ANALISIS DE SENCIBILIDAD

El “Dotar de un servicio de agua para riego en el Caserío de Las Arenas, Distrito de Llacanora,
Provincia de Cajamarca, Departamento de Cajamarca”, con el análisis nos brinda la posibilidad de
ver que el proyecto es rentable o no. El análisis de sensibilidad del Proyecto se realiza debido a que
todos los proyectos de inversión están expuestos a riesgos, no necesariamente controlables por los
ejecutores u operadores de los mismos, lo que podría afectar su funcionamiento normal a lo largo
del horizonte contemplado. El análisis efectuado determina los valores límites que ciertas variables
tales como: la inversión, costo de producción, precio de terreno a ser ocupado por el proyecto y
rendimiento pueden alcanzar sin que el proyecto deje de ser rentable. Según la normativa vigente
del SNIP el presente análisis de sensibilidad se ha realizado a precios sociales.

VARIABLES A TENER EN CUENTA EN LA SENSIBILIDAD

- Precio de los productos

- Rendimiento de los cultivos
- Área de los cultivos
- costos de producción de los cultivos
- costos de inversión
- costos de operación y mantenimiento.

VARIACION DE LA SENSIBILIDAD - PARA RIEGO

La proyección de la población a futuro es de 178 con una tasa de crecimiento de 0.0174 estimada
para el horizonte de 10 años.

Alternativa 1 Alternativa 2
N° BENEFICIARIOS 178 178
VACTS 290,000 269,306
CE 200.19 185.91
VAE 45,187.86 41,963.32

Variación del Ratio CE

Fluctuaciones en indicador de Eficacia
[N° DE BENEFICIARIOS] CE Alt. 1 CE Alt. 2
75.0% 133.50 150.14 139.43
80.0% 142.40 160.15 148.72
85.0% 151.30 170.16 158.02
90.0% 160.20 180.17 167.32
95.0% 169.10 190.18 176.61
100.0% 178.00 200.19 185.91
105.0% 186.90 210.20 195.20
110.0% 195.80 220.21 204.50
115.0% 204.70 230.22 213.79
120.0% 213.60 240.23 223.09
125.0% 222.50 250.24 232.38
 ANALISIS DE SENCIBILIDAD C/E
300.00

250.00

200.00

CE Alt. 1
150.00
CE Alt. 2
100.00

50.00

Fuente: Elaboración Propia

VARIACION DE LA SENSIBILIDAD- AGUA PARA RIEGO

VARIACION VANS S/. TIR %

75.0% 227,461.80 13.41%
80.0% 242,625.92 14.30%
85.0% 257,790.04 15.20%
90.0% 272,954.16 16.09%
95.0% 288,118.28 16.99%
100.0% 303,282.40 17.88%
105.0% 318,446.52 18.77%
110.0% 333,610.64 19.67%
115.0% 348,774.76 20.56%
120.0% 363,938.88 21.45%
125.0% 379,103.00 22.35%
- Costos de Producción

Costos de Producción nos muestra cómo reaccionaría el Proyecto ante una variación en los
costos de producción. Sólo cuando el costo de producción sufra incrementos superiores al
59.11%, podrían hacer que el Proyecto pierda su rentabilidad. Dichas lecturas en el análisis
de sensibilidad hacen suponer la gran rentabilidad de la cédula de cultivo propuesta.
Asimismo, se pone de manifiesto que en el mercado actual existen varios bienes sustitutos
para cada uno de los factores requeridos para la producción, tal es así, que hoy en día se
puede encontrar un mismo producto de diferentes marcas y precios, nacional o importado,
etc.

VARIACION DE LA SENSIBILIDAD – PARA COSTOS DE PRODUCCION

VARIACION % VAN (S/.) TIR (%) B/C

59.11 0.00 10.00 1.00
55.00 25104.66 11.24 1.11
45.00 361151.75 14.25 1.39
30.00 745115.62 18.85 1.86
15.00 1129079.48 23.67 2.41
0.00 1513043.36 28.84 3.06

. Análisis de Sensibilidad – Costos de Producción

Análisis de Sensibilidad – Costos de Producción

1600000.00 35.00
1400000.00 30.00
1200000.00 25.00
1000000.00
VAN%

TIR%
20.00
800000.00
600000.00 15.00
400000.00 10.00
200000.00 5.00
0.00 0.00
1 2 3 4 5 6
VARIACION % 59.11 55.00 45.00 30.00 15.00 0.00
VAN (S/.) 0.00 25104.66361151.7745115.61129079.1513043.
TIR (%) 10.00 11.24 14.25 18.85 23.67 28.84
Axis Title

VARIACION % VAN (S/.) TIR (%)

Fuente: Elaboración Propia

- Inversión total del proyecto

 Es el parámetro que medirá el efecto que podría ocasionar algún incremento en los costos
de inversión del proyecto. De acuerdo, al análisis realizado, sólo incrementos mayores al
205.55% en la inversión total estarían causando pérdidas al proyecto, declarándolo inviable.
Tomando como base la regular estabilidad de precios de los materiales de construcción y
equipos requeridos en la ejecución de las obras necesarias para dotar de un servicio de agua
para riego en el Caserío de Las Arenas, se estima que es poco probable que este factor altere
la viabilidad del proyecto.

Análisis de Sensibilidad – Inversión Total

VARIACION
% VAN (S/.) TIR (%) B/C
205.55 0.00 10 1
175.00 224,755.03 11.73 1.11
150.00 408,521.71 13.31 1.22
125.00 592,837.41 15.07 1.36
100.00 776,878.60 17.05 1.53
75.00 960,919.79 19.31 1.75
50.00 1,144,960.98 21.93 2.04
25.00 1,329,002.17 25.04 2.44
0.00 1,513,043.36 28.84 3.06

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - COSTO DE INVERSION

1600000.00 35
1400000.00 30
1200000.00 25
VAN (S/)

TIR (%)
1000000.00 20
800000.00
600000.00 15
400000.00 10
200000.00 5
0.00 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
VARIACION % 205.5 175.0 150.0 125.0 100.0 75.00 50.00 25.00 0.00
VAN (S/.) 0.00 224,7 408,5 592,8 776,8 960,9 1,144 1,329 1,513
TIR (%) 10 11.73 13.31 15.07 17.05 19.31 21.93 25.04 28.84
Axis Title

VARIACION % VAN (S/.) TIR (%)

Fuente: Elaboración Propia

- Rendimientos de los cultivos

Se refiere al efecto puntual que podría acontecer ante una alteración en los volúmenes de
producción. Niveles de rendimiento menores al 26.34% harían que el Proyecto no generara
ganancias. Teniendo en cuenta la capacitación, el adecuado manejo del sistema de riego, y
que como medida de contingencia el agricultor pueda variar la cédula propuesta en un
determinado punto del horizonte, hace suponer que dicho supuesto puede ser mitigable.

Análisis de Sensibilidad – Rendimientos

VARIACION % VAN (S/.) TIR (%) B/C

0.00 6258428.37 28.84 3.06
-5.00 5069326.98 25.81 2.67
-10.00 3142982.73 22.58 2.27
-15.00 2691124.20 19.12 1.88
-20.00 1502022.81 15.36 1.49
-26.34 0.00 10.00 1.00

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - RENDIMIENTO

7000000.00 35.00
6000000.00 30.00
5000000.00 25.00
4000000.00
VAN S.

20.00

TIR%
3000000.00
15.00
2000000.00
1000000.00 10.00
0.00 5.00
-1000000.00 0.00
1 2 3 4 5 6
VARIACION % 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -26.34
VAN (S/.) 6258428.5069326.3142982.2691124.1502022. 0.00
TIR (%) 28.84 25.81 22.58 19.12 15.36 10.00

VARIACION % VAN (S/.) TIR (%)

Fuente: Elaboración Propia