INSTITUCIÓN EDUCATIVA NUESTRA SEÑORA DEL GA-GAP GU-07

CARMENDE LA CALIDAD
SISTEMA DE GESTIÓN VERSIÓN 1.0
19/04/2018
GUIA DE TRABAJO COLABORATIVO # 08
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<<<NOMBRE DEL DOCENTE: EMMANUEL ACOSTA LALLEMAND – LUIS YAMID SANCHEZ

NOMBRE DE LA ASIGNATURA Y AREA: Área Ciencias Económicas Y Políticas
OBJETIVO SOCIAL: Proyecto de vida: autorrealización
META DE TRABAJO: Lograr que el estudiante comprenda el funcionamiento del sistema financiero
y sus implicaciones en la economía nacional, regional, y personal.

1. FASE CONCEPTUAL:

Defina: finanzas, instituciones financieras, mercados financieros, prestamistas, superávit,

prestatarios, déficit, sistema de pagos, mercado de capitales, liquidez, riesgo, inflación,
deflación,

2. FASE DOCUMENTAL:

Sistema financiero

En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un país está formado por el conjunto de
instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan
los prestamistas o unidades de gasto con superávit hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit, así
como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos.
De acuerdo con Martínez Torres Omar Alejandro en su libro Análisis económico, el sistema financiero es el
conjunto de regulaciones, normativas, instrumentos, personas e instituciones que operan y constituyen el
mercado de dinero, así como el mercado de capitales. Orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión,
poniendo en contacto la oferta y la demanda de dinero de un país.
La labor de intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se
considera básica para realizar la transformación de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por
las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros
indirectos, más acordes con las preferencias de los ahorradores.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como
las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en
los mercados financieros.

Clasificación del sistema financiero

Esta se separa en tres grandes categorías.
 Entidades reguladoras y normativas: estas son las encargadas de vigilar y regular el funcionamiento de los
intermediarios financieros.
 Intermediarios financieros: son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los
prestatarios. Existen diferentes intermediarios como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión
inmobiliarias, fiducias, las compañías de seguro y los fondos de pensiones.
 Organismos de apoyo: son aquellas instituciones del ramo que están autorizadas para captar y colocar de
manera masiva y amplia, recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques.

Activos financieros
Los activos financieros son aquellos títulos o anotaciones contables emitidos por las unidades económicas de
gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo
generan. Los activos financieros, a diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza
general de un país, ya que no se contabilizan en el Producto interno bruto de un país, pero sí contribuyen y
facilitan la movilización de los recursos reales de la economía, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza.
Las características de los activos financieros son tres:
 Liquidez
 Riesgo
 Rentabilidad

Mercados financieros
Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a través del cual se produce un intercambio de activos
financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio físico
concreto en el que se realizan los intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados
puede establecerse de diversas formas telemáticas, telefónicamente, mediante mecanismos de subasta o por
internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como consecuencia de una oferta o demanda conocida
y puntual para cada tipo de activos. Funciones son:
 Ponen en contacto a los agentes. económicos que intervienen o participan en el mercado, como por ejemplo los
ahorradores o inversores, con los intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.
 Fijación de los precios.
 Proporcionan liquidez a los activos.
 Reducen los plazos y costes de intermediación.

Organismos reguladores del sistema financiero
Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los parlamentos, así como
de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad
asegurar el buen funcionamiento de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulación
financiera. Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una comisión
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reguladora del Mercado de valores puede suspender la cotización de un valor bursátil si se realizan actos no
permitidos en el intercambio de ese valor).

Intermediarios financieros
Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre los
prestamistas y los prestatarios últimos de la economía, transformando una parte de los activos primarios en
activos indirectos o secundarios más idóneos a la demanda de los ahorradores últimos de la economía. Los
activos financieros son emitidos por las unidades económicas de gasto con el propósito de cubrir su déficit, estos
activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores últimos de una economía. Sin embargo, en la
medida que se desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de
instituciones o empresas que median entre los agentes con superávit y los que poseen déficit, con la finalidad de
abaratar los costes en la obtención de financiación y facilitar la transformación de unos activos en otros.
Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que los
necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios
financieros (entidades de crédito —como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito, entidades
de leasing, entidades de crédito oficial, etc.) reciben el dinero de las unidades de gasto con superávit, mientras
que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a más largo plazo y de una cuantía superior a la
recibida por una sola unidad de gasto con superávit, de modo que realiza una transformación de los recursos
recibidos por las familias.
Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos últimos se
caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes y depósitos a la vista,
aceptados de forma genérica por el público como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos
financieros, no limitándose a realizar una simple función de mediación.

Funciones

 La actuación de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los diferentes activos financieros
mediante la diversificación de las carteras de inversión, pudiendo también obtener un rendimiento de sus carteras
a largo plazo superior al obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economías de escala
que se derivan de la gestión de las mismas.
 El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisición de activos de cualquier valor nominal,
que podría se inalcanzable a ahorradores individuales.
 Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor información, más completa, rápida y fiable sobre la
evolución de los mercados que los inversores individuales.
 Permiten aprovechar economías de escala en los costes de transacción.
 Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y prestatarios, mediante la
transformación de los plazos de las operaciones. Captan recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.

Antecedentes
La globalización tiene su primer antecedente en el sistema de trueque, que consiste en otorgar un bien a cambio
de recibir otro bien o servicio a cambio (esto lo podemos relacionar con el costo de oportunidad).12

El siglo XX

En el siglo XX el crecimiento del nivel de ingresos destacó, mas no estuvo repartido de manera equitativa (como
siempre pasa, los que están al mando se quedan con la mayor tajada), la estratificación entre los países ricos y
pobres, entre las clases socioeconómicas y demás, se amplió y para esto la población mundial más rica del
mundo (la cuarta parte del mundo) el PIB per cápita aumentó casi 6 veces su valor. Aquí es donde muchas
personas aprovecharon para formar monopolios o conseguir dinero mediante la defraudación o el comercio
informal, sucesos que a la fecha siguen aconteciendo pero ahora de manera casi pública al menos en nuestro
país.
Aspectos fundamentales de la globalización:
1. Comercio exterior: La unión y trabajo en conjunto de países en desarrollo aumentó respecto al sector del comercio
mundial del 19% (1971) al 29% (1999), en donde principalmente las economías asiáticas han logrado obtener
resultados satisfactorios gracias a su industrialización mientras que economías como las de África han tenido un
desempeño pobre.
2. Movimientos de capital: Esto ha sido de gran importancia para la globalización ya que se ha dado un fuerte
aumento en lo que respecta a los flujos de capital privado hacia los países en desarrollo durante una gran parte
de los años 90’s. Subsecuentemente la composición de los flujos privados ha sido modificada de manera
extraordinaria ya que la inversión extranjera directa, la inversión de cartera y el crédito bancario han aumentado
en gran parte aunque han demostrado ser mayormente inestables que en épocas anteriores.
3. Migraciones: Los trabajadores se mueven de un lugar a otro buscando mejores oportunidades laborales, a
diferencia de los años 60’s y hasta principios de los 90’s en donde la mano de obra extranjera aumentó en un
50% en todo el mundo, por tanto la corriente migratoria en lo que respecta a las economías avanzadas da lugar
a que los trabajadores retornen a países en desarrollo y los salarios aumenten en esos países.1
4. Difusión de los conocimientos: Hoy en día es de total relevancia la información y en la globalización es un aspecto
que por lo general se pasa por alto y la información de producción, técnicas de administración, mercados de
exportación y políticas económicas, se puede adquirir a un precio realmente bajo y representa un arma muy
poderosa en el mundo globalizado en que vivimos.

Sobre la educación financiera para un sistema financiero adecuado

Una educación financiera adecuada no solo depende de los ciudadanos de un país, sino que también depende
del interés generado en las personas e instituciones de gobierno por mejorar y sanear sus finanzas. Los países
con los sistemas financieros más eficientes son:
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1. Suiza
2. Estados Unidos
3. China
Y además existe un sistema financiero internacional que se encuentra integrado por múltiples instituciones
encargadas de regular sectores de los diversos sistemas financieros.

EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

El Sistema Financiero colombiano está conformado por el Banco de la República

el cual se desempeña como Banco Central del país y órgano de dirección y control
de las políticas monetarias, cambiarias y crediticias del país.

Su función principal es la de captar recursos legales de los particulares y

convertirlos en depósitos a la vista como las cuentas de ahorro o a término como
los CDT, para colocarlos en el mercado a través de instrumentos como los préstamos, descuentos, anticipos o
cualquier operación de crédito.

¿Cuáles son las principales Instituciones Financieras que existen?

1- Establecimientos de crédito
Bancos: Se encargan de ofrecer servicios financieros exclusivos que los diferencian de las demás entidades
financieras, como cuentas de ahorro y cuentas corriente, créditos y otros productos financieros entre otros.
Corporaciones Financieras: Te ofrecen principalmente servicios financieros corporativos y empresariales. Su
función principal corresponde a la captación de recursos a través de depósitos o instrumentos de deuda a
plazos como los CDT , con el objetivo de utilizar esos recursos para prestarlos a las empresas, para así fomentar
y promover el desarrollo de la empresa colombiana. Por ejemplo, cualquier asociación de productores pequeños
o medianos puede acceder a los servicios de financiamiento de las corporaciones financieras.
Compañías de Financiamiento Comercial: Te ofrecen servicios de inversión, créditos y operaciones
de leasing, a través de ellas puedes obtener por ejemplo una maquinaria para tu empresa por un determinado
tiempo pagando una cuota de arrendamiento con la opción de comprar esta al finalizar el contrato.
Otro tipo de Entidades Financieras
2- Fiduciarias: Se encargan de administrar tus bienes, inversiones o proyectos de construcción de vivienda.
Para mayor información ingresa a ASOFIDUCIARIAS.
3- Compañías de seguros: Existen 2 tipos, las de seguros de vida que se encargan de cubrir lo relacionado con
accidentes y pólizas de vida entre otros, y las de seguros en general tales como los seguros sobre bienes
inmuebles, desempleo, automóviles. Para más información ingresa a FASECOLDA.
4- Sociedades comisionistas de bolsa: Te ofrecen administrar tus ahorros o ganancias e invertirlas en
el mercado bursátil, generándote nuevas ganancias sobre tu capital.
Debes tener en cuenta que estas ganancias pueden variar de acuerdo a lo pactado con la sociedad comisionista
y que, así como puedes tener buenos ingresos de estos, también tú capital está sujeto a riesgos que debes
asumir antes de negociar con ellos. Para mayor información ingresa a ASOBOLSA.

Resultados Internacionales en términos de educación

A finales del 2005, la OCDE publicó un estudio en el que se analizaban diferentes encuestas acerca de la
educación financiera, estas se realizaron en los países pertenecientes a la organización, entre otros datos se
encontró lo siguiente:
1. En Australia, 67% de los encuestados indicaron que comprenden el concepto de interés compuesto, sin embargo
al resolver un problema relacionado a este concepto, solo el 28% mostró un buen entendimiento del tema.
2. Un estudio británico mostró que los consumidores no buscan activamente información financiera. La información
que poseen es recibida por casualidad, por ejemplo, cuando guardan un folleto del banco o platican con alguna
persona que labora en ese ámbito.
3. Un estudió canadiense mostró que las personas encuestadas consideran más estresante elegir inversiones
adecuadas que ir al dentista.
4. Una encuesta en Corea del Sur mostró que los estudiantes de secundaria tenían una calificación reprobatoria en
este tema, es decir, contestaron menos del 60 por ciento de las preguntas correctamente en pruebas diseñadas
para medir su capacidad de elegir y gestionar una tarjeta de crédito, sus conocimientos sobre el ahorro y la
inversión para la jubilación, y la conciencia de riesgo y la importancia de asegurar su patrimonio.
5. Un estudio en los Estados Unidos encontró que cuatro de cada diez trabajadores no ahorran para su jubilación.
“A pesar de los resultados, es alentador que encontrar que algunos programas de educación financiera que se
han evaluado son razonablemente eficaces. Investigaciones realizadas en los Estados Unidos muestran que los
trabajadores han aumentado su participación en los planes 401(k) (un tipo de plan de jubilación, con ventajas
fiscales especiales, que permite a los empleados ahorrar e invertir para su propio retiro) cuando los empleadores
ofrecen programas de educación financiera, ya sea en el forma de folletos o seminarios”.
A pesar de lo anterior, análisis académicos acerca de la educación financiera no han encontrado evidencia de
éxito mensurable al mejorar el bienestar financiero de los participantes.
Además, un número creciente de investigadores en educación han cuestionado el carácter de la educación
financiera, con el argumento de que cambia los riesgos mantenidos por las empresas y el gobierno (ej. pensiones,
seguros, gastos de salud etc.) y los asigna a personas individuales. Muchos de estos investigadores argumentan
que la educación financiera debe ser más crítica y debe tener un enfoque más amplio, además debe ser una
educación que apoye a las personas a entender mejor la injusticia del sistema y la exclusión, en lugar de entender
el fracaso financiero como un problema individual y el carácter del riesgo financiero como apolítico. Muchos de
estos investigadores trabajan en justicia social, pedagogía crítica, y paradigmas del feminismo y problemas de
raza.

3. REFLEXIVA:
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DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO Tipo de autorrealización:

Evolución de la moneda Académico - Social - Emocional
La inflación y deflación
El mercado
Mercado de capitales

4. FASE DE AMPLIACIÓN:

1. Menciona entidades financieras existentes en nuestro país.

1.1. A través de que medios el ciudadano común se involucra con el sistema financiero
1.2. Enumera y explica como mínimo 3 actividades que se desarrollen desde el mercado de valores.
1.3. ¿De qué manera, tú podrías participar del mercado de valores?

2. Lee las siguientes frases.

a. El gobierno actúa como árbitro para garantizar que las entidades e instituciones que componen
el sistema financiero, respeten los derechos y no abusen de su poder económico.
b. El gobierno en realidad es el lobista de los bancos.

Contesta con cual estas mas de acuerdo y ¿por qué?

5. FASE DE APLICACIÓN:

1. Observa, lee y analiza la caricatura de “Matador” en la siguiente lamina.

a. Descríbela, asociando los conceptos
leídos en la fase documental.
b. Has escuchado alguna situación similar
a tu alrededor, descríbela.

2. ¿Qué experiencia tienen en tu familia

con el sistema financiero?

6. Transferencia

1. Consulta en grupos de 5, los pasos para abrir una cuenta de ahorro en 2 entidades financieras
diferentes. Exponer en clase y mostrar cual elegirías para tener tu dinero.