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INVERSION TOTAL

DATOS: 194500 dep anual dep. acumulada VALORES RESIDUALES


CONSTRUCCION 121000 2420 14520 106480
TERRENO 35000 35000
MAQUINARIA Y EQUIPO 20000 2000 12000 8000
CAPITAL DE TRABAJO 10500 4420 10500
GASTOS PREOPERATIVOS 8000
ALQUILER 1000 12000

INGRESOS 160000
TASA DE INCREMENTO 2.00%
CF 15000
CV 10000
DEPRE. CONSTRUCCION 2%
DEPRE. MAQ. EQUIPO 10%
DEP. TOTAL
HORIZONTE 6 años
IMPUESTO 28%
DATOS ADICIONALES INVERSION T.MONTO DEL PRESTAMO
FINANCIAMIENTO (M)INVERSION 50% 194500 97250
INTERES (I) 12%
PERIODO (n) 5 AÑOS

CUOTA 26978.10
26978
ALORES RESIDUALES
Periodo 1 2 3 4 5 6
Ingresos 160,000 163,200 166,464 169,793 173,189 176,653
CF 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
CV 10,000 10,200 10,404 10,612 10,824 11,041
Depreciacion 4,420 4,420 4,420 4,420 4,420 4,420
Alquiler 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Amortizacion de intangibles 1,333 1,333 1,333 1,333 1,333 1,333
Utilidad antes de impuestos 117,247 120,247 123,307 126,428 129,611 132,859
Impuestos 32,829 33,669 34,526 35,400 36,291 37,200
U.Neta 84,418 86,578 88,781 91,028 93,320 95,658
FLUJO DE CAJA 0 1 2 3 4 5 6
Ingresos 160,000 163,200 166,464 169,793 173,189 176,653
V.R. Maq. Equipo 8,000
V.R. Construccion 106,480
V.R. Terreno 35,000
V.R. Capital Trabajo 10500
Egresos
(-)Inversion 194,500
(-)Alquiler 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
(-)CF 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
(-)CV 10,000 10,200 10,404 10,612 10,824 11,041
(-)Impuestos 32,829 33,669 34,526 35,400 36,291 37,200
F.C.E. -194,500 90,171 92,331 94,534 96,781 99,074 261,392
El cuadro de servicios de deuda del prestamo es el siguiente:
Año Deuda AmortizaciónInterés Cuota Saldo
1 97,250 15,308 11,670 26,978 81,942
2 81,942 17,145 9,833 26,978 64,797
3 64,797 19,202 7,776 26,978 45,594
4 45,594 21,507 5,471 26,978 24,088
5 24,088 24,088 2,891 26,978 -
En base al flujo economico (FCE) se construye el flujo financiero

Periodo 0 1 2 3 4 5 6
FCE -194,500 90,171 92,331 94,534 96,781 99,074 261,392
(+)Préstamo 97,250
(-)Cuota 26,978 26,978 26,978 26,978 26,978
(+)Ahorro I.R. 3,268 2,753 2,177 1,532 809
F.C.F -97,250 66,460 68,106 69,733 71,335 72,905 261,392
EVALUACION
FLUJO DE CAJA FCE FCF
VALOR ACTUAL NETO (VAN) S/. 277,055.45 S/. 285,150.33
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 47.11% 72.86%
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (PRI) 3 AÑOS 2 AÑOS
BENEFICIO COSTO (B/C) 1.42 1.47