CORPORACION UNIVERSITARIA AMERICANA

PROGRAMA CONTADURIA PÚBLICA MODALIDAD VIRTUAL

Método de participación patrimonial, ¿matrices deben seguir aplicándolo?

“Con el Concepto 220-002994 del 13 de julio del 2015, la Supersociedades responde la

inquietud sobre si todavía está vigente la norma del artículo 35 de la Ley 222 de 1995 y si se
debe aplicar así se hayan expedido los decretos de los años 2012 y 2013 que establecieron
la convergencia hacia las NIIF”.
“La Supersociedades confirma que la norma del artículo 35 de la Ley 222 de 1995 seguirá
vigente hasta cuando otra ley la derogue.
En este artículo la matriz controlante, además de preparar y presentar estados financieros
de propósito general individuales, debe preparar y difundir estados financieros de propósito
general consolidados, que presenten la situación financiera, los resultados de las
operaciones, los cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivo de la matriz o
controlante y sus subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente.

Por otra parte los estados financieros de propósito general consolidados deben ser
sometidos a consideración de quien sea competente, para su aprobación o improbación.

Finalmente, las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o

controlante por el método de participación patrimonial. Sobre esta última afirmación, existe
una disposición que estaría en conflicto con lo que actualmente se expone en los decretos
de convergencia hacia las NIIF, ya que en el caso de las NIIF para pymes, el párrafo 9.26
dice que las controladoras contabilizarán sus inversiones en subsidiarias ya sea por:

a. El método del costo menos el deterioro del valor.

b. Al valor razonable con cambios reconocidos en resultados.
Recordemos los conceptos: DETERIORO y VALOR RAZONABLE

NIC 36: Pérdida por deterioro del valor es la cantidad en que excede el importe en libros de
un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.
NIIF 13: Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes
del mercado en la fecha de la medición.

Y en el caso de la contabilidad simplificada para el Grupo 3, el Decreto 2706 del 2012

también dispuso que no se tendrá que aplicar el método de participación patrimonial.

CONCEPTO MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL.

El método de participación patrimonial, consiste en ajustar permanentemente el valor de

las inversiones hechas por la Casa Matriz, tan pronto como acontecen cambios en el
patrimonio de la subordinada, siempre que se mantenga la inversión con carácter
permanente para ejercer el control: Administrativo, económico o financiero.
Aplicación del método: “La obligación de aplicar el método de participación patrimonial
nace del vínculo de subordinación y que en razón de que es un procedimiento contable,
que debe ser tenido en cuenta como mínimo al cierre del ejercicio de la Matriz o
controlante, es previo a la consolidación de estados financieros.” (Supersociedades,
numeral 13, Circular Externa 30 /97). Definición: “Se conoce como “método de
participación” el procedimiento contable por el cual una sociedad registra su inversión
ordinaria en otra, que se constituirá en filial, inicialmente al costo y posteriormente la va
ajustando (aumentándola o disminuyéndola) por los cambios en el patrimonio de la
subordinada subsecuente a su adquisición, en lo que corresponda según su
porcentaje de participación. Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros
de la matriz se registran en el estado de resultados y/o en la cuenta de superávit por
valorizaciones, según se indica a continuación:

Los cambios en el patrimonio de la filial ocurridos durante el período serán reconocidos

por la matriz aumentando o disminuyendo el costo de su inversión.

Los cambios en el patrimonio de la filial que provenga del resultado neto del ejercicio,
afectarán el estado de resultados de la matriz.

Las variaciones del patrimonio de la filial que no provenga de su estado de resultados, no

afectarán el resultado de la matriz, sino que serán registrados en el grupo 38 del PUC
para comerciantes, superávit por valorizaciones, de esta última.

Los dividendos y las participaciones de una sociedad en la que se invierte, recibidos en

efectivo, que correspondan a períodos en los cuales la sociedad matriz aplicó el método
de participación, reducen en ésta el valor en libros de la inversión. El método de
participación deberá aplicarse para cada una de las inversiones individualmente.”
(Supervalores, numeral 1.1, Circular Externa 001 /96).
Base de Cálculo: La base del cálculo es el patrimonio de la subordinada. De dicha base
se deben eliminar las utilidades o pérdidas aún no realizadas originadas por operaciones
entre subordinadas y matriz. Para hacerlo al momento de reconocer el método, se resta
del valor con el cual se está actualizando el saldo de la inversión y del ingreso por
inversión la participación de la matriz en la utilidad o pérdidas aún no realizadas.

Se entiende por utilidad o pérdida no realizada aquella que genera la subordinada al

vender a la matriz y que ésta no ha realizado a través de ventas a terceros extraños al
grupo económico.
También se excluye la participación patrimonial que corresponde al capital preferente, es
decir, a aportes con dividendo garantizado, tales como las acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto.
La base así depurada servirá para aplicar el método de participación a las inversiones en
subordinadas, de conformidad con el procedimiento señalado en el numeral 1.1 de esta
circular.” (Supervalores, numeral 1.5, Circular Externa 001/96).
Porcentaje de Participación: El porcentaje de participación se calcula dividendo el
capital total poseído por la matriz en la subordinada, por el capital total de esta última
excluyendo de uno y otro factor el capital preferente.

Antes de calcular dicho porcentaje, el capital de la filial, así como la participación de la

matriz, se incrementarán en lo que corresponda a los aportes irrevocables, tales como
dividendos pagaderos en acciones, que a pesar de haber sido decretados por la filial aún
no estén reflejados en la cuenta de capital por estar pendiente el cumplimiento de
requisitos legales.” (Supervalores, numeral 1.6, Circular Externa 001/96).
Ajustes por Inflación: “El efecto de la aplicación del método de participación queda
reconocido en el valor de las inversiones en cuestión, al cierre del período. Este valor será
la base para que, siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del período
siguiente se continúen realizando los ajustes mensuales por inflación.” (Supervalores,
numeral 1.7, Circular Externa 001/96).
Dividendos: “Las participaciones o dividendos recibidos de la filial que corresponda a
períodos en los que se aplicó el método de participación, reducen el costo de la inversión
si previamente los hubiesen afectado. En caso contrario, se reconocen como ingresos del
período en el cual se decretan, generando los ajustes del caso en las cuentas de
valorizaciones correlativas.” (Supervalores, numeral 1.8, Circular Externa 001/96).
Pérdidas: Los decrementos en el patrimonio de la filial reducen el costo reconocido por la
matriz, así como el saldo de las valorizaciones. Si las pérdidas superan uno u otras, la
inversión se muestra a valor cero. Sólo se reconocen pérdidas adicionales cuando, con
base en reglas legales, estatutarias o convencionales, la matriz no tuviere limitada su
responsabilidad al monto de sus aportes.
Si posteriormente la filial obtiene utilidades, la matriz reinicia la utilización del método de
participación en esas utilidades sólo después de que su participación en ellas sea igual a
su participación en las pérdidas netas no reconocidas en ejercicio anteriores.
(Supervalores, numeral 1.9, Circular Externa 001/96).
Aspectos Fiscales: Las utilidades o gastos derivados de la aplicación del método de
participación se tratarán fiscalmente de acuerdo con las normas sobre la materia
aplicables a cada contribuyente.
Los impuestos diferidos originados por el uso del método de participación se reconocerán
con sujeción a lo previsto en los artículos 67 y 68 del Decreto 2649 de 1993.”
(Supervalores, numeral 1.12, Circular Externa 001/96).
Papeles de Trabajo: Los papeles de trabajo y, en general, toda la documentación que
soporte e ilustre las tareas y pasos realizados para la aplicación del método de
participación para la valuación de las inversiones deben archivarse en forma organizada,
conservarse por un período mínimo de cinco años y mantenerse a disposición de la
Superintendencia de valores.” (Supervalores, numeral 1.17, Circular Externa 001/96).
Eliminación del Ajuste por Inflación al Patrimonio de la Subordinada: ” El valor de la
aplicación del método de participación queda reconocido totalmente en el valor de las
inversiones en cuestión, al cierre de cada período. Este valor será la base para que,
siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del período siguiente se continúen
realizando los ajustes por inflación con periodicidad mensual.
En consecuencia, el valor correspondiente a la variación de la revalorización del
patrimonio, en el porcentaje de participación que tenga la mat4iz, deberá excluirse
previamente al cálculo de las variaciones patrimoniales para determinar el valor a
registrar.” (Circular conjunta Superintendencias de Valores y Sociedades, 2000).

” No obstante, dice la circular, para el segundo y siguientes períodos de aplicación del

método, el ajuste por inflación al patrimonio de la subordinada no generará un incremento
en la inversión de la matriz por estar reconocido en los ajustes que por dicho sistema
realiza la matriz al monto de la inversión.” (La República, Legislación empresarial, del
2000).
Para dar aplicación al método de participación patrimonial, se utilizarán las cuentas del
plan único, teniendo en cuenta las normas de la Superintendencia de Valores, hasta tanto,
no se pronuncie la Superintendencia de Sociedades específicamente al respecto.

Clase Grupo Cuenta Subcuent. Nombres.

3 Patrimonio.
32 Superávit de capital.
3225 Superávit método de participación.
322505 De acciones.
322510 De cuotas o partes de interés social.
 34 Revalorización del patrimonio.
3405 Ajustes por inflación.
340545 Superávit método de participación.
4 Ingresos.
41 Operacionales.
4150 Actividad financiera.
415080 Ingresos método de participación.
42 No operacionales.
4218 Ingresos método de participación.
421805 De sociedades anónimas o
421810 asimiladas.
De sociedades limitadas o
5 asimiladas.
Gastos.
52 Operacionales de ventas.
5275 Pérdidas método de participación.
527505 De sociedades anónimas o
527510 asimiladas.
De sociedades limitadas o
53 asimiladas.
No operacionales.
5313 Pérdidas método de participación.
531305 De sociedades anónimas o
531310 asimiladas.
De sociedades limitadas o
* Fuente: Decreto 95 de 1997. asimiladas.

Adquisición de Acciones: La Sociedad FINANCIACAR S.A., compró el 60% del

patrimonio de TODO CARRO S.A. representadas en 6.000 acciones de 10.000 que tiene
en circulación de valor nominal de $1.000 por valor de $2.000 cada una, debido al
superávit acumulado de la subordinada, como se demuestra en el siguiente cuadro, con
un capital suscrito y pagado de $10.000.000, una reserva legal de $5.000.000 y un
superávit por revalorización de patrimonio por valor de $5.000.000.

TODO CARRO S.A.

Patrimonio de los
accionistas. a 1º de enero
Códigos Cuentas de 200__. Valor. 60% 40%
31 Capital suscrito y 10.000.000 6.000.000 4.000.000
32 pagado: Reserva 5.000.000 3.000.000 2.000.000
34 legal 5.000.000 3.000.000 2.000.000
. Revalorización
Totales. de 20.000.000 12.000.000 8.000.000
patrimonio.

Hecha la distribución del patrimonio, corresponde a la contabilidad de la Casa Matriz,

registrar en sus libros, los siguientes valores.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
120535 Comercio. 12.000.000
111005 Moneda nacional. 12.000.000
Registra la compra de 6.000 acciones de la empresa TODO CARRO S.A.
Cambios en el Patrimonio de la Subordinada: Al finalizar el período contable, la Casa
Matriz al preparar sus estados financieros debe previamente aplicar el método de
participación patrimonial de acuerdo a los resultados de la subordinada, con base en los
estados financieros para conocer los cambios en el patrimonio.

TODO CARRO S.A.

Composición del Patrimonio a 31 de diciembre del 201__.

Códigos. Cuentas. Valor. 60% 40%

31 Capital suscrito y pagado: 10.000.000 6.000.000 4.000.000
32 Reserva Legal 5.000.000 3.000.000 2.000.000
34 Revalorización de 6.000.000 3.600.000 2.400.000
36 patrimonio. Utilidades del 4.000.000 2.400.000 800.000
38 ejercicio. Superávit por 1.000.000 600.000 400.000
valorización.
Totales. 26.000.000 16.000.000 10.000.00
0

Como se puede observar, la subordinada aparece con cambios en el patrimonio,

especialmente en los rubros de utilidades sociales de $4.000.000 de los cuales
$2.400.000 corresponden a un mayor valor de las acciones que posee la Casa Matriz, de
la Revalorización de patrimonio creció $1.000.000 de los cuales corresponden $600.000 y
además la subordinada valorizó sus activos por valor de $1.000.000 de los cuales
$600.000 son también para la Casa Matriz, que en total suman $3.600.000 que se llevan a
diferentes cuentas, sino hubieran otros elementos que afectan los resultados.

Utilidades del Ejercicio: Si las utilidades del ejercicio son de $4.000.000, el 60% de
participación corresponde a $2.400.000 que debe contabilizar la Casa Matriz.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 2.400.000
421805 De sociedades anónimas. 2.400.000
Registra el 60% de participación sobre las utilidades en Todo Carro S.A.

Revalorización de Patrimonio: Si por los efectos de los ajustes integrales por inflación la
sociedad Todo Carro S.A., aumento en $1.000.000, por este concepto le corresponde a la
Matriz el 60% de participación, igual a $600.000.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
120535 Comercio. 600.000
340545 Superávit método de participación. 600.000
Registra el 60% sobre la Revalorización del patrimonio en Todo Carro S.A.
Superávit por Valorización: Los cambios en el Superávit por valorización en la sociedad
subordinada, también se ajustan constituyendo un mayor valor de las inversiones, en la
proporción de su participación, como en el presente caso que asciende a $1.000.000, de
los cuales $600.000 son de la Casa Matriz.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 600.000
322505 Acciones. 600.000
Registra el 60% sobre el Superávit por Valorización en Todo Carro S.A.

La revalorización del patrimonio, tiene su razón de ser en los ajustes integrales por
inflación en la sociedad subordinada y que la Casa Matriz debe reconocer como un mayor
valor en sus inversiones.
Pérdidas en Subordinadas: Puede acontecer otros casos con las acciones adquiridas en
las subordinadas, como por ejemplo, que en lugar de obtener utilidades, en los estados
financieros de la subordinada, existan pérdidas, pues existen varios motivos al momento
de invertir, para lo cual se han previsto cuentas especiales en el Plan Único de Cuentas.
Si las pérdidas fueran de $2.000.000, se llevaría a cabo el siguiente registro de
contabilidad.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
531305 De Sociedades Anónimas. 1.200.000
120535 Acciones. Comercio. 1.200.000
Registra la pérdida en el ejercicio de TODO CARRO S.A., a 31-12-
2002.

Hay que tener presente que la cuenta 527505 PÉDIDAS MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.
De sociedades, se presenta cuando la actividad principal de la empresa es la
intermediación de mercado de capitales, en tanto que la 531305 cuando la actividad de
invertir en otras sociedades es secundaria.
Utilidades y Pérdidas en Subordinadas: La Sociedad Subordinada, debe dar cuenta del
concepto de las utilidades para poder hacer los registros, como en el siguiente caso,
donde la sociedad obtuvo una utilidad de $30.000.000:

Concepto. Utilidad. Composición. Participación.

Utilidad Operativa. 15.000.000 70% 10.500.00
Utilidad extraordinaria. 0
20.000.000 70% 14.000.00
Pérdida extraordinaria. 5.000.000 70% 0 3.500.000
Utilidad total en 30.000.000 30.000.000
Subordinada.
De la descomposición de las utilidades aparecen tres registros de contabilidad: por la
utilidad operativa, por la utilidad extraordinaria y el último por la pérdida extraordinaria.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

120535 Comercio. 10.500.000
421805 De sociedades anónimas. 10.500.000
Registra la utilidad operativa del ejercicio en TODO CARRO S.A., a 31-
12- 2002.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
120535 Comercio. 14.000.000
421805 De sociedades anónimas. 14.000.000
Registra la utilidad extraordinaria del ejercicio en TODO CARRO S.A., a
31-12-2002.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
531305 De Sociedades Anónimas. 3.500.000
120535 Acciones. 3.500.000
Registra la pérdida extraordinaria del ejercicio en TODO CARRO S.A.,
a 31-12-2002.
Disminución del Superávit por Valorización: Al finalizar el ejercicio debe mirarse
con atención donde ha ocurrido la disminución del patrimonio, para así mismo dar
reverso a los valores que antes se llevaron a libros, tal como sucede con las
valorizaciones que habiéndose valorizado, ahora sufren su revés y disminuye por
debajo del valor en libros en total $800.000.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

322505 De Acciones. 600.000
531305 De sociedades anónimas. 200.000
120535 Comercio. 600.000
129905 Acciones. 200.000
Registra la variación negativa en la valorización de TODO CARRO S.A.

Revalorización del Patrimonio por el Método de Participación: El incremento

patrimonial en la revalorización del patrimonio en los siguientes períodos al de la
compra se elimina y no se tendrá en cuenta en la aplicación del método de
participación porque ésta estará incluida por los ajustes integrales por inflación que se
aplicarán en lo sucesivo a las inversiones en las subordinadas, pues así lo dispone la
circular conjunta de las Supersociedades de Valores y Sociedades.
La revalorización del patrimonio es una utilidad potencial en la sociedad emisora, que
se hace realidad cuando se capitaliza distribuyéndola en calidad de acciones, o cuando
se paga en el momento de la liquidación de la sociedad, dicha revalorización ya se
encontraba como un mayor valor en la cuenta 1205 acciones en actividades de
comercio al momento de la compra.

Dividendos Recibidos en el Método de Participación: Los dividendos recibidos por

la matriz con la implementación del método de participación ya han sido incorporados
al valor de las acciones, luego se toma como un menor valor de la acción, el supuesto
caso que se recibieran $500.000.
Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.
110505 Caja General. 500.000
120535 Comercio. 500.000
Registra el dividendo recibido en efectivo de la subordina a 30 de junio
del 2003.
Dividendos Recibidos en el Método de Costo: Si por alguna razón dichos valores
recibidos por concepto de dividendos, correspondientes a ejercicios anteriores, no se
encuentran incorporados en el valor de las acciones, por aplicación del método de
participación se debe realizar como un ingreso por dividendo.

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja General. 500.000
421505 Sociedades anónimas. 500.000
Registra el dividendo recibido de la subordina a 30 de junio de 2001.

Consolidación: Mediante el método de valuación de las inversiones en subordinadas

mediante el Método de Participación Patrimonial, permite al asesor contable
consolidar los estados financieros, aplicando las eliminaciones a que haya lugar, junto
con las cuentas recíprocas, además porque debe ser un paso previo, exigido por la
Superintendencia de Sociedades.

Venta de acciones: Al finalizar la posición de un determinado paquete de acciones,

puede realizarse una utilidad o una pérdida, la cual se debe llevar a cuentas
correspondientes:
Si la Casa Matriz posee acciones por valor de $15.400.000, que ha valuado mediante
el método de participación patrimonial y ajustado con el PAAG, correspondiente, puede
venderlas por $16.000.000 resultando una utilidad en venta de $600.000:

Código. Cuenta Subcuenta. Valor.

120535 Acciones. 15.000.000
120599 Ajustes integrales. 400.000
Se debe realizar el siguiente registro de contabilidad por la venta de acciones con
utilidad:

Códigos. Cuentas. Débitos. Créditos.

110505 Caja. Caja General. 16.000.000
120535 Inversiones. Anónimas. 15.000.000
120599 Inversiones. Ajustes Integrales. 400.000
424005 Utilidad en Venta de Inversiones. 600.000
Registro la venta de acciones en TODO CARRO S.A., a 31 de
diciembre del 2003.
Es de advertir que el Método de Participación Patrimonial, es mencionado en libros de
contabilidad como algo opcional, sin embargo en Colombia es un paso previo a la
consolidación de estados financiero.

Bibliografía: Angel Maria Fierro Martinez

Contabilidad y Finanzas
Actualicese.com, Publicación: agosto 12, 2015