Isaac Muñoz Carrillo

CASO 1 DERECHO BURSATIL

1.- ¿Es responsable la CASA DE VALORES ABC por la inversión realizada por cuenta del señor
Fernando Fernández? Exponga brevemente el razonamiento con el cual sostenga su
respuesta.

Es responsable, pese a que existía en los medios la potencial noticia de riesgo de la inversión
y el inversor conocer de esta cabe destacar que en las casas de valores no solo se origina un
deber de información también existe un deber de actuar con diligencia, en razón de su papel
como comisionista actúa en nombre propio por lo que niega cualquier acción que pueda tener
el señor Fernando Fernández.

Casa de valores ABC es responsable por su actuación ya que pese al riesgo previsible decidió
realizar la inversión evadiendo su deber de diligencia.

2.- Bajo la Ley de Mercado de Valores vigente (Libro II del Código Orgánico Monetario y
Financiero), si CONSTRUCTORA XYZ, como emisora de valores, hubiera presentado y
difundido toda la información debida, aunque el resto de hechos (como el suceso de la
quiebra) no hubiera cambiado ¿se mantendría igual la responsabilidad de las partes -
Fernando Fernández v. CASA DE VALORES ABC-? Exponga brevemente el razonamiento con
el cual sostenga su respuesta.

La responsabilidad de la casa de valores se mantiene ya que la constructora xyz ha

proporcionado la información debida, y en su fin de asesoría la Casa de valores ha incurrido en
causales como la falta de la debida diligencia e imprudencia al efectuar la inversión, cabe
destacar que el comisionista tuvo la posibilidad de efectuar la suspensión de instrucción de la
inversión y no lo hizo a sabiendas del potencial riesgo afectando de manera directa al señor
Fernando Fernández.

3.- Si los valores negociables, en las CASA DE VALORES ABC invirtió los USD100,000.00 del
señor Fernando Fernández, aún no llegan a su vencimiento: ¿tendría derecho el señor
Fernando Fernández a exigir que la casa de valores lo indemnice devolviéndole su capital
más los intereses, o solamente por el valor del capital?

Los intereses únicamente le serán exigibles en el caso de la mora, por lo que en el presente
caso solamente le es exigible al señor Fernando Fernández el valor correspondiente al capital
Isaac Muñoz Carrillo

4.- Bajo la Ley de Mercado de Valores (Libro II del Código Orgánico Monetario y Financiero),
¿qué significa que cada casa de valores deba determinar el perfil de riesgo del inversor?

Cada Casa de valores debe determinar el perfil de riesgo del inversor debido a que al ser el
intermediario se origina una obligación de proporción una información adecuada y esta
dependerá de las características de lo que el inversor desee, el nivel de riesgo va a variar
dependiendo de la inversión que se vaya a realizar, las casa de valores tiene que informar el
nivel de riesgo dependiendo de la inversión para que el inversor no asuma riesgos
inadecuados.

Es así que en inversiones donde exista una gran tasa de riesgo la rentabilidad esperada va a
ser mayor, para evitar que se asuman riesgos inadecuados por parte del inversor las casas de
valores evalúan el perfil de riesgo de cada inversor para la posterior toma de decisiones por
parte del mismo.