MATEMÁTICA FINANCIERA

CONCEPTO

Según VILLALOBOS, José (2007). Matemática Financiera. México. Quinta edición, PEARSON EDUCACIÓN, pp: 94

“Matemáticas Financieras, un área importante de la matemática aplicada, en la que se analizan los elementos y
la metodología para trasladar, en el tiempo y de manera simbólica, pero que refleja la situación de la vida real,
los capitales que intervienen en cualquier operación de índole financiera y comercial”
Estudia las variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso del tiempo.
EL DINERO

Es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad
para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones.
El valor que tiene el dinero en el tiempo
CABEZA, L y CASTRILLON, J. (2011). Matemática Financiera. Colombia. Cuarta edición. Editorial Universidad del
Norte Colombia, pp 3

Expresa “Se sabe que por la inflación, el dinero va perdiendo su valor con el paso del tiempo. Con esto
deducimos que pagar hoy $ 100 es diferente hacerlo dentro de un mes. Esta situación se aprecia en la vida
diaria cuando se realizan compras, y se mantiene el mismo consumo: el dinero no alcanza para cubrir las
necesidades, si se mantiene fijo el ingreso”.
“Esto nos conduce a la necesidad de cobrar una tasa mínima de retorno para que la inversión realizada no
pierda su valor con el paso del tiempo. Además, la inversión debe producir una utilidad que resulte atractiva
para el inversionista pues, de lo contrario, es preferible mantener el dinero guardado y no arriesgarlo”.

El dinero ofrece ciertas cualidades que se deben considerar

TEORIA CUANTITATIVA DEL DINERO

La teoría cuantitativa del dinero, parte de una identidad, la ecuación de cambio, según la cual el valor de las
transacciones que se realizan en una economía ha de ser igual a la cantidad de dinero existente en esa
economía por el número de veces que el dinero cambia de manos:

LA INVERSION DEL DINERO: Colocación de capital para obtener una ganancia futura
UNA ECONOMIA BASADA EN EL CREDITO: El dinero que aún no llega, ya está invertido
DIAGRAMAS DE TIEMPO: Es conocido como diagrama de tiempo, diagrama de flujo de caja o diagrama
económico.

Es una de las herramientas más útiles para la definición, interpretación y análisis de los problemas financieros.
Visualiza el comportamiento del dinero a medida que transcurren los periodos de tiempo.
Se representa por una línea horizontal, y debe estar marcada por una unidad de tiempo, en la que se
distribuyen los periodos de tiempo a ejecutar.
En la parte superior de la línea se detallan los ingresos, y en la parte inferior los egresos Además, debe señalar
la tasa de interés con la que se está operando
Grafico.Ejemplo:
i=14

Fecha inicial

Las cantidades que están por arriba representan los ingresos.

Las cantidades que están por debajo de la línea de tiempo representan egresos.

Tanto las cantidades que están por arriba o por abajo se movilizan a través de la línea de tiempo, y al
encuentro de dos líneas en un mismo sentido se suman.
Cuando se encuentran dos líneas, una por arriba y otra por abajo en un mismo punto, se restan. El resultado
queda en la dirección de la cantidad con mayor valor numérico.

EL INTERÉS

Según VILLALOBOS, José (2007). Matemática Financiera. México. Quinta edición, PEARSON EDUCACIÓN, pp: 94
"Es el pago por el uso del dinero ajeno, se denota con I”
Para MORA, Armando (2010). Matemática Financiera. Colombia. Tercera edición, Alfaomega Colombiana S A.
pp: 42
“Es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenido en préstamo o la cantidad producida por la inversión del
capital”.
Una manera de graficar estos conceptos, podría ser así:

Por lo que siempre el VF será de mayor valor que el VP

De donde: VF = VP + I VP = VF-I
I = VF – VP

Que representan las fórmulas básicas

TASA DE INTERÉS
"Es la razón del interés devengado al capital en la unidad de tiempo." Está dada como un porcentaje o su
equivalente; generalmente se toma el año como unidad de tiempo. Se representa con la letra i. a criterio de
MORA, Armando (2010). Matemática Financiera. Colombia. Tercera edición, Alfaomega Colombiana S A. pp:
42

Veamos:

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 15

𝑖 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 100 = 15% = 0,15

CLASIFICACIÓN DEL INTERÉS

Simple: Cuando solo el capital gana intereses.

Compuesto: Si a intervalos de tiempo preestablecidos, el interés vencido es agregado al capital por lo que
también gana intereses.
VILLALOBOS, José (2007). Matemática Financiera. México. Quinta edición, PEARSON EDUCACIÓN, pp: 96

INTERÉS SIMPLE
Cuando un capital genera intereses por un determinado tiempo, el interés producido que se reconoce se
denomina interés simple. Mora Zambrano (2010).

Es cuando únicamente el capital gana intereses, por todo el tiempo que dura la transacción, el interés vencido
al final del plazo se lo conoce como interés simple. El interés que produce un capital es directamente
proporcional al capital inicial, al tiempo, y a la tasa de interés. Representación gráfica:
Donde, mayor sea la tasa de interés y más largo sea el tiempo, el interés aumenta. Por lo que su fórmula sería:
I=VP*i*t

RELACIÓN ENTRE LA TASA DE INTERÉS Y EL TIEMPO

Para trabajar con la fórmula de Interés Simple, debe existir una relación de igualdad entre la tasa de interés y el
tiempo.
Si la tasa está en meses, el tiempo también debe estar en meses, y así para todos los casos.

ADVERTENCIA
Solo cuando se trata de interés simple puede dividirse la tasa de interés anual para convertirla a su equivalente
en periodos menores.
Como también multiplicar una tasa de periodo mensual, trimestral, semestral como ejemplos para transformarla
a tasa anual.

DÍAS INICIAL Y TERMINAL

Para llevar la cuenta de los días, se acostumbra excluir el primer día e incluir el último.
EJERCICIOS BÁSICOS
1.- Supongamos que tenemos una tasa de interés del 36 % anual y queremos convertirla a semestral, trimestral
o bimestral.
36 % anual para convertirlo a:

Semestral se divide 36/2 = 18 % semestral

Trimestral se divide 36/4= 9% trimestral
Bimestral se divide 36/6 = 6 % bimestral
Mensual se divide 36/12 = 3 % mensual

Para mejor comprensión se puede utilizar la siguiente tabla de operaciones:

Así mismo, si queremos convertir una tasa de menor periodo de tiempo a una tasa
anual se puede utilizar la siguiente tabla Así mismo, si queremos convertir una tasa de
menor periodo de tiempo a una tasa anual se puede utilizar la siguiente tabla:
EJERCICIOS BÁSICOS DEL CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE

2.- Calcular el Interés de un Valor Presente de $ 2.000 con una tasa de interés
de 12 % semestral y con el tiempo de 8 trimestres.

Gráfico:

i=12% semestral
VP=2 000 I=?

Datos

I=?

VP = 2.000

i = 12 % semestral t = 8 trimestres

Fórmula

I = VP* i*t

Como se puede comprobar no existe relación entre la tasa de interés y el

tiempo Por lo que
se procede a igualar estos datos
A Semestres

i = 12 % semestral = 0,12

t = 8 trimestres = 4 semestres

A Trimestres

i = 12 % semestral = 6 % trimestral = 0,06 t = 8 trimestres

Ahora si se puede aplicar la fórmula

Presente de $ 5

I=VP*i*t
I =2.000*0,06*8
I =960
% y un

Gráfico

Datos

I= ?

VP= 5000
i= 24% = 0,24

t= 18 meses = 18/12

I = VP* i*t

I = 5000*0,24*(18/12) I= 1800

4.- Calcular el interés de un valor presente de 4.500 con una tasa de interés de
18 % semestral y un tiempo de 6 meses.
Datos

I= ?

VP= 4500

I = VP* i*t

I = 4500*0,36*0,5 5 I= 810

i= 18% semestral = 36% = 0,36

t= 6 meses = 0,5 años

Ayuda:
Para trabajar con ejercicios de interés simple debemos considerar
1) Realizar el gráfico respectivo del ejercicio.
2) Los datos del ejercicio, y buscar cual es la incógnita.
3) Comprobar si existe la relación tasa de interés - tiempo.

Es recomendable transformar la tasa a anual El tiempo también a años.

Cuando el tiempo está dado en años va igual.

Cuando el tiempo está dado en meses divida para 12

Cuando el tiempo está dado en días (fechas) divida para 360

INTERÉS SIMPLE EXACTO Y ORDINARIO

En todos los ejercicios que sean realizado, se ha considerado el tiempo exacto

en semestres, trimestres, meses etc. pero no en días las fechas.

Para el cálculo del interés simple se pueden presentar dos modalidades según
como esté dado el tiempo: en días o indicando

Esto se deduce que al tener que transformar los días a años tenemos que
dividir el número de días dados para el número de días del año
Pero sabemos que el año tiene 365 días (366 año bisiesto) y que también es
de considerar que el año comercial tiene 360 días ya que se considera que
cada mes tiene 30 días
Precisamente, cada una de dichas posibilidades da origen a dos tipos de
interés simple, los mismos que se detallan a continuación:
Interés Simple Exacto

Se denomina "Interés Simple Exacto" a aquél que se calcula considerando la

cantidad de días de un año según el calendario. Es decir 365 días o 366 días si
el año fuese bisiesto.
Interés Simple Ordinario o Comercial

Se denomina "interés simple ordinario" a aquél que se calcula considerando

que el año tiene 360 días. También se le conoce como año comercial.

Ejercicio
5.- Sonia debe $ 5000 al 11 % plazo 500 días. Determinar el interés simple
exacto y ordinario.

dd m aa
m
29 junio 2016 29 06 2016
Menos 4 marzo 2014 04 03 2014
25 03 2

Marzo del 2014 - 29 Junio del 2016

Fl 4 Mar/14 = 27 (los días que faltan para completar el mes)

Abr = 30
May = 31
Jun = 30
Jul = 31
Ago = 31
Sep = 30
Oct = 31
Nov = 30
Dic = 31
Año 2015 = 365
Ene/16 = 31
Feb = 29
Mar = 31
Abr = 30

TIEMPO REAL O EXACTO Y TIEMPO APROXIMADO

El tiempo en Interés Simple también lo podemos calcular de dos maneras: En

forma real y en forma aproximada
Tiempo exacto

Es el periodo de tiempo igual al número exacto de días, entre una fecha inicial
y otra final, o como lo determina el calendario.
Tiempo aproximado
Supone que todos los meses tienen 30 días

Ejercicio

6.- Determinar el tiempo exacto y aproximado del 4 de marzo del 2014 al

29 de junio del 2016.

En forma aproximada
Se realiza restando la fecha más actual (mayor) de la fecha más distante
(menor)
dd m aa
m
29 junio 2016 29 06 2016
Menos 4 marzo 2014 04 03 2014

25 03 2

Respuesta: 2 años, 3 meses, 25 días

Para obtener el número de días para utilizar en

fórmula tenemos: 2 años * 360 días (año) = 720

3 meses * 30 días (mes) = 90
25 días = 25
835 dias aproximadamente

En forma exacta

Existen diversas formas de tabular el número de días entre dos fechas, ya sea por
medios de tablas, directamente en computadora, otros.
En el presente trabajo explicamos un proceso aprendido en clases Se desglosa los años
terminales, es decir el que comienza y el año que culmina, los años intermedios tan solo
se suman con sus números de días respectivos, así en este ejemplo: