ANALISIS DEL CASH FORECAST DE GLAXO PERÚ S.A.

Glaxo Perú S.A. es un laboratorio que realice un reporte de pronóstico de efectivo cada 6
meses.

Considera su año para reportes de Marzo a Febrero de cada año.

El primer semestre es del 1 de Marzo al 31 de Agosto y el segundo semestre del 1 de

Setiembre al 28 de Febrero.

En este caso, el anterior semestre termina con un recurso liquido total posible de S/. 3268
millones el cual es un monto a favor con el que se apertura el mes de Abril.

El mes de Mayo, los ingresos cubrieron los gastos realizados teniendo un superávit de s/.
1´473,000.

En el mes de Junio, el total recibido no llega a cubrir el total de pagos teniendo perdidas por s/.
2´462,000, el cual es descubierto por un depósito de la Sede Principal por s/. 2´462,000.

Esto se debe a que disminuyeron las ventas en un 62% en comparación al mes de Mayo, y aun
cuando disminuyen los costos relacionados al personal en 39.5%, los gastos en compras se
incrementan 76.92% en relación al mes de Mayo.

El mes de Julio se inicia con un déficit en la apertura del efectivo por s/. 2´462,000 lo cual
genera que a pesar que sus ingresos son superiores a los gastos, en el cierre del efectivo haya
un déficit de s/. 2´232,000 que es cubierto con otro aporte de la Sede Principal por s/.
2´000,000 y un préstamo al banco por s/.232, 000.

Movimiento similar se observa en los meses de Junio, Julio, Agosto y Setiembre en los cuales el
total recibido, es menor al total de pagos terminando con un cierre de efectivo en déficit de
s/. 5´232,000.

Destaca como causa de este déficit la inversión en compras y gastos de los meses de Junio de
s/. 2´500,000 y en Agosto de s/. 9´000,000.

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Martin Heredia Gonzales
Gerente de Administración y Finanzas de
Glaxo Perú S.A.A.

C.C. Josue Delgado Gutierrez

Gerente Regional de Adm. Y Fin.

Glaxo Colombia S.A.A.