulas, certificados y aportes en sociedades, papeles comerciales o
cualquier otro documento negociable, adquirido por el ente económico con carácter
temporal o permanente, con el objeto de mantener una reserva secundaria de liquidez,
establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones
legales o reglamentarias.
Los títulos negociables permiten invertir efectivo ocioso que en algunos casos sobrepasa
los requerimientos normales de operación, captar y trasladar recursos entre
inversionistas, cuyo valor depende de la rentabilidad, seguridad y liquidez.
Según el Decreto 2649, Cap. II, Sección I, se dice que las inversiones están representadas
en títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, conservados
con el fin de obtener rentas fijas o variables, de controlar otros entes o de asegurar el
mantenimiento de relaciones con éstos. Las inversiones representan colocaciones de
dinero que la empresa realiza para obtener un rendimiento, recibir dividendos o a través
de una venta a un mayor valor a su costo de adquisición que le ayuden aumentar su capital.
Éstas también se denominan reservas secundarias de dinero para hacerlas liquidas en un
momento de inestabilidad financiera.
Las inversiones están representadas por títulos y valores que son derechos en beneficio de
una persona, estos son firmados y llenados por el deudor y pueden ser documentos a corto
plazo o mediano plazo. Ej.: Pagares, Cheques.
Los bonos son certificados de deuda o promesa de pago a futuro documentada en un papel
que determina el monto, plazo, moneda y la secuencia de pagos. Cuando se compra un
bono se le está prestando dinero al gobierno, corporación, compañía o a un prestamista y
estos a su vez prometen devolver durante la vida del bono unos intereses.
CLASES DE INVERSIONES
Inversiones Obligatorias
Inversiones Voluntarias
Como su nombre lo indica, depende de la liberalidad y voluntad de las personas para invertir o no
invertir, es decir, según la conveniencia y criterio de los inversionistas.
En esta clase de inversiones temporales las empresas invierten los fondos disponibles, que en
cierto modo, en un momento determinado no tienen un fin específico; como el dinero queda
ocioso, y éste no produce rentas, por ello es conveniente invertir en valores o títulos de fácil
realización en el mercado y que, además, aseguren un rendimiento. Por qué de fácil venta?
Porque cuando la empresa necesite los fondos para atender su objetivo social, no tiene que
recurrir a la venta de otros activos, sino que vende o convierte los títulos en efectivo sin
ninguna dificultad y además a obtenido una ganancia adicional como compensación a la
inversión realizada.
CONTROL INTERNO
Para efectos de un adecuado control interno de las inversiones se debe hacer lo siguiente:
Verificar las inversiones en función del tipo de documento que las respalda, fecha de
adquisición ó venta, precio de compra o venta, entidad que emite el documento ,
vencimiento y número de serie.
Examinar los movimientos de compra-venta de inversiones.
Confirmar las operaciones de inversiones en tránsito.
Vigilar la adecuada custodia de los documentos.
Comprobar la existencia de los fondos fiduciarios pertinentes cuando la inversión lo
requiera.
La contabilización de las inversiones se lleva a cabo para registrar tres diferentes situaciones:
compra, rendimiento o dividendo generado por la inversión y venta.
Para contabilizar la compra de las inversiones deben tenerse en cuenta, además de su costo, los
gastos directos incurridos en el proceso de adquisición. Este valor debe llevarse a una cuenta
denominada Inversiones.
Las sociedades anónimas que se inscriban en la Bolsa de Valores pueden vender libremente
sus acciones; el precio de ellas fluctúa de acuerdo con la ley del mercado o con las medidas
económicas del Estado que puedan estimular o desestimular el desarrollo de las sociedades
anónimas.
A la renta que producen las acciones se les denomina dividendos. Generalmente, las
sociedades pagan mensualmente al inversionista los dividendos en efectivo; sin embargo,
puede ocurrir que el pago de dividendos se presente en acciones; en este caso, la sociedad
busca capitalizar las utilidades, sin tener que distribuir parte de los activos a favor de los
inversionistas.
c) Ventas de Acciones
El valor de la venta es igual al de compra: Para esta situación no hay ganancia, ni pérdida,
porque el costo es igual al valor de venta.
Cuenta Descripción Debito Crédito
1105 Caja 10.310.000
1205 Acciones 10.310.000
Registramos la venta de 10.200 por valor de $ 10.310.000
El valor de venta es mayor que el de compra: Se presenta una ganancia, porque el precio
de venta es superior al precio de compra.
El valor de venta es menor que el de compra: Tenemos una pérdida, porque el precio de
venta está por debajo del precio con que se compraron las acciones.
Las inversiones hechas en bonos, son títulos valores que incorporan una parte proporcional de un
crédito colectivo constituido a cargo de una empresa.
Algunas empresas acostumbran a invertir en otras ya sea comprando acciones o cuotas o partes
de interés social, los bonos que emiten.
Los bonos son inversiones a largo plazo y sobre ellas hay un interés, mientras que las acciones se
capitalizan.
OTRAS INVERSIONES
También se presentan otras clases de inversiones de gran importancia para la economía del país y
beneficio del inversionista, de fácil conversión en efectivo, tales como: Cédulas Hipotecarias,
Cédulas de Capitalización, Fondos de Inversión, Certificados de Depósito a término, de bancos y
otras entidades financieras.
a) Cédulas Hipotecarias
Se llaman cédulas hipotecarias a los títulos que emite el Banco Central Hipotecario, cuyo
objetivo es financiar vivienda.
El banco emite una variedad de cédulas para la venta, buscando motivar al inversionista.
Generalmente, las vende por un precio menor que el valor nominal, con intereses similares a
los del mercado de valores, además la posibilidad de obtener préstamos para adquisición de
vivienda.
El registro contable de esta clase de inversiones es parecido a los ya tratados, pues se debita la
cuenta Inversiones-Cédulas Hipotecarias y se acredita Bancos por el valor de la Compra.
De ordinario se conviene con el Banco la reinversión de los intereses que producen las cédulas
hipotecarias, caso contrario se retirarán los intereses en las fechas indicadas por el banco
b) Fondos de Inversión
Son entidades que se encargan de administrar los dineros provenientes de los inversionistas.
Los fondos de inversión compran acciones o títulos en las sociedades que ofrezcan mejores
perspectivas económicas en beneficio de los ahorradores.
El sistema utilizado por los fondos es el de unidades que fluctúan de acuerdo con la situación
del mercado de valores en Bolsa y diariamente se publican las respectivas cotizaciones que
presenta cada una de las unidades. Estas unidades normalmente, pueden adquirirse en los
fondos o venderlas a voluntad del inversionista o ahorrador. La contabilización por parte del
inversionista cuando adquiere unidades del fondo de su preferencia es similar a las ya
estudiadas, pues se debita la cuenta Inversiones –Papeles Comerciales Fondo “x” y se acredita
Bancos, por el valor total invertido en pesos.
Si fuera la situación contraria, de baja en la cotización, de tal manera que presente una
pérdida para el Inversionista, se debita Provisiones-Inversiones y se acredita Inversiones por el
valor de la disminución o pérdida.
c) Cédulas de Capitalización
Las entidades financieras ofrecen al público la oportunidad de ahorrar, y para ello venden
cédulas de capitalización con diferentes planes a 2,4,8 y más años, por una suma determinada,
permitiendo pagar cuotas mensuales hasta completar el valor estipulado en la cédula de
capitalización.
Generalmente, para hacerlas más atractivas a los ojos del ahorrador, las compañías realizan
sorteos mensuales.
La contabilización debe hacerse por el valor de las cuotas mensuales que se paguen a la
respectiva entidad.
Constituyen depósitos que los inversionistas hacen en los bancos o en entidades financieras,
por períodos fijos, de tres, seis meses, un año o más, prorrogados automáticamente por
períodos iguales.
Los porcentajes de interés que ofrecen esta clase de certificados fluctúan de acuerdo con el
tiempo y cuantía de la inversión, teniendo en cuenta las medidas monetarias del gobierno.