PROYECCIONES FINANCIERAS

Comercializadora de Relojeria de lujo gama media,

Dos estudiantes de gestion industrial deciden iniciar su propia empresa dedicada a la comercializacion de
relojeria lujosa gama media, para lo cual deciden invertir $ 20.000.000 C/U en efectivo.

accionista 1 accionista 2
Yesenia Gonzalez Julian Ortiz
invercion $ 20,000,000 $ 20,000,000

su analista financiero realiza la proyeccion de los estados financieros de los 4 primeros años de operación para
decidir cuanto seria el valor del prestamo que tendian que solicitar a una entidad bancaria, este estudio
durante los primeros 4 años quiere buscar resultados positivos en las utilidades netas y los saldos del
presupuesto de caja para saber si tendrian perdidas y si el negosio es rentable

Comercializadora de Relojeria de lujo gama media. ESTADO DE LA

SITUACION FINANCIARA DE INICIACIÓN En diciembre 31del año 0

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

CAJA $ 40,000,000 CAPITAL
TOTAL ACTIVO $ 40,000,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
gama media,

a a la comercializacion de
fectivo.

meros años de operación para

ad bancaria, este estudio
netas y los saldos del

ESTADO DE LA
En diciembre 31del año 0

$ 40,000,000
$ 40,000,000
 GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION

ARRENDAMIENTOS MENSUALES
Arriendo por local $ 1,500,000
cant locales 1
TOTAL ARRENDAMIENTO $ 1,500,000

SUELDOS ADMON MENSUALES

(1) administrador $ 1,100,000
(1) auxiliar de ventas $ 800,000
TOTAL SUELDOS $ 1,900,000
Factor Prestacional 50%
carga prestacional $ 950,000
TOTAL SUELDOS + CARGA PRESTACIONAL $ 2,850,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUALES

Limpieza $ 30,000
Papelería $ 50,000
Otros $ 30,000
TOTAL $ 110,000

TOTAL MENSUAL GASTOS ADMON $ 4,460,000

Numero meses año $ 12
TOTAL $ 53,520,000
 GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

SUELDOS VENDEDORES
Sueldo vendedores $ 800,000
(1) vendedor 1
TOTAL SUELDOS $ 800,000
Factor Prestacional 50%
carga prestacional $ 400,000
TOTAL SUELDOS + CARGA PRESTACIONAL $ 1,200,000

OTROS GASTOS DE VENTAS

Comisiones $ 150,000
Publicidad $ 100,000
Diversos $ 50,000
TOTAL $ 300,000

TOTAL MENSUAL GASTOS VENTAS $ 1,500,000

Numero meses año $ 12
TOTAL $ 18,000,000
 PRESUPUESTO GASTOS OPERACIONALES

GASTO % INCREMENTO
GASTOS OPERACIONALES OPERACIONAL AÑO GASTO
1 OPERACIONAL
Gastos administrativos $ 53,520,000 12%
Gastos ventas $ 18,000,000.00 12%

PRESUPUESTO GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Gastos de administracion $ 53,520,000 $ 59,942,400.00 $ 67,135,488.00
gastos de ventas $ 18,000,000 $ 20,160,000.00 $ 22,579,200.00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 71,520,000 $ 80,102,400.00 $ 89,714,688.00
NTAS
AÑO 4
$ 75,191,746.56
$ 25,288,704.00
$ 100,480,450.56
 PRESUPUESTO VENTAS

% ANUAL INCREMENTO % ANUAL INCREMENTO VENTAS MENSUALES

ARTICULO UNID. VENDIDAS PRECIO VENTA UNITARIO (UNIDADES)

RELOJES 25% 3.5% 60

PRESUPUESTO DE VENTAS PARA RELOJES

ARTICULO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
RELOJES (Unidades) 720 900 1125
Precio venta unitario $ 550,000 $ 569,250 $ 589,174
TOTAL VENTAS RELOJES $ 396,000,000 $ 512,325,000 $ 662,820,469
 VENTAS ANUALES 1er AÑO PRECIO VENTAS 1er
(UNIDADES) AÑO (UNIDADES)

720 $ 550,000

S
AÑO 4
1406.25
$ 609,795
$ 857,523,981
 PRESTAMO BANCARIO
Valor del prestamo $ 30,000,000
Plazo 6 Semestres DATOS INICIALES
Tasa 3.10% Efectiva Mensual
Abono a Capital $ 5,000,000.00 Semestres

SEMESTRE 1
Saldo Semestral Prestamo $ 30,000,000
Interes Mensual $ 930,000 AÑO 1
Pago Interes Semestre $ 5,580,000
SEMESTRE 2
Saldo Semestral Prestamo $ 25,000,000 TOTALES MENSUALES
Interes Mensual $ 775,000 Intereses pagados $ 10,230,000
Pago Interes Semestre $ 4,650,000 Abono Anual a Capital $ 10,000,000

SEMESTRE 3
Saldo Semestral Prestamo $ 20,000,000
Interes Mensual $ 620,000 AÑO 2
Pago Interes Semestre $ 3,720,000
SEMESTRE 4
Saldo Semestral Prestamo $ 15,000,000 TOTALES MENSUALES
Interes Mensual $ 465,000 Intereses pagados $ 6,510,000
Pago Interes Semestre $ 2,790,000 Abono Anual a Capital $ 10,000,000

SEMESTRE 5
Saldo Semestral Prestamo $ 10,000,000
Interes Mensual $ 310,000 AÑO 3
Pago Interes Semestre $ 1,860,000
SEMESTRE 6
Saldo Semestral Prestamo $ 5,000,000 TOTALES MENSUALES
Interes Mensual $ 155,000 Intereses pagados $ 2,790,000
Pago Interes Semestre $ 930,000 Abono Anual a Capital $ 10,000,000
 PRESUPUESTO DE COMPRAS

COSTO UNITARIO 1er % ANUAL INCREMENTO

ARTICULO AÑO COSTO UNITARIO

RELOJES $ 430,000 3%

PRESUPUESTO DE COMPRAS RELOJES

RELOJES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Unidades a vender 720 900 1125
Inventario final 60 75 94
Inventario inicial 0 18 75
Unidades por Comprar 780 957 1144
Costo Unitario $ 430,000 $ 442,900 $ 456,187
TOTAL COMPRAS $ 335,400,000 $ 423,855,300 $ 521,763,881
 AÑO 4
1406
117
94
1430
$ 469,873
$ 671,770,997
 PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

INVENTARIO FINAL REJOJES

RELOJES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Inventario Final( uds) 60 75 94
Costo Unitariop Relojes $ 430,000 $ 442,900 $ 456,187
TOTAL INVENTARIO FINAL $ 25,800,000 $ 33,217,500 $ 42,767,531
TOTAL COMPRAS $ 335,400,000 $ 423,855,300 $ 521,763,881
Inventario Inicial $ - $ 25,800,000 $ 33,217,500
COSTO DE VENTAS $ 309,600,000 $ 416,437,800 $ 512,213,850
 AÑO 4
117
$ 469,873
$ 55,063,196
$ 671,770,997
$ 42,767,531
$ 659,475,332
 COMERCIALIZADORA DE RELOJERIA GAMA MEDIA "TIME STORE"
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL PROYECTADO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ventas $ 396,000,000 $ 512,325,000 $ 662,820,469
Costo de Ventas $ 309,600,000 $ 416,437,800 $ 512,213,850
Utilidad Bruta $ 86,400,000 $ 95,887,200 $ 150,606,619
Gastos Operacionales $ 71,520,000 $ 80,102,400 $ 89,714,688
Utilidad operacional $ 14,880,000 $ 15,784,800 $ 60,891,931
Gastos No Operacionales $ 10,230,000 $ 6,510,000 $ 2,790,000
Utilidad Antes de Impuestos $ 4,650,000 $ 9,274,800 $ 58,101,931
Provisión Impuesto de Renta (33%) $ 1,534,500 $ 3,060,684 $ 19,173,637
Utilidad Neta $ 3,115,500 $ 6,214,116 $ 38,928,294
 AÑO 4
$ 857,523,981
$ 659,475,332
$ 198,048,650
$ 100,480,451
$ 97,568,199
$ -
$ 97,568,199
$ 32,197,506
$ 65,370,693
 PRESUPUESTO DE CAJA
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ventas $ 396,000,000 $ 512,325,000 $ 662,820,469
Deudores Clientes $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
Cuentas por cobrar $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000
Prestamo $ 30,000,000 $ - $ -
Total Ingrasos $ 429,000,000 $ 515,325,000 $ 665,820,469
EGRESOS
Compras de Mercancia $ 335,400,000 $ 423,855,300 $ 521,763,881
Gastos Operacionales $ 71,520,000 $ 80,102,400 $ 89,714,688
Gastos No Operacionales $ 10,230,000 $ 6,510,000 $ 2,790,000
Abono a Capital $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000
Pago impuesto renta $ - $ 1,534,500 $ 3,060,684
Proveedores $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
Compra de muebles y enseres $ 2,000,000 $ - $ -
Total Egresos $ 432,150,000 $ 525,002,200 $ 630,329,253

TOTAL INGRESOS Y GASTOS -$ 3,150,000 -$ 9,677,200 $ 35,491,216

Saldo Inicial de Caja $ 40,000,000 $ 36,850,000 $ 27,172,800
SALDO FINAL DE CAJA $ 36,850,000 $ 27,172,800 $ 62,664,016
AÑO 4
$ 857,523,981
$ 2,000,000
$ 1,000,000
$ -
$ 860,523,981

$ 671,770,997
$ 100,480,451
$ -
$ -
$ 19,173,637
$ 3,000,000
$ -
$ 794,425,085

$ 66,098,897
$ 62,664,016
$ 128,762,912
 ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 36,850,000 $ 27,172,800 $ 62,664,016
Inventario $ 25,800,000 $ 33,217,500 $ 42,767,531
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 62,650,000 $ 60,390,300 $ 105,431,547

ACTIVO NO CORRIENTE
Muebles y Enceres $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
TOTALACTIVO NO CORRIENTE $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

TOTAL ACTIVO $ 64,650,000 $ 62,390,300 $ 107,431,547

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Impuestos por pagar $ 1,534,500 $ 3,060,684 $ 19,173,637
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,534,500 $ 3,060,684 $ 19,173,637

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a largo plazo $ 20,000,000 $ 10,000,000 $ -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 20,000,000 $ 10,000,000 $ -

TOTAL PASIVO $ 21,534,500 $ 13,060,684 $ 19,173,637

PATRIMONIO
Capital Social $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000
Utilidad de ejercicios anteriores $ - $ 3,115,500 $ 9,329,616
utilidad del ejercicio $ 3,115,500 $ 6,214,116 $ 38,928,294
TOTAL PATRIMONIO $ 43,115,500 $ 49,329,616 $ 88,257,910

TOTAL PASIVP + PATRIMONIO $ 64,650,000 $ 62,390,300 $ 107,431,547

 AÑO 4

$ 128,762,912
$ 55,063,196
$ 183,826,109

$ 2,000,000
$ 2,000,000

$ 185,826,109

$ 32,197,506
$ 32,197,506

$ -
$ -

$ 32,197,506

$ 40,000,000
$ 48,257,910
$ 65,370,693
$ 153,628,603

$ 185,826,109