Módulo 9.

Preparación de las decisiones financieras

Caso práctico

1. Composición del patrimonio y elaboración del balance de situación

La empresa «A, SA», dedicada a fabricación y distribución de piezas mecánicas, tiene a 31 de diciembre de 2004
los siguientes elementos en su patrimonio:

a) Dinero en efectivo por importe de 1.000.000 u.m.

b) Un camión propiedad de la empresa valorado en 6.000.000 u.m.

c) Saldos a favor de la empresa en cuentas bancarias por 3.000.0000 u.m.

d) Un edificio valorado en 30.000.000 u.m., siendo el valor terreno en el que se encuentra asentado el mismo de
15.000.000 u.m.

e) Una maquinaria de alta tecnología valorada en 15.000.000 u.m., de cuyo importe queda pendiente de pago hasta
dentro de 15 meses un total de 10.000.000 u.m.

f) Un derecho de cobro por la venta a crédito de una partida de piezas mecánicas cuyo importe ascendió a 4.000.000
u.m.

g) Productos adquiridos por la empresa y destinados a la venta sin transformación valorados en 4.000.000 u.m. De
dicho importe queda pendiente de pago 2.500.000 u.m.

 Calcula el activo, pasivo y neto patrimonial de la empresa y presenta el balance de situación clasificado por masas
patrimoniales

ACTIVO_ EFECTIVO 1.000.000+CAMIÓN 6.000.000+ BANCOS 3.000.000 + EDIFICIOS 30.000.000-PASIVO

PENDIENTE PAGO MÁQUINA 15.000.000- CREDITO PIEZAS 4.000.000- PRODUCTOS EMPRESA 4.000.000

PTRMONIO NETO: ACTIVO- PASITO= 40.000.000-23.000.000=17.000 EUROS

BALANCE DE SITUACIÓN

ACTIVO CORRIENTE

DINERO EN EFECTIVO 1.000.000 EUROS

BANCOS 3.000.000 EUROS

ACTIVO NO CORRIENTE

EDIFICIOS O CONSTRUCCIONES: 30.000.000 EUROS

CAMIÓN: 6.000.000 EUROS

TOTAL ACTIVO: 40.000.000 EUROS

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PENDIENTE PAGO MÁQUINA 15.000.000

CREDITO PIEZAS 4.000.000

PRODUCTOS EMPRESA 4.000.000

PATRIMONIO NETO: 17.000 EUROS

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 40.000.000 EUROS

2. El empresario J. M. Jiménez tiene, a seis meses vista, las siguientes operaciones que realizar:

 Pagar nóminas mensuales de sus empleados, por valor de 20.000 euros mensuales.

 Pagar a proveedores 40.000 euros el segundo mes.

 Pagar impuestos el tercer mes por valor de 10.000 euros.

 Un cliente que le debía 200.000 euros que le tenía que pagar el primer mes, prorroga su pago hasta el sexto mes.

 En el banco tiene un saldo a principios del primer mes de 10.000 euros.

 Necesita comprar una maquinaria el primer mes que tiene que pagar al contado, por valor de 120.000 euros. La
máquina se espera que tenga una vida útil de 10 años.

 El empresario decide acudir al banco para financiar sus necesidades financieras, con el objetivo de que su tesorería
no presente déficit.
  También decide financiar el déficit de tesorería de la siguiente manera:

Abrir una Póliza de Crédito de 140.000 euros, a 5 meses, para hacer frente a los pagos normales de su actividad, a
un coste de 100 euros al mes por cada 10.000 euros dispuestos, pagaderos al mes siguiente de su disposición.

Espera disponer de este dinero de la siguiente forma:

CRÉDITO DISPUESTO Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5

Nuevo dispuesto 10.000 60.000 30.000 20.000 20.000

Dispuesto acumulado 10.000 70.000 100.000 120.000 140.000

Pedir un préstamo al banco por 10 años, para financiar la compra de la máquina y parte de los pagos normales de
maniobra, por 150.000 euros, pagando una cuota mensual de devolución de capital más intereses de 2.000 euros
a partir del primer mes de su concesión.

 El empresario quiere financiar las necesidades puntuales de tesorería con una póliza de crédito a corto plazo (5
meses) y con parte del préstamo a largo plazo (se incrementarán los pagos a corto plazo con los intereses).

 Con el préstamo financiará el pago de la inversión de la maquinaria, el incremento de los pagos a corto (intereses y
cuota) y la devolución del total de la póliza de crédito.

 Elabora el cuadro de tesorería real previo a la decisión de acudir al banco para financiar los déficit.

Después de acudir al banco, el empresario J. M. Jiménez se supone que ya no tendrá problemas de tesorería.
Elabora el cuadro de tesorería previsto con la nueva financiación.