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Draft EPT 2009 NA PDF
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Agosto 2010
Estudio Técnico de Precios de Transferencia de
N&A S.A.C.
Ejercicio gravable 2009
INDICE
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Estudio Técnico de Precios de Transferencia de
N&A S.A.C.
Ejercicio gravable 2009
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RESUMEN EJECUTIVO
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Este método ha sido utilizado para analizar la compra de materia prima a una empresa
residente en un paraíso fiscal, se determinó que el método de Precio Comparable No
Controlado es el método más apropiado para evaluar dicha transacción.
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Del cuadro precedente, puede observarse que la transacción compra de materia prima
(planchas delgadas laminadas en caliente diferentes mediadas) no se encuentran por
encima del rango de valores de mercado. Esto significa que la Compañía no hubiese
obtenido condiciones más favorables de haber realizado dicha transacción con
empresas nacionales bajo las mencionadas condiciones.
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1 INTRODUCCIÓN
A continuación brindaremos una breve descripción del contenido del Estudio Técnico
de Precios de Transferencia, y de la manera en que se encuentra organizado.
1 Según el Artículo 9° de MCDI – OECD menciona “…si las condiciones aceptadas o impuestas entre empresas asociadas en
sus relaciones comerciales o financieras, difieren de las que serían acordadas por empresas independientes, los beneficios
que habrían sido obtenidos por una de las empresas de no existir estas condiciones pueden ser incluidos en los beneficios
de esta empresa y sometidos a imposición en consecuencia”.
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de nuestro análisis sólo pueden ser consideradas como válidas desde la perspectiva de
la legislación peruana del impuesto a la renta.
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2 ANÁLISIS FUNCIONAL
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2.1.4 Accionistas
Cantidad de % de
Accionista Total S/.
Acciones Participación
Gilberto Martin Gonzales Casana 381,800 40% 381,800
Nataly Albarracin Casana 334,075 35% 334,075
Augusto Jiménez Casana 238,625 25% 238,625
Total 100.00% 954,500
Durante el ejercicio gravable bajo análisis, N&A tiene como sus principales
clientes a las siguientes empresas:
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CR Service E.I.R.L.
Llama Gas S.A.
Proveedores de planchas
Corp. Aceros Arequipa S.A.
Tubisa S.A.
Comercial Del Acero S.A.
Proveedores de válvulas
Emensa
Grupo Klaus S.A.
Industrias Mendoza S.R.L
Otros proveedores
Explosivos S.A.
Prexair (Perú) S.A.
Indura (Perú) S.A.
Razón Social
- Corporación Baesba
- Corporación Dalet
- Industria Del Tubo S.A.
- Empresa Metal Inca S.A.
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2.2.1 Compras
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2.2.8 Personal
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2.2.12 Organigrama
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Este riesgo está basado en volatilidad del tipo de cambio que afecta a las
transacciones de la empresa. La Compañía considera a este riesgo en un
nivel bajo puesto que, el tipo de cambio asignado por la Compañía para las
transacciones se establece por encima al tipo de cambio del mercado, a fin
de protegerse del riesgo en la variación del tipo de cambio.
Este riesgo está ligado al hecho de que la Compañía no cuente con los
recursos necesarios para asumir sus obligaciones corrientes. La Compañía
considera a este riesgo en un nivel bajo, debido a que cuenta con capacidad
crediticia suficiente que le permite tener acceso a líneas de crédito de
entidades financieras.
Este riesgo está ligado a las fluctuaciones de la tasa de interés del mercado,
lo cual afecta las proyecciones financieras estimadas por la Compañía.
Durante el ejercicio gravable bajo análisis la Compañía mantiene
básicamente sus obligaciones financieras con tasas de intereses bajas,
debido a ello considera a éste riesgo en un nivel bajo.
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Consulta, ¿La tasa de interés cobrada por los bancos son fijas?
Intangibles 1,741
Inmuebles Maquinarias y Equipo 2,180,858
Depreciación y amortización acumulada -525,793
Activo No Corriente 1,656,806
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Por medio de esta razón, que se calcula con los activos y pasivos
corrientes, se muestra cuál es la situación de una Compañía para hacer
frente a las obligaciones de corto plazo, cuya realización operará dentro
del próximo ejercicio, con los activos de corto plazo. En el caso de N&A,
este indicador del 134.55% denota que con los niveles actuales de activos
corrientes se podría cancelar la totalidad del monto actual de
obligaciones a vencer en el próximo ejercicio.
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3 ANÁLISIS ECONÓMICO
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Entre enero y setiembre del presente año el PBI creció en 0,1 %, resultado
que fue influenciado por la caída de la demanda interna en 3,9 %, en
particular de la inversión privada en 14,9 % y del flujo de inventarios
(reduciéndose de 2,1 a -1,4 % del PBI); así como por la reducción de la
demanda externa en 3,1 %, resultado vinculado a la recesión mundial. El
consumo del sector privado creció 2,4 % y, por el lado del gasto público, el
dinamismo de la inversión pública jugó un papel contracíclica.
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Fuente y elaboración: Banco Central de Reservas del Perú. Reporte de Inflación Diciembre 2009
Las empresas mineras poseen una sólida posición financiera para afrontar
la actual recesión mundial y la caída de los precios de los metales, gracias a
los altos precios percibidos en los años previos a la crisis.
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Fuente y elaboración: Banco Central de Reservas del Perú. Reporte de inflación de diciembre 2009
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Fuente y elaboración: Banco Central de Reservas del Perú. Reporte de Inflación Diciembre 2009
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En particular, los sectores que registraron las mayores caídas en sus pagos
a cuenta fueron minería e hidrocarburos que disminuyeron 70% y 55% en
términos reales.
3.1.7 Empleo
Siendo ello así, este Estudio valida la transacción que N&A realizó con un
proveedor residente en un paraíso fiscal durante el ejercicio gravable iniciado el 1
de enero de 2009 y finalizado el 31 de diciembre de 2009, vale decir:
2 Esta elasticidad mide el grado de respuesta del empleo ante cambios en el PBI, es decir representa cuánto varía el
empleo ante una variación del PBI.
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Moneda
Empresas Vinculadas Transacción Monto
de Origen
Arcelormittal
International Compra de materia prima US $ 1,011,042
Luxembourg
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precios de transferencia.
Para lo cual se cuentan con dos tipos de comparables: internos (“CI”) y externos
(“CE”). Los primeros, comparables internos, corresponden a operaciones que la
Compañía realiza con terceros no vinculados en condiciones iguales o similares. De
esta manera se entiende que los comparables internos deben ser preferidos por
ser los más confiables, en tanto permiten cotejar las condiciones pactadas por la
empresa evaluada con su parte vinculada con aquellas acordadas por la misma
empresa con terceros independientes en operaciones de igual o similar naturaleza.
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3 Se entiende por operación controlada a las operaciones entre partes relacionadas y operaciones no controladas a las
4
Se entiende que es por excelencia debido a que el método del Precio Comparable No Controlado “es el camino más directo y
más fiable para aplicar el principio de plena competencia. En consecuencia, en tales casos este método es preferible a los
demás” (Lineamientos de Precios de Transferencia de la OCDE)
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Precio Comparable
Op Transacciones analizadas No Controlado
CI CE
Cabe resaltar que la administración tributaria pueda suponer que otro sea
el método de precios de transferencia a emplear o no pueda estar de
acuerdo con el empleo la selección de empresas comparables seleccionadas
por nosotros.
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4 CONCLUSIÓN
Que para efectos de comparación, se consideró el precio pactado por tonelada métrica
de planchas laminadas según medidas con las transacciones de la Compañía con partes
independientes. Los resultados de la aplicación del mencionado método indican que el
precio pactado en operaciones realizadas entre N&A con una empresa residente en un
paraíso fiscal durante el ejercicio gravable 2009, se encuentra por debajo del rango de
mercado.
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1. Antecedentes
En el Perú se han adoptado reglas de precios de transferencia que son compatibles con los
lineamientos que establece la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (en
adelante OCDE)5. En tal sentido, la libre concurrencia ha sido recogida como principio rector
para la determinación de los precios en operaciones con empresas vinculadas.
2. Marco Normativo
Las regulaciones específicas vinculadas con el análisis de los precios de transferencia en Perú
se encuentran incorporadas en la Ley del Impuesto a la Renta6 y en su Reglamento7 en adelante
“LIR”.
En tal sentido, la Ley del Impuesto a la Renta y su Reglamento establecen que en los casos de
ventas, aportes de bienes y demás transferencias de propiedad, de prestación de servicios y
cualquier otro tipo de transacción a cualquier título, el valor asignado a los bienes, servicios y
demás prestaciones, a los efectos del Impuesto a la Renta, será el de mercado.
A tal efecto, la Ley establece qué debe entenderse por valor de mercado, indicando la definición
para las existencias, para los valores, para los bienes de activo fijo y para las transacciones
efectuadas entre empresas vinculadas económicamente o que se realicen desde, hacia o a
través de países o territorios de baja o nula imposición tributaria.
Al igual que en la mayoría de países que cuentan con reglas de precios de transferencia, en el
Perú las mismas se rigen fundamentalmente por el principio de libre concurrencia, según el
cual, los precios acordados en transacciones entre empresas vinculadas deben corresponder a
los precios que habrían sido acordados en transacciones entre empresas no vinculadas, en
condiciones iguales o similares.
4. Operaciones Comparables
5 En la OCDE, los representantes de los países miembros se reúnen para intercambiar información y armonizar políticas con
el objetivo de maximizar su crecimiento económico y coadyuvar a su desarrollo y al de los países no miembros.
6 Según el Texto Único Ordenado aprobado por el Decreto Supremo Nº 179-2004-EF publicado el 08/12/2004 y normas
modificatorias.
7 Según el texto aprobado por el Decreto Supremo Nº 122-94-EF publicado el 21/09/1994 y normas modificatorias. Dicho
Reglamento ha sido modificado por el Decreto Supremo Nº 190-05-EF, publicado el 31/12/05 y que entró en vigencia a
partir del 01/01/06, para regular las modificaciones introducidas por el Decreto Legislativo Nº 945 el cual entró en vigencia
el 01/01/04.
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a. Que ninguna de las diferencias que existan entre las transacciones objeto de comparación o
entre las características de las empresas que las realizan pueda afectar materialmente el
precio o margen de mercado libre; o,
b. Que aún cuando las condiciones de las transacciones que se quieren comparar no sean
iguales o similares, se pueda efectuar ajustes para eliminar los efectos de dichas
diferencias.
Para llevar a cabo una comparación adecuada resulta necesario considerar las
características de los bienes y/o servicios involucrados en la operación bajo análisis. Estas
características tendrán mayor importancia cuando se comparen precios y serán menos
importantes cuando se comparan márgenes de utilidad.
Análisis Funcional
En este sentido, para determinar si dos operaciones son comparables, será necesario
comparar previamente las funciones realizadas por cada parte.
Términos contractuales
Los términos contractuales bajo los cuales se pactan las operaciones entre empresas
vinculadas generalmente definen de manera explícita o implícita de las responsabilidades,
riesgos y beneficios que corresponden a cada una de las partes. Por tales consideraciones,
dichos términos contractuales deben ser necesariamente examinados como parte del
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En este caso, se busca corroborar cuales son los derechos y obligaciones de la empresa
evaluada.
Circunstancias Económicas
Los precios de libre concurrencia pueden variar en distintos mercados incluso tratándose
de los mismos productos o servicios. Por esa razón, para que dos operaciones se
consideren como comparables, será necesario que los mercados en los cuales se
desarrollan las operaciones entre empresas vinculadas y las operaciones entre
independientes también sean comparables.
Estrategias de Negocios
Además se debe considerar los cambios políticos, leyes relacionadas con el trabajo actual y
futuro, y otros factores que incidan en la actividad cotidiana del negocio.
5. Métodos de Valoración
De las normas aplicables para el año 2009, se desprende que el método a ser preferido para
evaluar el precio de transferencia es el conocido como Método de Precios Comparables No
Controlado, el cual consiste en comparar el valor asignado a los bienes o servicios transferidos
e intangibles cedidos en una transacción con empresas vinculadas, con aquel que normalmente
obtiene la misma empresa en transacciones comparables con terceros independientes. En
defecto de estas últimas, la comparación debe realizarse con transacciones entre sujetos no
vinculados en condiciones iguales o similares.
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En conclusión, las reglas de precios de transferencia buscan evitar que, por consideraciones
ajenas al mercado, los precios pactados entre empresas vinculadas difieran de aquellos que
serían acordados en condiciones de libre concurrencia. Esta circunstancia, podría determinar
omisiones en el pago del Impuesto a la Renta y/o Impuesto General a las Ventas a cargo de una
de las empresas contratantes, supuesto en el que la autoridad tributaria se encontraría
facultada a ajustar el valor del bien o servicio establecido entre las empresas vinculadas, de
modo tal que el impuesto resultante sea equivalente al que hubiera resultado de una
transacción pactada en condiciones iguales o similares entre sujetos no vinculados o no
residentes en un país o territorio de baja o nula imposición.
6. Documentación Sustentatoría
El Artículo 116° del Reglamento del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta impone a las
empresas que realicen transacciones con vinculadas la obligación de mantener, entre otras, la
documentación e información sobre los métodos utilizados para la determinación de los
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precios de sus operaciones con empresas vinculadas, con indicación del criterio y elementos
objetivos considerados para determinar dichos precios. Esta obligación supone que los
contribuyentes deben contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia que respalde
los precios pactados con empresas vinculadas.
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En el presente apéndice detallamos la transacción que la Compañía realizó con una empresa
domiciliada en un paraíso fiscal en el ejercicio gravable 2009:
Precio
Código del Unidad de
Analizada Producto Unitario (
Producto Medida
US$)
ARCELORMITTAL Plancha delgada
INTERNATIONAL laminada en caliente JIIS 1,881.75 TM
LUXEMBOURG 2.2
Comparables internas
Precio
Código del Unidad de
Comparables Producto Unitario
Producto Medida
( US$)
CORPORACION Plancha delgada
ACEROS AREQUIPA laminada en caliente JIIS y/o ASTM 2,054.19 TM
S.A 2.2
Plancha delgada
TUBISA S.A laminada en caliente ASTM 2,745.53 TM
2.2
Precio
Código del Unidad de
Analizada Producto Unitario
Producto Medida
(US$)
ARCELORMITTAL Plancha delgada
INTERNATIONAL laminada en caliente ASTM 1,794.90 TM
LUXEMBOURG 2.5
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Comparable interna
Precio
Código del Unidad de
Comparables Producto Unitario
Producto Medida
(US$)
CORPORACION Plancha delgada
ACEROS AREQUIPA laminada en caliente JIIS y/o ASTM 2,142.39 TM
S.A 2.5
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