INTERPRETACION Y ANALISIS DE LOS ESTADOS FINACIEROS

CARLOS RAMIREZ

Director del Trabajo

GABRIEL SANTANDER

CENTRO DE SERVICIOS Y CAPACITACION

TECNICO LABORAL EN ASISTENCIA CONTABLE Y FINANCIERA
Interpretación y análisis de los estados financieros

PIENDAMO CAUCA
 ANALISIS VERTICAL

CUENTA VALOR ANALISIS VERTICAL

ACTIVO CIRCULANTE -

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 898.500 14,19%

Cuentas por cobrar $ 1.912.200 30,19%

Inventarios $ 1.975.289 31,19%

Pagos Anticipados $ 52.500 0,83%

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 4.838.489 76,39%

Mobiliario y Equipo. Neto $ 1.495.438 23,61%

TOTAL ACTIVO $ 6.333.927 100,00%

PASIVO -%

A CORTO PLAZO -

Prestamos de instituciones financieras $ 25.000 1,12%

Cuentas y gastos acumulados por pagar $ 1.853.838 82,69%

Impuestos a la utilidad por pagar $ 195.399 8,72%

Participación de utilidades a los trabajadores por pagas $ 167.795 7,48%

TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO $ 2.242.032 100,00%

PASIVOS A LARGO PLAZO $ - -

TOTAL PASIVOS $ 2.242.032 100,00%

CAPITAL CONTABLE -

Capital social $ 1.500.000 36,66%

Utilidades retenidas $ 1.551.567 37,92%

Utilidades netas del ejercicio $ 1.040.328 25,42%

TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 4.091.895 100,00%

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 6.333.927

 ANALISIS VERTICAL
CUENTA VALOR ANALISIS VERTICAL

Ventas netas $ 13.150.000 100,00%

Costo de ventas $ 8.960.000 68,14%

Utilidad Bruta $ 4.190.000 31,86%

Gastos de operación $ 2.593.252 19,72%

Utilidad de operación $ 1.596.748 12,14%

Otros ingresos (gastos) Neto $ (82.345) (0,63)%

Resultado integral de financiamiento $ 4.250 0,03%

Utilidad antes de impuesto a la
utilidad $ 1.510.153 11,48%

Impuestos a la utilidad $ 496.825 3,78%

Utilidad Neta $ 1.040.328 7,91%

 ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION VARIACION
CUENTA AÑO 1 (2010) AÑO 2 (2011) ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO CIRCULANTE $ -
$ $
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 898.500 866.838 31.662 3,65%
$ $
Cuentas por cobrar $ 1.912.200 2.071.650 (159.450) (7,70)%
$ $
Inventarios $ 1.975.289 2.538.250 (562.961) (22,18)%
$ $
Pagos Anticipados $ 52.500 56.682 (4.182) (7,38)%
$ $
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 4.838.489 5.533.120 (694.631) (12,55)%
$ $
Mobiliario y Equipo. Neto $ 1.495.438 2.467.792 (972.354) (39,40)%
$ $
TOTAL ACTIVO $ 6.333.927 8.000.912 (1.666.985) (20,83)%
PASIVO $ -
A CORTO PLAZO $ -
$ $
Prestamos de instituciones financieras $ 25.000 - 25.000
$ $
Cuentas y gastos acumulados por pagar $ 1.853.838 2.709.376 (855.538) (31,58)%
$ $
Impuestos a la utilidad por pagar $ 195.399 116.689 78.710 67,45%
Participación de utilidades a los trabajadores $ $
por pagas $ 167.795 138.890 28.905 20,81%
$ $
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO $ 2.242.032 2.964.955 (722.923) (24,38)%
$ $
PASIVOS A LARGO PLAZO $ - 425.000 (425.000) (100,00)%
$ $
TOTAL PASIVOS $ 2.242.032 3.389.955 (1.147.923) (33,86)%
CAPITAL CONTABLE $ -
$ $
Capital social $ 1.500.000 2.000.000 (500.000) (25,00)%
$ $
Utilidades retenidas $ 1.551.567 2.191.218 (639.651) (29,19)%
$ $
Utilidades netas del ejercicio $ 1.040.328 419.740 620.588 147,85%
$ $
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 4.091.895 4.610.958 (519.063) (11,26)%
$ $
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 6.333.927 8.000.912 (1.666.985) (20,83)%
 ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION VARIACION
CUENTA AÑO 1 (2010) AÑO 2 (2011) ABSOLUTA RELATIVA
$ $ $
Ventas netas 13.150.000 16.189.500 (3.039.500) (18,77)%
$ $ $
Costo de ventas 8.960.000 11.668.100 (2.708.100) (23,21)%
$ $ $
Utilidad Bruta 4.190.000 4.521.400 (331.400) (7,33)%
$ $ $
Gastos de operación 2.593.252 3.762.986 (1.169.734) (31,09)%
$ $ $
Utilidad de operación 1.596.748 758.414 838.334 110,54%
$ $ $
Otros ingresos (gastos) Neto (82.345) (59.505) (22.840) 38,38 %
$ $ $
Resultado integral de financiamiento 4.250 37.284 (33.034) (88,60)%
Utilidad antes de impuesto a la $ $ $
utilidad 1.510.153 661.626 848.527 128,25 %
$ $ $
Impuestos a la utilidad 496.825 241.886 254.939 105,40 %
$ $ $
Utilidad Neta 1.040.328 419.740 620.588 147,85 %

RAZONES:

INDICE DE SOLVENCIA:

$ 4.838.489 = 2,16
$ 2.242.032

INDICE DE SOLVENCIA INMEDIATA:

$ 4.838.489 $ 1.975.289 =1,28

$ 2.242.032

INDICE DE LIQUIDEZ:

$ 898.500 = 0,40
$ 2.242.032
ORIGEN DEL CAPITAL:

$ 2.242.032 = 0,55
$ 4.091.895

ORIGEN DEL CAPITAL A CORTO PLAZO:

$ 2.242.032 = 0,55
$ 4.091.895

ORIGEN DEL CAPITAL A LARGO PLAZO:

$ - =0
$ 4.091.895

INDICE DE INVERCION DE CAPITAL:

$ 1.495.438 =0,37
$ 4.091.895

INDICE DEL VALOR CONTABLE DE CAPITAL:

$ 4.091.895 2,73
$ 1.500.000

INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:

$ 6.575.000 =3,44
$ 1.912.200

PLAZO DE COBRO EN CUENTAS POR COBRAR:

360 =104,65
3,44
INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR:

PLAZO DE PAGO:

INDICE DE ROTACION DE INVENTARIOS:

$ 8.960.000 = 4,54
$ 1.975.289
INDICE DE VENTAS:

360 79,30
4,54

INDICE DE ROTACION DE ACTIVOS FIJOS:

$ 13.150.000 = 8,79
$ 1.495.438

INDICE DE ROTACION DE ACTIVO TOTAL:

$ 13.150.000 =2,08
$ 6.333.927

INDICE DE UTILIZACION DE CAPITAL CONTABLE:

$ 13.150.000 =3,21
$ 4.091.895

INDICE DE ROTACION DE CAPITAL NETO DE TRABAJO=

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE=

$ 1.040.328 0,25
$ 4.091.895

RENDIMIEENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE + PASIVO TOTAL=

$ 1.040.328 =0,16
$ 4.091.895 $ 2.242.032

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES:

$ 1.040.328 = 0,16
$ 6.333.927

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN:

$ 1.596.748 = 0,12
$ 13.150.000
MARGEN DE UTILIDAD:

$ 1.040.328 =0,08
$ 13.150.000

ESTADOS DE FUENTES Y USOS

CUENTA AÑO 2 (2011) AÑO 1 (2010) COMP FUENTE USO
ACTIVO CIRCULANTE
$ $ $
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 866.838 898.500 (31.662) (31.662)
$ $ $
Cuentas por cobrar 2.071.650 1.912.200 $ 159.450 159.450
$ $ $
Inventarios 2.538.250 1.975.289 $ 562.961 562.961
$
Pagos Anticipados $ 56.682 $ 52.500 $ 4.182 4.182
$ $ $
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 5.533.120 4.838.489 $ 694.631 694.631
$ $ $
Mobiliario y Equipo. Neto 2.467.792 1.495.438 $ 972.354 972.354
$ $ $
TOTAL ACTIVO 8.000.912 6.333.927 $ 1.666.985 1.666.985
PASIVO $ -
A CORTO PLAZO $ -
$ $
Prestamos de instituciones financieras $ -$ 25.000 (25.000) (25.000)
$ $ $
Cuentas y gastos acumulados por pagar 2.709.376 1.853.838 $ 855.538 855.538
$ $ $
Impuestos a la utilidad por pagar $ 116.689 195.399 (78.710) (78.710)
$ $ $
Participacion de utilidades a los trabajadores por pagas $ 138.890 167.795 (28.905) (28.905)
$ $ $
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO 2.964.955 2.242.032 $ 722.923 722.923
$
PASIVOS A LARGO PLAZO $ 425.000 $ - $ 425.000 425.000
$ $ $
TOTAL PASIVOS 3.389.955 2.242.032 $ 1.147.923 1.147.923
CAPITAL CONTABLE $ -
$ $ $
Capital social 2.000.000 1.500.000 $ 500.000 500.000
$ $ $
Utilidades retenidas 2.191.218 1.551.567 $ 639.651 639.651
$ $
Utilidades netas del ejercicio $ 419.740 1.040.328 $ (620.588) (620.588)
$ $ $
TOTAL CAPITAL CONTABLE 4.610.958 4.091.895 $ 519.063 519.063
$ $ $
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 8.000.912 6.333.927 $ 1.666.985 1.666.985
 ANALISIS PERSONAL

Según los resultados arrojados en los análisis que se hicieron se determinó que la empresa no cuenta con la liquides
suficiente para cubrir los compromisos con terceros puesto que sus activos corrientes son inferiores a los pasivos
corrientes y aparte tiene el 30 % de sus activos representados en cartera lo cual puede significar una mala política de
cartera, luego encontramos que comparando el año anterior con el presente la empresa tuvo un crecimiento
significativo en sus pasivos y en sus activos como el de cartera e inventarios lo cual nos dice que su liquides decreció
puesto que su efectivo tuvo decrecimiento.

Se recomienda revisar el comportamiento de su cartera y la estrategia de ventas.

Firma contador

Firma gerente