República Bolivariana De Venezuela

Ministerio Del Poder Popular Para La Educación

Instituto Universitario Politécnico ¨Santiago Mariño¨

Interés Simple, Compuesto y

Diagrama de Flujo de Caja

Nombre: Johana Salvatierra

C.I: 25.414.435

Barcelona febrero de 2019

 INDICE

INTRODUCCIÓN……………………………………………………………..…………… 3

TASA DE INTERÉS, INTERÉS SIMPLE…………...………………………..…...……… 4

TASA DE INTERÉS DE RENDIMIENTO………………………………….……………. 5

CÁLCULOS DE INTERÉS SIMPLE…………………………………………………..…. 6

EQUIVALENTES…………………………………………………………………………… 7
DIAGRAMA DE FLUJO …………………………………………………….……………. 8
REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO……………………9
DIAGRAA DE FLUJO DE CAJA…………………………………………………………..9

EJEMPLO DE INTERES COMPUETO……….………………………..…….…. 10.11,12

EJEMPLO DE INTERES SIMPLE………………………………………………………13

CONCLUSIÓN…………………………………………………………….………….…. 14

BIBLIOGRAFIA…………………………………………………………………..………. 15

ANEXOS……………………………………………………………………………… 16,17

INTRODUCCIÓN
En este trabajo conoceremos los conceptos básicos tipos de tasas de interés, tasas
equivalentes y diagramas de flujo efectivo.
El sector financiero sirve como intermediario entre familias y empresas pues del
dinero que reciben las familias por la mano de obra prestada a las empresas una
parte va destinada al. Ahorro a través de un intermediario financiero a cambio de
una tasa de interés.
En cuanto a la economía nacional las tasas de interés bajas ayudan al crecimiento
de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos.
Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico. El lado negativo
es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.

Analizaremos la importancia de manejar los términos y diferenciarlos con el objetivo

de tomar decisiones más acertadas al momento de realizar inversiones y entender
cómo influyen en la economía nacional.

TASAS DE INTERÉS
 Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se
paga por el uso del dinero.
Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o
empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro. Si se
trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a
quien le presta, por el uso de ese dinero. (Bancafacil.cl)

ORIGEN DE LA TASA DE INTERÉS.

Origen se remonta a etapas anteriores a la Edad Media. En ella incluso el

interés llegó a ser mal visto por considerar que era un atentado contra la Divinidad.
Tal es así que se estableció como “pecado de usura”.

No obstante, esa idea iría cambiando con el paso del tiempo hasta tal punto que a
partir de la Edad Moderna ya nos encontramos con todo un entramado de autores
que empiezan a hablar del concepto que hoy maneja la economía actual. Entre
aquellos se encontrarían figuras de renombre tales como el economista escocés
Adam Smith, Victor Riquetti que era conocido como el Marqués de Mirabeau o el
economista norteamericano Irving Fisher. (Definicion.de, 2008-2019)
Tipos de interés.
INTERÉS DE TIPO SIMPLE

Agrupa a los intereses que surgen de una determinada inversión gracias al

capital inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del capital en un cierto
periodo no se acumulan al mismo para producir los intereses que corresponden al
siguiente periodo.
Esto supone que el interés simple generado por el capital invertido se mantendrá
idéntico en todos los periodos de la inversión mientras no varíe la tasa ni el plazo.

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El interés compuesto, en cambio, permite que los intereses obtenidos tras el final del
periodo de inversión no se retiren, sino que se reinvierten y se añaden al capital
principal. (Definicion.de, 2008-2019)

TASA DE INTERÉS DE RENDIMIENTO

Es la tasa a pagar sobre el saldo no pagado del dinero obtenido en préstamo

o la tasa ganada sobre el saldo no recuperado de una inversión, de forma que el
pago final iguala el saldo exactamente a cero con el interés considerado. La tasa de
interés de retorno o rendimiento, se calcula mediante una ecuación en función del
valor presente y/o valor anual, las cuales deben tomarse algunas precauciones para
no cometer errores en el cálculo. Así mismo hay un número máximo de posibles
tasas de interés para una serie de flujos de efectivo específica.
(Monografias.com.S.A)

LA TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO (TMAR)

Antes de tomar cualquier decisión, todo inversionista, ya sea persona física,

empresa, gobierno, o cualquier otro, tiene el objetivo de obtener un beneficio por el
desembolso que va a realizar.
Se ha partido del hecho de que todo inversionista deberá tener una tasa de
referencia sobre la cual basarse para hacer sus inversiones. La tasa de referencia es
la base de la comparación y el cálculo en las evaluaciones económicas que haga. Si
no se obtiene cuando menos esa tasa de rendimiento, se rechazará la inversión.
Todo inversionista espera que su dinero crezca en términos reales.

El premio al riesgo significa el verdadero crecimiento del dinero, y se le llama

así porque el inversionista siempre arriesga su dinero (siempre que no invierta en el
banco) y por arriesgarlo merece una ganancia adicional sobre la inflación. Como el
premio es por arriesgar, significa que a mayor riesgo se merece una mayor
ganancia. (Monografias.com.S.A).

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Cálculos de Interés Simple:
A continuación se muestra la fórmula del interés simple:
VF = VA (1 + n * i)
• VF = Valor Futuro
• VA = Valor Actual
• i = Tasa de interés
• n = Periodo de tiempo
Podemos obtener el interés que produce un capital con la siguiente fórmula:
I=C*i*n
Ejemplo: Si queremos calcular el interés simple que produce un capital de 1.000.000
invertido durante 5 años a una tasa del 8% anual. El interés simple se calculará de la
siguiente forma:
I = 1.000.000 * 0,08 * 5 = 400.000
Si queremos calcular el mismo interés durante un periodo menor a un año (60 días),
se calculará de la siguiente forma:
Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16 I = 1.000.000 * 0,08 * 60/360 = 13.333
(Rankia, 2003-2019)

Interés Compuesto: Fórmula

A continuación se muestra la fórmula del Interés Compuesto y sus componentes:

VA = VF (1 + i) ^n
• VF = Valor Futuro
• VA = Valor Actual
• i = Tasa de interés
• n = Periodo de tiempo
(Rankia, 2003-2019)

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Cálculos para un préstamo de 5 años al 10%:

Año Valor actual Interés Valor final

0 (Ahora) 1,000.00 (1,000.00 × 10% = ) 100.00 1,100.00
1 1,100.00 (1,100.00 × 10% = ) 110.00 1,210.00
2 1,210.00 (1,210.00 × 10% = ) 121.00 1,331.00
3 1,331.00 (1,331.00 × 10% = ) 133.10 1,464.10
4 1,464.10 (1,464.10 × 10% = ) 146.41 1,610.51
5 1,610.51

(Disfrutaslasmatematicas.com, 2011)

EQUIVALENTES

Siempre el periodo de capitalización de los intereses debe coincidir con el

periodo del tiempo, es decir, si la tasa es mensual el periodo debe ser mensual, si la
tasa es trimestral entonces el periodo debe ser trimestral, si el periodo es diario la
tasa debe ser diaria y así sucesivamente.

Pero, en muchas operaciones financieras el periodo y la capitalización de los

intereses no coinciden, por lo que se hace necesario convertir la tasa efectiva dada a
una equivalente a esta que haga que estos coincidan. Este proceso es conocido
como tasas equivalentes.

En general, se considera que dos tasas efectivas diferentes (con distintos

periodos de capitalización) son equivalentes si estas producen el mismo monto o
valor futuro al final de un año. A través de la siguiente fórmula matemática se puede
realizar la conversión de una tasa efectiva a otra efectiva diferente equivalente a la
anterior:

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i1 = (1+i2)- 1
Dónde:
i1 = Tasa efectiva periódica desconocida o que se va ha hallar
m1 = Número de periodos en un año de la tasa efectiva desconocida
i2 = Tasa efectiva periódica conocida
m2 =Número de periodos en un año de la tasa efectiva conocida.
(PayaresTASAS, 2019)

DIAGRAMA DE FLUJO EFECTIVO

Un diagrama de flujo efectivo es, simplemente, la representación gráfica de

los flujos de efectivo dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe
representar el enunciado de un problema e incluir los datos y los resultados a
encontrar. Es decir, después de dibujar el diagrama de flujo de efectivo, una persona
ajena al problema debe de ser capaz de solucionarlo mediante el diagrama.

EL DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO EMPLEA VARIAS

CONVENCIONES:

1. La línea horizontal es una escala de tiempo, con el avance del tiempo de

izquierda a derecha. Los letreros del periodo (año, trimestre, mes) pueden
aplicarse a intervalos del tiempo en lugar de a los puntos en la escala del
tiempo. Por ejemplo advierta que el periodo 2 coincide con el comienzo del
periodo 3. Cuando se utiliza la convención de final de periodo de los flujos de
efectivo, los números de los periodos se colocan al final de cada intervalo de
tiempo.
2. Las flechas significan flujos de efectivo y se colocan al final del periodo. Si
fuera necesario hacer una distinción, representan egreso (flujos de efectivo
negativo o salidas de efectivo) y las flechas hacia arriba representan ingresos
(flujos de efectivo positivos o entradas de efectivo. (Marcoteorio.com, 2019)

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 El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar
información sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante
un período contable. Además, pretende proporcionar información acerca de todas
las actividades de inversión y financiación de la empresa durante el período.

REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

La Matemática Financiera tiene como objetivo analizar movimientos de dinero,

llamados formalmente flujos de efectivo, necesita herramientas, tanto gráficas como
algebraicas, para representar de manera clara y sencilla tales flujos de efectivo;
Cada persona o compañía tiene ingresos de dinero (rentas) y pagos de dinero
(costos) que ocurren particularmente cada lapso o tiempo dado y se denomina flujos
de efectivo.

Un flujo de efectivo positivo usualmente representa un ingreso y un flujo de

Efectivo negativo representa un pago o desembolso. El flujo de efectivo podría
Representarse como: Flujo Neto de Efectivo = entradas – desembolsos.

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Es una representación gráfica de un flujo de efectivo en una escala de tiempo.

El inicio del periodo siempre se ubica en el extremo izquierdo y el final en el extremo
derecho de la línea. La fecha “0” es considerada el presente y la fecha “1” es el final
del período 1.los flujos de efectivo estarán representados por flechas, con la punta
hacia arriba o hacia abajo, según sea positivo o negativo el flujo con respecto a la
entidad analiza.

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 Ejemplos del poder de interés compuesto

1. La mejor forma de ver el poder del interés compuesto es mediante ejemplos.

En los siguientes gráficos podemos ver la diferencia entre la rentabilidad de
10.000 € invertidos durante 50 años mediante interés simple e interés
compuesto con diferentes rentabilidades anuales.

Rentabilidad de 10.000 € invertidos durante 50 años mediante interés simple

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Rentabilidad de 10.000 € invertidos durante 50 años mediante interés compuesto

Como se puede apreciar, la diferencia entre las diferentes rentabilidades totales

aumenta de una forma mucho más pronunciada en el caso del interés compuesto.
En la siguiente tabla se puede apreciar mejor la diferencia en los resultados:

2. Una deuda de bs 9.000 pagadero en 2 años y otro de 11.2590 dentro de 5

años a liquidarse mediante un pago único dentro de 42 meses. Cuál será el
valor del pago único si la tasa es del 18% anual con capitalización trimestral?

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Así, se emplean las fórmulas de Va (Valor actual) y de Vn (Valor nominal):

Va = Vn ( 1 + im ) – (m . N) Es utilizada cuando las flechas del gráfico van hacia la

izquierda <–
Vn = Va ( 1 + im ) (m . N) Es utilizada cuando las flechas del gráfico van hacia la
derecha –>
Todo dependerá de la Fecha Focal (FF).

Así, en este ejemplo utilizaremos la fórmula de Va

Va = 9.000 (1 + (0,18/4)) – (4 x 2) + 11.250 (1+ (0,18/4)) – (4 x 5)

Va = 9.000 x 0,703185127 + 11.250 x 0,414642859

Va = 6328,666143 + 4664,732164

Va = 10.993,39831

Ahora igualamos este valor en el segundo gráfico con la fórmula de Vn:

Va = Vn

10.993,39831 = Vn x (1 + (0,18/4)) – (4 x 3,5)

10.933,39831= Vn x 0,539972862

Vn = (10.933,39831/0,539972862) Vn = 20.359,17497

Así, el Valor actual se refiere al valor presente de una cantidad que esperamos
recibir en el futuro que no incluye intereses. Mientras que el Valor nominal es el
mismo valor pero que incluye los intereses de mora.

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 Ejemplo de interés simple

1. Hallar el interés que produce en 4 años un capital de 10.000€ prestado al 9%

simple anual.

Capital inicial 10.000€

Interés 9% (=0.09) simple anual
Tiempo 4 años
Aplicando la fórmula del interés tenemos que:

2. Calcular el interés de un capital de 12.000€ colocados al 10% anual durante

9 meses.

Es decir, 10.000€ en 4 años al 9% simple anual producen 3.600€ de interés.

Respuesta ejercicio 2:
Capital inicial 12.000€
Interés 10% (=0.10) simple anual
Tiempo 9 meses
Primero vamos a expresas el tiempo en años, así 9 meses entre 12 meses que tiene
un año, nos da 0.75

Y ahora con nuestra expresión del Interés:

I = 12.000 · 0.10 ·0.75 = 900€

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 CONCLUSIÓN
Al concluir este trabajo podemos darnos cuenta que estos términos,
definiciones, fórmulas y diagramas son utilizados en la vida cotidiana de cada
persona y en la economía de los países.
Las tasas de interés son el precio del dinero. Como en cualquier producto, se
cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir dinero
(mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja.
Las tasas de interés son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno
requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un
préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costo que tendrá
que pagar por ese servicio. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar,
la tasa será más alta.
La tasa de interés establece un balance entre el riesgo y la posible ganancia de la
utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado.
En cuanto a sus tipos ya sean simples, compuestos o equivalente cada una juega un
papel importante ya que nos facilita escoger cuál es la que mejor se adapta a
nuestras necesidades.
En cuanto a los diagramas de flujo efectivos logramos fijarnos de lo importante que
es entender el significado y la construcción del diagrama, en vista de que es una
herramienta valiosa en la solución de problemas. Escala de tiempo típica para flujos
de efectivo.
Mientras más manéjenos estos términos mayor puede ser la efectividad de la toma
de decisiones en cuanto a nuestra economía.

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 BIBLIOGRAFIA

 Bancafacil.cl. (s.f.). ¿Qué es la Tasa de Interés? Obtenido de Bancafacil.cl:

http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=15000000
00000026&idCategoria=4

 Definicion.de. (2008-2019). Tasa de Interes. Obtenido de Definicion.de:

https://definicion.de/tasa-de-interes/

 Disfrutaslasmatematicas.com. (2011). Interés compuesto. Obtenido de

Disfrutaslasmatematicas.com: http://www.disfrutalasmatematicas.com/dinero/interes-
compuesto.html

 Marcoteorio.com. (2019). Diagrama de Flujo de Efectivo. Obtenido de Marcoteorio.com:

https://www.marcoteorico.com/curso/86/administracion-gerencial/695/diagrama-de-flujo-
de-efectivo

 Monografias.com.S.A. (s.f.). Tasa de interés de rendimiento. Obtenido de

Monografias.com.S.A: https://www.monografias.com/trabajos101/tasa-interes-
rendimiento/tasa-interes-rendimiento.shtml

 PayaresTASAS, M. A. (2019). TASAS EQUIVALENTES. Obtenido de MSc. Alexander Mauricio

Caraballo PayaresTASAS : https://www.coursehero.com/file/27599509/TASAS-
EQUIVALENTESdoc/

 Rankia. (2003-2019). ¿Qué es el interés simple y compuesto? Formulas. Obtenido de Rankia:

https://www.rankia.co/blog/mejores-cdts/3622869-que-interes-simple-compuesto-formulas

 Scribd. (2019). REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO. Obtenido de Scribd:

https://es.scribd.com/doc/52620171/REPRESENTACION-GRAFICA-DE-LOS-FLUJOS-DE-
EFECTIVO

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