ESTADO DE LA SIT FINANCIERA

Año 1 Año 2 Año 3

Caja y bancos 49 88 52
Cuentas por cobrara 745 1173 1678
Inventarios 269 397 646
Total activos corrientes 1063 1658 2376

Maquinaria y eq 850 915 1571

Depreciación acumulada -91 -135 -209
Total activos fijos 759 780 1362
TOTAL ACTIVOS 1822 2438 3738

Proveedores 381 519 1050

Otras cuentas por pagar 167 184 211
Prestamos a corto plazo 181 261 842
Total pasivos corrientes 729 964 2103

Obligaciones financieras a largo plazo 0 300 250

Total pasivos 729 1264 2353

Capital 972 1022 1222

Utilidades retenidas 121 152 163
Total patrimonio 1093 1174 1385
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1822 2438 3738

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas (100% a crédito) 3,830 4,800 6,537
Costo de ventas - 2,137 - 2,689 - 3,922
UTILIDAD BRUTA 1,693 2,111 2,615
Gastos de admon - 418 - 511 - 655
Gastos de vents - 650 - 818 - 981
UTIL OPERATIVA 625 782 979
Intereses - 142 - 168 - 240
Otros egresos - 8 - 6 - 34
UAI 475 608 705
Impuestos - 167 - 184 - 211
UTILIDAD NETA 308 424 494

Información adicional
Costo de ventas 2,137 2,689 3,922
+Inv final 269 397 646
-Inv INICIAL 228 269 397
=Compras 2,178 2,817 4,171
Activos al principio del año 1 1,407
Patrimonio la principio del año1 844
CxC al principio año 1 687
Proveedores al principio del año1 320
impuestos por pagar al principio del año 120

ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS

Inv inicial de MP 44 53 79
Compras de MP 1313 1702 2521
Inv final de MP -53 -79 -129
Costo de la MP 1304 1676 2471
MOD 544 698 1030
CIF 326 419 618
=Costos de producción 2174 2793 4119
+Inv inicila de prod en proc 67 81 119
-Inv Final de prod en proc -81 -119 -193
=COSTO DE PRODUC TERMINADOS 2160 2755 4045
+Inv inici de prod terminado 112 135 201
-Inv final de prod terminado -135 -201 -324
=Costo de productos vendidos 2137 2689 3922
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo
ROTACIÓN DE CUENTAS PO COBRAR 5.14 4.09 3.90 6 =VENTAS A CRED/CXC
DÍAS 70 88 92 60

ROT INV PROD TERMINADOS 16 13 12 =COSTO DE VENTA/INV PROD TERM

DÍAS 23 27 30
OBJ
ROT CUENTAS POR PAGAR 3.45 3.28 2.40 4 =COMPRAS/CUENTAS POR PAGAR
DÍAS 104.46 109.78 149.94 90

RAZON CORRIENTE 1.458162 1.71992 1.12981 =ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ÁCIDA 1.089163 1.30809 0.82263 =(ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS)/PASI

ROA - Rentabilidad del activo 44.42% 43% 40%

ROE . Rentabilidad del patrimonio 56% 56% 60%

Margen bruto 44.20% 43.98% 40.00%

Margen operacional 16.32% 16.29% 14.98%
Margen neto 8.04% 8.83% 7.56%

Endeudamiento total 40% 52% 63%

Cubrimiento de intereses 4 5 4

Apalancamiento financiero 0.66697 1.07666

Contribución financiera 0 0.05282 0.09858

KD 32% 35% 31%

0.159539 =(ValorFinal/valor inicial)-1

TA/INV PROD TERM

NTAS POR PAGAR

NTE/PASIVO CORRIENTE
ENTE-INVENTARIOS)/PASIVO CORRIENTE