MODELOS PRACTICOS DE ADMINISTRACION 95

CAPITULO 6

TIPOS DE RIESGOS

6.1. Riesgo de Mercado

Surge por cambios en los factores que inciden en la estructura fi-

nanciera de los acreditados y que se derivan de las condiciones so-
ciales, económicas y del entorno en el que éstos se desenvuelven.

En otras palabras, dichos factores son de naturaleza exógena

a las instituciones financieras, pero inciden de manera directa al
momento de dar cumplimiento a las obligaciones crediticias que
contrajeron los usuarios de crédito con dichas instituciones.

En muchas ocasiones, el impacto del riesgo de mercado es tan

fuerte que ha sido necesaria la intervención de las autoridades mo-
netarias y financieras para evitar deterioros en el patrimonio de las
propias instituciones financieras y que por ende afecten a los usua-
rios de servicios financieros.

Aunado a lo anterior y como ejemplos basta con mencionar la

crisis macroeconómica surgida a finales de 1994 en nuestro país
con el famoso “efecto tequila”, misma que tambaleó la estructura
de los bancos y al propio gobierno, asimismo, la crisis global de
liquidez que afectó a todas las economías de nuestro planeta hacia
octubre de 2008 y por último la afectación en la caída de los precios
internacionales del petróleo desde finales de 2014 que se ha visto
traducida en deterioros para el sector público y privado de nuestra
economía.

6.2. Riesgo de Crédito

El riesgo de mercado se refiere a la exposición natural a la que

se enfrentan las instituciones financieras cuando canalizan sus re-
cursos a los demandantes de crédito, se puede considerar que este
tipo de riesgo siempre estará inherente a la operación propia de
dichas instituciones y como tal es importante cuantificarlo en térmi-
nos monetarios.
96 EDICIONES FISCALES ISEF

En términos formales, se puede decir que el riesgo de crédito

es la pérdida potencial que puede surgir por la falta de pago de un
acreditado, o contraparte, en las operaciones que efectúe una insti-
tución crediticia con éstos.

Se puede decir que el riesgo de crédito, al igual que el riesgo de

mercado, representan la piedra fundamental dentro de la gestión
de riesgos, aunque esto no significa que los riesgos operativo, de
liquidez y legal no sean menos importantes

6.3. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a la incapacidad de una institución

financiera para conseguir recursos para fondear la canalización de
créditos y los gastos de operación que se requieren.

En el caso de los bancos y las SOFIPOS, la obtención de re-

cursos proviene principalmente de la captación de instrumentos de
ahorro e inversión que generan a través del público inversionista,
mientras que otros intermediarios financieros, como las SOFOMES,
lo hacen a través de aportaciones de sus socios o de fondeadores
públicos y privados.

El riesgo de liquidez tiene una trascendencia de suma importan-

cia en el sentido de que la estructura financiera de una institución se
puede ver quebrantada hasta el punto de una quiebra de la misma,
ocasionando que las autoridades financieras intervengan de mane-
ra directa a la institución en cuestión, sólo por dar un ejemplo, se
tiene el caso de FICREA.

6.4. Riesgo Operativo

El riesgo operativo surge ante la posibilidad de ocurrencia de

pérdidas económicas por deficiencias o fallas en:
•• Procesos operativos.

•• Sistemas informáticos.

•• Recursos humanos.

•• Por ocurrencia de eventos externos adversos.

6.5. Riesgo Legal

Es la pérdida por incumplimiento del acreditado cuando no se

pueda exigir el importe del capital e intereses que involucra el crédi-
to por la vía extrajudicial y judicial.
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El riesgo legal tiene una implicación de tipo ex-post, es decir, que

su efecto se manifiesta una vez que el acreditado haya incumplido
con su obligación de cubrir en tiempo y forma el crédito contratado.

Adicionalmente al monto que dejó de cubrir el acreditado, se de-

ben considerar otros gastos adicionales de cobranza extrajudicial y
judicial para la recuperación del crédito vencido.