Universidad Politecnica de Nicaragua

UPOLI
Finanzas II

Grupo n°9

INTEGRANTES:

 Alejandra Guadalupe Artiles Obregón.

 Roberto Carlos Vargas Méndez.
 Gabriel Antonio Poveda Torres.
 Olga Waleska Córdoba González.
Grupo: I-7
Turno: Vespertino
Fecha de Entrega: 28/04/19

Entregable n°2
Ejercicio n° 1
Una compañía dese manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las
cuentas por cobrar se hace efectivas en 100 días, y los inventarios tiene una
edad promedio de 90 días. Las deudas por pagar son liquidadas casi 30 después
de que se contraen. La empresa gasta C$50000000 anuales a tasa constante.
Suponiendo un año de 360 días.
a) Determine el ciclo de caja de la empresa.
b) Estime su rotación de efectivo
c) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener una
empresa.
SOLUCION:
PPC= 100 DIAS AÑO= 360
EPI=90 DIAS
PPP= 30 DIAS
GASTO= C$50000000
a) Ciclo de caja
C.C = PPC+EPI-PPP
C.C = 100+90-30
C.C= 160 DIAS

b) Rotación de Efectivo
R/E= 360 días/ Ciclo de caja
R/E= 360/160
R/E= 2.25 VECES

c) Saldo mínimo de caja

Smc= Gasto/R/E
Smc= C$50000000/2.25
Smc= C$22222222.22
Ejercicio n°2
Una empresa esta considerando varios planes que afectan el trabajo con
cuentas de capital. Dados los sig. Planes y sus probables resultados ¿Cuáles
favorecieron? Explique su elección.
PLAN INVENTARIO CTASXCOBRAR CTASXPAGAR
A 360/45=12 360/20=12 360/6=60
B 360/20=18 360/-10=-36 360/15=24
C 360/-10=-36 360/0=0 360/-5=-72
D 360/-15=-24 360/15=24 360/10=36
E 360/5=72 360/-10=-36 360/15=24

INTERPRETACION: a la empresa le favorece el Plan A ya que su inventario rota

12 veces y la empresa cuenta con suficiente liquidez para financiar gasto de
proveedor y otros gastos.

Ejercicio n° 3
La empresa HURKING CORPORATION está tratando de determinar el efecto de
su razón de rotación de inventarios y de sus días de ventas pendientes de
cobro sobre su ciclo de flujo de efectivo. Las ventas de HURKING para 2020
(todas ellas a crédito fueron de $180000 y obtuvo una utilidad neta del 6% o
10,800. Roto su inventario 6 veces durante el año y sus días de ventas
pendientes de cobro fueron de 36 días. La empresa tuvo activos fijos que
ascendieron a un total de 50000.El periodo de diferimiento de las ctas por
pagar de Hurking es de 40 días.
SOLUCION:
VENTAS=C$180000 ACTIVOS FIJOS=$50000
ROTACION DE INVENTARIO=6 VECES UTILIDAD NETA=10800
PPC=36 DIAS
PPP=40 DIAS
EPI=360/6= 60 DIAS

CCE=EPI+PPC-PPP
CCE=60+36-40
CCE= 56 DIAS
ROAT= 180000/50000
ROAT= 3.6 VECES
ROA= 10800/50000
ROA=0.216= 21.6%= 22%