w Dirección Universitaria de Educación a Distancia

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL

CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

FORMULACION E INTERPRETACION DE ESTADOS

FINANCIEROS
Nota:
Mg; C.P.C. Clefort Alcantara
2013-3
Docente:

Ciclo: VI Módulo I
Datos del alumno: FORMA DE PUBLICACIÓN:
Apellidos y nombres: Publicar su archivo(s) en la opción TRABAJO ACADÉMICO que figura en
TTITO HANCCO WASHINGTON el menú contextual de su curso
Código de matricula: 2011202382

Uded de matricula: U.A.P. JULIACA

Fecha de publicación en campus

virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOMINGO
12 DE ENERO 2014
A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la correcta

publicación de su Trabajo
Académico en el Campus
Virtual antes de confirmar al
sistema el envío definitivo al
Docente.

Revisar la previsualización de
su trabajo para asegurar
archivo correcto.

2. Las fechas de recepción de trabajos académicos a través del campus virtual están definidas en el sistema de
acuerdo al cronograma académicos 2013-3 por lo que no se aceptarán trabajos extemporáneos.

3. Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirán para su autoaprendizaje
mas no para la calificación, por lo que no deberán ser consideradas como trabajos académicos obligatorios.

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 Guía del Trabajo Académico:
4. Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es únicamente una fuente de consulta. Los
trabajos copias de internet serán verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y serán calificados
con “00” (cero).
5. Estimado alumno:
El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la pregunta Nº 5 y para el examen final
debe haber desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluación del trabajo académico:

Este trabajo académico será calificado considerando criterios de evaluación según naturaleza del curso:
Presentación adecuada del
1 trabajo
2 Investigación bibliográfica:
Situación problemática o caso
3 práctico:
Otros contenidos considerando
4 los niveles cognitivos de orden
superior:
Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y presentación del
trabajo en este formato. Valor: 2 ptos
Considera la consulta de libros virtuales, a través de la Biblioteca virtual
DUED UAP, entre otras fuentes. Valor: 3 ptos
Considera el análisis de casos o la solución de situaciones problematiza
doras por parte del alumno. Valor: 5 ptos
Valor: 10 ptos

PREGUNTAS
I.- PARTE TEORIA Y DE ANALISIS
1.- Presentación adecuada del trabajo (redacción, ortografía, formato):
La Consideración del criterio vale = (2 puntos)
En la presentación del trabajo Académico, se plantea una buena redacción, ortografía,
criterio del estudiante, es que es una formación Profesional para la vida y se debe demostrar
todo el esfuerzo esperado durante el trabajo y también servirá para la vida del Profesional
hacia el futuro.

2.- Según el análisis y formulación de los estados financieros explique ud (2 puntos).

Lo referente a al información financiera y su importancia en la toma de decisiones
Para el Desarrollo de la pregunta utilizar como soporte el siguientes links:
Análisis e Interpretación de ESTADOS Financieros
Por Abraham Perdomo Moreno

http://books.google.com.pe/books?id=u2sVM00E4ToC&lpg=PP1&dq=ESTADOS%20FINANCIER
OS&pg=PA1#v=onepage&q=ESTADOS%20FINANCIEROS&f=true

Método de análisis de interpretación de los Estados Financieras.

El objetivo general es comprobar la importancia de analizar e interpretar los Estados FINANCIEROS, y de

conocer los diversos métodos y procedimientos modernos de análisis, que servirán de base en la toma de
decisiones alertadas.

3.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

 El Los Estados Financieros, sus ee.ff. básicos, tipos de eeff., características objetivos.
 Manual Para la Preparación y Presentación de Estados Financieros
 Formas de Preparación del Balance General, Del estado de resultados, del E.F.E
E.C.P.N. y presente los modelos de cada uno de ellos

LOS ESTADOS FINANCIEROS.- Son reportes que emite la gerencia de una Empresa,
los cuales muestran diversos aspectos de la SITUACION FINANCIERA (B/G) y

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 SITUACION ECONOMICA (EG/P) de una Empresa a una fecha determinada, de acuerdo
a los P.C.G.A. (principios contables generalmente aceptados).

SUS ee. ff. BASICOS.

1.-B/G-SITUACION FINANCIERA-ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA-

BALANCE GENERAL
2.-EG/P-SITUACION ECONOMICA-RESULTADO ECONOMICO DE UN PERIODO-
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS.
3.-ECPN-VARIACIONES PATRIMONIALES-CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CLASE 5-
ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO.
4.-E.F.E.-AUMENTO O DISMINUCION DEL EQUIVALENTE DE EFECTIVO-AUMENTO
O DISMINUCION POR ACTIVIDADES DE: OPERACIÓN, INVERSION,
FINANCIAMIENTO. ESTADO DE FLUJO.

PROPOSITOS (CLASES –TIPOS) EE.FF.

1.-PROPOSITO GENERAL- EE.FF. DE PERIODO, Y CONSOLIDADO.

2.-PROPOSITO ESPECIAL- EE.FF. EXTRAORDINARIO Y DE LIQUIDACION.

CARACTERISTICAS OBJETIVOS.

Los EE. FF. SIRVEN: Para tomar decisiones, saber cuándo invertir, sabes cuándo
adquirir Maquinas, cuando como y ven acciones, obtención de financiamiento, y informes
al Estado para la fiscalización.

Manual Para la Preparación y Presentación de Estados Financieros. El manual para

la preparación y presentación de los Estados Financieras Comisión Nacional Supervisora
de Empresas y Valores CONASEV.

4.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

 Orígenes de Fondos y Aplicación de fondos o las Fuentes de
Financiamiento de los Capitales

Es una herramienta más de análisis. El termino fondos puede utilizarse para designar
el efectivo o el capital.

 Capital de de Trabajo ( Capital de trabajo bruto, capital de trabajo

Neto, elementos del capital de trabajo etc.)

Son aquellos que se considera como aquellos recursos que requiere la Empresa para
poder operar, y es la base fundamental.

5.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

 Análisis de Estados Financieros
 Análisis Horizontal o de las Tendencias
 Análisis Vertical o Porcentual

 Análisis de Ratios Financieros y presente todas sus formulas

 ******************************** Ratios de Liquidez
 ******************************** Ratios de Solvencia
 ******************************** Ratios de Gestión
 ******************************** Ratios de Rentabilidad

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 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.- El análisis de Estados Financieros
En efectuar un sinnúmero de operaciones matemáticas calculando variaciones en los
Saldos de las partidas a través de los Años, así como determinando sus porcentajes
De cambio; se calcularan razones financieras así como porcentajes integrales.

ANALISIS HORIZONTAL O DE LAS TENDENCIAS.- Son las que estudian las

Relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados
Financieros, de fechas sucesivas, empleándose tres métodos: Método de aumento y
Disminuciones, Método de Tendencias, Método grafico. Sobre las tendencias, debe
Efectuarse teniendo presente los siguientes factores: Los cambios constantes en la
Empresa, Las fluctuaciones de los Precios.

ANALISIS VERTICAL O PORCENTUAL.- Mediante las cuales se estudia las

Relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros
Utilizándose dos métodos y son: Métodos de reducción de los estados a por cientos
(porcentajes), Métodos de razones o coeficientes.

RATIOS DE LIQUIDEZ.- Indican la capacidad que tiene la Empresa, para cumplir con
Sus obligaciones corrientes a su vencimiento.

LIQUIDEZ CORRIENTE. SU FORMULA ES:

Activo Corriente
Pasivo Corriente

RATIOS DE SOLVENCIA.- Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo

Plazo con que cuenta la empresa, para hacer frente al pago de sus obligaciones con re
Regularidad. La solvencia de la Empresa dependerá de la correspondencia que exista
Entre el plazo de recuperación de las inversiones y el plazo de vencimiento de los
recursos financieros propios o de terceros, que la Empresa se planifique.

RATIOS DE GESTION.- Indican la efectividad (rotación) de activos, que administra la

Gerencia de una Empresa.

RATIOS DE RENTABILIDAD.- Indica la capacidad de la gerencia para generar

Utilidades y controlar los gastos y determinar una utilidad optima, sobre los recursos
Invertidos por los Socios o accionistas en una Empresa.

SU FORMULA ES: Rentabilidad neta del Patrimonio Ganancia Neta X 100

Patrimonio.

7.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

 Análisis Dupont y presente sus formulas
 R.O.A. Es recursos Oceánicos Aéreos Perú SAC es una agencia de carga
internacional, proveedor logístico que ofrece servicios de transporte.
 R.O.I. Por sus siglas en ingles. Retorno sobre la inversión, es una razón financiera
que compara el beneficio o la utilidad o la utilidad obtenida en relación a la inversión
realizada es decir representa una herramienta para analizar el rendimiento que una
Empresa tiene desde el punto de vista financiero.
 R.O.E. Mide la rentabilidad obtenida por la Empresa sobre los fondos propios, se
calcula ROE Que es beneficio neto, Fondos propios medios.

8.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

 Ciclo operativo y ciclo del efectivo
 Plan de Caja Con saldo Inicial y Sin Saldo Inicial

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  Planeación Financiera
 Flujo de caja Proyectado o Cash Flow

Ciclo operativo y ciclo del Efectivo.- Se utiliza un análisis del ciclo de operación para
determinar si la Empresa tiene suficiente efectivo a la mano. También es la
administración Financiera, que son de corto plazo.

Plan de Caja con saldo Inicial y sin saldo Inicial.- El Plan de caja con saldo Inicial, se
ha convertido en un instrumento contable o administrativo, para utilizar los fondos del
presupuesto. Y sin saldo Inicial a veces ya no que nada en la caja todo se utiliza.

Planeación Financiera .-La planeación Financiera que busca mantener el equilibrio

económico en todos lo niveles de la empresa, es de mucha importancia la Planeación
financiera, para una buena administración, utilizando los criterios específicos de
Finanzas, y de contar con personal capacitado para este trabajo que se debe lograr
las metas trazadas y planteadas a lograr lo programado.

Flujo de caja proyectado.- El flujo de caja es un documento o informe financiero que

muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una Empresa
durante un periodo de tiempo determinado.

10.- DEFINIR LOS SIGUIENTES CONCEPTOS Y PRESENTAR CON UN PEQUEÑO

EJEMPLO (CASO PRÁCTICO)
1.- TERMINOLOGIAS Y CONCEPTOS PARA LA TOMA DE DECIONES
A. T.I.R. - Es Tasa Interna de Retorno o Tasa Interna de Rentabilidad.
B. V.A.N.- Se refiere a Valor Actual Neto.
C. COK .- Es el Coste de oportunidad del capital.
D. W.A.C.C.- Es el Promedio ponderado del capital.
E. EVA Es el Valor Económico Agregado.
F. MODELO DE HAMADA.- Costo y estructura de capital utilizando el Modelo de
Hamada, es un distinguido Profesor de Finanzas.
G. VARIANZA.- Es definición, formula, calculo, propiedades, ejemplos, ejercicios etc.
H. COVARIANZA.- Es un valor que indica el grado de variación conjunta de dos
variables aleatorias.
I. COEFICIENTE DE CORRELACIÓN.- Es una medida de la relación lineal entre dos
variables aleatorias.
J. ACCIONES .- Antecedentes clasificación, acciones reales y personales, etc.
K. VOLATILIDAD DE LAS ACCIONES.- En Matemática Financiera la Volatilidad es
una medida de la frecuencia.
L. BONOS Lo que sucede regularmente en los mercados financieros.
M. FONDOS MUTUOS.- Son un tipo de inversión y a diferencia del ahorro tradicional
N. PROYECTO DE INVERSIÓN.- Matemática Financiera formación del proyecto,
Estudio del Mercado. Tipos de proyectos.

2.- ORGANOS DE SUPERVICION Y DE INVERSION Y DECISIONES

FINANCIERAS
 La Bolsa de Valores de Lima.- Institución conformada por sociedades agentes
que buscan facilitar la negociación de Valores inscritos, regulando y ofreciendo
información.
 CAVALI.- Registro Central de Valores y liquidaciones del Perú.
 Las S.A.B.s ( Sociedades Agentes de Bolsa).- Es la única intermediaria del
Mercado bursátil.
 S.M.V. (Superintendencia del Mercado de Valores.- Dan información Financiera
como Institución.

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  El Boletín de la Bolsa.- Es la información contenida en las publicaciones de la
Bolsa de Valores de Lima.

II.- PARTE PRÁCTICA FORMULACION, ANALSIS E

INTERPRETACION DE LOS EE.FF. PARA LA TOMA DE
DECISIONES

11) Preparar los estados financieros con sus notas a los EE.FF. Con sus notas a los eeff

Tiene mercaderías en su almacén valorizadas en 80 000

Debe letras a sus proveedores a 90 días. 20 000
Tiene en su caja fuerte efectivo por 10 000
Le otorgo préstamo a su secretaria por 15 meses 2 000
Por cobrar facturas a 4 meses 15 000
Tiene depósitos en el banco por 17 000
Tiene computadoras LENTIUM 2008 valorizadas en 8 000
Facturas por pagar a sus proveedores a 120 días 68 000
Letras por cobrar a 24 meses 4 000
Tiene un terreno 50 000
El capital según escritura pública es por 60 000
Utilidades acumulada 54 000
Pago alquileres por adelantado por 6 meses 2 500
Depreciación acumulada 3 000
Debe al banco a 18 meses (Cuotas Mensuales) 20 000
Debe IGV 4 000
Adquiero el derecho a usar una marca y desembolso 25 000
Debe sueldos por 2 meses 9 000
Posee acciones para negociarlos en el corto plazo 5 000
Tiene 2 moto taxis para los gerentes valorizados en 16 000
Por cobrar al accionista Charly García dentro de 14 meses 3 500
Letras por cobrar a 45 días 8 000
Debe el banco 6 meses 4 500
CTS pendiente de depósito 3 500
Facturas por pagar a 15 meses (cuotas mensuales) 3 800
Tiene inversión en bonos a 5 años 7 000
Intereses por pagar 3 200
Pago seguro por adelantado 2 años 15 000
Debe impuesto a la renta a 36 meses ( Cuotas mensuales) 15 000

SOLUCION:

NOTA 4 Efectivo y equivalentes de efectivo

C.F.E. 10.000
Deposito B. 17.000
Debe B. 6mes 4.500
31.500

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NOTA 5 Cuentas por cobrar comerciales
P.C. FACTURAS 15.000
LETRAS 4.000
LETRAS P.C. 8.000
22.500

NOTA 6 Otras cuentas por cobrar

C.P.ACCIONISTA 3.500

NOTA 7 Inventarios
Mercaderías 80.000
Otorga prest. 2.000
Adquirió Marca 25.000
inversión 5 año 7.000
Pago adelantado 15.000
Pago adelantado 15.000
144.000
NOTA 8 Propiedades, planta y Equipo.
Computador. 8.000
Terreno 50.000
Capital P. 60.000
Depreciación A 3.000
Acciones 5.000
Moto taxis 16.000
142.000

NOTA 9 Cuentas por pagar Comerciales

Letras Proveed 20.000
F. por pagar P. 68.000
F. por pagar 3.800
Intereses 3.200
95.000
NOTA 10 Otras cuentas por pagar.
Alquileres 2.500
Debe al Banco 20.000
IGV 4.000
debe sueldos 9.000
CTS 3.500
Debe impuesto 15.000
54.000
NOTA 11 Patrimonio
Utilidad acum. 54.000

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 IMPORTACIONES X.
ESTADO DE SIT.FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2012

ACTIVO PASIVO
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 31.500 Sobre giros Bancarios 0
Cuentas por cobrar comerciales 22.500 cuentas por pagar comerciales 95.000
Otras cuentas por cobrar 3.500 Otras cuentas por pagar 54.000
Inventario 144.000 TOTAL PASIVO CORRIENTE 149.000
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 200.500

Propiedad, Planta y Equipo 142.000 TOTAL PASIVOS 149.000

Total Activo no corriente 142.000 Patrimonio
Utilidad Acumulada 54.000
Total Patrimonio 54.000
TOTAL ACTIVOS 342.500 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 203.000

12.- “COMERCIAL LIMA SAC”, es una empresa que se dedica a la compra y venta de
material de construcción.
* Elaborar el Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de Diciembre del 2013.
El Impuesto a la Renta 30% y participaciones 10%. Con sus no notas a los ee.ff
*Analizar la información financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se encuentra
la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los ee.ff.)
 Presentar su análisis Dupont
 Ratios financieros
 Análisis vertical

Comisiones pagadas 3 000

Remuneraciones pendientes de pago 18 000
Alquiler pagado por Anticipado 4 000
Proveedores 7 000
Se pagó Intereses por préstamo bancario 1 800
Honorarios del asesor legal 20 000

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Cuentas por Cobrar al personal 6 000
Vehículos 28000
Clientes 35 000
Se pagó sueldos por 7 000
Depreciación de los vehículos administración (10%) ¿?
Aporte de los socios 42 000
Ganó intereses por las ventas al crédito por 2000
Inversiones financieras de largo plazo 12 000
Ingresos por alquilar la cochera 5 000
Tributos pendientes de pago 19 000
Productos en proceso 26 000
Costo de Ventas 25 000
Dinero en Cuenta corriente 21 700
Ventas del año 73 000
Inversiones en valores 14 000
Mercaderías 3000
Reserva Legal 5000
Sobregiro bancario 500
Intangibles 11000
Cuentas por Pagar (60% C.Plazo y 40% L.P.) 72 000
Se pagó servicios e impuestos municipales 8500
Multas pagadas en el año 2500
Préstamo a accionistas a 18 meses 15000

13.- La Empresa “Olas Salvajes SA” es una empresa dedicada a la venta de fundas
protectoras de tabla de surf y presenta información del periodo comprendido del 01 de
enero del 2013 al 31 de diciembre del mismo año. Se le solicita a usted, elaborar los dos
Estados Financieros con la finalidad de evaluar la situación financiera de la empresa.
Analizar la información financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se
encuentra la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los ee.ff.)
 Presentar su análisis Dupont
 Ratios financieros
 Análisis vertical

Servicios Públicos (60% administración y 40% ventas) 2000

Facturas por cobrar 12600
Gastos De Sueldos (60% administración y 40% ventas) 4000
Seguro Pagado Por Adelantado (6 meses, 500 cada mes) ¿?
Gastos De reparto de mercaderías 1950
Venta de Valores 1400
Capital Social 40100
Inversiones en bonos a Largo Plazo 7900
Gastos De Honorarios al Asesor comercial 1400
Mercaderías 12800

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Prestamos De Accionistas (largo plazo) 2400
Intereses Ganados 770
Costo De Ventas 28500
Depreciación Acumulada 2040
Impuesto A La Renta 30%
Cuenta Corriente 3370
Gastos De Suscripción 1650
Participaciones Por Pagar 10%
Gastos De Depreciación de vehículos depto. ventas 1020
Equipos Diversos 10200
Obligaciones financieras (30% C.P y el resto L.P) 16000
Préstamos Por Cobrar 12200
Ventas 75000
Sobregiro Bancario 380
Sueldos Por Pagar 900
Costo De Enajenación De Valores (otros gastos) 1000
Marca valorizada en 3000
Gasto de Publicidad 4100
Reservas 5900
Comisiones pagadas 3000
Intereses pagados 1000
Provisión por cobranza dudosa 2500
IGV por pagar en 18 cuotas mensuales 12000
Franquicias adquiridas 40000
Desembolsos pre operativos 3600
Utilidades acumuladas 8000
Obras de arte-cuadros 12000
Provisión por desmedro de existencias 2500
Ganancia por la venta de un terreno 6000
Amortización acumulada 18000
Pérdida por asalto 6000
Alquiler de oficina de ventas 9000
Multas pagadas 800
Donaciones a la ONG “La playita de los niños” 9000
CTS pendiente de depósito 4 meses 1200

DESARROLLO

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