7.4.

1 Plan Inicial de Inversión

DESCRIPCIÓN VALOR
Salario Fijo Personal $ 4.947.148,95
Seguros activos $ 414.058,00
Arriendo $ 1.000.000,00
Cámara de Comercio $ 140.000,00
Adecuacion local $ 2.000.000,00
Compras de mercancia $ 17.369.225,00
Publicidad y marketing $ 100.000,00
Propiedad planta y Equipo $ 11.820.000,00
TOTAL $ 37.790.431,95

7.4.2 Proyección de ingresos

Tabla # Proyección de Ingresos año 1

Ingresos por líneas Cantidad Valor Unidad Valor total Año 1

Linea de vestidos 1250 $ 110.000 $ 137.500.000
Linea de blusas 1100 $ 70.000 $ 77.000.000
Linea de faldas 1115 $ 90.000 $ 100.350.000
TOTAL $ 314.850.000

Tabla # Proyección de ingresos a cinco años

Año Ingreso anual Promedio mensual

1 $ 314.850.000,00
2 $ 330.592.500,00
3 $ 347.122.125,00
4 $ 364.478.231,25
5 $ 382.702.142,81
$ 26.237.500,00
$ 27.549.375,00
$ 28.926.843,75
$ 30.373.185,94
$ 31.891.845,23

7.4.3 Proyección de costos fijos

Tabla # Proyección de costos fijos

 DESCRIPCIÓN
Seguros activos
Arriendo
Adecuacion local
Publicidad y marketing
Cámara de Comercio
Servicios públicos
Outsourcing contable
Datafono
TOTAL
Año 1
$ 414.058,00
$ 12.000.000,00
$ 2.000.000,00
$ 1.200.000,00
$ 140.000,00
$ 1.380.000,00
$ 4.800.000,00
$ 288.000,00
$ 22.222.058,00
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ 426.479,74 $ 439.274,13 $ 452.452,36 $ 466.025,93
$ 12.360.000,00 $ 12.730.800,00 $ 13.112.724,00 $ 13.506.105,72
- - - -
$ 1.236.000,00 $ 1.273.080,00 $ 1.311.272,40 $ 1.350.610,57
$ 144.200,00 $ 532.510,00 $ 548.485,30 $ 564.939,86
$ 1.421.400,00 $ 1.464.042,00 $ 1.507.963,26 $ 1.553.202,16
$ 4.944.000,00 $ 5.092.320,00 $ 5.245.089,60 $ 5.402.442,29
$ 296.640,00 $ 305.539,20 $ 314.705,38 $ 324.146,54
$ 20.828.719,74 $ 21.453.581,33 $ 22.097.188,77 $ 22.760.104,44

7.4.4 Proyección de gastos

GASTOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

De operación $ 83.901.845,35 $ 84.371.686,22 $ 87.303.716,59 $ 89.944.039,66 $ 92.668.104,01
Depreciacion $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00
TOTAL $ 18.704.768,65 $ 23.480.958,48 $ 26.057.260,35 $ 29.200.686,12 $ 32.549.558,06

7. 4.5. Proyección del flujo de caja

DESCRIPCIÓN
Ingresos inversión inicial
Ingresos
SALDO INICIAL CAJA
Presupuesto de ingresos
Desembolsos financieros
Egresos
Inversion PPYE
Costos fijos
Costos variables
Costos de ventas
Costos financieros
(-) Impuesto de renta
Amortización- Abono capital
Flujo neto de caja
Financiación
Saldo final
INVERSIÓN
PERIODOS
INICIAL
AÑO 1. AÑO 2. AÑO 3. AÑO 4. AÑO 5.
$ 37.500.000
$ 352.350.000,00 $ 355.376.195,00 $ 389.164.937,18 $ 425.466.926,61 $ 464.701.492,56
$ 37.500.000,00 $ 24.783.695,00 $ 42.042.812,18 $ 60.988.695,36 $ 81.999.349,75
$ 314.850.000,00 $ 330.592.500,00 $ 347.122.125,00 $ 364.478.231,25 $ 382.702.142,81
$ -
$ 327.566.305,00 $ 313.333.382,82 $ 328.176.241,82 $ 343.467.576,86 $ 359.491.134,49
$ 11.820.000,00
$ 82.701.845,35 $ 83.135.686,22 $ 86.030.636,59 $ 88.632.767,26 $ 91.317.493,43
$ 225.671.886,00 $ 221.212.980,30 $ 232.273.629,32 $ 243.887.310,78 $ 256.081.676,32
$ 1.200.000,00 $ 1.236.000,00 $ 1.273.080,00 $ 1.311.272,40 $ 1.350.610,57
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 6.172.573,66 $ 7.748.716,30 $ 8.598.895,91 $ 9.636.226,42 $ 10.741.354,16
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 24.783.695,00 $ 42.042.812,18 $ 60.988.695,36 $ 81.999.349,75 $ 105.210.358,08
$ 24.783.695,00 $ 42.042.812,18 $ 60.988.695,36 $ 81.999.349,75 $ 105.210.358,08
7. 4.6. Proyección del estado de resultados

Estado de Resultado

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

INGRESOS OPERACIONALES
Servicios $ 314.850.000,00 $ 330.592.500,00 $ 347.122.125,00 $ 364.478.231,25 $ 382.702.142,81
TOTAL INGRESOS $ 314.850.000,00 $ 330.592.500,00 $ 347.122.125,00 $ 364.478.231,25 $ 382.702.142,81

Costos $ 209.929.386,00 $ 220.425.855,30 $ 231.447.148,07 $ 243.019.505,47 $ 255.170.480,74

UTILIDAD BRUTA $ 104.920.614,00 $ 110.166.644,70 $ 115.674.976,94 $ 121.458.725,78 $ 127.531.662,07

GASTOS OPERACIONALES
De operación $ 83.901.845,35 $ 84.371.686,22 $ 87.303.716,59 $ 89.944.039,66 $ 92.668.104,01
Depreciacion $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00 $ 2.314.000,00
UTILIDAD OPERACIONAL $ 18.704.768,65 $ 23.480.958,48 $ 26.057.260,35 $ 29.200.686,12 $ 32.549.558,06

INGRESOS NO OPERACIONALES
Otros ingresos no operacionales
Financieros -
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES - - - - -

GASTOS NO OPERACIONALES
Otros gastos
Gastos por intereses - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - - - - -

UTILIDAD ANTES DE IMPTOS $ 18.704.768,65 $ 23.480.958,48 $ 26.057.260,35 $ 29.200.686,12 $ 32.549.558,06

Provision Impuestos $ 6.172.573,66 $ 7.748.716,30 $ 8.598.895,91 $ 9.636.226,42 $ 10.741.354,16
UTILIDAD (PERDIDA) NETA $ 12.532.195,00 $ 15.732.242,18 $ 17.458.364,43 $ 19.564.459,70 $ 21.808.203,90
7.4.7. Proyección del balance general

BALANCE GENERAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo Y Equivalente De Efectivo $ 24.783.695,00 $ 42.042.812,18 $ 60.988.695,36 $ 81.999.349,75 $ 105.210.358,08
Inversiones $ - $ -
Cuentas por cobrar $ - $ -
Inventarios $ 15.742.500,00 $ 16.529.625,00 $ 17.356.106,25 $ 18.223.911,56 $ 19.135.107,14
Activos por impuestos corrientes $ - $ -
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 40.526.195,00 $ 58.572.437,18 $ 78.344.801,61 $ 100.223.261,31 $ 124.345.465,22

ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedades, planta y equipo $ 11.820.000,00 $ 11.820.000,00 $ 11.820.000,00 $ 11.820.000,00 $ 11.820.000,00
Depreciacion Acumulada $ (2.314.000,00) $ (4.628.000,00) $ (6.942.000,00) $ (9.256.000,00) $ (11.570.000,00)
Otros activos a largo plazo $ -
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 9.506.000,00 $ 7.192.000,00 $ 4.878.000,00 $ 2.564.000,00 $ 250.000,00
TOTAL ACTIVO $ 50.032.195,00 $ 65.764.437,18 $ 83.222.801,61 $ 102.787.261,31 $ 124.595.465,22

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras e instrumentos derivados $ - $ - $ - $ - $ -
Cuentas por pagar $ - $ - $ - $ - $ -
Otras Cuentas por pagar $ - $ - $ - $ - $ -
Obligaciones Laborales $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ - $ - $ - $ - $ -

PASIVOS NO CORRIENTE
Obligaciones financieras $ - $ - $ - $ - $ -
Cuentas por pagar $ - $ - $ - $ - $ -
Otras Cuentas por pagar $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTE $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL PASIVO $ - $ - $ - $ - $ -

PATRIMONIO
Capital Social $ 37.500.000,00 $ 37.500.000,00 $ 37.500.000,00 $ 37.500.000,00 $ 37.500.000,00
Resultados Ejercicio $ 12.532.195,00 $ 15.732.242,18 $ 17.458.364,43 $ 19.564.459,70 $ 21.808.203,90
Utilidades y perdidas acumuladas $ 12.532.195,00 $ 28.264.437,18 $ 45.722.801,61 $ 65.287.261,31
Superavit por Valorizaciones
TOTAL PATRIMONIO $ 50.032.195,00 $ 65.764.437,18 $ 83.222.801,61 $ 102.787.261,31 $ 124.595.465,22

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 50.032.195,00 $ 65.764.437,18 $ 83.222.801,61 $ 102.787.261,31 $ 124.595.465,22

7.4.8. Flujo Neto del Proyecto

FLUJO NETO DEL PROYECTO

TIR 15%
TIO 5,70%
VNA $ 16.384.774
7.4.9. Análisis del punto de equilibrio

Punto de equilibrio

Costo fijos $ 82.701.845,35

Presupuesto ingreso $ 314.850.000,00
Costos variables $ 209.929.386,00

Punto de equilibrio = Costos fijos / Presupuesto de ingresos – costos variables

P.E (% porcentual) $ 0,79

P.E (Ventas) $ 248.175.025,05