Gestion Humana

TABLA DE CONTENIDO
I. OBJETO......................................................................................................................... 6
II. .INSTRUCCIONES......................................................................................................... 6
III. CONTENIDO.................................................................................................................. 9
(1000) CARA EXTERIOR E INTERIOR................................................................................... 9
(1100) PROSPECTO INFORMATIVO EN CASO DE TRÁMITE GENERAL ........................... 9
(1110) CARA EXTERIOR......................................................................................................... 9
(1111) Requisitos generales..................................................................................................... 9
Disposiciones específicas a (1110)..................................................................................... …..9
(1112) Valores a ser emitidos en virtud a leyes extranjeras ................................................…9
(1113) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito. ............................... 9
(1114) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores .............................. ….10
(1115) Entidad emisora constituida en virtud a legislación extranjera.................................... 10
(1116) Entidad emisora por constituir .................................................................................... 10
(1117) Ofertas de Venta. ……................................................................................................ 10
(1118) Ofertas de Intercambio......................................................................................... ……10
(1119) Versión preliminar del prospecto informativo.............................................................. 10
(1120) CARA INTERIOR........................................................................................................ 10
(1121) Requisitos Generales................................................................................................. 10
Disposiciones específicas a (1120)........................................................................................ 11
(1122) Valores emitidos en virtud de leyes extranjeras.......................................................... 11
(1123) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito. ............................. 11
(1124) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores .................................. 11
(1125) Entidad emisora por constituir. ................................................................................... 12
(1126) Ofertas de venta ........................................................................................................ 12
(1127) Incorporación por referencia. ...................................................................................... 12
(1130) ÍNDICE DE CONTENIDO............................................................................................ 12
(1200) PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE ANTICIPADO................................. 13
(1210) CARA EXTERIOR....................................................................................................... 13
(1211) Requisitos generales .................................................................................................. 13
(1212) Programas de emisión de valores .............................................................................. 13
(1220) CARA INTERIOR........................................................................................................ 14
(1221) Requisitos Generales.................................................................................................. 14
Disposiciones específicas a (1220)................................................................................... ….14
(1300) COMPLEMENTO DEL PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE ANTICIPADO ........ 14
(1310) CARA EXTERIOR...................................................................................................... 14
(1312) Programas de emisión . ............................................................................................. 15
(1320) CARA INTERIOR....................................................................................................... 15
(2000) RESUMEN EJECUTIVO-FINANCIERO...................................................................... 16

(2100) RESUMEN DE LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA OFERTA;....................... 16
(2200) OTRA INFORMACIÓN RESUMIDA ........................................................................ 16

Disposiciones específicas a (2200)................................................................................... …16
(2210) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito.............................. 16
(2220) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores ........................,,,,,..... 17
(2230) Ofertas de Venta .........................................................................................................17
(3000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: FACTORES DE RIESGO…17
(3100) DISCUSIÓN DE LOS PRINCIPALES FACTORES, INTERNOS Y/O EXTERNOS A LA

EMPRESA, QUE PUEDAN AFECTAR EL NIVEL DE RIESGO ASOCIADO A LA
INVERSIÓN…………………………………………………………………………………………..17
Disposiciones específicas a (3100):....................................................................................... 18
(3110) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito................................ 18
(4000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: APLICACIÓN DE LOS RECURSOS

CAPTADOS....................................................................................................... 18
(4100) CAPTACIÓN DE RECURSOS LÍQUIDOS POR PARTE DEL EMISOR..................... 18
Disposiciones específicas a (4100) :...................................................................................... 19
(4110) Ofertas de Venta. ....................................................................................................... 19
(4120) Ofertas de Intercambio. ...................................................................................... .……19
(5000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: DESCRIPCIÓN DE LA

OFERTA…………………………………………………………………………………………. ..... 19
(5100) PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN DE LOS VALORES ...................................... 19
(5200) AGENTES COLOCADORES...................................................................................... 20
(5300) Sociedad a ser constituida por oferta pública ........................................................... 20

(5400) Ofertas de venta. ........................................................................................................ 20
(5500) Ofertas de Intercambio................................................................................................ 20
(5600) Ofertas Internacionales a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero.............. 21
(6000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: DESCRIPCIÓN DE LOS VALORES

OFRECIDOS ....................................................................................................... 21
(6100) DERECHOS RELATIVOS AL VALOR........................................................................ 21
(6110) Valores representativos de derechos de participación ............................................... 21
(6120) Disposiciones generales relativas a valores representativos de derechos de crédito 22
Disposiciones específicas a (6120)................................................................................... 25
(6121) Valores representativos de derechos de crédito convertibles en acciones ............... 25
(6122) Valores representativos de derechos de crédito conocidos como instrumentos

estructurados.......................................................................................................................... 26
(6130) Otros
valores................................................................................................................................... 27
(6140) Valores que combinen las categorías anteriores ....................................................... 27
(6150) Valores con elementos extranjeros........................................................................ 27
(6160) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito.............................. 28
(6170) Valores que otorgan derechos de suscripción o adquisición .................................. 29
(6180) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores. ............................ 29
(6200) MODO EN QUE SE REPRESENTARÁ LA TITULARIDAD DE LOS VALORES Y FORMA EN

QUE SE EFECTUARÁ SU TRANSFERENCIA...................................................................... 29
Disposiciones específicas a 6200 .......................................................................................... 29
(6210) Ofertas a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero. ................................... 30

(6300) MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACIÓN, NACIONALES O EXTRANJEROS, EN LOS QUE
SERÁN REGISTRADOS LOS
VALORES............................................................................................................................. 30
(6400) TRATAMIENTO
TRIBUTARIO........................................................................................................................ 30
(6600) Programas de emisión de valores............................................................................... 31
(7000) NEGOCIO ……........................................................................................................... 31
(7100) DATOS
GENERALES.......................................................................................................................... 31
(7110) Respecto de la entidad emisora ................................................................................. 31
(7120) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito................................ 32
(7130) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores. ................................. 32
(7140) Entidad emisora constituida en virtud de legislación extranjera................................. 32
(7150) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública ............................................. 33
(7200) DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO............................................ 33
(7210) Respecto de la entidad emisora ................................................................................. 33
(7220) Valores que otorgan derechos sobre valores en depósito ......................................... 34
(7240) Entidades emisoras constituidas en virtud de legislación extranjera o que realicen

sus principales operaciones en el extranjero.......................................................... ………….34
(7250) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública ...............................................34
(7300) PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O

ARBITRALES…………………………………………………………..................................... .….35
(7400) ADMINISTRACIÓN .................................................................................................... 35

Disposiciones específicas a (7400) ....................................................................................... 35
(7410) Valores que otorgan derechos sobre valores en depósito ....................................... ..36
(7430) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública .............................................. 36
Disposiciones específicas a (7000)................................................................................... .....36
(7500) Ofertas de Intercambio. ..................................................................................... ……..36
(7600) Gobiernos locales ....................................................................................................... 36
(8000) INFORMACION FINANCIERA.................................................................................... 36
(8100) ANÁLISIS Y DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN ACERCA DEL RESULTADO DE LASOPERACIONES

Y DE LA SITUACIÓN ECONÓMICO FINANCIERA............................. 37
Disposiciones específicas a (8100) ....................................................................................... 38
(8120) Entidades emisoras constituidas en virtud de legislación extranjera o que realicen

sus principales operaciones en el extranjero.......................................................... ………….38
(8200) ESTADOS FINANCIEROS ......................................................................................... 38
Disposiciones específicas a 8200 ……................................................................................... 38
(8210) Gobiernos locales ................................................................................................... 38
(8220) Entidad emisora constituida en virtud de legislación extranjera........................... 38

(8300) CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIÓN Y REVISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA............................................................................................... 39
(8500) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores …............................... 39
(9000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTO - ANEXO........................................................... 39
(9100) INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA........................................................................ 40
(9200) ACTUALIZACIONES................................................................................................... 40
(9300) Entidad emisora constituida en virtud de legislación extranjera ............................ 40
(9400) Ofertas de Intercambio......................................................................................... 40
(10000) MISCELANEOS...................................................................................................................... 41
(10100) Sólo Memoria Anual: Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores ........................................................................................................... 41
(10200) Sólo Memoria Anual - Declaración de Responsabilidad .................................................... 48
Disposiciones específicas a (10200) :.................................................................................. 48
(10210) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores. .............................. 48
(10220) Valores que representen derechos sobre otros valores............................................ 48
(10230) Gobiernos locales...................................................................................................... 48
(10300) Sólo Reporte Trimestral - Declaración de esponsabilidad........................................ 48
Disposiciones específicas a (10300).................................................................................... ..48
(10310) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores. .............................. .49
( 10320) Valores que representen derechos sobre otros valores. ......................................... 49

(10330) Gobiernos locales...................................................................................................... 49
IV.
TÉRMINOS ......................................................................................................................................
42
I. OBJETO
Las Normas Comunes para la Determinación del Contenido de los Documentos

Informativos, en adelante, las Normas, sirven como instrumento común para la
preparación de la información que será puesta a disposición del público durante el
tiempo en que un valor es objeto de oferta pública en los mercados primario y/o
secundario, a fin de mantener constante el nivel de información existente durante el
período en que dicho valor es objeto NORMAS COMUNES PARA LA
DETERMINACIÓN DEL CONTENIDO DE LOS de negociaciones por el público.
Adicionalmente, las Normas hacen posible el aprovechamiento de la información que, a partir

de su revelación continua, se encuentra a disposición del público cuando, a raíz de una nueva
oferta pública de valores, la normatividad exija al ofertante la inclusión de dicha información
en el prospecto informativo a partir del cual se efectuará la colocación o venta de los valores,
con la consiguiente reducción de costos en las nuevas ofertas que se realicen.
II. INSTRUCCIONES
1. Normas complementarias a los formatos: Las Normas contienen disposiciones que

complementan a los formatos establecidos para la elaboración de los documentos que deben
ser puestos a disposición de los inversionistas cuando un valor vaya a ser o esté siendo objeto
de oferta pública primaria o secundaria.
2. Estructura de las Normas Comunes: La elaboración de las Normas se ha realizado bajo un supuesto
general respecto del cual se establecen las denominadas “disposiciones generales”, y supuestos
específicos en virtud de los cuales se dictan “disposiciones específicas”, que introducen precisiones
respecto de las “disposiciones generales” en los casos en que ello resulte pertinente. A continuación se
detallan los elementos base del supuesto general y los principales supuestos específicos:
SUPUESTOS
TEMA
GENERALES ESPECÍFICOS
TIPO DE TRÁMITE • Trámite general. • Trámite Anticipado.
- Prospecto marco.
- Complemento del
prospecto marco.
TIPO DE VALOR OFRECIDO • Valor emitido en virtud de legislación • Valor emitido en virtud
nacional. de legislación extranjera.
• Valor representativo de derecho de • Valor representativo de
participación. derechos sobre valores
• Valor representativo de derecho de en depósito.
crédito. • Valor representativo de
- Valor representativo de derecho de derecho de suscripción u
crédito convertible en acciones. opción de adquisición.
- Valor representativo de crédito
conocidos como estructurados.
• Valor que confieren otros derechos.
• Valores que combinen las categorías
anteriores.
TIPO DE ENTIDAD EMISORA • Persona jurídica. • Patrimonio autónomo en
virtud del cual se emiten
los valores.
• De derecho privado. • Entidad emisora de
derecho público.
• Constituido bajo legislación nacional. • Entidad emisora
constituida en virtud a
legislación extranjera.
• Entidad emisora constituida. • Entidad emisora por
constituir.
TIPO DE OFERTA • Oferta pública primaria. • Oferta de venta.
• Oferta de intercambio.
• Únicamente en territorio nacional. • Oferta internacional en
el territorio nacional y en
el extranjero.
OTRO TIPO DE INFORMACIÓN • Versión preliminar del
prospecto.
• Incorporación de
información por
referencia.
• Información disponible.
• Programa de emisión de
valores.
3. Sentido de aplicación: La información requerida en las Normas es la que comúnmente se
considera relevante. La no inclusión de la información solicitada, o la falta de claridad o suficiencia
en su presentación, podría dar a lugar a observaciones por parte de CONASEV, que requieran una
justificación al respecto, e incluso determinen la necesidad de su inclusión.
En caso que la información requerida no se ajuste a las características de la operación que se
pretende efectuar, no será necesaria su incorporación, ni declarar su omisión en los documentos
informativos, salvo los casos en que dicha declaración se requiera expresamente. En todo caso se
incorporará, en tanto sea posible, información equivalente a la requerida.
Se podrá solicitar la dispensa de la inclusión de cierta información, por ser esta imposible de
obtener al no estar al alcance de la persona obligada a revelarla sin que, de acuerdo a las
circunstancias, tenga que incurrir en costos no razonables; o cuando su difusión sea contraria al
interés público o se trate de la información reservada a que se refiere el artículo 34 de la Ley. La
solicitud deberá acompañar la fundamentación correspondiente y será resuelta en el trámite
pertinente.
4. Información adicional: La información requerida por las Normas no tiene un carácter

limitativo. Las personas encargadas de la elaboración de los documentos deben incluir en el
prospecto cuanta información adicional consideren relevante, a fin de que los inversionistas en el
mercado primario o secundario, según corresponda, puedan entender las implicancias positivas y
negativas de la transacción a realizar con los correspondientes valores, siendo responsables, en la
forma que establece la normatividad vigente, por la calidad y suficiencia de la misma.
Las entidades que oferten valores tanto en el país como en el extranjero, estarán obligadas a
incluir en los documentos informativos toda aquella información requerida por las leyes,
reglamentos y disposiciones de los demás países donde se oferten, salvo la información relativa al
Perú que sea de público conocimiento entre los inversionistas nacionales.
En tanto sea relevante, la información que sea proporcionada a un grupo de inversionistas en
cumplimiento de alguna disposición administrativa o por otras circunstancias, deberá incluirse en
los documentos que sean revelados al resto de inversionistas a los que se encuentre dirigida la
oferta pública.
5. Orden de presentación de la información: El orden en que se presente la información será
el que se señala en los formatos respectivos, sin embargo se podrán realizar ligeras variaciones en
la secuencia de presentación, siempre que con ello se logre un mejor acceso de los inversionistas
a la información de mayor relevancia. En este último caso, deberá presentarse una relación que
indique las secciones del documento donde se hubiese ubicado la información requerida. La
información adicional, no prevista por las Normas, podrá ser ubicada en la sección que se
considere conveniente o como parte de los anexos, de manera que su presentación mantenga un
orden lógico al interior del documento.
En el caso de una oferta a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero, siempre que así lo
exijan las prácticas internacionales, derivadas o no de norma expresa, y no se ponga en
desventaja al inversionista local frente al extranjero, se podrá presentar la información en un
orden distinto al que se señala en las Normas. En este caso deberá presentarse una relación que
indique las secciones del documento donde se hubiese revelado la información requerida por la
normatividad nacional correspondiente.
6. Incorporación de información por referencia: Quienes deseen hacer uso de esta modalidad
de presentación de información citarán en las secciones correspondientes del prospecto
informativo los documentos incorporadas, señalando adecuadamente los datos que faciliten la
ubicación de la información relevante.
7. Lenguaje utilizado: La terminología que se utilice en la redacción del documento que

contenga la información a revelar corresponderá a la que usualmente se emplea en los medios
económicos y financieros, cuidándose que sea, en la medida de lo posible, fácilmente
comprensible por el público o segmento del público a que va dirigido el documento.
8. Información oficial o de terceros: Cuando un reporte, estadística u otra información que

deba revelarse se derive de una fuente oficial de información, se deberá citar dicha fuente.
Cuando la información provenga de un experto en determinada materia, se deberá identificar a
dicho experto.
9. Rol de CONASEV: De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 21 del Reglamento de Oferta

Pública Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios, CONASEV podrá determinar que se efectúe en
el documento correspondiente correcciones o ampliaciones a la información contenida en el
mismo, a fin de que dicho documento incorpore la información de manera veraz, suficiente,
oportuna y clara.
III. CONTENIDO
(1000) CARA EXTERIOR E INTERIOR (MODIFICADO POR RGG 122-2006-EF/94.11)
(1100) PROSPECTO INFORMATIVO EN CASO DE TRÁMITE GENERAL :
(1110) CARA EXTERIOR:

(1111) Requisitos generales:
a) Como encabezado, se deberá presentar el siguiente texto en
mayúsculas y negritas: "PROSPECTO INFORMATIVO".
b) Denominación de la entidad emisora;
c) Denominación e importe total de los valores ofrecidos en valor nominal,
incluyendo de ser aplicable, los datos relativos a la emisión, clase o
series;
d) El siguiente texto en negritas: "Véase la sección "Factores de Riesgo"
en la página (número de página), la cual contiene una discusión de
ciertos factores que deberían ser considerados por los potenciales
adquirentes de los valores ofrecidos";
e) De ser el caso : identificación de la entidad estructuradora y agente
colocador;
f) El siguiente texto, en mayúsculas y negritas : Según corresponda,
"ESTOS VALORES HAN SIDO INSCRITOS Y EL TEXTO DE ESTE
PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” o “EL TEXTO DE ESTE
PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” y a continuación, “EN EL
REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES DE LA
COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES,
LO QUE NO IMPLICA QUE ELLA RECOMIENDE LA INVERSIÓN EN
LOS MISMOS U OPINE FAVORABLEMENTE SOBRE LAS
PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFIQUE LA VERACIDAD O
SUFICIENCIA DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE
DOCUMENTO”. Este texto no deberá ser incluido cuando se trate de
un prospecto preliminar.
g) Fecha de elaboración del prospecto.
Disposiciones específicas a (1110) :

(1112) Valores a ser emitidos en virtud a leyes extranjeras: En este caso, a
continuación de la denominación del valor se deberá añadir: "valor
sujeto a las leyes de (nombre del país o estado en virtud de cuyas
leyes se hubiere efectuado la emisión de los valores)".
(1113) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito: En caso
de valores emitidos en virtud de la Décimo Sexta Disposición Final de
la Ley del Mercado de Valores, Decreto Legislativo Nº 861, u otros de
naturaleza similar, la denominación de la entidad emisora se
entenderá referida al emisor de los valores que se encuentren en
depósito. Seguidamente se indicará la denominación de la entidad
depositaria.
(1114) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores: En este
supuesto, se entenderá que la denominación de la entidad emisora
hace referencia a dicho patrimonio. Adicionalmente se identificará el
tipo de patrimonio y se indicará la denominación social de la entidad
que lo administra.
(1115) Entidad emisora constituida en virtud a legislación extranjera: En este
caso, a continuación de la denominación de la entidad emisora, se
deberá añadir: “entidad sujeta a las leyes de (nombre del país o
estado a cuyas leyes se encuentra sujeta la entidad emisora)”.
(1116) Entidad emisora por constituir: En este caso, a continuación de la
denominación de la entidad emisora, se deberá añadir: “entidad a ser
constituida”.
(1117) Ofertas de Venta: En este supuesto, seguidamente a la identificación
de la entidad emisora de los valores que se ofrecen, se deberá incluir
un breve párrafo que identifique a los ofertantes (señalando cualquier
relación relevante con el emisor) e indique su nombre, denominación
o razón social, o el de la persona que los represente.
(1118) Ofertas de Intercambio: En este caso, seguidamente a la identificación
de la entidad emisora u ofertante, se deberá incluir el título "Oferta de
Intercambio" y en las siguientes líneas la identificación de los valores
que se ofrecen, los que el ofertante recibirá a cambio de los valores
ofrecidos, sus respectivos emisores y los ratios de intercambio.
(1119) Versión preliminar del prospecto informativo: En caso que se utilice una
versión preliminar del prospecto deberá incluirse en la parte central
superior, con letras de un tamaño mayor al promedio utilizado en
esta sección, y de color rojo, el texto siguiente: "VERSION
PRELIMINAR SUJETA A MODIFICACIONES", y a continuación, y en
color rojo, el texto siguiente: "La información contenida en este
documento puede estar sujeta a modificaciones. Este documento no
constituye una invitación para realizar transacciones con los valores
señalados, por lo que no se recibirán propuestas vinculantes relativas a la
adquisición de tales valores. Este proyecto ha sido presentado a
CONASEV como requisito para la invitación que se proyecta efectuar. La
persona interesada en la misma deberá leer el prospecto informativo que
se registre en la referida Institución Pública, a fin de estar en la posibilidad
de acceder a la información necesaria para entender todas las
implicancias relativas a la oferta pública que será efectuada.".
(1119A) Ofertas dirigidas exclusivamente a Inversionistas Acreditados: En este
caso, se deberá reemplazar:
a) El numeral (1111) a), por el siguiente texto, en mayúsculas, en color
azul y formato negrita: "PROSPECTO INFORMATIVO"., y a
continuación: "OFERTA PÚBLICA PRIMARIA DIRIGIDA
EXCLUSIVAMENTE A INVERSIONISTAS ACREDITADOS”;
b) El numeral (1111) f), por el siguiente texto, en mayúsculas, color azul
y formato negrita: "ESTOS VALORES HAN SIDO INSCRITOS Y EL
TEXTO DE ESTE PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” o “EL TEXTO
DE ESTE PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” y a continuación, “DE
MANERA AUTOMÁTICA EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO
DE VALORES DE LA COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE
EMPRESAS Y VALORES. DICHA INSTITUCIÓN NO RECOMIENDA LA
INVERSIÓN EN LOS MISMOS U OPINA FAVORABLEMENTE SOBRE
LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFICA LA VERACIDAD O
DOCUMENTO. LA PRESENTE OFERTA ESTÁ DIRIGIDA
EXCLUSIVAMENTE A INVERSIONISTAS ACREDITADOS.”.
(1120) CARA INTERIOR:
(1121) Requisitos Generales

a) Declaración de responsabilidad por el contenido del prospecto: En
negritas, se deberá incluir el texto siguiente, el cual podrá ser
adaptado de modo tal que se adecue a las características especiales
de la transacción propuesta:
“Los firmantes declaran haber realizado una investigación, dentro
de ámbito de su competencia y en el modo que resulta apropiado
de acuerdo a las circunstancias, que los lleva a considerar que la
información proporcionada por el emisor, o en su caso incorporada
por referencia, cumple de manera razonable con lo exigido en las
normas vigentes, es decir, que es revelada en forma veraz,
suficiente, oportuna y clara; y, con respecto a las ocasiones en que
dicha información es objeto del pronunciamiento de un experto en
la materia, o se deriva de dicho pronunciamiento, que carecen de
motivos para considerar que el referido pronunciamiento
contraviene las exigencias mencionadas anteriormente, o que
dicha información se encuentra en discordancia con lo aquí
expresado.
Quien desee adquirir los (denominación de los valores) que se
ofrecen deberá basarse en su propia evaluación de la información
presentada en el presente documento respecto al valor y a la
transacción propuesta. La adquisición de los valores presupone la
aceptación por el suscriptor o comprador de todos los términos y
condiciones de la oferta pública tal como aparecen en el presente
prospecto informativo”.
Nombre y firma de las siguientes personas:

Principal funcionario administrativo de la entidad emisora
Principal funcionario legal de la entidad emisora
Principal funcionario contable de la entidad emisora
Principal funcionario de finanzas de la entidad emisora
De ser el caso, representante de la entidad estructuradora
Nota:
En el caso que el emisor no cuente con alguno de los funcionarios
señalados, su firma será reemplazada por la del principal funcionario
administrativo, quedando a salvo la posibilidad de recurrir a la
opinión de expertos en las materias que así lo requieran.
b) Información disponible: Indicar que la entidad emisora se encuentra

sujeta a las obligaciones de informar estipuladas en la Ley del
Mercado de Valores, así como en otras disposiciones que resulten
pertinentes. Indicar que dicha información se encuentra a
disposición del público en el Registro Público del Mercado de
Valores, en la dirección correspondiente al local de CONASEV, donde
podrá ser revisada y reproducida. Asimismo, se deberá indicar la
denominación y la dirección de los mecanismos centralizados de
negociación, así como otros medios donde pueda obtenerse dicha
información.
c) Declaración de cumplimiento de la normatividad aplicable: se
incluirá una leyenda en la que se declare haber cumplido con lo
dispuesto por la normatividad aplicable para efectos de la validez y,
en los casos que corresponda, oponibilidad de los derechos que
confieren los valores
Disposiciones específicas a (1120):
(1122) Valores emitidos en virtud de leyes extranjeras: Se deberá
incluir una breve discusión respecto a las principales
diferencias de la legislación extranjera pertinente en relación
a la nacional respecto a valores de similar naturaleza y sobre
las limitaciones legales o prácticas que pudieran existir para
el ejercicio de los derechos de los inversionistas.
Adicionalmente, deberá hacerse referencia a la página del
prospecto en que estos asuntos sean tratados
extensivamente.
(1123) Valores representativos de derechos sobre valores en

depósito: la declaración de responsabilidad deberá ser
efectuada, además de la entidad estructuradora, por los
funcionarios pertinentes del emisor de los valores que se
encuentren en depósito.
(1124) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los

valores: la declaración de responsabilidad deberá ser
funcionarios pertinentes de la entidad encargada de la
administración de patrimonio.
(1125) Entidad emisora por constituir: la declaración deberá ser

fundadores y, cuando corresponda, por los funcionarios
pertinentes del emisor.
(1126) Ofertas de venta: la declaración deberá ser efectuada,

además de la entidad estructuradora, por el ofertante o sus
funcionarios pertinentes, y por los funcionarios pertinentes
del emisor, excepto en el caso contemplado por el inciso b),
numeral 2. Artículo 11 del Reglamento de Oferta Pública
Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios, aprobado por la
Resolución CONASEV 141-98-EF/94.10.
(1127) Incorporación por referencia: Cuando el prospecto

informativo incorpore por referencia información
previamente revelada al mercado, deberá señalarse este
hecho, incluyendo una lista de los documentos incorporados.
Se deberá señalar asimismo, los lugares donde los
mencionados documentos puedan ser consultados y el
derecho de los potenciales inversionistas de solicitar copias
gratuitas de los mismos.
(1130) ÍNDICE DE CONTENIDO:

Se debe incluir una relación en la que de una forma razonablemente
desagregada se indique el contenido del prospecto y los números de
página correspondientes.
(1200) PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE ANTICIPADO

(1211) Requisitos generales :
a) Como encabezado se deberá presentar el siguiente texto en
mayúsculas y negritas: "PROSPECTO MARCO".
A continuación la siguiente leyenda, en negritas: "El presente
prospecto marco debe ser leído conjuntamente con el
complemento correspondiente a los valores que serán ofrecidos,
a fin de estar en la posibilidad de acceder a la información
necesaria para entender todas las implicancias relativas a las
ofertas públicas que serán efectuadas";
c) El siguiente texto en negritas: "Véase la sección "Factores de Riesgo"
en la página (número de página), la cual contiene una discusión de
ciertos factores que deberían ser considerados por los potenciales
adquirentes de los valores ofrecidos";
d) De ser el caso, identificación de los potenciales estructuradores y
agentes colocadores;
e) El siguiente texto, en mayúsculas y negritas : "ESTE PROSPECTO
MARCO HA SIDO REGISTRADO EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL
MERCADO DE VALORES DE LA COMISIÓN NACIONAL
SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES, LO QUE NO IMPLICA
QUE ELLA RECOMIENDE LA INVERSIÓN EN LOS VALORES QUE
SEAN OFERTADOS EN VIRTUD DEL MISMO U OPINE
FAVORABLEMENTE SOBRE LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO,
O CERTIFIQUE LA VERACIDAD O SUFICIENCIA DE LA
INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE DOCUMENTO”. Este
texto no deberá ser incluido cuando se trate de un prospecto preliminar.
f) Fecha de elaboración del prospecto marco.
Deberán considerarse las disposiciones específicas a (1110) que sean aplicables.
Adicionalmente :
(1212) Programas de emisión de valores :
a) Denominación del programa;
b) Indicación de las principales características del mismo, tales como
clases de valores a ser emitidos, importe total a emitir o monto
máximo en circulación bajo dicho programa, de ser aplicable.
(1213) Ofertas dirigidas exclusivamente a Inversionistas Acreditados: En este
a) El primer párrafo del numeral (1211) a), por el siguiente texto, en
mayúsculas, color azul y formato negrita: "PROSPECTO MARCO"., y
a continuación: "OFERTA PÚBLICA PRIMARIA DIRIGIDA
EXCLUSIVAMENTE A INVERSIONISTAS ACREDITADOS”.
b) El numeral (1211) e), por el siguiente texto, en mayúsculas, color azul
y formato negrita:, "ESTE PROSPECTO MARCO HA SIDO
REGISTRADO DE MANERA AUTOMÁTICA EN EL REGISTRO PÚBLICO
DEL MERCADO DE VALORES DE LA COMISIÓN NACIONAL
SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES. DICHA INSTITUCIÓN NO
RECOMIENDALA INVERSIÓN EN LOS VALORES QUE SEAN
OFERTADOS EN VIRTUD DEL MISMO U OPINA FAVORABLEMENTE
SOBRE LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFICA LA
VERACIDAD O SUFICIENCIA DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL
PRESENTE DOCUMENTO. LA PRESENTE OFERTA ESTÁ DIRIGIDA
EXCLUSIVAMENTE A INVERSIONISTAS ACREDITADOS.”
a) Declaración de responsabilidad por el contenido del prospecto: Se

deberá incluir el texto mencionado en (1121), el cual podrá ser
de la transacción propuesta;
b) Información disponible: Indicar que la entidad emisora se
encontrará sujeta a las obligaciones de informar estipuladas por la
Ley del Mercado de Valores y demás normas pertinentes. Indicar
que dicha información se encontrará a disposición del público en el
Registro Público del Mercado de Valores, en la dirección
correspondiente al local de CONASEV, donde podrá ser revisada y
reproducida. Asimismo, se deberá indicar la denominación y la
dirección de los mecanismos centralizados de negociación, así como
otros medios donde podrá obtenerse dicha información.

Deberán considerarse las disposiciones específicas a (1120) que sean
aplicables.

deberá incluir el texto mencionado en (1121), el cual podrá ser
b) Información disponible: Indicar que la entidad emisora se
encontrará sujeta a las obligaciones de informar estipuladas por la
Ley del Mercado de Valores y demás normas pertinentes. Indicar
que dicha información se encontrará a disposición del público en el
Registro Público del Mercado de Valores, en la dirección
correspondiente al local de CONASEV, donde podrá ser revisada y
reproducida. Asimismo, se deberá indicar la denominación y la
dirección de los mecanismos centralizados de negociación, así como
otros medios donde podrá obtenerse dicha información.

aplicables.

(1300) COMPLEMENTO DEL PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE
ANTICIPADO

(1311) Requisitos Generales:
a) Como encabezado se deberá presentar el siguiente texto en

mayúsculas y negritas: "COMPLEMENTO DEL PROSPECTO
MARCO".
A continuación la siguiente leyenda, en negritas: "El presente

documento debe ser leído conjuntamente con el prospecto marco
correspondiente a (referencia y datos del trámite anticipado
correspondiente )";
c) Denominación e importe de los valores ofrecidos, incluyendo de ser

aplicable, el número de emisión, clase o series;
d) De ser el caso: identificación de la entidad estructuradora y agente de

colocación;
e) El siguiente texto, en mayúsculas y negritas : Según corresponda,

"ESTOS VALORES HAN SIDO INSCRITOS Y EL TEXTO DE ESTE
PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” o “EL TEXTO DE ESTE
PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” y a continuación, “EN EL
REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES DE LA
COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES,
LO QUE NO IMPLICA QUE ELLA RECOMIENDE LA INVERSIÓN EN
LOS MISMOS U OPINE FAVORABLEMENTE SOBRE LAS
PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFIQUE LA VERACIDAD O
DOCUMENTO, LO CUAL ES RESPONSABILIDAD DE LAS
PERSONAS QUE LO SUSCRIBEN DENTRO DEL ÁMBITO DE SU
COMPETENCIA". Este texto no deberá ser incluido en caso se trate de
un prospecto preliminar;
f) Fecha de elaboración.

Deberán considerarse las disposiciones específicas a (1110) que sean aplicables.
Adicionalmente :
(1312) Programas de emisión : Referencia al programa de emisión,
indicándose de ser el caso, el importe total en valor nominal inscrito,
o el máximo límite de valores en circulación bajo dicho programa.
(1313) Ofertas dirigidas exclusivamente a Inversionistas Acreditados: En este
a) El primer párrafo del numeral (1311) a), por el siguiente texto, en
mayúsculas, color azul y formato negrita: "COMPLEMENTO DEL
PROSPECTO MARCO", y a continuación: "OFERTA PÚBLICA
PRIMARIA DIRIGIDA EXCLUSIVAMENTE A INVERSIONISTAS
ACREDITADOS”.
b) El numeral (1311) e), por el siguiente texto, en mayúsculas, color azul
y formato negrita:, "ESTOS VALORES HAN SIDO INSCRITOS Y EL
TEXTO DE
c) ESTE PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” o “EL TEXTO DE ESTE
PROSPECTO HA SIDO REGISTRADO” y a continuación, “DE
MANERA AUTOMÁTICA EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO
DE VALORES DE LA COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE
EMPRESAS Y VALORES. DICHA INSTITUCIÓN NO RECOMIENDALA
INVERSIÓN EN LOS MISMOS U OPINA FAVORABLEMENTE SOBRE
LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFICA LA VERACIDAD O
DOCUMENTO, LO CUAL ES RESPONSABILIDAD DE LAS PERSONAS
QUE LO SUSCRIBEN DENTRO DEL ÁMBITO DE SU COMPETENCIA.
LA PRESENTE OFERTA ESTÁ DIRIGIDA EXCLUSIVAMENTE A
INVERSIONISTAS ACREDITADOS.”.

deberá incluir el texto mencionado (1121), el cual podrá ser
b) Información disponible: Indicar que la entidad emisora se encuentra
sujeta a las obligaciones de informar estipuladas en la Ley del
Mercado de Valores, así como en otras disposiciones que resulten
pertinentes. Indicar que dicha información se encuentra a
disposición del público en el Registro Público del Mercado de
Valores, en la dirección correspondiente al local de CONASEV, donde
podrá ser revisada y reproducida. Asimismo, se deberá indicar la
denominación y la dirección de los mecanismos centralizados de
negociación, así como otros medios donde podrá obtenerse dicha
información.

aplicables.
(1330) ÍNDICE DE CONTENIDO: Se debe incluir una relación en la que de una

forma razonablemente desagregada se indique el contenido del
prospecto y los números de página correspondientes.
(2000) RESUMEN EJECUTIVO-FINANCIERO
Requisitos Generales:
(2100) Resumen de los términos y condiciones de la oferta;
(2200) Otra información resumida, cuyo grado de detalle dependerá de las características
de la operación:
a) Denominación o razón social, dirección completa y teléfono de la entidad
emisora;
b) Denominación o razón social, dirección completa y teléfono de la entidad
estructuradora o del agente de intermediación, y los correspondientes a los
principales participantes en la transacción;
c) Referencia a la sección del prospecto donde se hayan desarrollado los factores
de riesgo y a la importancia de su revisión;
d) Breve descripción del negocio;
e) Resumen de la información financiera incluida en el prospecto.
Se deberá hacer referencia a la sección donde se haya desarrollado el análisis y

discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la
situación financiera, así como a la importancia de su revisión.
Se deberá incluir, asimismo, sin perjuicio de otros datos que se consideren
relevantes y de las adaptaciones realizadas en función de la naturaleza de la
actividad de la entidad emisora, la siguiente información derivada de los
estados financieros que forman parte del prospecto:
i. Cuadro comparativo que incluya las principales partidas del estado de
ganancias y pérdidas y del balance general,
ii. Ratios en forma comparativa de liquidez, solvencia y rentabilidad
señalando la fórmula utilizada para su cálculo,
iii. Información financiera por acción, cuando se trate de ofertas de acciones:
utilidad neta, dividendos del período y otros que sean relevantes,
De ser aplicable, se deberá describir brevemente los factores contables, o de

otra naturaleza que puedan afectar el grado de comparación de los datos
correspondientes a períodos distintos que se hubieren presentado y, de ser
necesario, referencias a las notas a los estados financieros o a otras partes del
prospecto.
(2210) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito:
a) En este caso la información requerida en el inciso a) del (2200) se
entenderá referida a emisor de los valores que se encuentran en
depósito. Seguidamente se indicará la denominación de la entidad
depositaria;
b) La información presentada en los incisos d) y e) del (2200) será
referida al emisor de los valores que se encuentran en depósito.
(2220) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores:

a) El inciso a) del (2200) deberá referirse tanto al patrimonio
autónomo cuanto a la entidad que lo administre;
b) La información presentada en los incisos d) y e) del (2200) será
referida al patrimonio autónomo contra el cual se emiten los
valores.
(2230) Ofertas de Venta: A continuación de la identificación de la entidad

emisora, se incluirán los datos que permitan la identificación del
ofertante.
(3000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: FACTORES DE RIESGO
(3100) Discusión de los principales factores, internos y/o externos a la empresa, que
puedan afectar el nivel de riesgo asociado a la inversión:
Algunos aspectos que pueden incluirse, en tanto sean considerados relevantes, y
sin perjuicio de otros que sean necesarios para dar a conocer el riesgo implícito en
la transacción propuesta, son los siguientes:
a) Existencia de factores que afecten la rentabilidad real del valor a emitir, tales
como variabilidad de las tasas de interés, devaluación o revaluación, inflación,
volatilidad en índices, etc.;
b) La ausencia de un mercado secundario para los valores ofrecidos;
c) La ausencia de un historial respecto de las operaciones de la entidad emisora;
d) La ocurrencia de resultados operacionales negativos, nulos o insuficientes en
períodos recientes;
e) La naturaleza del giro del negocio que realiza o que pretende realizar la entidad
emisora;
f) La dependencia del negocio respecto a licencias, contratos, marcas, personal
clave y demás variables, que no sean propiedad de la entidad emisora;
g) Posible ingreso de nuevos competidores, u ocurrencia de sobreoferta en el
mercado donde la empresa realiza sus operaciones;
h) La existencia o probabilidad de que se den procesos judiciales, administrativos
o contingencias de carácter legal que puedan afectar significativamente el
desarrollo de las operaciones de la entidad emisora;
i) Impacto de posibles cambios en las regulaciones que atañen al emisor;
j) Vulnerabilidad de la empresa a variaciones en las tasas de interés o tipo de
cambio;
k) La probable ocurrencia de situaciones que podrían afectar el desarrollo normal
del negocio tales como fusiones, escisiones u otras formas de reorganización
societaria; adquisiciones, procesos de reestructuración económica y financiera,
disolución, liquidación y/o quiebra de la entidad emisora;
l) La probable ocurrencia de situaciones de índole diversa como políticas,
sociales, macroeconómicas, sectoriales, de mercado, entre otras, que podrían
tener un impacto negativo en la generación de los recursos destinados al pago
a los inversionistas, o que pudieran dificultar el ejercicio de los derechos o la
ejecución de las garantías establecidas, sea porque han sido verificadas en el
pasado o porque es posible preverlo;
m) La posible existencia de conflictos de interés entre los agentes involucrados en
la transacción, tales como entre el representante de los obligacionistas y la
entidad estructuradora, entre otros.
n) La posibilidad de que la adopción de acuerdos entre los titulares de valores de la
emisión que se efectuará, pueda verse dificultada como consecuencia de haberse
previsto, al interior de ésta, la existencia de series con valores no homogéneos respecto
a los de otras series, originando que inversionistas con intereses distintos deban
adoptar decisiones conjuntas. (INCISO INCORPORADO MEDIANTE RGG Nº 67-2000-
EF/94.11
El contenido señalado en los párrafos anteriores no es limitativo y debe ser

completado en función a la entidad emisora, al valor a ser registrado y a la
operación a ser desarrollada.

depósito:
Los incisos c), d), e), f), g), h), i), j) y k) del (3100) deben
entenderse referidos principalmente al emisor y, en lo que
sea relevante, a la entidad depositaria.

valores:
Los incisos c), d), e), f), g), h), i), j) y k) del (3100) deben
entenderse referidos principalmente al patrimonio autónomo
y, en lo que sea relevante, a la entidad administradora de
dicho patrimonio.
(4000) APLICACIÓN DE LOS RECURSOS CAPTADOS (sólo en caso de prospectos

informativos): (MODIFICADO POR RGG 122-2006-EF/94.11)
(4100) Captación de recursos líquidos por parte del emisor:
a) Descripción de la distribución de los recursos captados:

i. Relación de los principales usos que se darán a los recursos captados,
ii. El importe aproximado que se asignará a cada uno de ellos,
iii. El orden de prioridad en el que serán aplicados los fondos (cuando se haya
establecido que la oferta se llevará a cabo, aún cuando no se llegue a captar el total
de lo ofrecido),
En caso los recursos de una emisión se destinen para la reestructuración de pasivos o
para cubrir necesidades financieras de corto plazo del emisor, se deberá indicar, de
manera agregada, el importe de pasivos existentes al último trimestre, dividiéndolo por
plazo y tipo de moneda;
b) En caso que un porcentaje mayor o igual al veinte por ciento (20%) del monto a
emitir vaya a ser utilizado para reestructurar pasivos con la entidad
estructuradora, demás agentes involucrados en la emisión o entes relacionados
a éstos, se deberá identificar a tales acreedores, indicando de ser el caso su
grado de vinculación con dichos agentes;
c) Cuando los recursos captados vayan a ser utilizados para la adquisición de
activos distintos a los usualmente adquiridos de acuerdo con el giro del negocio
de la entidad emisora, se deberá describir brevemente tales activos, los precios
aproximados a los cuales serán adquiridos y su estado de conservación. En
caso que dichos activos sean adquiridos a empresas vinculadas, se debe
especificar tal circunstancia;
d) La entidad emisora podrá reservarse el derecho a aplicar los recursos captados a usos
alternativos en circunstancias previamente determinadas, siempre que dicha
posibilidad se hubiere previsto en esta sección;

(4110) Ofertas de Venta: La información requerida en (4100) no es
aplicable para las ofertas públicas de venta.
(4120) Ofertas de Intercambio: La incorporación de la información
requerida en (4100) sólo será aplicable cuando la operación
involucre la captación de recursos líquidos.
(5000) DESCRIPCIÓN DE LA OFERTA (sólo en caso de prospectos

informativos): (MODIFICADO POR RGG 122-2006-EF/94.11)
(5100) Procedimiento de colocación de los valores
a) Inversionistas a los que va dirigida la oferta, indicando si se trata del público en

general o de determinado(s) segmento(s) de este;
b) Medios de difusión masiva por los cuales se darán a conocer las principales
condiciones de la oferta, así como aquellas pendientes de determinación según
el prospecto;
c) El tipo de oferta, según se trate de: i) emisión que no considera límites mínimos
de colocación; ii) emisión supeditada a la colocación de un porcentaje mínimo;
y iii) emisión supeditada a la colocación total de los valores. En los dos últimos
supuestos se deberá señalar la forma en que se salvaguardarán los recursos
del público hasta que se coloque el monto de valores requerido y la forma en
que se efectuará la devolución de los mismos en caso la emisión no se logre
realizar, señalando de ser el caso, la existencia de algún tipo de interés o
compensación para los inversionistas que hubieren entregado recursos;
d) Otras condiciones bajo las cuales la colocación u oferta quedarán sin efecto, y
otros casos en que las mismas podrán verse modificadas, de ser el caso;
e) Recepción de propuestas y mecanismo de asignación:
1. Plazo durante el cual se recibirán las propuestas, precisando la hora y fecha
de inicio y término así como el momento después del cual no existirá
posibilidad de revocación de las propuestas, de ser aplicable,
2. Forma de recepción, registro y confirmación de las propuestas recibidas,
3. Descripción del procedimiento de asignación. En caso de existir subasta,
descripción de la misma precisando la variable a ser subastada, la fecha y el
lugar donde será llevada a cabo así como de la persona responsable de su
conducción. Asimismo se deberá indicar los supuestos bajo los cuales la
subasta pudiera ser declarada desierta,
4. Indicación de la forma en que será determinado el precio de adjudicación de
los valores,
5. En caso se prevea la realización de prorrateo cuando los valores
demandados superen a los ofertados, se describirá claramente la modalidad
y fórmula de prorrateo,
6. Forma y plazo para la comunicación a los inversionistas sobre los resultados
de la colocación,
7. Modo y plazo para que los inversionistas efectúen el pago de los valores,
8. Modo y plazo para la entrega de los valores a los inversionistas adjudicados,
9. Precisar si la entidad emisora asumirá totalmente los costos de la colocación
de los valores. En caso los asuma parcialmente, deberá indicar todos
aquellos costos que puedan imponerse directa o indirectamente al potencial
inversionista señalando el tipo de servicio y los importes respectivos;
f) En caso exista la posibilidad de asignar un número adicional de valores a
los inicialmente ofertados para efectos de su colocación entre los
inversionistas, se deberá señalar dicha posibilidad, indicando las
condiciones y plazos bajo los cuales dicha asignación sería llevada a
cabo.
(5200) Agentes colocadores
Cuando los valores materia de la oferta pública vayan a ser distribuidos mediante agentes
colocadores, se deberán señalar los siguientes aspectos, sin perjuicio de aquellos otros
que se consideren relevantes para los inversionistas:
a) Nombre y domicilio del responsable de la colocación de los valores y breve
descripción de las obligaciones asumidas por el agente colocador. Se debe
establecer si el contrato de colocación implica una garantía total o parcial para
el emisor de la colocación de los valores o si, por el contrario, se limita a un
compromiso por realizar el mejor esfuerzo por colocar los valores entre el
público. Deben indicarse además los términos de dichos contratos que sean
relevantes para los inversionistas. De ser el caso se señalará la posibilidad de
que otros agentes participen en la distribución de los valores y las funciones
que éstos vayan a asumir;
b) Si se implementaran o existiese la posibilidad de que se implementen prácticas
de estabilización de precios, que puedan mantener o afectar el precio de los
valores a ofertar, se deben describir los procedimientos que se seguirán.

(5300) Sociedad a ser constituida por oferta pública: el contenido de esta sección debe
complementarse con las disposiciones contenidas en los numerales 3., 6., 7.,
9., y de ser el caso 4. y 10. del artículo 57 de la Ley General de Sociedades.
(5400) Ofertas de venta: Al inicio de esta sección, bajo el título "Razones de la Oferta
Pública de Venta", se debe incluir una declaración efectuada por el ofertante respecto a
las razones por las cuales se realiza la Oferta Pública de Venta, que sean relevantes
para los inversionistas.
(5500) Ofertas de Intercambio: debe incluirse, sin perjuicio de aquella información

contenida en (5100) y (5200) que resulte aplicable:
a) Bajo el título "Razones de la Oferta de Intercambio”, una declaración detallada
efectuada por el ofertante, acerca de las principales razones legales, económicas,
financieras o contables que lo llevan a efectuar la oferta. En caso que el ofertante y la
entidad emisora de los valores a adquirir sean personas distintas, se debe indicar la
relación que el ofertante o sus subsidiarias, accionistas, directores, gerentes, y demás
funcionarios tengan o pretendan tener con dicha entidad emisora;
b) Procedimiento de colocación:
i. Términos y condiciones de la oferta pública señalándose el número de valores que se
pretende ofrecer en intercambio, el ratio de intercambio, la metodología utilizada
para su cálculo y las compensaciones complementarias, de ser el caso,
ii. Tratamiento de las fracciones de valores y otra información relevante para el titular
de los valores que se pretende adquirir;
c) Una discusión de los principales efectos legales (incluyendo los tributarios),
económicos, financieros, contables o de mercado que sea previsible se deriven
de la oferta de intercambio y sean relevantes tanto para los inversionistas que
acepten la oferta pública como para los que no lo hagan.
Tal discusión deberá tender a explicar de manera objetiva las consecuencias
probables de la transacción para los inversionistas, evitando efectuar
declaraciones tendientes a inducir que la decisión de los inversionistas sea
adoptada por razones distintas al resultado del análisis objetivo de las
implicancias de la misma respecto de sus intereses;
d) Otros agentes: De ser relevante, se incluirá información relativa a agentes
involucrados en la transacción distintos al agente colocador.
(5600) Ofertas Internacionales a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero: Si la
oferta pública será desarrollada en un país o más, adicionalmente al Perú, se
deberá incluir los datos concernientes al porcentaje que se ofrecerá en el
mercado peruano y en otros mercados, y a las reglas para la variación de los
porcentajes a colocar en cada mercado, de ser aplicable.
(5700) Ofertas dirigidas exclusivamente a Inversionistas Acreditados: En este caso, se
debe considerar lo siguiente:
a) En el numeral (5100) a), se debe señalar claramente que la oferta se dirige al
segmento del público constituido por Inversionistas Acreditados registrados
en una Base de Datos de Inversionistas Acreditados.
b) En el numeral (5100) e), se debe señalar que todo inversionista deberá
adjuntar a sus órdenes de compra una declaración jurada, debidamente
suscrita, con el contenido mínimo exigido por el Reglamento de Oferta
Pública Primaria dirigida exclusivamente a Inversionistas Acreditados.
(6000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: DESCRIPCIÓN DE LOS VALORES
OFRECIDOS
(6100) Derechos relativos al valor:
(6110) Valores representativos de derechos de participación

El prospecto relativo a un valor representativo de derechos de
participación tales como acciones y títulos de participación, u otros
emitidos por sociedades u otras personas jurídicas, según sea posible de
acuerdo a la normatividad aplicable, o valores de naturaleza similar
emitidos contra un patrimonio autónomo, contendrá la siguiente
información mínima, según corresponda:
a) Las características de la emisión:
i. La fecha del acuerdo del órgano o entidad competente y de los
acuerdos que lo complementen, respecto a la creación y/o
emisión de los valores,
ii. Denominación de los valores,
iii. Régimen de transferencia de los valores, se trate de valores
nominativos, al portador o a la orden, según corresponda,
iv. Las clases que se conformarán, cuando corresponda,
v. El monto total en valor nominal a emitir,
vi. El número de valores, total y por series, cuando corresponda,
vii. Fecha en que se efectuará la emisión de los valores;
b) La descripción de los derechos y, de ser el caso, obligaciones que

adquieren sus titulares, tales como:
i. El derecho a participar en los beneficios que se generen, así
como el plazo y modo establecido para ejercer el derecho a
recibirlos. De existir un derecho preferente a las utilidades,
señalar si éste consiste en recibir un dividendo mínimo u otro
tipo de preferencia, su carácter acumulativo o no y la existencia
de fondos o resguardos que aseguren su pago.
Se deberá señalar las oportunidades en que el emisor hubiere
pagado dividendos en los dos últimos ejercicios así como el
importe de dividendos por acción. De no haberse pagado
dividendos se incluirá una declaración en tal sentido.
En caso que existan restricciones que limiten al emisor en el
pago de dividendos, o que lo puedan limitar en el futuro, éstas
deberán ser descritas. Adicionalmente se deberá explicar la
política de dividendos vigente,
ii. El derecho de suscripción preferente en el caso de emisión de
nuevos valores, tales como participaciones, acciones, obligaciones
convertibles en acciones, bonos convertibles u otros valores que
emita la entidad emisora,
iii. El derecho de asistir y votar en las juntas o asambleas de
tenedores de valores y de impugnar los acuerdos adoptados en
las mismas, así como los principales requisitos para ello,
iv. La obligación de cumplir prestaciones accesorias,
v. La posibilidad de que los derechos descritos sean o puedan ser
afectados o limitados por los de otra clase de valores,
incluyendo la información relativa al otro valor de manera tal
que permitan comprender el alcance de dicha afectación,
vi. El derecho a participar en los activos remanentes en caso de
liquidación, así como el plazo y modo establecido para ejercer el
derecho a recibirlos,
vii. Otros derechos u obligaciones que sean relevantes;
c) De ser relevante, señalar en forma breve y descriptiva el proceso a

ser aplicado en caso de reestructuración económica y financiera,
disolución, liquidación y/o quiebra de la entidad emisora, señalando
de ser el caso, el organismo encargado de conducir el proceso
conforme a Ley y una referencia al orden de prelación de los valores
ofertados en tales supuestos;
d) Relación de las principales disposiciones legales que rijan la emisión
de los valores;
e) Cualquier otra información relevante no considerada en los incisos
anteriores que sea de interés para el inversionista.
(6120) Disposiciones generales relativas a valores representativos de derechos

de crédito -
La emisión de cualquier tipo de valor representativo de derechos de
crédito emitido por oferta pública, independientemente del plazo de su
vigencia, deberá contener la información de este acápite en lo que sea
aplicable.
a) Las características de la emisión:
i. La fecha del acuerdo del órgano o entidad competente y de los
acuerdos que lo complementen, respecto a la emisión,
ii. De ser el caso, referencia al contrato o instrumento legal en
virtud del cual se emitirán los valores,
iii. Denominación de los valores,
iv. Régimen de transferencia de los valores, ya se trate de valores
nominativos, al portador o a la orden,
v. Las series que se conformarán, de ser el aplicable,
vi. El monto total en valor nominal a emitir,
vii. Número de valores, total y por series, de ser el aplicable,
viii. Fecha en que se efectuará la emisión de los valores;
b) La descripción de los derechos y, de ser el caso, obligaciones que

adquieren sus titulares, tales como:
i. Moneda en la que la entidad emisora contrae el crédito y
moneda en la que se pagará el principal y los intereses, y el tipo
de cambio a utilizar, de ser el caso,
ii. Determinación de las tasas de interés y/o reajuste del principal:
a. Para tasas de interés fijas:
1) La tasa de interés que se pagará durante la vigencia del
valor,
2) Fórmula de cálculo de los intereses, describiendo sus
componentes y señalando el número de días a
considerar por período de pago y por año,
3) Mecanismo de reajuste del principal, de ser el caso,
b. Para tasas de interés no fijas vinculadas a la evolución de un

indicador:
1) Descripción del indicador a utilizar,
2) Indicar si existe la posibilidad de que dicho indicador
pueda verse influido de modo directo o indirecto por
actos de la entidad emisora,
3) Entidad encargada de la determinación del indicador, de
ser aplicable,
4) Forma, momento y lugar en que dicho indicador se
pondrá en conocimiento de los inversionistas,
5) En caso de existir un margen a pagar por sobre el
rendimiento ofrecido por el indicador, debe indicarse si
dicho margen se mantendrá constante durante la
vigencia del valor,
6) Fórmula de cálculo de los intereses, señalando el número
de días a considerar por período de pago y el número de
días a considerar por año,
7) Mecanismo de reajuste del principal, de ser el caso,
c. Cupón cero:
Si la emisión de los valores se efectuara bajo la modalidad de
“cupón cero”, se adecuará la información de los literales
anteriores en lo que sea aplicable, haciéndose referencia a la
tasa de interés implícita y señalando el número de días a
considerar por período de pago y por año,
iii. Plazos de pago de intereses y principal,

iv. Lugar de pago de los intereses y principal,
v. Interés moratorio en caso de falta de oportunidad en la
cancelación del principal o intereses,
vi. Cronograma de pago de intereses y principal, con la información
que se muestra en el siguiente cuadro conforme a cada serie de
una emisión:
Cálculo de intereses y
Serie Fecha de pago
principal
Fecha de
Fecha Día de la semana
emisión
Interés 1
Interés 2
.....
Interés Nº
Redención del
principal
Nota:
Cuando no se hayan identificado las fechas de vencimiento de los
intereses y redención del principal, no será necesario incluir el cuadro
anterior, debiéndose establecer una regla general para la determinación
de la fecha de pago. Asimismo, se señalará si se pagarán o no intereses por
los días transcurridos entre la fecha de vencimiento y la fecha de pago
establecidas en la emisión.
vii. Descripción de las garantías particulares establecidas en la

emisión, señalando su valor y forma como han sido valuadas, la
persona encargada de la valuación y las cláusulas relativas al
tipo, forma de ejecución y orden de prelación de los
inversionistas con respecto a dichas garantías,
viii. El derecho de suscripción preferente en el caso de emisión de
acciones, bonos convertibles u otros valores que emita la
empresa, de ser el caso,
ix. Detalle del procedimiento de amortización anticipada o rescate,
de ser el caso;
x. La obligación de cumplir prestaciones accesorias, de ser el caso;
xi. Posibilidad que los derechos descritos sean o puedan ser
afectados o limitados por los de otra clase de valores,
incluyendo la información relativa al otro valor de manera tal
que permitan comprender los alcances de los derechos que
confiere,
xii. Orden de prelación de la acreencia representada por las
obligaciones en caso de liquidación,
xiii. Otros derechos u obligaciones que sean relevantes;
c) Clasificación de riesgo
Por cada clasificación de riesgo otorgada se debe indicar lo siguiente:
i. Denominación completa de la empresa clasificadora de riesgo,
ii. Fecha de otorgamiento de la clasificación,
iii. Categoría de clasificación de riesgo,
iv. Significado de la categoría de clasificación, de acuerdo a la
simbología utilizada por cada empresa clasificadora de riesgo,
v. Como párrafo final a esta sección, se debe incluir y completar el
siguiente texto:
“LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO OTORGADAS, NO
CONSTITUYEN UNA RECOMENDACIÓN DE COMPRA,
RETENCIÓN O VENTA DE LOS VALORES MENCIONADOS
ANTERIORMENTE”
“Para mayor información relativa a las clasificaciones de riesgo
otorgadas a los valores, revisar el Anexo Nº __ del prospecto”;
d) Cláusulas relativas a otros beneficios, derechos o salvaguardas

legales y/o económicas en favor de los titulares de los valores, como
cláusulas relacionadas con la existencia de un fondo de
amortización, o cláusulas que restrinjan la declaración de dividendos
o soliciten el mantenimiento de cualquier ratio para la creación o
mantenimiento de reservas, u otras según corresponda;
e) Indicar la denominación social y domicilio del representante de los
obligacionistas, así como la identificación de la persona natural a que
hace referencia el inciso 5. del artículo 325 de la Ley de Sociedades,
indicando el cargo que ocupa. A continuación se incluirá la siguiente
declaración:
“El emisor declara bajo juramento que entre (denominación de la
entidad emisora), entidad emisora de (denominación de los
valores) y (denominación del representante de los obligacionistas)
no existe vinculación según los términos establecidos en el
reglamento de vinculación, propiedad indirecta y grupo económico
aprobado por Resolución CONASEV Nº 722-97-EF/94.10”;
f) Señalar en forma breve y descriptiva el proceso a ser aplicado en
caso de reestructuración económica y financiera, disolución,
liquidación y/o quiebra de la entidad emisora, señalando el
organismo encargado conforme a Ley de conducir el proceso y la
situación en la que quedará el inversionista de producirse dicho
evento, en tanto sea relevante;
g) Relación de las principales disposiciones legales que rijan la emisión
de los valores;
h) Cualquier otra información no considerada en los párrafos anteriores que
sea de interés para el inversionista.
(6121) Valores representativos de derechos de crédito
convertibles en acciones:
Se debe expresar adicionalmente:

a) Descripción de las acciones cuyo derecho de
conversión se ofrece, en la extensión que se
señala en (6110), en lo que sea pertinente;
b) Número de acciones que podrán ser suscritas o la
forma en que podrá ser determinado;
c) El periodo durante el cual y las condiciones bajo
las cuales el derecho de conversión de los valores
podrá ser ejercido. Se deben incluir asimismo las
cláusulas relativas a cambios o ajustes en el
precio de adquisición al que pueden ser ejercidos
los derechos, así como el ratio de conversión o la
forma determinarlo;
d) Los demás aspectos relativos al procedimiento y
requisitos relativos al ejercicio del derecho o la
forma en que serán determinados y puestos en
conocimiento de los inversionistas;
e) De ser aplicable, datos relativos a la liquidez y
volatilidad de las acciones a convertir;
f) Relación de las principales disposiciones legales
que rijan la emisión de los valores;
g) Otra información que sea relevante al caso
particular.
(6122) Valores representativos de derechos de
crédito conocidos como instrumentos
estructurados:
Se debe señalar adicionalmente:
a) Detalle de la naturaleza y características del activo
subyacente o de sus componentes, cuando sea
relevante. Al respecto se señalará en tanto sea
aplicable:
i. Plaza de negociación,
ii. Importe total de los valores en circulación a
precios de mercado a fin de período de los
últimos dos (2) años,
iii. Relación volumen negociado respecto a la
capitalización de mercado promedio de los
últimos doce (12) meses,
iv Relación número de días de cotización del
valor respecto al número de días de
negociación del mercado o mecanismo
centralizado de negociación de los últimos
doce (12) meses,
v. Promedio diario de negociación y de
operaciones de los últimos doce (12) meses,
vi. Determinación del precio a ser utilizado
como referencia para el cálculo del
rendimiento del instrumento,
vii. Señalar las eventuales contingencias que
afecten la existencia del activo subyacente
(liquidación, exclusión, fusión, escisión, otras
formas de reorganización societaria,
exclusión del valor del Registro Público del
Mercado de Valores o mecanismo
centralizado de negociación, etc.) y los
procedimientos a seguir en caso que estos se
produzcan a fin de salvaguardar los intereses
de los inversionistas;
b) Detalle de los métodos de cálculo a través de los

cuales se fijará el rendimiento del valor para el
inversionista, indicando detalladamente las
variables involucradas. En caso de la existencia de
un factor que pueda afectar el rendimiento del
valor, se debe precisar si es fijo o variable.
Asimismo se debe determinar los mecanismos
para su determinación;
c) Mecanismo de cobertura que permita a la
entidad emisora garantizar el pago del
rendimiento ofrecido y las principales
características de dicha cobertura, de ser el caso.
En caso que la cobertura sea constituida por
opciones sobre el activo subyacente se señalará,
en tanto sea aplicable:
i. Tipo de opción,
ii. Plazo,
iii. Fórmula de valorización de la opción (con
descripción detallada de las variables del
modelo de valorización: número de
observaciones pasadas para estimar la
volatilidad del activo subyacente,
consideraciones sobre el pago de dividendos,
tasa libre de riesgo, etc.);
d) Denominación o razón social y funciones que

desempeñará el agente de cálculo, para efectos
del rendimiento, de ser el caso;
e) Relación de las principales disposiciones legales
que rijan la emisión de los valores y los derechos
y obligaciones que confieren;
f) Otra Información que sea relevante al caso
particular.
(6130) Otros valores
En el caso de valores de distinta naturaleza a los señalados en (6110) y
(6120) se deberá describir las características de emisión, los derechos y
obligaciones que adquieren sus titulares así como cualquier otra
información relevante que sea de interés para los inversionistas en una
extensión al menos similar a la exigida para la clase de valores a que se
refieren los referidos numerales, o en la que exijan las circunstancias.
(6140) Valores que combinen las categorías anteriores

En caso que un valor combine las características de los valores señalados
en (6110), (6120), (6130) ó (6140), la descripción de los valores deberá
incluir la información que sea pertinente, de acuerdo a lo indicado en los
mencionados acápites.
(6150) - Valores con elementos extranjeros
Se incluirá cuando corresponda:
a) Una breve descripción sobre las limitaciones legales o
prácticas relevantes para los tenedores de valores
domiciliados en el Perú respecto del ejercicio de los
derechos que confieren los valores.
Si las limitaciones no son aplicables o relevantes, incluir
una declaración al respecto;
b) Una breve descripción de la normatividad relativa a la
afectación de remesas de dividendos, intereses y otros
pagos a los tenedores de valores domiciliados en el Perú
de los valores a ser registrados;
c) Adicionalmente, en (6400) se debe incluir un resumen
del sistema tributario del país donde se constituyó la
entidad emisora o del que corresponda, respecto de
disposiciones de retención a las que los tenedores de
valores domiciliados en el Perú estarían sujetos, u otras
que sean relevantes para dichos inversionistas;
d) Cuando sea relevante, se deberá señalar en las partes
correspondientes de la presente sección, las principales
diferencias de los valores a ser ofertados respecto de
valores análogos emitidos en virtud de leyes peruanas.

depósito
Se debe proporcionar la siguiente información:
a) Descripción de los valores depositados según
representen derechos de participación, de crédito u
otros, en la extensión que se señala en (6110), (6120),
(6130) o (6140), según corresponda, en lo que resulte
pertinente;
b) Denominación de los valores representativos de los
valores en depósito, cuando corresponda;
c) Denominación social y la dirección de la oficina
administrativa principal del agente depositario y del
agente de custodia;
d) Descripción de los valores representativos de los valores
en depósito, incluyendo una breve descripción de los
términos del depósito, señalando, en tanto corresponda,
las cláusulas relativas a:
i. La cantidad de valores depositados a que da derecho
cada valor representativo de los valores en depósito,
ii. El procedimiento para el ejercicio del derecho de
voto correspondiente a los valores depositados,
especificando la existencia o no de discrecionalidad
del agente depositario o de los órganos de
administración del emisor de los valores depositados
en el ejercicio del derecho de voto en las juntas o
asambleas de tenedores, de ser aplicable,
iii. La forma de recaudación y distribución de
dividendos, intereses, amortizaciones, y otros
recaudos relativos a los valores en depósito,
iv. La forma de transmisión de noticias, reportes y
traslado de información relevante a los adquirentes
de los valores representativos de los valores en
depósito,
v. El depósito o la venta de valores que resulten de la
entrega de dividendos, fusiones, escisiones u otras
formas de reorganización societaria,
vi. Modificación, extensión o terminación del depósito,
vii. Los derechos de los tenedores de los valores
representativos de los valores en depósito de
inspeccionar los libros de transferencias del agente
depositario y la lista de tenedores de dichos valores,
de ser el caso,
viii. Las restricciones sobre el derecho a depositar o
retirar los valores en depósito, y
ix. Descripción de la responsabilidad asumida por el
agente depositario;
e) Descripción de los costos que pueden imponerse directa

o indirectamente al tenedor de los valores
representativos de derechos sobre valores en depósito,
indicando, entre otros:
i. Los costos relativos al depósito o sustitución de los
valores subyacentes,
ii. A la recepción y distribución de dividendos,
iii. A la venta o ejercicio de derechos,
iv. Al retiro del valor subyacente,
v. A la transferencia, división o agrupación de valor
representativo de valores en depósito;
f) Relación de las principales disposiciones legales que rijan

la emisión de los valores y los derechos y obligaciones
que confieren;
g) Cualquier otra información no considerada en los
párrafos anteriores que sea de interés para el
inversionista.
(6170) Valores que otorgan derechos de suscripción o adquisición

Se debe proporcionar la siguiente información:
a) Descripción de los valores cuyo derecho de suscripción o
adquisición es ofrecido, según representen derechos de
participación, de crédito u otros, en la extensión que se
señala en (6110), (6120), (6130) o (6140), según
corresponda, en lo que sea pertinente;
b) Denominación de los valores que otorgan el derecho de
suscripción o adquisición, cuando corresponda;
c) La fecha del acuerdo del órgano o entidad competente y
de los acuerdos que lo complementen, respecto a la
creación y/o emisión de los valores;
d) El número de valores que da derecho a suscribir o
adquirir;
e) El periodo durante el cual y el precio al cual el derecho
de adquisición de los valores podrá ser ejercido.
Se deben incluir asimismo las cláusulas relativas a
cambios o ajustes en el precio de adquisición al que
pueden ser ejercidos los derechos;
f) Los demás aspectos relativos al procedimiento y
requisitos relativos al ejercicio del derecho o la forma en
que serán determinados y puestos en conocimiento de
los inversionistas;
g) El monto de valores que otorgan el derecho de
suscripción o adquisición que se encuentran o se
encontrarán en circulación;
h) Relación de las principales disposiciones legales que rijan
la emisión de los valores y los derechos y obligaciones
que confieren;
i) Cualquier otra información no considerada en los
párrafos anteriores que sea de interés para los
inversionistas.

valores: Cuando corresponda se señalará que los recursos
para el pago a los inversionistas provendrán del patrimonio
autónomo y no de la sociedad administradora.
(6200) Modo en que se representará la titularidad de los valores y forma en que se

efectuará su transferencia (MODIFICADO POR RGG 122-2006-EF/94.11)
Indicar la forma de representación de los valores. En caso de representarse

mediante anotaciones en cuenta se debe incluir la denominación social y la
dirección de la entidad responsable de su registro contable;
Disposiciones específicas a 6200 :
(6210) Ofertas a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero :

Descripción del proceso de transferencia de los valores en el mercado
local, en el extranjero y/o entre ambos, con indicación de los plazos de
ejecución de las transferencias y los agentes que intervienen en dicha
operación, de ser el caso.
(6220) Ofertas dirigidas exclusivamente a Inversionistas Acreditados: En

este caso, se deberá señalar que los valores solo podrán ser
transferidos entre inversionistas acreditados, salvo que el emisor opte
por acogerse de manera anticipada al segundo párrafo del artículo 13º
del Reglamento de Oferta Pública Primaria dirigida exclusivamente a
Inversionistas Acreditados.
Asimismo, se deberá indicar el órgano del emisor
responsable de tomar la decisión a que se refiere el segundo párrafo
del artículo 13º del mencionado Reglamento así como el plazo máximo
que tendrá el emisor para que, en dicho supuesto, se adecuen los
documentos con las exigencias establecidas para las ofertas públicas
dirigidas al público en general. Dicha información también será
exigible en caso el emisor opte por acogerse de manera anticipada al
segundo párrafo del artículo 13º del Reglamento de Oferta Pública
Primaria dirigida exclusivamente a Inversionistas Acreditados.
No será factible que dentro de un mismo
Programa (o Emisión) existan emisiones (o series) dirigidas a
inversionistas acreditados y otras dirigidas al público en general.
(6300) Mecanismos centralizados de negociación, nacionales o extranjeros, en los que serán
registrados los valores
a) En el caso de acciones se deberá señalar la denominación social y la dirección

de la bolsa de valores responsable de la conducción de la rueda de bolsa
correspondiente, el plazo máximo en que serán inscritas y las cláusulas que
garanticen la presentación de información periódica a dicha entidad;
b) Para la emisión de valores diferentes a las acciones, debe señalarse si los
mismos serán inscritos en un mecanismo centralizado de negociación, ya sea
por cuenta exclusiva de la entidad emisora o por cuenta de sus tenedores:
i. De determinarse que los valores serán inscritos en un mecanismo
centralizado de negociación por cuenta exclusiva de la entidad emisora,
deberá señalarse dicho mecanismo, la denominación o razón social y la
dirección de la entidad responsable de su conducción, el plazo máximo en
que serán inscritos y las cláusulas que garanticen la presentación de
información periódica a dicha entidad,
ii. De determinarse que los valores serán inscritos en un mecanismo
centralizado de negociación por cuenta de los inversionistas, deberá
señalarse dicho mecanismo, la denominación social y la dirección de la
entidad responsable de su conducción, una descripción general del
procedimiento de inscripción, el costo de inscripción total y por cada valor
(aproximado), el plazo propuesto para el registro de los valores y las
cláusulas que garanticen la presentación de información periódica a dicha
entidad;
c) En el caso de valores que se oferten en mecanismos centralizados de

negociación del extranjero: datos relativos a dichos mecanismos y mercados.
Se debe resaltar los siguientes aspectos: capitalización, volatilidad, número de
valores listados, niveles de liquidez y participación de inversión extranjera.
En tanto sea posible se incluirá información estadística sobre precios,
rentabilidad y montos transados de los valores, por lo menos durante los
últimos seis (6) meses, en los mecanismos centralizados de negociación
extranjeros en los que se negocien. Dicha. información se presentará en forma
comparativa respecto a índices representativos de dichos mercados.
(6400) Tratamiento tributario:

Señalar el tratamiento tributario relevante para los inversionistas, relacionado con
los valores a ser inscritos, con indicación específica de la afectación, inafectación y
exoneración relativas a aspectos tales como intereses, reajustes de capital,
dividendos, u otros, señalando los tipos de tributos, la base legal y las fechas límite
de las exoneraciones, de ser aplicables.
Disposiciones específicas a (6000)

(6500) Ofertas de Intercambio: Adicionalmente a la información relativa a los
valores que el ofertante ofrecerá en pago, se incluirá la información
señalada en (6100), (6200), (6300), (6400), respecto de los valores que
serán adquiridos por el ofertante, en tanto lleven a revelar las
diferencias entre uno y otro valor para los destinatarios de la oferta.
Adicionalmente, de ser posible se incluirá en forma comparada
información de mercado de los valores que se ofrecen y los que el
ofertante recibirá a cambio de los valores ofrecidos. En caso que dichos
valores sean negociados en un mecanismo centralizado de negociación,
deberá incluirse un cuadro de las cotizaciones mensuales (máxima,
mínima, de apertura y de cierre) alcanzadas durante los últimos doce
(12) meses, frecuencia de negociación y montos mensuales negociados
correspondientes a dicho período. Si los valores se cotizaran en un
mecanismo centralizado del exterior se deberá indicar dichos precios
expresados en la moneda del país donde sean negociados, y
adicionalmente en moneda local, al tipo de cambio del momento en
que se dieron dichos precios.
(6600) Programas de emisión de valores: Adicionalmente, se señalará las
principales características del programa de emisión que se hubieren
establecido o determinado, como límites y condiciones, plazo de
duración, la existencia de una clasificación de riesgo común para todos
o parte de los valores a emitir en virtud del mismo, entre otros, que
sean relevantes para los inversionistas.
(7000) Negocio
(7100) Datos generales

Se debe presentar la siguiente información:
(7110) Respecto de la entidad emisora:

a) Denominación;
b) Dirección, número de teléfono, fax, u otra referencia que posibilite la
comunicación con la entidad emisora;
c) Datos relativos a su constitución y a su inscripción en los Registros
Públicos;
d) Breve descripción del grupo económico al que pertenece el emisor
señalando la denominación y el objeto social de las principales
entidades que lo conforman;
e) Capital social del emisor, con especificación del creado, del suscrito y
del pagado. Se señalará de ser el caso, la existencia de acciones en
cartera readquiridas por el emisor y delegación al Directorio para
aumentos de capital;
f) Clases de acciones creadas y emitidas;
g) Número y valor nominal de las acciones que conforman el capital
creado, el suscrito y el pagado con especificación de su clase;
h) Estructura accionaria señalando a las personas naturales o jurídicas
que tengan la propiedad del cinco por ciento (5%) o más del capital
de la entidad emisora. Se señalará adicionalmente la nacionalidad de
estos accionistas y el grupo económico al que pertenecen;
i) De ser relevante, información relativa a aquellas autorizaciones que
hayan sido recabadas para efectos del desarrollo de sus actividades,
así como de aquellas inscripciones y registros que se hubieren
obtenido para dicho efecto.
j) Inciso derogado por el Artículo 2 de la RSM Nº 012-2014-SMV/01
Acciones con derecho a voto
Tenencia Número de accionistas Porcentaje de

participación
Menor al 1%
Entre 1% - 5%
Entre 5% -10%
Mayor al 10%
Total
Acciones sin derecho a voto (de ser el caso)
Tenencia Número de accionistas Porcentaje de

participación
Menor al 1%
Entre 1% - 5%
Entre 5% -10%
Mayor al 10%
Total
Acciones de inversión (de ser el caso)
Tenencia Número de titulares Porcentaje de

participación
Menor al 1%
Entre 1% - 5%
Entre 5% -10%
Mayor al 10%
Total
depósito: La información señalada en este acápite se referirá
al emisor de los valores depositados.

valores: La información señalada en este acápite se referirá a
la entidad administradora y al patrimonio autónomo, en lo
aplicable.
(7140) Entidad emisora constituida en virtud de legislación

extranjera: Se deberá incluir los datos equivalentes cuando
sean exigidos por la legislación del país de su constitución.
Deberán asimismo incluir la información correspondiente a
su representante en el país en la forma que se detalla
anteriormente.
(7150) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública: Se

presentarán los datos que se encuentren determinados o
puedan preverse a razón de su constitución.
(7200) Descripción de operaciones y desarrollo
(7210) Respecto de la entidad emisora

a) Detalle del objeto social con indicación del CIIU al que pertenece;
b) Plazo de duración;
c) Evolución de las operaciones del emisor. En relación a ello, se
señalará lo siguiente:
i. Descripción en forma genérica, desde el año en que se
constituyó el emisor, de los eventos importantes ocurridos, tales
como adquisiciones, fusiones, escisiones u otras formas de
reorganización societaria cambios de denominación o de objeto
social para la que fue constituido, entre otros, respecto de éste
o, de ser relevante, de las personas sobre las que ejerce control;
la adquisición o la enajenación significativa de activos dentro del
giro propio del emisor y otra información relevante respecto al
desarrollo del emisor y que deba ser conocida por el potencial
inversionista,
ii. Descripción del sector en que se encuentra localizado el emisor,
descripción de la competencia que enfrenta y de su
posicionamiento en dicha industria,
iii. Monto de las ventas netas de bienes y servicios, y referencia a
los productos y rubros de mayor incidencia en las mismas. Dicha
información deberá ser presentada en forma comparativa por
un período de dos (2) años o por el tiempo de existencia de la
entidad emisora. Se consignará por separado la información
sobre ventas efectuadas y servicios prestados en el mercado
nacional y en el extranjero. Adicionalmente se identificarán las
variables exógenas que puedan afectar la producción o
comercialización, como por ejemplo: disponibilidad de insumos
o materias primas para su elaboración, factores climáticos,
aranceles, dependencia de patentes, marcas registradas,
licencias, concesiones (indicando su vigencia), dependencia de
contratos de compra, distribución o comercialización,
coyunturas políticas, etc.,
iv. Información relativa a planes o políticas de inversión, de ser
relevante,
v. Relaciones especiales entre el emisor y el Estado tales como
tratamiento tributario especial, exoneraciones, supervisión,
concesiones (indicando su vigencia), entre otros. Asimismo, se
describirá, en tanto sea relevante, la existencia de afectaciones,
inafectaciones, exoneraciones u otros aspectos tributarios
establecidos por la normatividad aplicable respecto a la
actividad realizada por el emisor, indicando los tipos de tributos,
la base legal y las fechas límite de las exoneraciones, cuando
corresponda,
vi. Descripción genérica de los principales activos del emisor,
cuando sea relevante. Se deberá mencionar si se ha entregado
alguno de estos activos en garantía indicando las causas de ello,
vii. Número de personas empleadas por el emisor, clasificándolas
en funcionarios, empleados y obreros, así como en temporales y
permanentes. Adicionalmente se señalará su aumento o
disminución en los últimos dos (2) años o por el tiempo de
existencia del emisor,
viii. Se hará alusión a toda relación económica que pudiera existir
con otra empresa en razón de préstamos o garantías que en
conjunto comprometan más del 10% del patrimonio de la
entidad emisora;
d) Otra información que se considere de relevancia para los potenciales

inversionistas.
(7220) Valores que otorgan derechos sobre valores en depósito: La
información señalada en este acápite se referirá al emisor de
los valores en depósito.

valores: La información señalada en este acápite se referirá al
patrimonio autónomo, y en lo que sea relevante a la entidad
administradora.
(7240) Entidades emisoras constituidas en virtud de legislación

extranjera o que realicen sus principales operaciones en el
extranjero: Adicionalmente se deberá indicar, en tanto sea
relevante:
Datos que sean significativos relativos al país bajo cuya
legislación se constituyó el emisor o de los países en que éste
realice sus principales operaciones, describiendo su evolución
en los últimos dos (2) años, incluyendo el detalle de los
siguientes aspectos:
a) Ubicación geográfica y población;
b) Sistema político y gobierno;
c) Estructura económica y financiera, incidiendo en los
siguientes aspectos, en tanto puedan tener incidencia en
la inversión efectuada por los adquirentes de los valores
ofrecidos: política monetaria, fiscal, cambiaria, factores
socio políticos u otros aspectos que a su juicio pudieran
afectarlo directa o indirectamente;
d) Una breve descripción, de ser el caso, de la existencia de
las cláusulas pertinentes a algún tratado recíproco entre
el país donde se constituyó o donde se realizan sus
principales operaciones y el Perú en relación a la
retención de impuestos, y si no existiese tal tratado,
incluir una declaración al respecto.
(7250) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública: En

estos casos, la información adicional requerida será la
siguiente:
a) El proyecto de pacto y estatutos sociales conforme a los
artículos 54 y 55 de la Ley General de Sociedades;
b) Descripción e información sobre las actividades que
desarrollará la sociedad:
i. Descripción genérica de los principales productos o
servicios que proveerá el emisor. Deberán
identificarse las variables exógenas que puedan
afectar la producción o comercialización, como por
ejemplo: disponibilidad de insumos o materias primas
para su elaboración, factores climáticos, aranceles,
dependencia de bienes, patentes, marcas registradas,
licencias, concesiones (indicando su vigencia),
dependencia de contratos de distribución o
comercialización, coyuntura política, etc.,
ii. Descripción del sector en que se encontrará localizado
el emisor y de la competencia que enfrentará;
c) Tratamiento tributario: existencia de afectaciones,

inafectaciones, exoneraciones u otros aspectos
particulares establecidos por la normatividad aplicable
respecto a la actividad realizada por el emisor indicando
los tipos de tributos, la base legal y las fechas límite de
las exoneraciones de ser aplicable;
En el caso de la constitución de patrimonio autónomo: se

deberá presentar la información equivalente, en cuanto
corresponda.
(7300) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales
Descripción de los procesos judiciales, administrativos o arbitrales iniciados o que
sea previsible que se inicien en contra o a favor del emisor, o de sus subsidiarias,
que no puedan considerarse como rutinarios, de manera tal que puedan tener un
impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera de la
entidad emisora, indicándose el tipo de proceso seguido, instancia en la que se
encuentra, resultado de las instancias anteriores y la fecha en que se inició el
proceso.

valores: La información señalada en este acápite se referirá al
patrimonio autónomo, y en lo que sea relevante a la entidad
administradora.
(7400) Administración
Debe presentarse la relación de los directores, de la plana gerencial o principales
funcionarios del emisor. Adicionalmente, en relación con dichas personas se debe
presentar la siguiente información:
a) Nombre completo así como un resumen de su trayectoria profesional,
precisando el tiempo que laboran en la entidad emisora;
b) Inciso derogado por el artículo 2 de la RSMV Nº 012-2014-SMV/01
c) (ARTÍCULO DEROGADO POR EL ARTÍCULO 4 DE LA RESOLUCIÓN DE GERENCIA
GENERAL Nº 140-2005-EF-94.11)
d) (ARTÍCULO DEROGADO POR EL ARTÍCULO 4 DE LA RESOLUCIÓN DE GERENCIA

GENERAL Nº 140-2005-EF-94.11)
valores: La información se entenderá referida a la sociedad
encargada de la administración del patrimonio.
(7430) Entidad emisora por constituir mediante oferta pública: Se
incluirá aquella información que haya sido determinada o se
pueda prever.
(7500) Ofertas de Intercambio: la información de esta sección corresponderá
tanto al ofertante como a la entidad emisora de los valores que serán
adquiridos por el ofertante.
(7600) Gobiernos locales: Se reemplazará el contenido de esta sección por la

siguiente información:
Competencia y Gestión de la Entidad Emisora

En la presente sección se detallan las características y régimen de la
entidad emisora, sus facultades dentro del ámbito de su competencia;
asimismo se describen sus activos y aquellas actividades que pueden
realizarse a partir de dichos activos, el régimen de administración y
demás información relevante acerca de las inversiones, licitaciones,
contrataciones y otras actividades económicas o financieras que efectúe.
Datos generales: (7110), en lo que sea aplicable. Adicionalmente se
señalará el dispositivo legal por el cual se crea la entidad emisora y la
fecha de promulgación y publicación de éste;
Descripción de operaciones y desarrollo: Como mínimo se incluirá lo
siguiente:
a) Detalle de las funciones y ámbito de competencia;
b) Evolución de las operaciones de la entidad emisora durante los
últimos dos (2) años o por el tiempo de su existencia, en relación a
ello se señalará:
i. Detalle de los servicios, modalidad y período durante el cual se
vienen prestando,
ii. Detalle de los ingresos clasificados por fuente,
iii. Relación de principales pasivos que hubiere contraído o pudiera
contraer,
iv. Relaciones especiales entre la entidad emisora con el Gobierno
Central, tales como el control de la Gestión Pública, tratamiento
tributario especial, exoneraciones, convenios, entre otros,
v. Descripción genérica de los principales activos del emisor
distinguiendo aquellos que pueden ser sujetos de embargo. De
ser el caso, se deberá mencionar si alguno de estos activos ha
sido entregado en garantía indicando las causas de ello,
vi. Número de personas empleadas por el emisor, clasificándolas
por categorías, en funcionarios, empleados y obreros, así como
en temporales y permanentes. Adicionalmente se señalará su
aumento o disminución en los últimos dos (2) años o por el
tiempo de existencia de la entidad emisora.
Adicionalmente:
(7300); (7400), el cual se entenderá referido a la estructura orgánica de la

entidad emisora.
(8000) INFORMACION FINANCIERA
(8100) Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y

de la situación económico financiera
Esta sección consiste en un comentario analítico de la administración, respecto del
resultado de las operaciones y de la situación económica financiera de la entidad
emisora, cuyo fin es facilitar el análisis y la comprensión de los cambios
importantes que hayan ocurrido y las tendencias y posibles estrategias a seguir en
el futuro. La discusión debe enfocarse en el negocio total y en sus principales
subdivisiones.
Los comentarios deberán permitir un mejor entendimiento de la situación revelada
en el los estados financieros. Por ejemplo, no sólo se mencionará cuánto crecieron
o decrecieron los costos, sino que se deberá exponer las razones de estas
variaciones.
Asimismo, la discusión y el análisis deben dar a conocer eventos o hechos inciertos
que la administración estima podrían causar que la información financiera
reportada no sea necesariamente indicativa de los resultados económicos futuros o
de la futura condición financiera. Por ejemplo, se puede señalar eventos que han
tenido relevancia en el pasado y que no se espera que la tengan en el futuro y
eventos que no hayan tenido relevancia en el pasado y que se espera que la tengan
en el futuro. De esta manera, la discusión no debe quedar reducida a una simple
repetición de las cifras mostradas en los Estados Financieros.
Algunos aspectos que pueden incluirse en la discusión y análisis, y sin perjuicio de
otros que sean necesarios para la comprensión de la condición financiera y el
resultado de sus operaciones, son los siguientes:
a) Liquidez:
i. Identificar cualquier tendencia, demanda, acuerdo o evento conocido o
probable que razonablemente se piense que pueda afectar positiva o
negativamente la liquidez de la empresa,
ii. Describir las políticas que rigen el manejo de tesorería de la empresa,
incluyendo una descripción de las inversiones temporales y del tipo de
moneda en que se mantienen éstas o el efectivo;
b) Capital y financiamiento:
i. Describir los planes de inversión, y sus propósitos, así como los recursos
necesarios para llevar a cabo dichos planes,
ii. Describir los cambios ocurridos en la estructura de financiamiento e
indicar los cambios importantes que se esperan en la misma,
distinguiendo capital, deuda de largo plazo y deuda de corto plazo,
iii. Describir las principales operaciones de refinanciamiento y sus causas;
c) Resultados económicos:
i. Describir los componentes de los ingresos y gastos que a juicio de la
administración deben ser descritos, para entender los resultados de las
operaciones y su tendencia,
ii. Discutir los eventos, factores o variables que expliquen cambios
importantes en los ingresos y gastos. Por ejemplo: variaciones de precios o
de cantidades, introducción de nuevos productos, impactos de variables
macroeconómicas o sucesos extraordinarios, etc.),
iii. Describir tendencias o hechos probables que a juicio de la entidad emisora
puedan tener un impacto favorable o desfavorable en los ingresos y
utilidades del emisor. Por ejemplo: un posible incremento en los costos
laborales),
Instrucciones:
El análisis y los términos utilizados deberán adaptarse a la naturaleza del negocio o
de la entidad emisora.

valores: la discusión será llevada a cabo por las personas
encargadas de la administración de la sociedad
administradora del patrimonio u órgano equivalente.
(8120) Entidades emisoras constituidas en virtud de legislación

extranjera o que realicen sus principales operaciones en el
extranjero: la discusión y análisis deberá tomar en cuenta, en
tanto sea relevante, aspectos relativos a las políticas
monetaria, fiscal, cambiaria, factores socio-políticos u otros
aspectos del país donde se constituyó o donde realice sus
principales operaciones, que a su juicio pudieran afectar
directa o indirectamente sus operaciones.
(8200) Estados Financieros
a) Información financiera auditada correspondiente al último ejercicio, elaborada
conforme a la normatividad vigente;
b) Última información financiera trimestral no auditada elaborada conforme a la
normatividad vigente;
Cuando, en razón a su fecha de constitución, la entidad emisora no pudiese contar

con alguno de los requisitos señalados, se deberá presentar en su lugar el balance
general de apertura.
De ser el caso, señalar la existencia de otra información financiera que se
encuentre a disposición del público en el Registro Público del Mercado de Valores,
tal como la información financiera auditada correspondiente a períodos anteriores,
información financiera trimestral correspondiente a períodos anteriores,
información financiera consolidada, reportes trimestrales, memorias anuales, entre
otros.
Disposiciones específicas a 8200:
(8210) Gobiernos locales: La información de este acápite será
reemplazada por el contenido siguiente:
a) Información financiera auditada correspondiente al
último ejercicio. La auditoría deberá ser llevada a cabo
por una sociedad auditora inscrita en el RUNSA;
b) Última Información Financiera Trimestral no auditada,
elaborada conforme a la normatividad aplicable.
Cuando, en razón a su fecha de constitución, la entidad
emisora no pudiese contar con alguno de los requisitos
señalados, se deberá presentar en su lugar el balance
general de apertura.
(8220) Entidad emisora constituida en virtud de legislación

extranjera: En este caso se tomarán en cuenta las siguientes
precisiones:
a) La información financiera podrá presentarse en base a
los principios contables bajo los cuales fue elaborada,
adjuntándose un informe, preparado por la sociedad
auditora correspondiente, en el que se describan las
diferencias existentes entre tales principios y los que se
utilizan en el Perú, y que señale cuáles serían las
modificaciones o repercusiones sobre los estados
financieros presentados de haberse utilizado estos
últimos, con especial énfasis en su efecto sobre las
principales cuentas del balance general y el estado de
ganancias y pérdidas.
b) La sociedad de auditoría deberá ser de reconocido
prestigio mundial, que cuente con una sociedad auditora
inscrita en el Registro Unico de Sociedades Auditoras
(RUNSA) asociada o afiliada que certifique la veracidad
de dicha auditoría, o haga certificar su dictamen por
funcionario público competente.
Tal certificación no será exigible cuando los documentos
a que se refiere el párrafo anterior sean presentados a un
mecanismo centralizado de negociación de reconocido
prestigio mundial o al organismo público de supervisión
en el mercado de valores de su país con el que CONASEV
haya suscrito convenio.
(8300) Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información
financiera
Si durante los últimos dos (2) años se ha producido la renuncia o destitución del
principal funcionario contable o de auditoría de la entidad emisora, se deberá
indicar la fecha y la razón de dicha renuncia o destitución.
Adicionalmente, de haber ocurrido un cambio de los auditores externos durante el
período especificado, se deberá revelar la razón de dicho cambio. Asimismo, se
deberá indicar si durante dicho periodo los auditores externos han emitido una
opinión con salvedad o negativa acerca de los estados financieros de la entidad o
de las personas sobre las que ejerce control.
De no haber ocurrido ninguno de los hechos comprendidos en los párrafos
anteriores se incluirá una declaración en tal sentido.

(8400) Valores que otorgan derechos sobre valores en depósito, la información
señalada en este acápite se refiere al emisor de los valores que
constituyen el depósito.
(8500) Patrimonio autónomo en virtud del cual se emiten los valores: la

información de este acápite se refiere al patrimonio autónomo.
(8600) Ofertas de Intercambio: la información señalada en los numerales

anteriores corresponderá tanto al ofertante como al emisor de los
valores que se pretenden adquirir.
(9000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTO - ANEXOS
Deberá incluirse como anexos al prospecto toda aquella información que
complemente o especifique lo descrito en las secciones anteriores.
(9100) Información complementaria:
(9110) Copia de los fundamentos de la clasificación de riesgo otorgada por cada

empresa clasificadora.
(9120) Cláusulas relevantes del contrato de emisión de obligaciones, o del
estatuto, en caso de acciones.
En los demás casos, las cláusulas relevantes del contrato o
instrumento(s) legal(es) a partir del (de los) cual(es) se emiten los valores
y se establecen los derechos y obligaciones aplicables, relativos a ellos.
(9130) Cualquier otro documento que se considere de relevancia.
(9200) Actualizaciones: Para efecto de las actualizaciones se podrá incluir como anexo del
prospecto aquella información que haya variado de manera fundamental, respecto
al contenido del prospecto informativo luego de su registro (o desde la última
actualización efectuada). Dicha actualización alcanza a la información incorporada
por referencia y deberá contener como mínimo:
a) Número de actualización;
b) Fecha del documento de actualización;
c) Indicación del documento que actualiza o reemplaza (señalando la fecha de
elaboración del mismo);
d) Rubros del prospecto a ser actualizados;
e) Número de página del prospecto donde se encuentra la información que ha
quedado desfasada;
f) Nombre y firma de las personas responsables del contenido de la
actualización.
(9300) Entidad emisora constituida en virtud de legislación extranjera:
Se deberá incluir los siguientes documentos:
a) Copia de la declaración de sometimiento a las leyes peruanas por
parte del emisor constituido en virtud de legislación extranjera;
b) Informe elaborado por estudio(s) jurídico(s) de reconocido prestigio,
describiendo las analogías y diferencias substanciales entre el
régimen legal del país de constitución de la entidad emisora
extranjera y el peruano, que sean relevantes para los inversionistas,
con énfasis en los aspectos societarios, tributarios, y del mercado de
valores. Se incluirá especialmente una descripción detallada de las
vías y medios con que contará el inversionista nacional para hacer
valer sus derechos frente a la entidad emisora constituida en virtud
de legislación extranjera.
(9400) Ofertas de Intercambio: Se incluirá una relación de las transacciones

llevadas a cabo por el ofertante durante los últimos 30 días respecto de
los valores que se pretende adquirir, detallando el tipo de operación,
monto, precio, fecha y lugar en que se llevó a cabo la transacción.
MISCELANEOS
(10000)
(10100) Sólo Memoria Anual: Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público
del Mercado de Valores: Se incluirá una relación de los valores en circulación inscritos
en el Registro Público del Mercado de Valores, indicando de ser el caso: el tipo de valor,
clase o serie, monto registrado y monto en circulación, tasa de interés, periodicidad de
pago, u otras características relevantes. En caso que los valores sean negociados en
mecanismos centralizados de negociación, deberá incluirse un cuadro de las
cotizaciones mensuales (máxima, mínima, de apertura y de cierre) alcanzadas por los
valores durante el año reseñado en la memoria.
Si los valores se cotizaran en mecanismos centralizados de negociación del exterior se
deberá indicar dichos precios expresados en la moneda del país donde sean
negociados, y adicionalmente en moneda local, al tipo de cambio del momento en que
se dieron.
(10150) INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN

GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (MODIFICADO MEDIENTE RGG 140-
2005-EF/94.11)
(Correspondiente al ejercicio .........)
Razón Social :
(En adelante EMPRESA)
RUC :
Dirección :
Teléfonos :
Fax :
Página Web :
Correo electrónico :
Representante
Bursátil :
Razón social de la :
empresa revisora1
INSTRUCCIONES
En la Sección Primera del presente informe, se evalúan 26 recomendaciones de los Principios de Buen
Gobierno para las Sociedades Peruanas2.
Respecto a cada recomendación evaluada, la EMPRESA deberá:
a) Para la Evaluación Subjetiva marcar con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere
adecuado, teniendo en consideración la siguiente escala:
0 : no cumple el principio
1 – 3 : cumple parcialmente el principio
4 : cumple totalmente el principio
b) Para la Evaluación Objetiva marcar con un aspa (x) una o más de las alternativas indicadas y
completar en detalle la información solicitada. 3
En la Sección Segunda del presente informe, se evalúa una serie de aspectos referidos a los derechos
de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En
esta sección, la EMPRESA deberá completar la información solicitada, ya sea marcando con un aspa (x)
una o más alternativa (s) incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la información
solicitada.
I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS
LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
Cumplimient
Principios o
0 1 2 3 4
1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la
agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a
tratar de modo que se discuta cada tema por separado,
facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas
respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.
2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las
Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la
asistencia de los accionistas a las mismas.
1
Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoría, empresa de consultoría).
2
El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en www.conasev.gob.pe
3
Para dicho efecto, podrá incorporar líneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros
modelos las veces que sean necesarias.
A. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio
materia del presente informe.
I. TIPO NÚMERO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS
B. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una
de ellas.
FECHA TIPO DE
Nº DE ACC. ASISTENTES
DURACIÓN
DE JUNTA
QUÓRUM %
AVISO FECHA
HORA
DE LA LUGAR DE LA JUNTA HORA
GENERAL
DE
ESPECIAL
DE
CONVOC JUNTA DE
A- TÉRMIN
INICIO
O
TORIA*
(...) (...)
(...) (...)
(...) (...)
(...) (...)
* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de
ellas.
C. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades,

utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
(...) CORREO ELECTRÓNICO

(...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
(...) VÍA TELEFÓNICA
(...) PÁGINA DE INTERNET
(...) CORREO POSTAL
(...) OTROS. Detalle........................................................................................
(...) NINGUNO
D. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os)
documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*
(...) (...) (...) (...)

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
E. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas de las
juntas de accionistas a través de dicha página?
SÍ NO
SOLO PARA ACCIONISTAS (...) (...)
PARA EL PÚBLICO EN GENERAL (...) (...)
(...) NO CUENTA CON PÁGINA WEB
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la
oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite
razonable, en la agenda de las Juntas Generales.
Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés
social y propios de la competencia legal o estatutaria de la
Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin
comunicar al accionista un motivo razonable.
A. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo
adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades
anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas).
(...) SÍ (...) NO
B. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.
C. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún
(os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

D. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia
del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas.
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZAS
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la
facultad que todo accionista con derecho a participar en las
Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que
designe.
A. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el

estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo:
(...) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA

(...) A FAVOR DE UN DIRECTOR
(...) A FAVOR DE UN GERENTE
(...) NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN
B. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente
información:
TIPO DE JUNTA FECHA DE JUNTA PARTICIPACIÓN (%) SOBRE

EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A
VOTO
GENERA ESPECIA A TRAVÉS DE
EJERCICIO DIRECTO
L L PODERES
(...) (...)
(...) (...)
(...) (...)
(...) (...)
(...) (...)
C. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en
una junta.
FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE CARTA SIMPLE,

CARTA NOTARIAL, ESCRITURA PÚBLICA U OTROS)
ANTICIPACIÓN (NÚMERO DE DÍAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE
DEBE PRESENTARSE EL PODER)
COSTO (INDIQUE SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA
ESTOS EFECTOS Y A CUÁNTO ASCIENDE)
D. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran
regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la
sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores
accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la
oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a
voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.
A. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco
años?
(...) SÍ (...) NO (...) NO APLICA
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores
capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde
haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para
tal efecto, tomar en consideración la participación de los
accionistas carentes de control.
Los directores independientes son aquellos seleccionados por su
prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la
administración de la sociedad ni con los accionistas principales
de la misma.
A. Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA4.
DIRECTORES NÚMERO
DEPENDIENTES
INDEPENDIENTES
Total
B. INDIQUE LOS REQUISITOS ESPECIALES (DISTINTOS DE LOS NECESARIOS PARA SER DIRECTOR) PARA SER DIRECTOR
INDEPENDIENTE DE LA empresa?
(...) NO EXISTEN REQUISITOS ESPECIALES
C. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados

en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

D. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de
consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de:
VINCULACIÓN
NOMBRES Y
CON:
APELLIDOS DEL INFORMACIÓ
NOMBRES Y APELLIDOS DEL AFINIDA
ACCIONISTA1/.
ACCIONISTA1/. /
DIRECTOR
N ADICIONAL
GERENTE
DIRECTOR D 2/.
DIRECTOR /
GERENTE
(...) (...) (...)

(...) (...) (...)
(...) (...) (...)
4
Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con
sus accionistas principales.
Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los
accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del
capital de la entidad emisora.
1/.
Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por
clase de acción, incluidas las acciones de inversión).
2/.
En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el
caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
E. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del
presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información:
CARGO GERENCIAL FECHA EN EL CARGO

NOMBRES Y APELLIDOS DEL
QUE DESEMPEÑA O GERENCIAL
DIRECTOR
DESEMPEÑÓ INICIO TÉRMINO
F. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el
ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas
inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:
NOMBRES Y APELLIDOS DEL DENOMINACIÓN SOCIAL FECHA

DIRECTOR DE LA(S) EMPRESA(S) INICIO TÉRMINO
COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo
general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar
información financiera, éstas también pueden referirse a
dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos:
peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de
sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de
sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes
de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios
especiales.
Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por
auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores,
ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe
revelar todas las auditorías e informes especializados que realice
el auditor.
Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad
auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el
porcentaje que representa cada uno, y su participación en los
ingresos de la sociedad auditora o auditor.
A. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la
EMPRESA en los últimos 5 años.
RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE RETRIBUCIÓN**

SERVICIO* PERIODO
AUDITORIA
* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes
contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios
especiales.
** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje
que corresponde a retribución por servicios de auditoria financiera.
B. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada

de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la
EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora).
(...) NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS
C. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún

ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

D. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la

EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los
estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico.
(...) SÍ (...) NO
RAZÓN SOCIAL DE LA (S) EMPRESA (S) DEL GRUPO ECONÓMICO
E. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área
encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
NÚMERO DE REUNIONES
0 1 2 3 4 5 MÁS DE 5 NO APLICA
(...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...)
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de
información solicitados por los accionistas, los inversionistas en
general o los grupos de interés relacionados con la sociedad,
debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable
designado al efecto.
A. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los
grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea
atendida.
ACCIONISTAS GRUPOS DE
INTERÉS
CORREO ELECTRÓNICO (...) (...)
DIRECTAMENTE EN LA (...) (...)
EMPRESA
VÍA TELEFÓNICA (...) (...)
PÁGINA DE INTERNET (...) (...)
CORREO POSTAL (...) (...)
Otros. Detalle (...) (...)
B. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tienen el Gerente General de

acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o
persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En
caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.
ÁREA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO ÁREA
C. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los

accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún (os)
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA

REGULADO
(...) NO APLICA. NO EXISTE UN PROCEDIMIENTO PREESTABLECIDO.
D. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de
interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZAS
E. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre
gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
(...) SÍ (...) NO (...) NO CUENTA CON PÀGINA WEB
F. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por
limitar el acceso de información a algún accionista.
(...) SÍ (...) NO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter
confidencial de la información solicitada por los accionistas o por
los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser
resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y
ratificados por la Junta General, así como incluidos en el
estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la
revelación de información no debe poner en peligro la posición
competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal
desarrollo de las actividades de la misma.
A. ¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información?

(...) EL DIRECTORIO
(...) EL GERENTE GENERAL
(...) OTROS. Detalle........................................................................................
B. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada
información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de
información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe
que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información.
(...) NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS
C. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os)
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con
auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus
funciones, debe guardar relación de independencia profesional
respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando
los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se
exigen al Directorio y la Gerencia.
A. Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.
(...) SÍ (...) NO
B. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de
la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la
obligación de reportar.
DEPENDE DE:
REPORTA A:
C. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna.
D. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en

algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones
claves, a saber:
Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los
objetivos y metas así como los planes de acción principales, la
política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los
presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la
implementación de los mismos; y supervisar los principales
gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.
A. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este

principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os)
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE

ENCUENTRA REGULADA
(...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN
Cumplimient
Principios o
0 1 2 3 4
El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:
12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga
necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su
retribución.
13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos
principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que
el procedimiento para elegir a los directores sea formal y
transparente.
A. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este
principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LAS FUNCIONES DESCRITAS PERO ESTAS NO SE

ENCUENTRAN REGULADAS
(...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTAS FUNCIONES
B. Indique el órgano que se encarga de:
FUNCIÓN DIRECTORIO GERENTE OTROS

GENERAL (Indique)
CONTRATAR Y SUSTITUIR AL GERENTE (...) (...)
GENERAL
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LA PLANA GERENCIAL (...) (...)
FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES (...) (...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES (...) (...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES (...) (...)
C. Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para:
POLÍTICAS PARA: SÍ NO
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS (...) (...)
FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS (...) (...)
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES (...) (...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES (...) (...)
ELEGIR A LOS DIRECTORES (...) (...)
D. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los
procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:
Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los
posibles conflictos de intereses entre la administración, los
miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso
fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones
entre partes interesadas.
A. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este

principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os)
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)


ENCUENTRA REGULADA
B. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por
parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
NÚMERO DE
CASOS
C. Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s)
similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse.
(...) SÍ (...) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:
D. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes

relacionadas.
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4

Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de
contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida
una auditoría independiente, y la existencia de los debidos
sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros
y no financieros y cumplimiento de la ley.
A. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este
principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os)
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)


ENCUENTRA REGULADA
B. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros.
(...) SÍ (...) NO
C. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran

regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
Principio(V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de
gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a
medida que se hagan necesarios.
A. ¿El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio?
(...) SÍ (...) NO
B. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de

gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el periodo.
C. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en

MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

Cumplimient
Principio o
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Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información.
A. En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si

esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)


ENCUENTRA REGULADA
B. Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los

inversionistas.
(...) NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON LA REFERIDA POLÍTICA
C. Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os)

ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) NO SE ENCUENTRA REGULADA
Cumplimient
Principio o
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18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos
especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión de la
sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría.
Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras,
a las funciones de nombramiento, retribución, control y
planeamiento.
Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio
como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos
preferentemente por directores independientes, a fin de tomar
decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir
conflictos de intereses.
A. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información

respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la EMPRESA
COMITÉ DE....................................................................
I. FECHA DE CREACIÓN:
II. FUNCIONES:
III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:
IV. MIEMBROS DEL COMITÉ:

FECHA CARGO DENTRO DEL
NOMBRES Y APELLIDOS
INICIO TÉRMINO COMITÉ
V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO:

VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL (...) SÍ (...) NO
ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:
(...) NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON COMITÉS DE DIRECTORIO
Cumplimient
Principio o
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19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una
sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del
mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean
consecuencia de una apropiada deliberación, observando
siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.
A. Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el

ejercicio materia del presente informe.
NOMBRES Y FORMACIÓN2. FECHA PART.

3/..
APELLIDOS ACCIONARIA
INICIO TÉRMIN Nº DE PART.
1/.
O ACCIONES (%)
DIRECTORES
DEPENDIENTES
NOMBRES Y FORMACIÓN2. FECHA PART.
APELLIDOS ACCIONARIA3/..
INICIO TÉRMIN Nº DE PART.
1/.
O ACCIONES (%)
DIRECTORES
INDEPENDIENTES
1/.
Corresponde al primer nombramiento.
2/
. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.
3/.
Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital
social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.
Cumplimient
Principio o
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20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los
asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición
de los directores con una anticipación que les permita su
revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que
demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario
establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar
adecuadamente dichos asuntos.
A. ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de
Directorio?

(...) CORREO POSTAL
(...) OTROS. Detalle........................................................................................
(...) SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
B. ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la

información referida a los asuntos a tratar en una sesión?
MENOR A 3 DE 3 A 5 DÍAS MAYOR A 5 DÍAS

DÍAS
INFORMACIÓN NO (...) (...) (...)
CONFIDENCIAL
INFORMACIÓN (...) (...) (...)
CONFIDENCIAL
C. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información
considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la
EMPRESA.
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE

ENCUENTRA REGULADO
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO
Cumplimient
Principio o
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21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente
establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de
los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad
para la toma de decisiones.
A. Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada

por parte del Directorio o los directores.
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LAS REFERIDAS POLÍTICAS
B. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os)
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS
C. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la
toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Cumplimient
Principio o
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22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos
sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las
características y estructura organizativa de la sociedad.
A. En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si
dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
MANUAL
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

(...) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el
Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no
hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o
más directores, a fin de completar su número por el período que
aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento
distinto en el estatuto.
A. ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más
directores?
(...) SÍ (...) NO
B. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo
del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:.
SÌ NO
¿EL DIRECTORIO ELIGIÓ AL REEMPLAZANTE? (...) (...)
DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA EN
DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR (EN DÍAS CALENDARIO)
C. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes.
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROCEDIMIENTOS
D. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en

MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

Cumplimient
Principios o
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24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del
Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del
Gerente General deben estar claramente delimitadas en el
estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de
evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos.
25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la
sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones
y responsabilidades en las personas del Presidente del
Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente
General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.
A. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las
responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del
Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en
MANUAL
NO APLICA **
OTROS
NO ESTÁN REGULADAS
ESTATUTO
REGLAMENTO INTERNO
RESPONSABILIDADES DENOMINACIÓN DEL
DE: DOCUMENTO*
PRESIDENTE DE (...) (...) (...) (...) (...) (...)

DIRECTORIO
PRESIDENTE (...) (...) (...) (...) (...) (...)
EJECUTIVO
GERENTE GENERAL (...) (...) (...) (...) (...) (...)
PLANA GERENCIAL (...) (...) (...) (...) (...) (...)
** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no están definidas.
Cumplimient
Principio o
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26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al
menos, parte de su retribución en función a los resultados de la
empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su
objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los
accionistas.
A. Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se
da dicha bonificación.
(...) ENTREGA DE ACCIONES

(...) ENTREGA DE OPCIONES
(...) ENTREGA DE DINERO
(...) OTROS. Detalle ........................................................................................
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA LA
PLANA GERENCIAL
B. Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y plana
gerencial es:
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN RETRIBUCIÓN
FIJA VARIABLE (%)*
GERENTE GENERAL (...) (...)
PLANA GERENCIAL (...) (...)
* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales
de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de
ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.
C. Indique si la EMPRESA tiene establecidos algún tipo de garantías o similar en caso de despidos
del gerente general y/o plana gerencial.
(...) SÍ (...) NO
II. SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL
DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera
en que pueden ejercerlos.

(...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA
(...) VÍA TELEFÓNICA
(...) PÁGINA DE INTERNET
(...) CORREO POSTAL
(...) OTROS. DETALLE............................................................................................................
(...) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA
MANERA DE EJERCERLOS
b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la
agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico.
(...) SÍ (...) NO
C. Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los

acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y área en la que labora.
ÁREA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
D. Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra
en:
(...) La EMPRESA
(...) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
E. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que
figuran en su matrícula de acciones.
INFORMACIÓN SUJETA A ACTUALIZACIÓN

CORREO
PERIODICIDAD DOMICILIO TELÉFONO
ELECTRÓNICO
MENOR A
(...) (...) (...)
MENSUAL
MENSUAL (...) (...) (...)
TRIMESTRAL (...) (...) (...)
ANUAL (...) (...) (...)
MAYOR A ANUAL (...) (...) (...)
(...) OTROS, especifique ................................................................................
F. Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente

informe.
FECHA DE APROBACIÓN
ÓRGANO QUE LO APROBÓ
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
(CRITERIOS PARA LA
DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES)
G. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en
el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
FECHA DE DIVIDENDO POR ACCIÓN

ENTREGA EN EFECTIVO EN ACCIONES
CLASE DE ACCIÓN ...........
EJERCICIO N-1
EJERCICIO N
CLASE DE ACCIÓN ...........
EJERCICIO N-1
EJERCICIO N
ACCIONES DE INVERSIÓN
EJERCICIO N-1
EJERCICIO N
DIRECTORIO
H. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia
del presente informe, indique la siguiente información:
NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS:

NÚMERO DE SESIONES EN LAS CUALES UNO O MÁS DIRECTORES FUERON
REPRESENTADOS POR DIRECTORES SUPLENTES O ALTERNOS
NÚMERO DE DIRECTORES TITULARES QUE FUERON REPRESENTADOS EN AL
MENOS UNA OPORTUNIDAD
I. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la
EMPRESA.
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA

DIRECTORES
j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados

en algún (os) documento (s) de la empresa.
MANUAL
ESTATUTO
OTROS
REGLAMENTO INTERNO
(...) (...) (...) (...)

K. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los
directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.
RETRIBUCIONES
TOTALES (%)
DIRECTORES
INDEPENDIENTES
DIRECTORES
DEPENDIENTES
l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin
la presencia del gerente general.
(...) SÍ (...) NO
ACCIONISTAS Y TENENCIAS
M. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser
el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del
ejercicio materia del presente informe.
CLASE DE ACCIÓN NÚMERO DE TENEDORES

(incluidas las de inversión) (al cierre del ejercicio)
ACCIONES CON DERECHO A VOTO
ACCIONES SIN DERECHO A VOTO
ACCIONES DE INVERSIÓN
TOTAL
n. Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de
inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente
informe.
Clase de Acción: .......................................
NÚMERO
PARTICIPACIÓN
NOMBRES Y APELLIDOS DE NACIONALIDAD
(%)
ACCIONES
Clase de Acción: .......................................
NÚMERO
PARTICIPACIÓN
(%)
ACCIONES
Acciones de Inversión
NÚMERO
PARTICIPACIÓN
(%)
ACCIONES
OTROS
o. Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios
éticos y de responsabilidad profesional.
(...) SÍ (...) NO
En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:
p. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a)

anterior?
(...) SÍ (...) NO
q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano
de la empresa encargada de llevar dicho registro.
ÁREA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos)
mencionados en el presente informe, indique la siguiente información:
FECHA DE
ÓRGANO DE FECHA DE
ÚLTIMA
DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO APROBACIÓ APROBACIÓ
N N MODIFICACIÓ
N
s. Incluya cualquiera otra información que lo considere conveniente.
(10200) Solo Memoria Anual - Declaración de responsabilidad: En la primera página de la

memoria anual se deberá incluir el texto siguiente:
"El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al

desarrollo del negocio de (denominación de la entidad emisora) durante el año (año).
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen

responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
(nombre y firma de la(s) persona(s) responsable(s) de su elaboración antes que sea sometida a la
aprobación de la entidad emisora)
Fecha de elaboración (MODIFICADO MEDIANTE RGG Nº 040-99-EF/94.11

declaración de responsabilidad deberá ser efectuada por los
funcionarios correspondientes la sociedad administradora.
(10220) Valores que representen derechos sobre otros valores: la

declaración de responsabilidad deberá ser efectuada por los
funcionarios correspondientes del emisor de los valores que
(10230) Gobiernos locales: la declaración será firmada por los

funcionarios que correspondan.
(10300) Sólo Reporte Trimestral - Declaración de Responsabilidad: en la primera página del

Reporte, se incluirá el texto siguiente:
“El presente documento contiene información veraz sobre el desarrollo del negocio de
(denominación de la entidad emisora) al (trimestre) del año (año). Los firmantes se
hacen responsables por los daños que pueda generar la falta de veracidad o
insuficiencia de los contenidos, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las
normas del Código Civil”
(nombre y firma del Gerente General o funcionario equivalente)
Fecha de elaboración

declaración de responsabilidad deberá ser efectuada por el
funcionario equivalente de la sociedad administradora.
(10320) Valores que representen derechos sobre otros valores: la

declaración de responsabilidad deberá ser efectuada por el
funcionario correspondiente del emisor de los valores que
(10330) Gobiernos locales: la declaración será firmada por el principal

funcionario administrativo.
IV. TÉRMINOS
Los términos y definiciones utilizados en el presente instrumento legal corresponden a aquellos a que
se refiere el artículo 3º del Reglamento de Oferta Pública Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios,
aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 141-98-EF/94.10.

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TABLA DE CONTENIDO

(1000) CARA EXTERIOR E INTERIOR................................................................................... 9

(1100) PROSPECTO INFORMATIVO EN CASO DE TRÁMITE GENERAL ........................... 9

(1110) CARA EXTERIOR......................................................................................................... 9

(1111) Requisitos generales..................................................................................................... 9

Disposiciones específicas a (1110)..................................................................................... …..9

(1112) Valores a ser emitidos en virtud a leyes extranjeras ................................................…9

(1113) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito. ............................... 9

(1115) Entidad emisora constituida en virtud a legislación extranjera.................................... 10

(1116) Entidad emisora por constituir .................................................................................... 10

(1117) Ofertas de Venta. ……................................................................................................ 10

(1118) Ofertas de Intercambio......................................................................................... ……10

(1119) Versión preliminar del prospecto informativo.............................................................. 10

(1120) CARA INTERIOR........................................................................................................ 10

(1121) Requisitos Generales................................................................................................. 10

Disposiciones específicas a (1120)........................................................................................ 11

(1122) Valores emitidos en virtud de leyes extranjeras.......................................................... 11

(1123) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito. ............................. 11

(1126) Ofertas de venta ........................................................................................................ 12

(1127) Incorporación por referencia. ...................................................................................... 12

(1130) ÍNDICE DE CONTENIDO............................................................................................ 12

(1200) PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE ANTICIPADO................................. 13

(1210) CARA EXTERIOR....................................................................................................... 13

(1211) Requisitos generales .................................................................................................. 13

Disposiciones específicas a (1210)........................................................................................ 13

(1212) Programas de emisión de valores .............................................................................. 13

(1220) CARA INTERIOR........................................................................................................ 14

(1221) Requisitos Generales.................................................................................................. 14

Disposiciones específicas a (1220)................................................................................... ….14

(1230) ÍNDICE DE CONTENIDO............................................................................................ 14

(1300) COMPLEMENTO DEL PROSPECTO MARCO EN CASO DE TRÁMITE ANTICIPADO ........ 14

(1310) CARA EXTERIOR...................................................................................................... 14

(1311) Requisitos Generales.................................................................................................. 14

Disposiciones específicas a (1310)........................................................................................ 15

(1312) Programas de emisión . ............................................................................................. 15

(1320) CARA INTERIOR....................................................................................................... 15

(1321) Requisitos Generales.................................................................................................. 15

Disposiciones específicas a (1320)........................................................................................ 15

(1330) ÍNDICE DE CONTENIDO............................................................................................ 15

(2000) RESUMEN EJECUTIVO-FINANCIERO...................................................................... 16

(2200) OTRA INFORMACIÓN RESUMIDA ........................................................................ 16

(2210) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito.............................. 16

(2230) Ofertas de Venta .........................................................................................................17

(3000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: FACTORES DE RIESGO…17

(3100) DISCUSIÓN DE LOS PRINCIPALES FACTORES, INTERNOS Y/O EXTERNOS A LA

Disposiciones específicas a (3100):....................................................................................... 18

(3110) Valores representativos de derechos sobre valores en depósito................................ 18

(4000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: APLICACIÓN DE LOS RECURSOS

(4100) CAPTACIÓN DE RECURSOS LÍQUIDOS POR PARTE DEL EMISOR..................... 18

Disposiciones específicas a (4100) :...................................................................................... 19

(4110) Ofertas de Venta. ....................................................................................................... 19

(4120) Ofertas de Intercambio. ...................................................................................... .……19

(5000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: DESCRIPCIÓN DE LA

(5100) PROCEDIMIENTO DE COLOCACIÓN DE LOS VALORES ...................................... 19

(5200) AGENTES COLOCADORES...................................................................................... 20

Disposiciones específicas a (5000):....................................................................................... 20

(5300) Sociedad a ser constituida por oferta pública ........................................................... 20

(5500) Ofertas de Intercambio................................................................................................ 20

(5600) Ofertas Internacionales a realizarse tanto en el Perú como en el extranjero.............. 21

(6000) SÓLO EN CASO DE PROSPECTOS INFORMATIVOS: DESCRIPCIÓN DE LOS VALORES

(6100) DERECHOS RELATIVOS AL VALOR........................................................................ 21

(6110) Valores representativos de derechos de participación ............................................... 21

(6120) Disposiciones generales relativas a valores representativos de derechos de crédito 22