UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CONTABILIDAD GENERAL

“MÉTODO DE FONDO DE AMORTIZACIÓN

MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN
TABLA DE DEPRECIACIÓN”

CURSO:
Matemática Financiera

DOCENTE:
Ing. Doris Chinga Nolasco

CICLO:
VI – 2017

INTEGRANTES:
- GARCÍA CRUZ, Maritza

- INGA YAMUNAQUÉ, Danitza Etelvina

- NUÑEZ GALLARDO, Darwin

- TÁVARA INFANTES, Nataly Olinda

- WONG GRADOS, Oriana Massiel

2017
PIURA – PERÚ

1
 DEDICATORIA
Este trabajo está dedicado a Dios, el ser
más supremo de este mundo, ya que sin él
todo sería imposible en esta vida.
A nuestros padres por brindarnos su
apoyo incondicional en cada decisión que
tomemos a lo largo de nuestras vidas,
motivándonos así a seguir luchando por
mis metas y nunca decaer a lo largo de
nuestra vida universitaria.

2
 AGRADECIMIENTO
A nuestra prestigiosa casa de Estudio, la
Universidad Nacional de Piura, por ofrecernos la
oportunidad de formar parte de los futuros
profesionales que servirán a su comunidad.
A nuestra Facultad de Ciencias Contables y
Financieras, por albergarnos en sus aulas
permitiendo la formación de sus próximos
contadores. A nuestra profesora Doris Chinga
Nolasco, por hacer cada día de nosotros,
personas capacitadas y cultas en nuestra carrera.

3
 INDICE

CARÁTULA
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................ 6
1. MÉTODO DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN ..................................................... 8
1.1. DEFINICIÓN ...................................................................................................................... 8
1.2. ELEMENTOS DEL MÉTODO DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN: ............................ 9
1.3. TABLA DE DEPRECIACIÓN: MÉTODO DE FONDO DE AMORTIZACIÓN ........... 10
1.4. APLICACIONES: ............................................................................................................. 11
2. MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN ............................................ 16
2.1. DEFINICIÓN .................................................................................................................... 16
2.2. TABLA DE DEPRECIACIÓN: MÉTODO DE FONDO DEL INTERÉS SOBRE LA
INVERSIÓN ................................................................................................................................. 17
2.3. ELEMENTOS DEL MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN.................... 17
2.4 APLICACIÓN ................................................................................................................... 18

4
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
Aprender la aplicación del método del fondo de amortización para el desarrollo de la
depreciación de cualquier activo.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

1. Conocer los diversos términos empleados en el método del fondo de amortización.

2. Determinar el valor contable de un activo, teniendo en cuenta el costo de adquisición
y la depreciación acumulada.
3. Emplear el método del interés sobre la inversión en los diversos ejercicios planteados.

5
 INTRODUCCIÓN

Los inmuebles, la maquinaria y equipo de las empresas, conocidos como activos

fijos, son bienes que, al ser adquiridos y utilizados para sus operaciones, ya sea para la
producción de artículos o prestación de servicios, sufren deterioros y su calidad en la
eficiencia se ve mermada cada día más, a esto se le llama depreciación.
∗
La depreciación se define como la pérdida de valor que sufren los activos fijos
haciendo que su vida útil resulte limitada.

Las causas de la depreciación fundamentalmente son dos: físicas y funcionales. Las

causas físicas se refieren al desgaste producido por el uso o a la acción de los elementos
naturales. Las causas funcionales se presentan por obsolescencia o por insuficiencia.

El costo original de un activo menos la depreciación acumulada a una fecha

determinada se llamada valor en libros y representa el valor que aún tiene el bien en los
registros contables de la empresa. Por ejemplo, al final del primer año, el valor en libros de
un activo fijo es igual al costo original menos la depreciación de ese año. El valor en libros
no tiene relación alguna con el valor de mercado.

Cuando un activo fijo ha llegado al final de su vida útil, por lo general siempre
conserva algún valor; así sea como chatarra. Este valor recibe el nombre de valor de
salvamento o valor de desecho. La diferencia entre el costo original y el valor de desecho de
un activo fijo se llama costo total de depreciación o base a depreciar.

El proceso de depreciación permite distribuir el costo en períodos contables que se

benefician con el uso del activo.

La depreciación de los activos fijos se calcula a través de diferentes métodos que

tienen como base principalmente el tiempo y las unidades producidas o número de servicios
prestados. Algunas de las variables que determinan el monto de la depreciación son: el costo,
la vida útil y el valor de desecho de los activos fijos a depreciar.

En el presente trabajo, abarcaremos acerca del Método de Fondo de Amortización y

Método de Interés sobre la Inversión, aplicando en diversos ejercicios propuestos.

6
 CAPÍTULO I
MÉTODO DE
FONDO DE
AMORTIZACIÓN

7
1. MÉTODO DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN
El agotamiento de un activo aplicado a los recursos naturales se produce cuando el activo se
extingue, consume o desaparece progresivamente debido a la utilización de sus recursos
aprovechables, tal como suceden, por ejemplo, en las explotaciones mineras.
El concepto de depreciación aplicado a los activos intangibles se denomina “Amortización”
Un activo puede depreciarse de muchas maneras. Los métodos más utilizados son:

Métodos de Depreciación

- Uniforme o de Línea Recta

- Porcentaje, fijo del valor decreciente en libros
(Saldo decreciente)
- Doble decreciente

- Fondo de Amortización
- Interés sobre la Inversión

- Unidades producidas
- Suma de números dígitos

1.1. DEFINICIÓN
Este método considera que los importes de depreciación se colocan en un fondo que gana
una tasa de interés (i) durante n años, con el objetivo de amortizar el importe del reemplazo
de la máquina depreciada totalmente al final de su vida útil.

Consiste en depositar las depreciaciones en un fondo que devengue intereses, de tal modo
que el incremento anual sea la suma del cargo anual por depreciación y del interés ganado
por el fondo, en el mismo año. Si el cargo anual por depreciación es D, al depositarse en un
fondo a la tasa de interés i, el monto al final de los años debe ser igual al valor de reemplazo.

En este método se presentan 2 valores para la depreciación, el Cargo Anual de Depreciación

D (que es constante y se deposita, se supone, en un fondo que se constituye para reemplazar
el activo al terminar su vida útil) y el Total de Adición al fondo (que es variable, porque
incluye los intereses de D, se acumula y está directamente relacionada con el valor contable
al final de cualquier periodo).
8
A diferencia de otros sistemas, en éste los intereses se evalúan con base en la depreciación
acumulada y no en el valor en libros.

1.2. ELEMENTOS DEL MÉTODO DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN:

En la depreciación de activos, es necesario tener en cuenta los siguientes conceptos:

 COSTO INICIAL (C), es el costo de adquisición del activo, incluyendo: los fletes,
embalajes, instalación y demás gastos para dejar operativo el activo adquirido.
 VIDA ÚTIL (n), es el tiempo durante el cual el activo puede producir antes de ser
reemplazado o descartado. Existen casos en que la vida útil según especificaciones
técnicas difiere de la vida útil señalada para efectos legales o tributarios.
 VALOR CONTABLE (V), o valor en libros, es la diferencia entre el costo del activo
menos el fondo de reserva o depreciación acumulada.
 VALOR COMERCIAL, es el valor de realización del activo: el efectivo que puede
obtenerse en el mercado en el caso de la venta del activo. Puede existir discrepancias
en el valor comercial y el valor contable de un activo.
 VALOR DEL SALVAMENTO, DESECHO O RECUPERACIÓN (L), es el
importe neto que se estima puede obtenerse al realizar un activo al final de su vida útil.
Incluye el costo de desmantelamiento y gastos adicionales, por lo tanto, este valor
puede ser positivo, cero o negativo.
 VALOR DE USO (W), es la diferencia entre el costo inicial y el valor de salvamento.

W= C - L

9
 DEPRECIACIÓN
La depreciación constante se obtiene en forma similar al de una renta en función de su valor
futuro calculada con la fórmula:

𝑹 = 𝑺. 𝑭𝑫𝑭𝑨𝒊;𝒏

Igualando D a R y sustituyendo S por C – L, obtenemos:

𝒊
𝑫 = (𝑪 − 𝑳). ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

D = Cargo anual por Depreciación

C = Costo inicial o Costo de adquisición
L = Valor de Salvamento
i = Tasa de Interés
n = Vida útil

1.3.TABLA DE DEPRECIACIÓN: MÉTODO DE FONDO DE

AMORTIZACIÓN

CARGO ANUAL INTERÉS TOTAL ACUMULADO VALOR

AÑO DE SOBRE EL ADICIÓN AL AL FONDO DE CONTABLE
(n) DEPRECIACIÓN FONDO FONDO RESERVA EN LIBROS
(D) (I) (AF) (DA) (V)
Costo inicial
0 𝐷𝐴0 = 0
(C)
1 D 𝐼1 = 𝐷𝐴0 × 𝑖 𝐴𝐹1 = 𝐷 + 𝐼1 𝐷𝐴1 = 𝐷𝐴0 + 𝐴𝐹1 𝑉1 = 𝐶 − 𝐴𝐹1

2 D 𝐼2 = 𝐷𝐴1 × 𝑖 𝐴𝐹2 = 𝐷 + 𝐼2 𝐷𝐴2 = 𝐷𝐴1 + 𝐴𝐹2 𝑉2 = 𝑉1 − 𝐴𝐹2

3 D 𝐼3 = 𝐷𝐴2 × 𝑖 𝐴𝐹3 = 𝐷 + 𝐼3 𝐷𝐴3 = 𝐷𝐴2 + 𝐴𝐹3 𝑉3 = 𝑉2 − 𝐴𝐹3

4 D 𝐼4 = 𝐷𝐴3 × 𝑖 𝐴𝐹4 = 𝐷 + 𝐼4 𝐷𝐴4 = 𝐷𝐴3 + 𝐴𝐹4 𝑉4 = 𝑉3 − 𝐴𝐹4

TOTAL

10
1.4. APLICACIONES

1. La Escuela de Contaduría adquirió un equipo de computación en S/. 450,000. Evalúe la

depreciación anual con el método del fondo de amortización, considerando que al final de
5 años se recuperan S/. 60,000 por el equipo y la tasa para la depreciación es del 25%
anual. Haga el cuadro de depreciación correspondiente.
DATOS:
 C = 450,000
 L = 60,000
 i = 0.25
 n = 5 años
𝒊
𝑫 = (𝑪 − 𝑳). ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
0.25
D = (450 000 − 60 000). ( )
(1 + 0.25)5 − 1

D = (390 000). (0.1218467396)

𝑫 = 𝟒𝟕 𝟓𝟐𝟎. 𝟐𝟑

Como se aprecia, el primer Cargo Anual de Depreciación está al final del primer año, por eso
no devenga intereses, consecuentemente el Total Adición al Fondo y el Fondo de Reserva
son iguales al Cargo Anual en este primer periodo.

Contrariamente al primero, en el segundo periodo ya hay intereses, que se agregan a D para

obtener el Total Adición al Fondo. Estos intereses son:
𝐼𝑛 = 𝐴𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑎𝑙 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑎 × 𝑖
𝐼2 = 47 520.22847(0.25) = 11 880.05712
Y el Total Adición al Fondo:
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐴𝐷𝐼𝐶𝐼Ó𝑁 𝐴𝐿 𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂 = 𝐷 + 𝐼2
47 520.22847 + 11 880.05712 = 59 400.28559

11
 Para el acumulado al fondo de reserva al final del segundo periodo anual, se suma este total
adición al fondo al Acumulado al Fondo de Reserva del primer año, es decir:

𝐷𝐴 = total adición al fondo 1 + 𝐴𝐹2

59 400.28559 + 47 520.22847 = 106 920.5141

Y así sucesivamente… quedando la siguiente tabla:

CARGO ANUAL INTERÉS TOTAL, ACUMULADO VALOR

AÑO DE SOBRE EL ADICIÓN AL AL FONDO DE CONTABLE
(n) DEPRECIACIÓN FONDO FONDO RESERVA EN LIBROS
(D) (I) (AF) (DA) (V)
0 - - - - 450 000.0000

1 47 520.2285 0 47 520.2285 47 520.2285 402 479.7715

2 47 520.2285 11 880.0571 59 400.2856 106 920.5141 343 079.4859

3 47 520.2285 26 730.1285 74 250.3570 181 170.8711 268 829.1289

4 47 520.2285 45 292.7178 92 812.9463 273 983.8174 176 016.1826

TOTAL

2. Aplicando el Método de Fondo de Amortización, calcular el importe de cargo anual por

depreciación de un activo adquirido en S/. 65 000, el mismo que tiene una vida útil de 6
años y un valor de salvamento de S/. 15 000. El fondo de amortización produce una TEA
64%.

𝒊
𝑫 = (𝑪 − 𝑳). ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
D =? 0.64
D = (65 000 − 15 000). ( )
C = s/. 65 000 (1 + 0.64)6 − 1
n = 6 años
L = S/. 15 000 𝑫 = 𝟏𝟕𝟑𝟑. 𝟖𝟏
TEA = 64%

12
 CARGO ANUAL INTERÉS TOTAL, ACUMULADO VALOR
AÑO DE SOBRE EL ADICIÓN AL AL FONDO DE CONTABLE
(n) DEPRECIACIÓN FONDO FONDO RESERVA EN LIBROS
(D) (I) (AF) (DA) (V)
0 - - - - 65 000.0000

1 1733.81 0 1733.81 1733.81 63266.19

2 1733.81 1109.64 2843.45 4577.26 60422.74

3 1733.81 2929.45 4663.26 9240.52 55759.48

4 1733.81 5913.93 7647.74 16888.26 48111.74

5 1733.81 10808.49 12542.3 29430.56 35569.44

6 1733.81 18835.56 20569.37 49999.93 15000.07

TOTAL

3. Una sociedad cooperativa adquiere un barco industrial para la pesca de merluza con valor
de S/. 5´000,000.00. Calculan que su vida útil sea de 20 años y su cargo anual por
depreciación es de S/ 7 140.98, considerando una tasa promedio de interés del 30% y se
necesita encontrar el valor de desecho.

𝒊
𝑫 = (𝑪 − 𝑳). ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
0.30
7140.98 = (5´000 000 − L). ( )
(1 + 0.30)20 − 1

7140.98 = (5´000 000 − L). (0.00158688)

7140.98 = 7 934.42 − 0.00158688 L

𝑳 = 𝟓𝟎 𝟎𝟎𝟎

13
4. Aplicando el Método de Fondo de Amortización, calcule el valor contable al finalizar el
quinto año de un activo adquirido en S/. 8 000, el mismo que tiene una vida útil de 6 años
y un valor de salvamento estimado en S/. 1 000, el fondo produce una tasa efectiva anual
del 1%

𝒊
𝑫 = (𝑪 − 𝑳). ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

0.01
D = (8 000 − 1 000). ( )
(1 + 0.01)6 − 1

𝑫 = 𝟏𝟏𝟑𝟕. 𝟖𝟒

VALOR CONTABLE, para conocer dicho valor es necesario determinar la depreciación

acumulada

(𝟏 + 𝒊)𝒌 − 𝟏
𝑫𝑨𝑲 = 𝑫. ( )
𝒊

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟏)𝟓 − 𝟏
𝑫𝑨𝟓 = 𝟏𝟏𝟑𝟕. 𝟖𝟒 × ( )
𝟎. 𝟎𝟏

𝐷𝐴5 = 5 804.13
VALOR CONTABLE

𝑽𝑲 = 𝑪 − 𝑫𝑨𝑲
𝑉5 = 8 000 − 5804.13
𝑉5 = 2 195.87

14
 CAPÍTULO II
MÉTODO DEL
INTERÉS SOBRE
LA INVERSIÓN

15
2. MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN
2.1. DEFINICIÓN

El método del interés sobre la inversión complementa al método del fondo de

amortización incluyendo, además del interés que rinde el importe de la depreciación colocado
en un fondo, el interés que debe rendir la inversión (sobre el costo inicial del activo o sobre
su valor contable). Ambas tasas no necesariamente son coincidentes.

El pago periódico constante que servirá para reemplazar el activo al final de su vida
útil y además rinda un determinado interés sobre la inversión que demando la adquisición del
activo se obtiene aplicando el FDFA al valor de uso, donde la inversión inicial genera una
tasa de interés determinada.

El importe del cargo total por la depreciación periódica se calcula con la fórmula que
se deduce a continuación:

(1) 𝑊 =𝐶−𝐿 Valor de uso

(2) 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 − 𝐿 Interés generado por la inversión original
(3) 𝑊 = 𝐶 (1 + 𝑖)𝑛 − 𝐿 W más interés sobre la inversión
(4) 𝑊 𝐹𝐷𝐹𝐴 Pago constante para acumular (3)

Igualando D a (4) y reemplazando W por su equivalente:

𝑫 = [𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝑳] 𝑭𝑫𝑭𝑨

𝒊
𝑫 = [𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝑳] ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏
La fórmula calcula el pago constante necesario para acumular el importe del reemplazo del
activo y generar un interés sobre la inversión original.

16
 2.2. TABLA DE DEPRECIACIÓN: MÉTODO DE FONDO DEL INTERÉS
SOBRE LA INVERSIÓN

INTERÉS TOTAL
INTERÉS CARGO ANUAL ACUMULADO
AÑO CARGO SOBRE ADICIÓN VALOR
SOBRE DE AL FONDO
(n) TOTAL EL AL CONTABLE
LIBROS DEPRECIACIÓN DE RESERVA
FONDO FONDO
0 Costo Inicial

𝐴𝐹1 𝐷𝐴1 𝑉1
1 𝐷´ 𝐶×𝑖 D 0
= 𝐷 + 𝐼1 = 𝐷𝐴0 + 𝑇𝐹1 = 𝐶 − 𝐷𝐴1
𝐼1 𝐴𝐹2 𝐷𝐴2 𝑉2
2 𝐷´ 𝑉1 × 𝑖 D
= 𝐷𝐴1 × 𝑖 = 𝐷 + 𝐼2 = 𝐷𝐴1 + 𝑇𝐹2 = 𝐶 − 𝐷𝐴2
𝐼2 𝐴𝐹3 𝐷𝐴3 𝑉3
3 𝐷´ 𝑉2 × 𝑖 D
= 𝐷𝐴2 × 𝑖 = 𝐷 + 𝐼3 = 𝐷𝐴2 + 𝑇𝐹3 = 𝐶 − 𝐷𝐴3
𝐼3 𝐴𝐹4 𝐷𝐴4 𝑉4
4 𝐷´ 𝑉3 × 𝑖 D
= 𝐷𝐴3 × 𝑖 = 𝐷 + 𝐼4 = 𝐷𝐴3 + 𝑇𝐹4 = 𝐶 − 𝐷𝐴4
Total

2.3. ELEMENTOS DEL MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN

 CARGO TOTAL, cargo anual para reponer el activo y pagar el interés sobre la inversión.
 INTERES SOBRE LIBROS, interés calculado sobre el valor del activo en libros.
 CARGO ANUAL, cargo por la depreciación, se calcula aplicando la formula y es igual a
la columna del cargo total menos el interés del 5% sobre el valor inicial del activo.
 INTERES SOBRE EL FONDO, es el interés del 5% que produce el fondo de reserva para
depreciación.
 TOTAL ADICIÓN AL FONDO, al término de la vida útil, el fondo acumulado por
depreciaciones será igual al valor de uso del activo.
 ACUMULADO AL FONDO DE RESERVA
 VALOR CONTABLE EN LIBROS, corresponde al valor del activo en libros en un
periodo determinado; es decreciente.

17
 2.4 APLICACIÓN

1. Aplicando el método del interés sobre la inversión, obtenga el importe del pago a efectuar
a un fondo de depreciación para que cubra los intereses sobre la inversión considerando una
TEA del 5%. El activo fijo tiene un costo inicial de S/. 10 000, una vida útil estimada de 4
años y un valor de salvamento de S/. 2 000.

𝒊
𝑫´ = [𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝑳] ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

0.05
𝐷′ = [10 000(1 + 0.05)4 − 2 000] ( )
(1 + 0.05)4 − 1

𝐷′ = 2 356.09

DEPRECIACIÓN POR EL MÉTODO DEL INTERÉS SOBRE LA INVERSIÓN

TOTAL
INTERÉS CARGO INTERÉS ACUMULADO VALOR
CARGO ADICIÓN
AÑO SOBRE ANUAL SOBRE EL AL FONDO DE CONTABLE
TOTAL AL
N LIBROS FONDO RESERVA EN LIBROS
FONDO

0 10 000.00
1 2 356,09 500. 00 1 856,09 0.00 1 856,09 1 856,09 8 143.91
2 2 356,09 407. 20 1 856,09 92.80 1 948.90 3 804. 99 6 195.01
3 2 356,09 309. 75 1 856,09 190.25 2 046.34 5 851.34 4 148.66
4 2 356,09 207. 43 1 856,09 292.57 2 148.66 8 000.00 2 000.00
9 424.38 1 424.38 7 424.38 575.62 8 000.00

18
2. La compañía Refrigeración S.A, compró 5 congeladoras a S/. 3 000 C/U. Las
congeladoras tienen una vida estimada de 5 años y un valor de salvamento de S/. 300 c/u.
¿Qué importe debe ponerse en un fondo de depreciación para que además produzca una
TEA de 12% sobre la inversión?
𝒊
𝑫´ = [𝑪(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝑳] ( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

0.12
𝐷´ = [15 000(1 + 0.12)5 − 1 500] ( )
(1 + 0.12)5 − 1

𝐷´ = 3 925.03

19
 CONLUSIONES

1. Mediante los diversos términos empleados en el método del fondo de amortización

hemos podido resolver ejercicios diversos, conociendo la carga anual de
depreciación, la depreciación acumulada y el valor del salvamento.

2. La tabla del método del fondo de amortización es una herramienta necesaria para el
análisis de la depreciación en el transcurso de los años.

3. El método del interés sobre la inversión se centra en el valor contable de cualquier

activo.

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 BIBLIOGRAFIA

1. Cissell, C. R. (1981). Matemáticas Financieras. México: CECSA.

2. Fernando, D. A. (2000). Matemática Financiera. Lima: Imprenta Sudamérica S.A.

3. Frank, A. (1982). Matemáticas Financieras. México: Mc Graw.

4. Valdez, C. A. (1994). Manual de Matemática Financiera. Lima.

21