Reqerimiento

Año Cantidad Precio
INSTITUCION UNIVERSITARIA
MODELO DE PROYECCIONES FINANCIERAS PARA PLANES DE NEGOCIO Y DE EMPRESA
DILIGENCIAMIENTO DEL MODELO
Nombre del proyecto Restaurante MOMA comida costeña
1. INTEGRANTES
Diligencie en los siguientes recuadros los estudiantes que conforman el grupo
Estudiante 1 Orlenis Garcia Florez

Estudiante 2 Haxi Marissa Palacio Mosquera
Estudiante 3 Marissela Moron Maestre
Estudiante 4 Maira Alejandra Anturi Rojas
2. Años de proyección
Ingrese el primer año o año base para las proyecciones financieras (por ejemplo 2010)
Año base 2017
3. Análisis del entorno

En el análisis del entorno realizado en el proyecto, se proyectaron algunas variables económicas como IPC, P
Tasas de cambio, entre otras. Ingrese a continuación las variables macroeconómicas que proyectó en su trab
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020

IPC 3.6% 3.8% 4.0% 4.0%
Re / Devaluación
Tasa de interés
PIB 2.6% 2.6% 2.5% 2.5%
Fuente: Valores Bancolombia, 2017; Banco de la República, 2017
4. Análisis de mercadeo
En el plan de mercadeo desde el punto de vista financiero se deben tener las cantidades y precios del primer a
por cada producto o servicio, los factores de crecimiento (con base en indicador o estrategia) y el costo de cad
una de las estrategias de mercadeo.
Ingrese el número de productos o servicios que tiene su proyecto
Ingrese el nombre de cada producto o 1 Salmon

servicio 2 Arroz con coco
3 Frichi
4 Arroz de camaron
5 Tilapia frita o asada
6 Sancocho de pescado
7 Trucha frita o asada
8
9
10
El crecimiento en unidades depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia
c. IPC x
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de cantidades en ca
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
Crecim. Cantidades
El crecimiento en precios depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia
c. IPC x
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de precios en cada a
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
Crecim. Precios
Para cada producto o linea de negocios establacida, determine las cantidades y precios del año 1
Cantidad Año 2017 Precio Año 2017

Salmon 2,730
arroz con coco 2,325
Frichi 2,415
Arroz de camaron 1,683
Tilapia frita o asada 1,953
sancocho de pescado
Trucha frita o asada 2,010
sancoho de pescado 2,290
0
0
Nombre las estrategias de mercadeo a realizar en su proyecto y el costo estimado para cada año
Estrategia: Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020

Precio 0 0 0 0
Producto
Distribucion
Comunicacionales 550,000 569,800 570,900 572,000
5. Plan operativo
En el plan operativo, además de los procesos y demás elementos que contempla el protocolo, se deben defini
desde el punto de vista financiero los costos variables, costos fijos y las inversiones requeridas en el proyecto
Determine el costo variable de cada producto o línea de negocios para el primer año
Costo variable Año 2017

Salmon 12,500
Arroz con coco 8,000
Frichi 10,000
Arroz de camaron 8,000
Tilapia frita o asada 9,000
Sancocho de pescado 10,000
Trucha frita o asada 10,000
0
0
0
El crecimiento en costos variables depende de (marque en el recuadro con una X):

a. PIB
b. Estrategia
c. IPC x
En caso de ser mediante estrategias de mercadeo, indique los crecimientos porcentuales de costos variables
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
Crecim. Precios
Costos y gastos:
Los egresos del proyecto se diferencian entre costos y gastos. Los costos son todos aquellos egresos que es
directamente con la producción o prestación del servicio, mientras que los gastos son los que están relacionad
parte administrativa y comercial.
Detalle los conceptos de costo asociados al proyecto y el valor mensual para el primer año.
No incluya depreciación y gastos financieros que serán proyectados en forma independiente
Concepto de costo Valor mes

Arriendo 800,000
Alarma 280,000
Registro mercantil 1,400,000
Seguro 906,481
Papeleria 80,000
Total 3,986,481
Detalle los conceptos de gastos administrativos(incluye los de administracion y ventas) asociados al proyecto
No incluya salarios, depreciación y gastos financieros que serán proyectados en forma independiente
Concepto de gasto administrativo Valor mes

Servicio publico 1,200,000
Otros Gastos Que no esten incluidos en los item anteriores
El crecimiento en costos y gastos está representado en inflación o en otro porcentaje establecido en el plan op
a. Inflación x
b. Otro porcentaje
En caso de ser otro porcentaje, ingrese manualmente el mismo por cada año
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
Incremento egresos
Activos fijos
Ingrese cada uno de los activos fijos necesarios al inicio del proyecto, determinando su clasificación en grupo
Ingrese además la vida útil de los activos. En lo posible que sea el plazo del proyecto para medir si el mismo
todos los egresos relacionados con la inversión y la operación. Si considera valor de salvamento, ingrese el m
Muebles y enseres Nombre del activo Valor Vida útil en años

Computador 1,200,000
Escritorio 500,000
Audiovisuales 3,000,000 valor salvamento
Mesas 2,240,000
Sillas 5,600,000
Maquinaria y equipo Nombre del activo Valor Vida útil en años
Refrigeradores 4,500,000
Estufas 3,200,000
valor salvamento
Vehículos Nombre del activo Valor Vida útil en años
valor salvamento
Terrenos Nombre del activo Valor
Edificaciones Nombre del activo Valor Vida útil en años
valor salvamento
Equipo de computo Nombre del activo Valor Vida útil en años
valor salvamento
Activos Diferidos(SoftwaNombre del activo Valor Vida útil en años
6. Plan Administrativo
Una vez determinadas las necesidades de personal, la estructura organizacional y las características de la mis
tener el detalle de los empleados con su asignación salarial y prestaciones sociales.
Ingrese el concepto de empleados y el valor mensual incluyendo factor prestacional. Si son varios empleados
cargo, ingrese el total mensual de los mismos (por ejemplo 2 operarios a $700.000, ingresa $1.400.000 mensu
En este punto no incluya los cargos que tengan que ver con los costos fijos(estos van en el punto del Plan ope
Cargos Valor mes

Administrador 3,177,218
porque no se
incluye auxilio
Contador 1,500,000 de transporte
Meseras 2,555,990
Cocineras 2,555,990
domiciliario 1,070,482
El incremento en salarios cada año puede estar fundamentado en la inflación o en otro porcentaje. Marque cu
a. Inflación x
b. Otro porcentaje
En caso de ser otro porcentaje, ingrese manualmente el mismo por cada año
Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
Incremento egresos
7. Plan financiero
Una vez cuantificados los ingresos, costos, gastos, inversión, se requiere información complementaria para ela
plan financiero, como son políticas, tasas y otros datos. Ingrese cada dato teniendo en cuenta las estrategia
Disponible inicial 3 Ingrese los meses de capital de trabajo estimados al inicio del pro
Inventario inicial 30 En caso de tener inventario, ingrese los días de inventario inicial
Financiación propia 80,000,000 Del total de la inversión necesaria, ingrese cuanto se financiará c
el modelo determinará la diferencia como préstamo y realizará el
Plazo del crédito 0 Ingrese el plazo del crédito en meses. No debe ser mayor al perí
Tasa del crédito 0% Ingrese la tasa efectiva anual estimada para el préstamo
Costo proveedores Ingrese el costo financiero de los proveedores (costo de financiac
Costo otros pasivos 0% Ingrese el costo de financiación de otros pasivos si existe (sirve
TMRR 35% Ingrese la tasa mínima requerida de retorno para el accionista
Tasa inversión 0% Ingrese la tasa estimada de inversión de excedentes de tesorería
Tasa impuestos 34% Ingrese la tasa de impuestos estimada para los próximos años
Dias cartera 0 Determine la política de días de cartera o recuperación de ventas
Dias inventario 30 Determine la política de días de inventarios en caso de que apliqu
Dias proveedores 30 Determine la política de días de pago a proveedores
Tarifa Ind y Ccio 7% Ingrese la Tarifa de Industria y Comercio para la actividad que de
GMF(4 x Mil) 0% Ingrese la Tarifa de Gravamen de Movimiento Financiero(Escriba
Saldo mínimo caja 8,303,690 Ingrese el valor estimado como saldo mínimo de efectivo para cu
Costo variable
DE EMPRESA
es económicas como IPC, PIB,

cas que proyectó en su trabajo FAUSTO:
Utilizamos Devaluación
(promedio anual) o
Año 2021 utilizamos Devaluación Fin
4.0% de año
2.5%
idades y precios del primer año

estrategia) y el costo de cada
7
ntuales de cantidades en cada año
Año 2021
ntuales de precios en cada año

Año 2021
ecios del año 1
Precio Año 2017

25,000 ojo Ambos
20,000
22,000
22,000
18,000
20,000
20,000
para cada año
Año 2021
0 OJO
572,000 incrementa con el ipc

el protocolo, se deben definir
s requeridas en el proyecto
ntuales de costos variables en cada año

Año 2021
dos aquellos egresos que están relacionados

son los que están relacionados con la
mer año.
ntas) asociados al proyecto y el valor mensual para el primer año
orma independiente
s en los item anteriores
aje establecido en el plan operativo
Año 2021
do su clasificación en grupo y el valor

ecto para medir si el mismo logra cubrir
de salvamento, ingrese el mismo.
Vida útil en años

5
valor salvamento
Vida útil en años
10
valor salvamento
0
Vida útil en años

5
valor salvamento
Vida útil en años

20
valor salvamento
Vida útil en años

5
valor salvamento
Vida útil en años
3
las características de la misma, se requiere
al. Si son varios empleados con el mismo

0, ingresa $1.400.000 mensuales con prestaciones)
van en el punto del Plan operativo)
otro porcentaje. Marque cual sería
Año 2021
ión complementaria para elaborar el

ndo en cuenta las estrategias del proyecto
jo estimados al inicio del proyecto
os días de inventario inicial para el proyecto
grese cuanto se financiará con capital propio

omo préstamo y realizará el plan de amortización
. No debe ser mayor al período de evaluación
da para el préstamo
veedores (costo de financiación) si existe
ros pasivos si existe (sirve para calcular wacc)
etorno para el accionista
de excedentes de tesorería (ingreso financiero)
a para los próximos años
ra o recuperación de ventas a crédito
ntarios en caso de que aplique
a proveedores
cio para la actividad que desarrolla(Escriba el valor, ejemplo el 10 x mil, digite 10 y el reglon aparecera 10%)
vimiento Financiero(Escriba el valor, ejemplo el 7 x mil, digite 7 y el reglon aparecera 7%)
mínimo de efectivo para cubrir la operación normal(Puede ser un mes del capital de trabajo)
cera 10%)
INSTITUCION UNIVERSITARIA CEIPA
MODELO DE PROYECCIONES Y EVALUACION DE PROYECTO
NOMBRE DEL PROYECTO Restaurante MOMA comida costeña AÑO 1
AÑO 2
ELABORADO POR: Orlenis Garcia Florez AÑO 3
Haxi Marissa Palacio Mosquera AÑO 4
Marissela Moron Maestre AÑO 5
Maira Alejandra Anturi Rojas
1. INFORMACIÓN DE VARIABLES ECONÓMICAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2017 2018 2019 2020 2021
IPC PROYECTADO 3.60% 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%

DEVALUACIÓN PROYECTADA 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
TASA DE INTERÉS PROYECTADA 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
PIB PROYECTADO 2.60% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50%
1. INFORMACIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO
CANT. PRODUCTOS O SERVICIOS 7 1 Salmon

2 Arroz con coco
3 Frichi
4 Arroz de camaron
5 Tilapia frita o asada
6 Sancocho de pescado
7 Trucha frita o asada
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2. INFORMACIÓN PLAN DE MERCADEO Si son más de un producto o servicio, mostrar las filas
ocultas para visualizar hasta 5
INGRESOS OPERATIVOS (Producto o servicio) AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2017 2018 2019 2020 2021
FACTOR CRECIMIENTO UNIDADES Ingrese el porcentaje en el cual crecerán las

3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
unidades a vender cada año (o los servicios a
FACTOR INCREMENTO PRECIOS prestar). Si no es un porcentaje, ingrese en cada 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
referencia
Si o producto
los precios las cantidades
se incrementarán porno
en IPC, año a
comercializar.
modifique las celdas, de lo contrario, ingrese el
Salmon Cantidades
porcentaje de incremento de precios 2,730
o el precio 2,834 2,947 3,065 3,188
fijo para cada producto o servicio
Precio unitario 25,000 25,950 26,988 28,068 29,190
68,250,000 73,535,553 79,536,054 86,026,196 93,045,934
Arroz con coco Cantidades 2,325 2,413 2,510 2,610 2,715

Precio unitario 20,000 20,760 21,590 22,454 23,352
46,500,000 50,101,146 54,189,400 58,611,255 63,393,933
Frichi Cantidades 2,415 2,507 2,607 2,711 2,820

Precio unitario 22,000 22,836 23,749 24,699 25,687
53,130,000 57,244,600 61,915,759 66,968,085 72,432,681
Arroz de camaron Cantidades 1,683 1,747 1,817 1,890 1,965

Precio unitario 22,000 22,836 23,749 24,699 25,687
37,026,000 39,893,442 43,148,746 46,669,684 50,477,930
Tilapia frita o asada Cantidades 1,953 2,027 2,108 2,193 2,280

Precio unitario 18,000 18,684 19,431 20,209 21,017
35,154,000 37,876,466 40,967,186 44,310,108 47,925,813
Sancocho de pescado Cantidades 0 0 0 0 0

Precio unitario 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Trucha frita o asada Cantidades 2,010 2,086 2,170 2,257 2,347

Precio unitario 20,000 20,760 21,590 22,454 23,352
40,200,000 43,313,249 46,847,610 50,670,375 54,805,077
Cantidades 0 0 0 0 0
Precio unitario 20,000 20,760 21,590 22,454 23,352
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Si las estrategias están proyectadas a crecer
vía inflación, ingrese solo el primer año, de lo
Cantidades 0 en los 5 años.
contrario digite el valor 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS PROYECTADOS 280,260,000 301,964,455 326,604,755 353,255,703 382,081,368
ESTRATEGIAS DE MERCADEO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2017 2018 2019 2020 2021
Precio 0 0 0 0 0
Producto 0 0 0 0 0
Distribucion 0 0 0 0 0
Comunicacionales 550,000 569,800 570,900 572,000 572,000
0 0 0 0 0 0
TOTAL COSTOS ESTRATEGIAS 550,000 569,800 570,900 572,000 572,000
Si los costos se incrementarán en IPC, no

porcentaje de incremento de costos o el costo fijo
3. INFORMACIÓN PLANpara
OPERATIVO
cada producto o servicio
COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2017 2018 2019 2020 2021
FACTOR INCR. COSTO VBLE 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
Salmon Cantidades 2,730 2,834 2,947 3,065 3,188

Costo unitario 12,500 12,975 13,494 14,034 14,595
34,125,000 36,767,777 39,768,027 43,013,098 46,522,967
Arroz con coco Cantidades 2,325 2,413 2,510 2,610 2,715

Costo unitario 8,000 8,304 8,636 8,982 9,341
18,600,000 20,040,458 21,675,760 23,444,502 25,357,573
Frichi Cantidades 2,415 2,507 2,607 2,711 2,820

Costo unitario 10,000 10,380 10,795 11,227 11,676
24,150,000 26,020,273 28,143,527 30,440,039 32,923,946
Arroz de camaron Cantidades 1,683 1,747 1,817 1,890 1,965

Costo unitario 8,000 8,304 8,636 8,982 9,341
13,464,000 14,506,706 15,690,453 16,970,794 18,355,611
Tilapia frita o asada Cantidades 1,953 2,027 2,108 2,193 2,280

Costo unitario 9,000 9,342 9,716 10,104 10,508
17,577,000 18,938,233 20,483,593 22,155,054 23,962,907
Sancocho de pescado Cantidades 0 0 0 0 0

Costo unitario 10,000 10,380 10,795 11,227 11,676
0 0 0 0 0
Trucha frita o asada Cantidades 2,010 2,086 2,170 2,257 2,347

Costo unitario 10,000 10,380 10,795 11,227 11,676
20,100,000 21,656,624 23,423,805 25,335,187 27,402,539
Costo unitario 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
TOTAL COSTOS VARIABLES Si los costos se incrementarán en IPC, no

128,016,000 137,930,071 149,185,165 161,358,674 174,525,542
porcentaje de incremento de costos o el costo
fijo para cada producto o servicio
COSTOS FIJOS 2017 2018 2019 2020 2021
FACTOR INCREMENTO COSTOS FIJOS Valor mes 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
Arriendo 800,000 9,600,000 9,964,800 10,363,392 10,777,928 11,209,045

Alarma 280,000 3,360,000 3,487,680 3,627,187 3,772,275 3,923,166
Registro mercantil 1,400,000 16,800,000 17,438,400 18,135,936 18,861,373 19,615,828
Seguro 906,481 10,877,772 11,291,127 11,742,772 12,212,483 12,700,983
Papeleria 80,000 960,000 996,480 1,036,339 1,077,793 1,120,904
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Total 3,986,481 47,837,772 49,655,607 51,641,832 53,707,505 55,855,805
Si los gastos se incrementarán en IPC, no
TOTAL COSTOS FIJOS modifique las celdas, de lo contrario,
89,435,544ingrese el 92,834,095 96,547,458 100,409,357 104,425,731
porcentaje de incremento de gastos o el gasto
fijo para cada periodo
GASTOS OPERATIVOS 2017 2018 2019 2020 2021
FACTOR INCREMENTO GASTOS OPER. Valor mes 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
Servicio publico 1,200,000 14,400,000 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Otros Gastos 0 0 0 0 0 0
SUBTOTAL GASTOS OPERATIVOS 14,400,000 0 0 0 0
Si los salarios se incrementarán en IPC, no

Gasto por depreciación 3,278,000
Si en los años futuros se piensa 3,278,000
adquirir activos, digite
el valor en 3,278,000 3,278,000 3,278,000
Gasto por amortización el año respectivo y ajuste el modelo para0 el cuadre del balance 0 0 0 0
porcentaje de incremento de salarios o el salario
general y la depreciación
Gasto por impuestos fijo para cada año 9,274 1,971,051 2,123,580 2,296,704 2,483,948
Gasto por publicidad 550,000 569,800 570,900 572,000 572,000
Gasto por salarios 130,316,160 135,268,174 140,678,901 146,306,057 152,158,299
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 148,553,434 141,087,025 146,651,382 152,452,761 158,492,247
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES, ENSERES Y EQ. OFICINA
VALOR
Computador 1,200,000 Vida útil años 5 1
Escritorio 500,000 2
Audiovisuales 3,000,000 Vr. Salvamento 0 3
Mesas 2,240,000 4
Sillas 5,600,000 Dep. Anual 2,508,000 5
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
12,540,000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Refrigeradores 4,500,000 Vida útil años 10 1

Estufas 3,200,000 2
0 0 Vr. Salvamento 0 3
0 0 4
0 0 Dep. Anual 770,000 5
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
7,700,000
VEHICULOS
0 0 Vida útil años 5 1

0 0 2
0 0 4
0 0 Dep. Anual 0 5
TERRENOS
0 0
0 0
EDIFICACIONES

0 0 2
0 0 4
Dep. Anual 0 5
EQUIPO DE COMPUTO

0 0 2
0 0 4
0 0 Dep. Anual 0 5
ACTIVOS DIFERIDOS(Intangibles y Software)

0 0 2
0 0 Amortizacion 0 3
4
0 5
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Total activos fijos invertidos 20,240,000
TOTAL INVERSIÓN 20,240,000 0 0 0 0 0
TOTAL DEPRECIACIÓN 3,278,000 3,278,000 3,278,000 3,278,000 3,278,000
TOTAL AMORTIZACIÓN 0 0 0 0 0
OTROS EGRESOS 2017 2018 2019 2020 2021
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 0.70% 1,961,820 2,113,751 2,286,233 2,472,790
IMPUESTO TRANSACCION FINANCIERA 0.00% 9,274 9,231 9,829 10,471 11,158
4. PLAN ADMINISTRATIVO
SALARIOS 2017 2018 2019 2020 2021
FACTOR INCREMENTO SALARIOS Valor mes 3.80% 4.00% 4.00% 4.00%
Administrador 3,177,218 38,126,616 39,575,427 41,158,445 42,804,782 44,516,974

Contador 1,500,000 18,000,000 18,684,000 19,431,360 20,208,614 21,016,959
Meseras 2,555,990 30,671,880 31,837,411 33,110,908 34,435,344 35,812,758
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Cocineras 2,555,990 30,671,880 31,837,411 33,110,908 34,435,344 35,812,758
domiciliario 1,070,482 12,845,784 13,333,924 13,867,281 14,421,972 14,998,851
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
TOTAL NOMINA 130,316,160 135,268,174 140,678,901 146,306,057 152,158,299
5. OTRA INFORMACIÓN FINANCIERA
CAPITAL DE TRABAJO 2017 2018 2019 2020 2021
Meses de capital de trabajo al inicio 3 58,677,745
Días de existencia de inventarios 30 23,355,000
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 82,032,745
TOTAL INVERSIÓN 102,272,745
FINANCIACIÓN
Recursos propios 80,000,000 TMRR 35.00% CPP Proveedor
Crédito con terceros 22,272,745 Vr. Cuota mes #NUM! CPP Otro pasivo
Plazo del crédito en meses 0
Tasa de interés proyectada crédito 0.00% 0.000%
Tasa de interés esperada inversión 0.00%
Tasa de impuestos 34.00%
Dias de cartera 0
Dias de inventarios 30
Días de proveedores 30
Saldo mínimo en caja 8,303,690

Restaurante MOMA comida costeña
INGRESOS
2017 2018 2019
Salmon 68,250,000 73,535,553 79,536,054

Arroz con coco 46,500,000 50,101,146 54,189,400
Frichi 53,130,000 57,244,600 61,915,759
Arroz de camaron 37,026,000 39,893,442 43,148,746
Tilapia frita o asada 35,154,000 37,876,466 40,967,186
Sancocho de pescado 0 0 0
Trucha frita o asada 40,200,000 43,313,249 46,847,610
0 0 0
0 0 0
0 0 0
TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 280,260,000 301,964,455 326,604,755
Ingresos financieros 0 #NUM! #NUM!
TOTAL INGRESOS 280,260,000 #NUM! #NUM!
Análisis vertical año 1

Salmon 24%
Arroz con coco 17%
Frichi 19%
Arroz de camaron 13%
Tilapia frita o asada 13%
Sancocho de pescado 0%
Trucha frita o asada 14%
0%
0%
0%
Análisis horizontal ingresos

2017
2018 8%
2019 8%
2020 8%
2021 8%
a
2020 2021
86,026,196 93,045,934
58,611,255 63,393,933
66,968,085 72,432,681
46,669,684 50,477,930
44,310,108 47,925,813
0 0
50,670,375 54,805,077
0 0
0 0
0 0
353,255,703 382,081,368
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
EGRESOS
2017 2018 2019
Costos variables 128,016,000 137,930,071 149,185,165
Costos fijos 89,435,544 92,834,095 96,547,458
Arriendo 9,600,000 9,964,800 10,363,392

Alarma 3,360,000 3,487,680 3,627,187
Registro mercantil 16,800,000 17,438,400 18,135,936
Seguro 10,877,772 11,291,127 11,742,772
Papeleria 960,000 996,480 1,036,339
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Total 47,837,772 49,655,607 51,641,832
TOTAL COSTOS 217,451,544 230,764,166 245,732,623
Gastos operativos 148,553,434 141,087,025 146,651,382
Servicio publico 14,400,000 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Otros Gastos 0 0 0
Gasto por depreciación 3,278,000 3,278,000 3,278,000
Gasto por amortización 0 0 0
Gasto por impuestos 9,274 1,971,051 2,123,580
Gasto por publicidad 550,000 569,800 570,900
Gasto por salarios 130,316,160 135,268,174 140,678,901
Gastos financieros #NUM! #NUM! #NUM!
TOTAL GASTOS #NUM! #NUM! #NUM!
TOTAL EGRESOS #NUM! #NUM! #NUM!
Análisis vertical año 1

Costos variables #NUM!
Costos fijos #NUM!
Gastos administrativos #NUM!
Gastos financieros #NUM!
Análisis horizontal egresos

2017
2018 #NUM!
2019 #NUM!
2020 #NUM!
2021 #NUM!
ña
2020 2021
161,358,674 174,525,542
100,409,357 104,425,731
10,777,928 11,209,045
3,772,275 3,923,166
18,861,373 19,615,828
12,212,483 12,700,983
1,077,793 1,120,904
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
53,707,505 55,855,805
261,768,031 278,951,273
152,452,761 158,492,247
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
3,278,000 3,278,000
0 0
2,296,704 2,483,948
572,000 572,000
146,306,057 152,158,299
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
PLAN DE AMORTIZACIÓN
VALOR PRESTAMO 22,272,745

PLAZO 0
TASA 0.000%
CUOTA MES #NUM!
CUOTA INICIAL INTERES CAPITAL SALDO
año 1 #NUM! #NUM!

Año 2 #NUM! #NUM!
Año 3 #NUM! #NUM!
Año 4 #NUM! #NUM!
Año 5 #NUM! #NUM!
INVERSIÓN ACTIVOS
Valor total Años de Depreciación

del activo vida útil y amortización
MUEBLES Y ENSERES Y EQUIPO DE OFICINA
Computador 1,200,000 5 2,508,000

Escritorio 500,000
Audiovisuales 3,000,000
Mesas 2,240,000
Sillas 5,600,000
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 12,540,000 2,508,000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Refrigeradores 4,500,000 10 770,000

Estufas 3,200,000
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 7,700,000 770,000

VEHICULOS
0 0 5 0
0 0
0 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 0 0
TERRENOS
0 0
0 0
SUBTOTAL 0
EDIFICACIONES
0 0 20 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 0 0
EQUIPO DE COMPUTO
0 0 5 0
0 0
0 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 0 0
ACTIVOS DIFERIDOS
0 0 3 0
0 0
0 0
SUBTOTAL 0 0
TOTALES 20,240,000 3,278,000
INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo 58,677,745
Inventarios 23,355,000
TOTAL INVERSIÓN INICIAL 102,272,745

ESTADO DE RESULTADOS
Concepto 2017 2018 2019
Ventas 280,260,000 301,964,455 326,604,755

Costos 217,451,544 230,764,166 245,732,623
Utilidad Bruta 62,808,456 71,200,290 80,872,132
Gastos operativos 148,553,434 141,087,025 146,651,382
Utilidad antes impuestos e intereses -85,744,978 -69,886,735 -65,779,250
Gastos financieros #NUM! #NUM! #NUM!

Ingresos financieros 0 #NUM! #NUM!
Utilidad antes de impuestos #NUM! #NUM! #NUM!
Impuestos #NUM! #NUM! #NUM!
Utilidad neta #NUM! #NUM! #NUM!
Ce acuerdo con las metas de ventas definidas en el proyecto, podemos evidenciar que desde el primer año (2017) se genera
un proyecto que siempre tiene utilidad neta pues inicia con $955.519.550 en el primer año y cierra para el quinto año con $
Se evidencia en el balance que las ventas aumentan de manera importante, los costos y gastos también lo hacen pero la pro
alta a comparación de las ventas, es por esto que se genera una utilidad creciente que pasa de $955.519.550 a tener una u
$1.617.962.472.
2020 2021
353,255,703 382,081,368
261,768,031 278,951,273
91,487,672 103,130,095
152,452,761 158,492,247
-60,965,089 -55,362,152
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
e el primer año (2017) se genera utilidad neta, es

y cierra para el quinto año con $1.617.962.472.
tos también lo hacen pero la proporción no es tan
de $955.519.550 a tener una utilidad de
FLUJO DE EFECTIVO
2016 2017 2018
SALDO INICIAL 0 58,677,745 #NUM!
FUENTES DE EFECTIVO:
Ventas de contado 280,260,000 301,964,455

Recuperación de cartera 0
Adquisición de préstamos 22,272,745
Aportes de capital 80,000,000
Rendimientos financieros #NUM!
Venta de activos fijos
TOTAL FUENTES 102,272,745 280,260,000 #NUM!
USOS DE EFECTIVO
Costos operativos 194,096,544 220,096,166

Gastos operativos 148,553,434 141,087,025
Pago de proveedores 10,668,000
Inversión en activos fijos e inventarios 43,595,000
Servicio de la deuda #NUM! #NUM!
Intereses #NUM! #NUM!
Impuestos #NUM!
Dividendos
Depreciación y amortización ( - ) -3,278,000 -3,278,000
TOTAL USOS 43,595,000 #NUM! #NUM!
EXCEDENTE O DÉFICIT EFECTIVO 58,677,745 #NUM! #NUM!
SALDO FINAL DE EFECTIVO 58,677,745 #NUM! #NUM!

costeña
2019 2020 2021
#NUM! #NUM! #NUM!
326,604,755 353,255,703 382,081,368

0 0 0
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
234,238,451 249,335,934 265,504,717

146,651,382 152,452,761 158,492,247
11,494,173 12,432,097 13,446,556
#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
-3,278,000 -3,278,000 -3,278,000
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!

BALANCE GENERAL
2016 2017 2018
Activos corrientes
Disponible 58,677,745 8,303,690 8,303,690

Inversiones temporales #NUM! #NUM!
Deudores (cuentas por cobrar) 0 0
Inventarios 23,355,000 10,668,000 11,494,173
Otros activos
Total activo corriente 82,032,745 #NUM! #NUM!

#NUM!
Activos de largo plazo
Muebles y enseres 12,540,000 12,540,000 12,540,000

Maquinaria y equipo 7,700,000 7,700,000 7,700,000
Vehículos 0 0 0
Terrenos 0 0 0
Edificaciones 0 0 0
Equipo de computación 0 0 0
Depreciación acumulada 0 (3,278,000) (6,556,000)
Activos Diferidos 0 0 0
Amortización acumulada 0 0 0
Total activos no corrientes 20,240,000 16,962,000 13,684,000
Total activos 102,272,745 #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM!
Pasivos corrientes
Proveedores 0 10,668,000 11,494,173

Impuesto por pagar #NUM! #NUM!
Obligaciones financieras corrientes #NUM! #NUM! #NUM!
Total pasivos corrientes #NUM! #NUM! #NUM!
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras no corrientes #NUM! #NUM! #NUM!
Total pasivos no corrientes #NUM! #NUM! #NUM!

Total pasivos #NUM! #NUM! #NUM!
#NUM!
Patrimonio
Capital 80,000,000 80,000,000 80,000,000

Reserva Legal 0 0 #NUM!
Utilidades retenidas 0 0 #NUM!
Utilidad del periodo 0 #NUM! #NUM!
Total patrimonio 80,000,000 #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM!
Total pasivo y patrimonio #NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM! #NUM!
El balance general muestra que en un principio los activos del proyecto en el primer año son muy pocos con un v
quinto año con $7.238.736.984, esto porque los activos corrientes aumentan considerablemente lo cual es un co
proyecto.
El pasivo y patrimonio, en principio el pasivo inicia con un valor igual al pasivo + patrimonio en el primer año del
que al no haber aportes por parte de los socios el patrimonio básicamente es cero pero luego en el quinto año di
$6.405.241.165, Se evidencia entonces, la estructuración de un patrimonio importante lo cual para el quinto año
patrimonio de $6.405.241.165, lo que significa que para el el quinto año si el proyecto se consolidacomo unidad
los accionistas que de las mismas deudas y esto resaltando que se realiza el proyecto sin ningun aporte por part
osteña
2019 2020 2021
8,303,690 8,303,690 8,303,690

#NUM! #NUM! #NUM!
0 0 0
12,432,097 13,446,556 14,543,795
#NUM! #NUM! #NUM!
12,540,000 12,540,000 12,540,000

7,700,000 7,700,000 7,700,000
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
(9,834,000) (13,112,000) (16,390,000)
0 0 0
0 0 0
10,406,000 7,128,000 3,850,000
#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
12,432,097 13,446,556 14,543,795

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! 0
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
80,000,000 80,000,000 80,000,000

#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
Diferencia en bala #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
o son muy pocos con un valor de $232.989.282 y termina en el

blemente lo cual es un comportamiento normal para el tipo de
onio en el primer año del proyecto, esto se da por una razón y es

luego en el quinto año dicho patrimonio termina siendo de
o cual para el quinto año tiene $833.495.819 de pasivos y un
e consolidacomo unidad económica va a ser más propiedad de
sin ningun aporte por parte de los inversionistas.
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Concepto 2017 2018
Ventas 280,260,000 301,964,455

Costos 217,451,544 230,764,166
Gastos operativos 148,553,434 141,087,025
Utilidad operativa -85,744,978 -69,886,735
Impuesto de renta operativo -29,153,293

Beneficio fiscal financiero #NUM!
Utilidad operativa despues de impuestos -85,744,978 #NUM!
Depreciación y amortización 3,278,000 3,278,000
Flujo de caja bruto operativo -102,272,745 -82,466,978 #NUM!
TIR DEL PROYECTO #NUM! mayor que la TMRR

WACC DEL PROYECTO #NUM!
TIR MODIFICADA DEL PROYECTO #NUM! mayor a la TMRR
VPN DEL PROYECTO #NUM! Mayor a cero
Reposición de capital de trabajo 0

Reposición de activos fijos 0
Servicio de la deuda #NUM! #NUM!

Gastos financieros #NUM! #NUM!
Flujo de caja libre inversionista -80,000,000 #NUM! #NUM!
Tanto el flujo de caja del proyecto como el flujo de caja del invers
el proyecto es viable y rentable por lo siguiente: la TIR del pro
TIR DEL INVERSIONISTA #NUM! WACC del proyecto, o sea, mayor que la tasa de descuento o que
del costo de capital, es una TIR muy alta y la razón de que sea m
volúmen de ingresos van aumentando de manera más alta a com
gasto, vemos que se tiene una TIR modificada del proyecto para l
99,51% por lo cual se puede decir que el proyecto es rentable
proyecto mayor que cero lo cual significa que el proyecto es viab
de $4.088.296.633 significa que todos los ingresos descontados a
todos los egresos descontados a presente. No hay TIR de inversio
Tanto el flujo de caja del proyecto como el flujo de caja del invers
el proyecto es viable y rentable por lo siguiente: la TIR del pro
WACC del proyecto, o sea, mayor que la tasa de descuento o que
del costo de capital, es una TIR muy alta y la razón de que sea m
volúmen de ingresos van aumentando de manera más alta a com
TMRR 35.00% gasto, vemos que se tiene una TIR modificada del proyecto para l
99,51% por lo cual se puede decir que el proyecto es rentable
proyecto mayor que cero lo cual significa que el proyecto es viab
de $4.088.296.633 significa que todos los ingresos descontados a
todos los egresos descontados a presente. No hay TIR de inversio
TIR MODIFICADA DEL INVERSIONIST -100.00% dinero para el proyecto. La TIRM de proyecto es alta porque n
capital de trabajo ni de activos fijos.
VPN #NUM!
a costeña
OYECTO
2019 2020 2021
326,604,755 353,255,703 382,081,368

245,732,623 261,768,031 278,951,273
146,651,382 152,452,761 158,492,247
-65,779,250 -60,965,089 -55,362,152
-23,761,490 -22,364,945 -20,728,130

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
3,278,000 3,278,000 3,278,000
#NUM! #NUM! #NUM!
0 0 0
0 0 0
#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
proyecto como el flujo de caja del inversionista, se evidencia que

y rentable por lo siguiente: la TIR del proyecto es mayor que el
a, mayor que la tasa de descuento o que el promedio ponderado
una TIR muy alta y la razón de que sea muy alta está en que el
n aumentando de manera más alta a como aumenta el costo y el
e una TIR modificada del proyecto para los 5 años del proyecto de
puede decir que el proyecto es rentable; tenemos un VPN del
o lo cual significa que el proyecto es viable, en este caso un VPN
fica que todos los ingresos descontados a presente son mayor que
tados a presente. No hay TIR de inversionista pues este no aporta
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO
COSTOS FIJOS: 2017
Costos fijos 89,435,544

Gastos operativos 148,553,434
Gastos financieros #NUM!
Impuestos #NUM!
TOTAL COSTOS FIJOS #NUM!
COSTOS VARIABLES 2017
Costo variable promedio 9,760
TOTAL COSTOS VARIABLES 9,760
Para el primer año (2017), el proyecto en unidades para lograr librar la estructura de los costos fijos y variables debe vender
considerar que se libró toda la estructura de costos y desde allí el proyecto genera utilidad y dicha utilidad es la que se va a
poder generar utilidad neta.
Se tiene un punto de equilibrio anual de 822 paquetes, que se refiere a vender 69 paquetes mensuales, en un año el equili
$76.373.371 (equilibrio), o sea, revisando el punto de equilibrio con las unidades anualmente vendidas el proyecto está por
equilibrio, por eso se vuelve un proyecto rentable desde el punto de vista de la TIR y el VPN.
EQUILIBRIO - PRIMER AÑO
PRECIO DE VENTA 2017
Precio de venta promedio 21,368
PRECIO DE VENTA UNITARIO 21,368
PUNTO DE EQUILIBRIO 2017
EN UNIDADES (Costos fijos / pvu - cvu) - ANUAL #NUM!
EN UNIDADES (Costos fijos / pvu - cvu) - MENSUAL #NUM!
EN PESOS (Costos fijos / 1 - MCU) - ANUAL #NUM!
EN PESOS (Costos fijos / 1 - MCU) - MENSUAL #NUM!
a de los costos fijos y variables debe vender 822 paquetes anuales con dicha cantidad se puede
era utilidad y dicha utilidad es la que se va a encargar de librar luego los gastos del proyecto para
69 paquetes mensuales, en un año el equilibrio del proyecto es vender $916.480.450 y mensual

s anualmente vendidas el proyecto está por encima en unidades y en pesos ($) del punto de
TIR y el VPN.
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LOS RECURSOS (WACC)
2017 2018
Proveedores 10,668,000 11,494,173

Obligaciones financieras corrientes #NUM! #NUM!
Obligaciones financieras no corrientes #NUM! #NUM!
Patrimonio #NUM! #NUM!
Total pasivo y patrimonio #NUM! #NUM!
Participación
Proveedores #NUM! #NUM!

Obligaciones financieras corrientes #NUM! #NUM!
Obligaciones financieras no corrientes #NUM! #NUM!
Patrimonio #NUM! #NUM!
Costo promedio ponderado #NUM! #NUM!
El promedio ponderado del costo de capital, es los costos que el proyecto está pagando por el uso de l
patrimonio, como se evidencia el WACC promedio es de 12,05% para los 5 años del proyecto, lo que s
comparación con las tasas que se manejan en Colombia. El proyecto está pagando unos costos muy b
se empieza a estructurar a partir del segundo año, esto hace también una condición fundamental para
S (WACC)
2019 2020 2021 CP
12,432,097 13,446,556 14,543,795 Tasa 0%

#NUM! #NUM! #NUM! Tasa 0%
#NUM! #NUM! 0 Tasa 0.00%
#NUM! #NUM! #NUM! Tasa 0.00%
#NUM! #NUM! #NUM! Tasa 0.00%
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!

#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
#NUM! #NUM! #NUM!
oyecto está pagando por el uso de los activos, o sea, es el costo que se paga por el pasivo y el
ara los 5 años del proyecto, lo que significa que es un WACC muy competitivo, muy bajo en
to está pagando unos costos muy bajos por los pasivos que tiene y luego por el patrimonio que
én una condición fundamental para que el proyecto pueda generar rentabilidad.
Restaurante MOMA comida
INDICADORES FINANCIEROS DE LIQU
LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
SOLIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE SOLIDEZ
1 2 3 4 5
INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ Y ACTIVIDAD
FORMULA DE CALCULO 2017 2018 2019
ACTIVO CORRIENTE #NUM! #NUM! #NUM!

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO TOTAL #NUM! #NUM! #NUM!

PASIVO TOTAL
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CTE #NUM! #NUM! #NUM!
Tenemos que el capital de trabajo es el capital que dispo

para realizar las actividades diarias y urgentes, que en e
QUIDEZ $1.082.680.728 y en el último año es de $6.402.443.680
EZ que el proyecto siempre va a contar con disponibilidad d
trabajo para responder por sus obligaciones diarias norm
que se refleja en la solidez que es que de cada $1 que d
para pagar, quiere decir que para el primer año de cada
tienen $2,38 para pagar las obligaciones y para el último
que se debe se tienen $8,68 para pagar obligaciones; en
vez es un proyecto más sólido.
3 4 5
2020 2021
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
el capital que dispone el proyecto

urgentes, que en el año 2017es de
s de $6.402.443.680, se puede concluir
con disponibilidad de capital de
aciones diarias normales y urgentes, lo
ue de cada $1 que debo cuánto tengo
primer año de cada $1 que se debe se
ones y para el último año de cada $1
gar obligaciones; en conclusión cada
INDICADORES DE RENTAB
INDICADORES DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERACIONAL
MARGEN NETO DE UTILIDAD
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
RENDIMIENTO DEL ACTIVO
0% 2017 2018 2019 2020 2021
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-25%
-30%
-35%
RESULTADO BRUTO 22% 24% 25%

VENTAS
RESULTADO OPERACIONAL -31% -23% -20%

VENTAS
RESULTADO DEL EJERCICIO #NUM! #NUM! #NUM!

VENTAS

PATRIMONIO

ACTIVO TOTAL
Margen
Rend. neto
Patrimonio
Activo total2017
operativo-31%
Margen #NUM! 2018
-23%
#NUM! 2019
-20%
#NUM!
En general los márgenes de los indicadores de rentabilidad son muy bu
bruto, operativo y neto de utilidad mejoran año contra año.
ES DE RENTABILIDAD
El margen bruto, muestra la capacidad de las ventas para generar utilid
2019 2020 2021 muy estable y en un promedio del 92%, esto quiere decir que por cada
centavos quedan de utilidad bruta, esto demuestra un eficiente manejo
proyecto.
El margen operativo, muestra la capacidad de las ventas para generar u

cada $1 que se vende la utilidad operativa es de $79 centavos y termin
utilidad operativa de $82 centavos, en general se mantiene un margen
muy bueno que al final termina un poquito al alza.
El margen neto, es lo que se lleva el socio, para el primer año de cada $

centavos son utilidad neta y para el último año de cada $1 que se vend
utilidad neta; como el proyecto año contra año tien muy buenas ventas
mejor, el socio en el siguiente año tien más beneficios al igual que el ne
El rendimiento del patrimonio, capacidad del patrimonio de generar uti

proyecto un poco pero es normal porque en el primer año el patrimon
accionistas no aportan dinero al proyecto; en el segundo año cuando e
estructura en función de las utilidades este es del 54% y para el último
que el patrimonio crece a una velocidad mayor que las utilidades netas
El rendimiento de activos, por cada $1 que se tiene en activos se gener

$4 y en el último año termina generando $29 centavos , esto pasa porq
proyecto inician en el primer año con $232.989.281 y termina para el ú
activos muy altos de $7.238.736.984, o sea, crecen a una velocidad mu
la utilidad neta del ejercicio que se observa en el estado de resultados
misma velocidad, la utilidad neta para el primer año es de $955.519.55
un valor de $1.617.962.472 mientras que el activo total crece mucho m
El rendimiento del patrimonio, capacidad del patrimonio de generar uti
proyecto un poco pero es normal porque en el primer año el patrimon
accionistas no aportan dinero al proyecto; en el segundo año cuando e
estructura en función de las utilidades este es del 54% y para el último
que el patrimonio crece a una velocidad mayor que las utilidades netas
El rendimiento de activos, por cada $1 que se tiene en activos se gener

$4 y en el último año termina generando $29 centavos , esto pasa porq
proyecto inician en el primer año con $232.989.281 y termina para el ú
activos muy altos de $7.238.736.984, o sea, crecen a una velocidad mu
la utilidad neta del ejercicio que se observa en el estado de resultados
misma velocidad, la utilidad neta para el primer año es de $955.519.55
un valor de $1.617.962.472 mientras que el activo total crece mucho m
2020 2021
26% 27%
-17% -14%
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
2020
-17%
#NUM! 2021
-14%
#NUM!
rentabilidad son muy buenos, los márgenes
o contra año.
entas para generar utilidad bruta, se mantiene
uiere decir que por cada $1 que se vende 91
estra un eficiente manejo de los costos del
las ventas para generar utilidad operativa, por

de $79 centavos y termina el último año con una
se mantiene un margen operativo uniforme y
alza.
a el primer año de cada $1 que se vende $51

o de cada $1 que se vende $64 centavos son
o tien muy buenas ventas y su utilidad neta es
neficios al igual que el negocio.
patrimonio de generar utilidad neta, ésta cae en el

primer año el patrimonio es cero porque los
el segundo año cuando el patrimonio se
s del 54% y para el último año es del 25%, o sea
r que las utilidades netas.
tiene en activos se genera de utilidad neta más de

centavos , esto pasa porque los activos totales del
9.281 y termina para el último año con unos
ecen a una velocidad muy grande, mientras que
n el estado de resultados crece pero no a la
er año es de $955.519.550 y pasa al último año a
tivo total crece mucho más.
INDICADORES FINANCIEROS DE EN
ENDEUDAMIENTO
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
PATRIMONIO A PASIVOS
ENDEUDAMIENTO
Deuda total Deuda corto plazo
2017 2018 2019 2020 2021

INDICADORES FINANCIEROS DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL #NUM! #NUM! #NUM!

ACTIVO TOTAL
PASIVO CORRIENTE #NUM! #NUM! #NUM!

PASIVO TOTAL (o Activo Total)
PATRIMONIO #NUM! #NUM! #NUM!

PASIVO TOTAL
Deu 2017
#NUM! 2018
#NUM! 2019
#NUM!
Se evidencian muy buenos resultados de los indicadore
UDAMIENTO endeudamiento, el índice de endeudamiento muestra q
Deuda corto plazo se tiene para el proyecto en el primer año se deben $42
último año solo se queda debiendo $11,5 centavos, o se
endeudamiento mejora año con año porque la deuda d
estructuró a 5 años se va pagando año contra año, por t
año se debe menos además de que no se vuelve a pres
nivel de endeudamiento mejora mucho año tras año.
Patrimonio a pasivo, es un indicador muy bueno, ya que

segundo año (2018) por cada $1 que se prestó en el sec
existen en el patrimonio $2,82 y termina el último año e
patrimonio $7,68, significa que cada vez el proyecto es m
los accionistas que se arman en el patrimonio.
2019 2020 2021
2020 2021
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
2020
#NUM! 2021
#NUM!
os de los indicadores de
damiento muestra que de cada $1 que
er año se deben $42 centavos y para el
$11,5 centavos, o sea, que el nivel de
porque la deuda del proyecto que se
ño contra año, por tal razón en cada
no se vuelve a prestar. En conclusión el
cho año tras año.
muy bueno, ya que a partir del

e se prestó en el sector financiero
mina el último año existiendo en el
vez el proyecto es más propiedad de
atrimonio.
INDICADORES DE GENERACIÓN
INDICADORES DE VALOR
KTNO
PKT
ROA (RENDIMIENTO ACTIVO)
ROI (RENDIMIENTO PATRIMONIO)
MARGEN EBITDA
COSTO PROMEDIO PONDERADO
RAN
EVA
EVA
% EVA
INDICADORES DE GENERACIÓN DE VALOR

Margen Ebitda % EVA
2017 2018 2019 2020 2021

C X C + Inventarios - C x P 0 0 0
KTNO / INGRESOS 0.00% 0.00% 0.00%
UAII -310.33% -277.57% -288.02%

ACTIVOS NETOS OPERATIVOS
UAI #NUM! #NUM! #NUM!

PATRIMONIO
EBITDA #NUM! #NUM! #NUM!

INGRESOS
#NUM! #NUM! #NUM!
UODI -204.82% -183.20% -190.10%

ACTIVOS OPERACIÓN
UODI - ACTIVOS x CK #NUM! #NUM! #NUM!
ACTIVOS x (RAN - CK) #NUM! #NUM! #NUM!
EVA / VENTAS #NUM! #NUM! #NUM!
Margen
%RAN
CPPC
EVA 2017
Ebitda #NUM!
#NUM!
-205% 2018
#NUM!
-183%
#NUM! 2019
#NUM!
-190%
#NUM!
ACIÓN DE VALOR
El KTNO y PKT, no existen porque no tiene cxc, ni inven

ACIÓN DE VALOR
El KTNO y PKT, no existen porque no tiene cxc, ni inven
Margen EBITDA, capacidad de generar caja operativa re

% EVA de cada $1 que se vende se generan $77,34 centavos de
real, o sea dinero, y termina generando el último año $
cada $1. El proyecto tiene gran capacidad de generar ca
cual es muy bueno.
EVA, capacidad de crear valor, lo que rinden los activos

costo que se paga por ellos, para el primer año del proy
$972.582.617 y cierra al quinto año en $1.363.840.712,
activos cada año estan indiendo a mayor velocidad de lo
pagando por ellos, esto es lógico porque el costo de cap
19 2020 2021 muy bajo, lo cual es muy bueno para el proyecto.
2020 2021
0 0
0.00% 0.00%
-296.31% -300.98%
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
-195.57% -198.65%
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
#NUM! #NUM!
2020
#NUM!
-196%
#NUM! 2021
#NUM!
-199%
#NUM!
o tiene cxc, ni inventarios ni cxp.

Reqerimiento

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Año Cantidad Precio

DILIGENCIAMIENTO DEL MODELO

Nombre del proyecto Restaurante MOMA comida costeña

Estudiante 1 Orlenis Garcia Florez

Año base 2017

3. Análisis del entorno

Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020

Ingrese el número de productos o servicios que tiene su proyecto

Ingrese el nombre de cada producto o 1 Salmon

El crecimiento en unidades depende de (marque en el recuadro con una X):

El crecimiento en precios depende de (marque en el recuadro con una X):

Cantidad Año 2017 Precio Año 2017

Estrategia: Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020

Costo variable Año 2017

El crecimiento en costos variables depende de (marque en el recuadro con una X):

Concepto de costo Valor mes

Concepto de gasto administrativo Valor mes

Otros Gastos Que no esten incluidos en los item anteriores

Muebles y enseres Nombre del activo Valor Vida útil en años

Vehículos Nombre del activo Valor Vida útil en años

Terrenos Nombre del activo Valor

Edificaciones Nombre del activo Valor Vida útil en años

Equipo de computo Nombre del activo Valor Vida útil en años

Cargos Valor mes

Costo proveedores Ingrese el costo financiero de los proveedores (costo de financiac

TMRR 35% Ingrese la tasa mínima requerida de retorno para el accionista

Tasa inversión 0% Ingrese la tasa estimada de inversión de excedentes de tesorería

Dias cartera 0 Determine la política de días de cartera o recuperación de ventas

Dias inventario 30 Determine la política de días de inventarios en caso de que apliqu

Dias proveedores 30 Determine la política de días de pago a proveedores

GMF(4 x Mil) 0% Ingrese la Tarifa de Gravamen de Movimiento Financiero(Escriba

es económicas como IPC, PIB,

idades y precios del primer año

ntuales de precios en cada año

ecios del año 1

Precio Año 2017

para cada año

572,000 incrementa con el ipc

ntuales de costos variables en cada año

dos aquellos egresos que están relacionados

s en los item anteriores

aje establecido en el plan operativo

do su clasificación en grupo y el valor

Vida útil en años

Vida útil en años

Vida útil en años

Vida útil en años

las características de la misma, se requiere

al. Si son varios empleados con el mismo

otro porcentaje. Marque cual sería

ión complementaria para elaborar el

jo estimados al inicio del proyecto

os días de inventario inicial para el proyecto

grese cuanto se financiará con capital propio

veedores (costo de financiación) si existe

ros pasivos si existe (sirve para calcular wacc)

etorno para el accionista

de excedentes de tesorería (ingreso financiero)

a para los próximos años

ra o recuperación de ventas a crédito

ntarios en caso de que aplique

vimiento Financiero(Escriba el valor, ejemplo el 7 x mil, digite 7 y el reglon aparecera 7%)

1. INFORMACIÓN DE VARIABLES ECONÓMICAS