ESTADO DE RESULTADOS

año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8

ingresos 21000 23100 25410 27951 30746 33821 37203 40923
Egresos -11500 -11500 -11500 -11500 -11500 -11500 -11500 -11500
Utilidad operativa 9500 11600 13910 16451 19246 22321 25703 29423
Depreciación -11250 -11250 -11250 -11250 -11250 -11250 -11250 -11250
Venta de activos 75000
Utilidad antes de
impuestos -1750 350 2660 5201 82996 11071 14453 18173
IGR 0 -105 -798 -1560 -24899 -3321 -4336 -5452
-1750 245 1862 3641 58097 7749 10117 12721

FLUJO DE CAJA LIBRE (NOPAT)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
U.O. *(1-tax renta) -1750 245 1862 3641 58097 7749 10117
Depreciación 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250
Valor en libros
Recuperación C.T.
INVERSIÓN
Activos fijos -75000 -50000
Intangibles
Capital de Trabajo -2100 -210 -231 -254 -280 -307 -338 -372
F.C.L. -77100 9290 11264 12858 14611 19040 18661 20995
(-)servicio deuda -16884 -16884 -16884 -21899 -21899 -21899
(+)EFI 1735 1235 661 2250 1602 857
F.C.A. -92249 -6359 -4959 12858 14611 -609 -1636 -47

FLUJO DE CAJA LIBRE ( MÉTODO DIRECTO)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
Ingresos operativos 9500 11600 13910 16451 19246 22321 25703
Valor de liquidación
venta activo fijo 75000
recuperación C.T.
IGR 0 -105 -798 -1560 -24899 -3321 -4336
INVERSIÓN
activo fijo -75000 -50000
capital de trabajo -2100 -210 -231 -254 -280 -307 -338 -372
FCL -77100 9290 11264 12858 14611 19040 18661 20995

FLUJO DE CAJA LIBRE ( EBITDA )

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
EBITDA (1- tax) 6650 8120 9737 11516 13472 15624 17992
depreciación * tax 3375 3375 3375 3375 3375 3375 3375
Valor de liquidación
activo fijo *(1- tax) 52500
recuperación C.T
INVERSIÓN
activo fijo -75000 -50000
capital de trabajo -2100 -210 -231 -254 -280 -307 -338 -372
FCL -77100 9815 11264 12858 14611 19040 18661 20995
año 9 año 10
45015 49517 EGRESOS INVERSIÓN
-11500 -11500 Gasolina 1500 Vehículos 50000
33515 38017 Fast food 3000 Local 25000
-11250 -11250 Sueldos 5000 75000
82500 Gastos generales 2000

22265 109267 11500

-6680 -32780
15586 76487

Préstamo 38550
Año 8 Año 9 Año 10 TEA 15%
12721 15586 76487 Plazo 3
11250 11250 11250 CUOTA 16884
12500
4952 SALDO CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN
38550 16884 5782.5 11102
27448 16884 4117 12767
14682 16884 2202 14682
-409 -450
23562 26386 105189

23562 26386 105189

Año 8 Año 9 Año 10

29423 33515 38017
99952
82500
4952
-5452 -6680 -32780

-409 -450
23562 26386 105189

Año 8 Año 9 Año 10

20596 23461 26612
3375 3375 3375
75202
57750
 4952

-409 -450
23562 26386 105189
DEPRECIACIÓN A.
10000
1250
11250

Préstamo 50000
TEA 15%
Plazo 3
CUOTA 21899

SALDO CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN

50000 21899 7500 14399
35601 21899 5340 16559
19042 21899 2856 19042