¿Qué son las matemáticas financieras?

Las matemáticas financieras son el campo de las matemáticas aplicadas que

analizan, valoran y calculan materias relacionadas con los mercados
financieros, y especialmente, el valor del dinero en el tiempo. Se ocupan del
cálculo del valor, el tipo de interés o rentabilidad de los distintos productos que
existen en los mercados financieros como depósitos, bonos, préstamos,
descuentos de papel, valoración de acciones o cálculos sobre seguros, entre
otras.

Las matemáticas financieras se centran en estudiar el valor del dinero en el

tiempo combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un
rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar
decisiones de inversión. Entre las herramientas más utilizadas para dichos
análisis, encontramos la probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial.

Términos que debes conocer

Si decides estudiar el máster en finanzas es necesario que conozcas ciertos
términos y así poder hablar la jerga específica de esta rama de las matemáticas.

• Las derivadas climáticas. Los productos financieros y su flujo dependen de un

evento climático (aplicadas a menudo a las empresas agrícolas y turísticas)
• Las derivadas de crédito. Los productos y su flujo dependen de eventos de
crédito
• Los intereses de los préstamos bancarios. Fluctúan en función del coste del
dinero y del riesgo de impago del prestatario.
• El coste del dinero. Pedir un préstamo tiene un coste que depende de lo que se
denomina la curva de tipos de interés. Esta famosa curva va en función de la
moneda y la fija generalmente el mercado.
• El coste del riesgo. Es la manera en la que la banca compensa el riesgo de
impago. Se proponen dos formas, la hipoteca y la prima de riesgo adicional.
• Los intereses. Existen 2 tipos de intereses que se incluyen en la composición de
las matemáticas financieras: el interés simple que ilustra la noción de interés en el
sentido propio, se calcula sobre la base del total de un capital inicial, y el interés
compuesto que consiste en tomar en cuenta como base de cálculo el capital inicial
y los importes de los intereses que ha ido generando la inversión.

Estos son los términos más básicos de matemáticas financieras que se estudian
en un máster en finanzas cuantitativas. Pero por si aún te quedan dudas vamos a
contarte con más detalle cómo es el máster.

Máster en finanzas cuantitativas

El máster en finanzas cuantitativas que te ofrecemos desde la Universidad de
Alcalá transcurre durante nueve meses. En este periodo de tiempo el objetivo es
que los alumnos logren obtener todos los conocimientos prácticos necesarios
para la comprensión de las dinámicas de las finanzas y más concretamente de
las matemáticas financieras.

Mediante este estudio, podrás prosperar en el aprendizaje y profundización de

temas clave como la toma de decisiones, el tipo de interés o la creación de
valor. El máster está estructurado en 2 grandes bloques, uno troncal y otro de
especialización, en el que si tu intención son las matemáticas financieras, deberás
escoger la rama de las finanzas cuantitativas.

Cursar el máster en finanzas, no solo te dotará de nuevos y valiosos

conocimientos, sino que además te proporcionará la apertura de nuevas
puertas del mundo laboral. Pudiendo así acceder a puestos de trabajo que no
pueden alcanzarse solo con los conocimientos que aporta un grado, que aunque
son muchos, no son tan específicos como los de un máster especializado en
finanzas.

Si buscas ampliar las opciones de tu futuro laboral, el máster en finanzas es

perfecto para ti. No te lo pienses más y ¡apúntate ya! ¡Contacta con nosotros!

Debido a la complejidad de la situación económica y financiera actual en tiempos

de globalización, se plantean diferentes problemas que requieren profesionales
con conocimientos que aporten soluciones prácticas. España es uno de los
lugares más recomendados del mundo para estudiar un master en banca y
Finanzas Cuantitativas. Según dice un estudio realizado por el MBA city monitor,
es el tercer país más solicitado para recibir estos conocimientos. Está comprobado
analíticamente que estos tres países tienen la máxima calidad de los másteres de
banca y finanzas cuantitativas.

¿Por qué estudiar en España?

España es uno de los países que resultan más atractivos para estudiar, tanto
como para los que ya viven en él, como para los que no. España tiene una
posición privilegiada en cuanto a la enseñanza universitaria. Esto ha
provocado que se clasifique como el primer país emisor y receptor de becas
Erasmus, que con más de 25 años de funcionamiento constituyen el programa de
intercambio estudiantil más popular de Europa.

Cabe destacar también, que en España destaca una orientación del sistema
educativo hacia la formación para el trabajo, ofertando prácticas en empresas
profesionales.
El mejor máster en banca y finanzas
cuantitativas en España
La Universidad de Alcalá es una de las universidades que hacen que España
esté en el tercer puesto del ranking de los mejores países para estudiar un
máster en finanzas cuantitativas y banca. La Universidad de Alcalá ofrece la
posibilidad de especializarse en áreas financieras con mayores salidas de trabajo
y tener acceso a las principales certificaciones internacionales.

La universidad prepara a sus estudiantes para que sean los próximos

directivos de las grandes empresas de España y del mundo. Los futuros
profesionales deben hacer frente a los cambios económicos que están por llegar
prestando atención a las necesidades de cada compañía o institución y lograr
afrontar dichos cambios de la mejor manera posible.

En la Universidad de Alcalá, el máster de finanzas cuantitativas y banca está

enfocado en dos puntos importantes: una formación de calidad y un
acercamiento profesional a la aplicación real de los conocimientos
impartidos. Se ofrece a los alumnos unas prácticas profesionales de carácter
voluntario que aportará aún más conocimientos y desarrollo profesional y
personal.

Otras de las razones por las que decantarse por España, y en especial por la
Universidad de Alcalá para realizar un máster en finanzas cuantitativas y banca es
que brindan la oportunidad de acudir a talleres de Soft Skills, en los que los
estudiantes puedes desarrollar de una manera más amplia las habilidades
adicionales que se requieren para destacar dentro de una empresa, como por
ejemplo la creatividad, la comunicación, la colaboración en equipo y el
pensamiento crítico. Con todas estas competencias desarrolladas les será a los
futuros profesionales mucho más sencillo acceder al mundo laboral y alcanzar los
grandes retos que les plantee su carrera profesional.

Opciones laborales dentro del territorio nacional

Dentro del ámbito de la banca, los puestos de trabajo que más vacantes
ofrecen en España son los de morosidad, banca privada o asignación
de carteras. Estas modalidades demandan perfiles con una amplia formación de
posgrado.

Estos empleos a los que puedes aspirar, exigen personas con mucha técnica en la
materia. Con el máster se aumentan las posibilidades de contratación por parte de
las empresas. Además, para aquellos que acaben de graduarse y carezcan de
experiencia laboral, es especialmente interesante realizar este tipo de
másteres. Podrás rentabilizarlos pronto y conseguir ampliar sus conocimientos y
con ello sus opciones de empleabilidad.

Dado que en España, actualmente, existen pocas personas especializadas en

finanzas cuantitativas y banca, un máster en banca y finanzas cuantitativas te
otorga la diferencia y la especialidad que las empresas buscan en sus futuros
empleados. De esta manera se incrementa la oportunidad de encontrar el empleo
soñado, ya que la demanda de este puesto de trabajo cada vez es más alta y hay
pocos profesionales que puedan cubrir todas las necesidades que la empresa
demandante necesita.

Por todo ello, tanto si eres un profesional del sector de las finanzas y la banca,
como si eres un estudiante recién licenciado, o incluso profesionales con perfiles
de ingeniería, matemáticas y estadística, el máster en finanzas cuantitativas y
banca es una buena oportunidad para abrir puertas en el mundo laboral. No
te lo pienses más y ¡conviértete en un experto de la banca y de las finanzas
cuantitativas! En la Universidad de Alcalá te estamos esperando con los brazos
abiertos.

Si no sabéis cuestiones básicas sobre finanzas aquí tenéis una oportunidad ideal
para ir aprendiendo. En este artículo hablaremos sobre el riesgo financiero, por
qué es importante controlarlo y, también, sobre algunos métodos para
hacerlo. Controlar el riego financiero no deja de ser uno de los objetivos de
los Quants, los expertos en Finanzas Cuantitativas. ¡Descúbrelo todo aquí!

¿Riesgo… financiero?
El riesgo financiero es la probabilidad de que se dé un evento adverso y se
produzcan sus consecuencias. En general, cuando hablamos de riesgo
financiero nos referimos a las consecuencias negativas financieras negativas que
pueden surgir.

Cuando hablamos de riesgo financiero nos referimos a un término amplio. De

hecho, se utiliza también para referirnos al riesgo asociado a cualquier forma de
financiación.

Otra forma de entender el riesgo financiero es la de percibir menores beneficios

de los esperados anteriormente, o incluso de que no existan beneficios en
absoluto.

¿Hay varios tipos de riesgos financieros?

Efectivamente, hay varios tipos de riesgos financieros en dependencia de a
qué nos estemos refiriendo.
 Los principales riesgos financieros que podemos encontrar son:

• Riesgo de mercado. Se trata de un riesgo que hace referencia a la probabilidad

de que el valor de una cartera. Es decir, la probabilidad de que un conjunto de
inversiones se reduzca debido a los movimientos desfavorables en el valor de los
factores de riesgos de mercado. Estos factores suelen ser tres principalmente:
o Riesgo de tipos de interés. Es el riesgo asociado a los movimientos en contra de
los tipos de interés.
o Riesgo cambiario. Es el riesgo asociado a las variaciones en el tipo de cambio en
el mercado de divisas. Se trata de un riesgo dependiente de tres factores: la
posición, la volatilidad de la moneda y el período temporal.
o Riesgo de mercado. Este riesgo hace referencia al cambio en el valor de los
instrumentos financieros. Los instrumentos financieros son las acciones, los
bonos, los derivados… en resumen, aquéllos activos relacionados directamente
con el sector financiero en los que una persona física o jurídica puede invertir.
• Riesgo de crédito. Se trata de un tipo de riesgo que deriva de la posibilidad de
que una de las partes de un contrato financiero no realice los pagos de acuerdo a
lo estipulado en el contrato. Debido a no cumplir con las obligaciones, como no
pagar o que el deudor se retrase en los pagos, las pérdidas que se pueden sufrir
engloban pérdida de principales (es el nombre que se da a la parte proporcional
del pago del crédito que se realiza con la frecuencia pactada), pérdida de
intereses, disminución del flujo de caja o derivado del aumento de los gastos de
recaudación.
• Riesgo de liquidez. Asociado a que, aun disponiendo de los activos y la voluntad
de comerciar con ellos, no se pueda efectuar la compraventa de los mismos, o no
se pueda realizar lo suficientemente rápido y al precio adecuado
• Riesgo operacional. Es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras
originadas por fallos o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos,
tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos. También hay que
tener en cuenta que la falta de personal, o el propio personal, que no cuente con
las competencias necesarias para afrontar las exigencias de la empresa se
considerará un factor de riesgo operacional.

¿Qué podemos hacer para reducir el riesgo

financiero?
Si has llegado hasta aquí es normal que te hagas esta
pregunta. Es imposible eliminar por completo la existencia del riesgo financiero,
pero sí que es posible disminuirlo.

Algunos métodos para reducir el riesgo financiero son los siguientes:

• Informarse sobre cada inversión. Se trata de un método preventivo bastante

eficaz, y es que cuanto mayor sea la información que poseas sobre las
operaciones que vas a realizar, menor será el riesgo al que te verás expuesto.
• Diversifica tus inversiones. Este método es realmente eficaz y necesario cuando
se realiza una inversión. El objetivo de la diversificación es construir una cartera
de inversiones sólida que diluya el factor riesgo por la presencia de múltiples
activos.
• Establecer coberturas, es decir, operaciones que consten de divisas distintas
donde una variación en la cotización pueda tener un coste financiero alto.
• Tener en cuenta el hedging. Se trata de una operación parecida a la
diversificación que consiste en la combinación de diferentes activos con el objetivo
de que las variaciones de unos contrarresten las del resto.

Esto es todo lo que tienes que saber por ahora de cómo gestionar el riesgo
financiero. Si quieres ampliar tus conocimientos no dudes en estudiar
un máster en Finanzas Cuantitativas. Te convertirás en el profesional que tu
empresa necesita para minimizar riesgo y poder tomar las medidas económicas
pertinentes sin miedo al futuro. ¡Anímate!

El máster en finanzas cuantitativas es un posgrado, principalmente dirigido a

profesionales del ámbito financiero y recién graduados en el sector que busquen
ampliar sus conocimientos y habilidades. Debido a la abundante competencia a la
hora de conseguir un empleo, formarse de forma especializada es cada vez más
necesario. Si acabas de finalizar tus estudios en economía o matemáticas,
acompáñanos. Vamos a contarte por qué el máster en finanzas cuantitativas es la
mejor opción para ti. ¡Comenzamos!

¿Qué son las finanzas cuantitativas y para

qué sirven?
Las finanzas cuantitativas consisten en aplicar las matemáticas financieras,
que provienen de la física y la estadística para realizar un análisis financiero.
Las persona que se dedican a realizar este tipo de análisis son
denominadas Quants.

Las finanzas cuantitativas se aplican en prácticas muy variadas. Por ejemplo, la

gestión de inversiones, la administración de riesgos, fijación de precios de
derivados financieros o arbitraje estadístico. También se lo conoce como
negociaciones de alta frecuencia o “trading”.

¿Qué aprenderás en un máster de finanzas

cuantitativas?
Este máster te proporciona conocimientos totalmente necesarios para ser un
especialista en el ámbito de las finanzas que actualmente se encuentra en auge
y que se está abriendo camino debido a su gran utilidad.
 En él aprenderás a desempeñar tareas de tesorería y riesgos, especialmente
gracias a la utilización intensiva de programas computacionales avanzados en
finanzas cuantitativas como R y Excel financiero. El posgrado tiene el objetivo de
proporcionar a sus alumnos la capacidad de comprensión coherente de los
riesgos financieros y enseñarles a utilizar las herramientas con las que pueden
gestionar cualquier reto en el entorno.

Salidas laborales
Debido al bajo número de especialistas en finanzas cuantitativas, existe una
gran demanda de profesionales en esta materia. Por lo tanto, el futuro de esta
materia es realmente prometedor.

Las empresas ansían un quant en su empresa que pueda realizar los análisis
cuantitativos de estas, debido que la creciente demanda de impagos ha
provocado que los créditos sean mucho más complicados de conseguir y
además, porque las TIC han cambiado el futuro de las finanzas.

Si decides formarte en la especialidad de finanzas cuantitativas, puedes acceder a

diversos puestos de trabajo. Aquí te ilustramos con algunos de los empleos a los
que puedes aspirar:

• Gerente de riesgo. Aquí, el quant asesora a las organizaciones y empresas sobre

los riesgo que puede tener sus beneficios. A su vez, determina las amenazas
posibles que puedan aparecer y establece planes de contingencia. Los gerentes
de riesgo suelen estar especializados en riesgo tecnológico, riesgo de la
continuidad de negocio, riesgo de los mercado y riesgo del gobierno corporativo
entre otras áreas.
• Ingeniero financiero. En este caso tienen la responsabilidad de realizar los
análisis financieros a las empresas, especialmente de evaluar los productos o
servicios que ofrecen y sus activos, proponiendo cambios en la empresa cuando
sea necesario.
• Operador de derivados. Compra y vende derivados, que son una serie de
productos financieros que derivan su valía de su vínculo con otro activo o flujo de
caja.
• Gestor de activos. El analista cuantitativo se dedica como gestor de activos a
gestionar dichos activos. Por ejemplo, los que estén relacionados con la propiedad
intelectual y el capital humano en representación de personas y empresas. Su
objetivo principal es obtener el mayor rendimiento posible de los activos.
• Gestor de fondo. Este controla y supervisa los fondos para aumentar al máximo
los rendimientos de los fondos. El desarrollo de su actividad suele darse en banca,
seguros o tesorería de un gran grupo industrial.
• Consultor financiero. Su función es asesorar sobre administración del capital y
organizaciones para que las empresas alcancen sus metas a largo plazo. Además
se encargan de otras funciones como administrar las deudas, incrementar las
inversiones y ahorrar.

El máster en finanzas cuantitativas

El máster en finanzas cuantitativas persigue el objetivo de inculcar en los
alumnos una formación especializada y de calidad. Pretende dirigir la carrera
de los estudiantes hacia las áreas de gestión de Riesgo Financiero, Valoración y
negociación de Instrumentos Financieros primarios o Derivados o Gestión de
Carteras, bien en entidades financieras, sociedades gestoras de fondos de
inversión colectiva o de fondos de pensiones o compañías de seguros.

El máster es una opción para mejorar tu perfil y aumentar las posibilidades

de trabajar en lo que te gusta. No pierdas la oportunidad de adquirir los
conocimientos que pueden hacerte llegar a lo más alto. Cursa el máster en
finanzas cuantitativas y conviértete en uno de los pocos quants de nuestro país.
¡Aprovecha la oportunidad! ¡Es el momento!

Las Finanzas Cuantitativas son un campo de las finanzas que actualmente tiene
muchas oportunidades de trabajo. En la Universidad de Alcalá valoramos la
educación aplicada al mundo laboral y por eso ofertamos un máster en Finanzas
Cuantitativas. Gracias a él, te convertirás en un profesional de muchas materias,
entre ellas, los procesos estocásticos. Se trata de un aspecto fundamental de los
master en banca y finanzas cuantitativas. ¿Sabes qué son? ¡Te lo explicamos a
continuación!

¿Qué son los procesos estocásticos?

Un proceso estocástico, terminología empleada en estadística, econometría y la
teoría de la probabilidad, es un concepto matemático que sirve para usar
magnitudes aleatorias que varían con el tiempo o para caracterizar una
sucesión de variables aleatorias que evolucionan en función de otra
variableque, generalmente, suele ser el tiempo. Cada una de estas variables
aleatorias del proceso tiene su propia función de distribución de probabilidad y no
tienen por qué estar correlacionadas entre sí.

Cada variable o conjunto de variables sometidas a influencias o efectos aleatorios

constituye un proceso estocástico. Los procesos estocásticos permiten tratar
procesos dinámicos en los que hay cierta aleatoriedad. De forma más técnica, un
proceso estocástico puede entenderse como una familia uniparamétrica de
variables aleatorias indexadas mediante el tiempo.

Los procesos estocásticos se estudian en finanzas cuantitativas. En concreto, se

tratan de una materia fundamental de su plan de estudios.
 ¿Qué tipos de procesos estocásticos hay?
Existen dos tipos principales de procesos estocásticos: los procesos
estocásticos estacionarios y los procesos estocásticos no estacionarios.

Procesos estocásticos estacionarios

Los procesos estocásticos estacionarios son aquellos cuya distribución de
probabilidad varía de forma más o menos constante a lo largo de cierto
periodo de tiempo. De forma más sencilla, una serie numérica puede ser caótica
pero toma valores dentro de un rango determinado. Con esta información se
pueden realizar modelos que intenten predecir la variable. Un ejemplo de ello son
los retornos diarios de un activo financiero.

Procesos estocásticos no estacionarios

Por otro lado, los procesos estocásticos no estacionarios son aquellos cuya
distribución de probabilidad varía de forma no constante, es decir, si una serie
de números se comporta de forma totalmente caótica, sin oscilar dentro de un
rango, podríamos decir que es aleatoria no estacionaria. Un ejemplo de proceso
estocástico no estacionario es la cotización de una empresa en el mercado.

Dentro de este tipo de procesos encontramos también los procesos homogéneos,

los procesos de Markov, los procesos de Gauss y los procesos de Bernouilli entre
otros.

Los procesos homogéneos son variables aleatorias independientes e

idénticamente distribuidas. Por otra parte, los procesos de Markov son aquellos
procesos discretos en que la evolución solo depende del estado actual y no de los
anteriores. Los procesos de Gauss son procesos continuos en los que toda
combinación lineal de variables se configura dentro de una distribución
normal. Por último, los procesos de Bernouilli son procesos discretos con una
distribución binomial.

Ejemplos de procesos estocásticos

Para resumir, un proceso estocástico es un proceso aleatorio dominado por
el azar que distingue dos tipos. Los procesos estocásticos estacionarios y los no
estacionarios, y éstos, por sus características pueden intentar predecirse.

A continuación veremos algunos ejemplos de procesos estocásticos para que

os hagáis una idea de la cantidad que hay:

• Señales de telecomunicación
• Señales biomédicas, como los electrocardiogramas, los encefalogramas, etc.
• Las señales sísmicas
• El número de manchas solares que se generan cada año
• El índice de la bolsa
• La evolución de la población de un municipio

Como estos hay muchos otros, de hecho, procesos estocásticos son todos
aquellos sucesos aleatorios que se pueden encuadrar en un marco temporal.

Si te ha resultado interesante este término y quieres saber más sobre Finanzas

Cuantitativas, no dudes en pedir información sobre el máster que ofertamos en la
Universidad de Alcalá. ¡Te estaremos esperando!

Para seguir desarrollándote como profesional, una de las posibilidades que debes
plantearte como método para adquirir más conocimientos y más específicos es la
realización de un máster. El máster en finanzas cuantitativas de la Universidad de
Alcalá te proporciona todos estos elementos y te prepara para competir en el
mundo laboral. En este artículo vamos a contarte el plan de estudios todas las
enseñanzas que se imparten en este máster. ¡No te lo pierdas!

¿Qué son las finanzas cuantitativas?

Las finanzas cuantitativas consisten en el empleo de las matemáticas
financieras para realizar un análisis financieros. Se aplican en prácticas como
la gestión de inversiones, la administración de riesgos, fijación de precios de
derivados financieros o arbitraje estadístico.

Actualmente, se trata de una profesión con poca oferta de trabajadores en el

mercado. Y precisamente, es una materia que tiene una demanda muy alta por
parte de las empresas. Esto quiere decir que cualquiera que realice estudios de
finanzas cuantitativas tiene unas posibilidades casi seguras de encontrar trabajo.

Máster de especialidad en Banca o finanzas

cuantitativas
El master en finanzas especialidad cuantitativas persigue el objetivo de inculcar en
los alumnos que lo cursen una formación especializada y de calidad. Pretende
dirigir la carrera de los estudiantes hacia las áreas de gestión de Riesgo
Financiero, Valoración y negociación de Instrumentos Financieros primarios
o Derivados o Gestión de Carteras, bien en entidades financieras, sociedades
gestoras de fondos de inversión colectiva o de fondos de pensiones o compañías
de seguros.
Está dirigido a profesionales de las finanzas que quieren ampliar sus
conocimientos en áreas de contenido matemático, estadístico y computacional.
También está dirigido a profesionales provenientes de otras áreas como las
matemáticas, las ciencias físicas o la ingeniería, ya que todos ellos cuentan
con los conceptos básicos, pero no son capaces de contextualizarlos en la
resolución de problemas financieros y en el ámbito de los negocios en general.

El máster utiliza una modalidad de enseñanza tanto presencial como online.

Esto facilita que aquellas personas que no disponen de demasiado tiempo libre
porque ya poseen un empleo puedan puedan obtener la especialidad y los
conocimientos de este máster.

El máster que la Universidad de Alcalá ofrece ha sido diseñado considerando

primordialmente aspectos como el sustento teórico estadístico, matemático y
financiero, las técnicas empíricas aplicables a las Finanzas, los modelos de
cálculo estocásticos, la adaptación de los mercados financieros y de los
instrumentos de inversión y los productos derivados y los riesgos financieros.

Plan de estudios del master en Finanzas

especialidad cuantitativas
El plan de estudios de este máster se distribuye en 9 asignaturas que hacen un
total de 54 créditos.La duración del máster, por otra parte, es de un año.
Además, a final del curso se entrega una memoria donde se concluyen todos los
conocimientos adquiridos.

Las asignaturas que lograrán que el estudiante consiga una especialidad en el

ámbito de la banca son las siguientes:

Procesos Estocásticos
Esta es una herramienta fundamental cuando se quiere analizar en profundidad
el comportamiento de los precios de los activos. La asignatura quiere que el
estudiante tenga la especialidad en los conceptos más importantes relativos a los
procesos estocásticos y al cálculo estocástico.

Econometría Financiera
Esta asignatura está especializada en el manejo de herramientas cuantitativas y
computacionales que ayuden en la toma de decisiones.
Además, la econometría es una de las más importantes que se imparte en el
máster. Dentro de estas, las herramientas estadísticas y econométricas ocupan
un papel relevante y permiten formalizar las relaciones entre distintas variables.
Data Mining en Finanzas
Las herramientas de Data Mining están suponiendo una auténtica revolución en
el mundo de los mercados financieros, la banca y las corporaciones en
general. Con Data Mining nos referimos a un conjunto de técnicas provenientes
de la estadística y la inteligencia artificial.

Simulación y Métodos de Montecarlo

En este módulo se presenta una panorámica aplicada de los fundamentos de
los métodos basados en Montecarlo y su empleo en la resolución de problemas
de la banca. Esto es debido a la revolución en el mundo de las finanzas ya que
permiten lograr aproximaciones muy eficientes a dichos problemas.

Métodos Cuantitativos y Computacionales

Tener una especialidad de modelación es indispensable a la hora de tomar
decisiones en la banca. Esta modelación va continuada normalmente por la
implementación operativa de los modelos desarrollados de forma que sea posible
la automatización de los procesos soportados. La asignatura va en pos
del empleo de las herramientas de programación para la resolución de
problemas financieros.

Productos y Mercados Financieros

Esta asignatura se centra en proporcionar al alumno un marco descriptivo de
los mercados financieros y de los principales productos financieros que en ellos
cotizan y que son de interés para el analista cuantitativo.

Gestión de Carteras
Engloba un conjunto de conceptos y técnicas destinadas a ofrecer la
combinación de activos más atractiva para el inversor.

Seminarios
Este módulo está destinado a presentar los temas de mayor actualidad en el
entorno de la empresa y las finanzas. Varios ponentes expertos compartirán su
visión sobre aspectos de especialidad de las Finanzas, complementando otras
asignaturas del máster.

En definitiva, si quieres especializarte en el mercado, el máster en finanzas

cuantitativas es la elección correcta. No te lo pienses más y mejora tu perfil
profesional con la Universidad de Alcalá. ¡Apúntate ya! ¡Te estamos esperando!
La economía es una ciencia variada que se cimienta a partir de diferentes ramas.
Por algo la economía es uno de los sustentos de nuestra sociedad y se encuentra
en todos los niveles. Si las finanzas o más en concreto las finanzas cuantitativas
son una vertiente más de la economía, también lo es la teoría de juegos. Es una
materia que se trabaja en el master de finanzas cuantitativas y que se aplica en
economía, pero en muchos más sectores. Muchos más de los que vayamos a
imaginar. Pero esta teoría de juegos es algo más que lo que significa su nombre.
¿Quieres saber en qué consiste? ¡Comenzamos!

¿Qué es la teoría de juegos?

La teoría de juegos es una vertiente de la economía que estudia las
decisiones en las que, para que un individuo tenga éxito, tiene que tener en
cuenta las decisiones tomadas por el resto de los agentes que intervienen en la
situación.

Esta teoría se ha utilizado en la economía, la gestión, la estrategia, la psicología e

incluso la biología. Su objetivo es que nos preguntemos qué vamos a hacer
teniendo en cuenta lo que pensamos que harán los demás.

En cuanto a su aplicación en el mundo empresarial hay que decir que es una

teoría que se basa el equilibrio de Nash.

¿El equilibrio Nash?

El equilibrio de Nash parte de la base de que ninguno de los jugadores de un
juego en el que hay dos o más jugadores, y todos conocen cuál es la decisión
óptima de los demás, quiere cambiar su decisión unilateralmente, porque
hacerlo supondría empeorar su situación. Por ello, ninguno de ellos actúa,
llegando al equilibrio.

Esta situación de equilibrio se ha utilizado en ocasiones para regular situaciones

de competencia entre las empresas y diseñar subastas de adjudicaciones
públicas.

¿Qué tipos de juegos hay?

Existe una gran variedad de juegos posibles dentro de esta teoría de juegos.
Es importante conocerlos todos para entender sus diferencias. Los juegos
principales y que se trabajan en un master en finanzas cuantitativas son los
siguientes:
• Juegos simétricos y asimétricos. Son juegos en los que las recompensas por
jugar una estrategia en particular dependen únicamente de las estrategias que
empleen los otros jugadores (simétricos)
• Juegos de suma cero y de suma distinta de cero. En los juegos de suma cero
el beneficio para todos los jugadores del juego siempre suma cero, ya que un
jugador se beneficia solamente a expensas de otros. En los juegos de suma
distinta de cero las decisiones de los jugadores tienen beneficios netos que no se
corresponden con la pérdida de los demás jugadores.
• Criterios “maximin” y “minimax”. Son criterios que establecen que cada jugador
debe minimizar su pérdida máxima.
• Juegos cooperativos. Se caracteriza por la presencia de un contrato que puede
cumplirse o no.
• Juegos simultáneos y secuenciales. Los juegos simultáneos son
aquéllos donde los jugadores toman decisiones en el mismo momento. Los juegos
secuenciales son aquellos en los que los jugadores que se incorporan
posteriormente tienen algún conocimiento sobre las acciones que han realizado
los otros jugadores de forma previa.
• Juegos de información perfecta. Un juego es de información perfecta si todos
los jugadores conocen los movimientos que han efectuado previamente todos los
otros jugadores.
• Juegos discretos y continuos. Los juegos discretos son aquellos que tienen un
número finito de jugadores, movimientos, eventos, resultados, etc. Los juegos
continuos permiten a los jugadores elegir una estrategia a partir de un conjunto de
estrategias continuas.

Aplicaciones de la teoría de juegos a la

economía y los negocios
Los economistas han usado la teoría de juegos para analizar un amplio abanico
de problemas económicos, incluyendo subastas, duopolios, oligopolios, la
formación de redes sociales, y sistemas de votaciones. Estas investigaciones
normalmente están enfocadas a conjuntos particulares de estrategias conocidos
como conceptos de solución. Estos conceptos de solución están basados
normalmente en lo requerido por las normas de racionalidad perfecta.

El más famoso es el equilibrio de Nash, como ya hemos comentado. Un

conjunto de estrategias es un equilibrio de Nash si cada una representa la mejor
respuesta a otras estrategias. De esta forma, si todos los jugadores están
aplicando las estrategias en un equilibrio de Nash, no tienen ningún incentivo para
cambiar de conducta, pues su estrategia es la mejor que pueden aplicar dadas las
estrategias de los demás.

Las recompensas de los juegos normalmente representan la utilidad de los

jugadores individuales. A menudo las recompensas representan dinero, que se
presume corresponden a la utilidad de un individuo. Esta presunción, sin embargo,
puede no ser correcta.

Si tras esta lectura consideras que quieres convertirte en un experto en teoría de

juegos y aplicar tus conocimientos a la banca, bolsa, inversiones o mercados
financieros, es tu momento. Anímate a especializar tus estudios en un máster en
finanzas cuantitativas. Cualquier duda, ¡contacta con nosotros!