República Bolivariana de Venezuela

Ministerio de Poder Popular Para la Educación Universitaria

Instituto Universitario Politécnico “Santiago Mariño”

Extensión Barcelona

Ingeniería Industrial

Tasas De Interés

Bachiller:

. Saavedra Luis. C.I.26.146.108.

Sección: SAIA

Barcelona, Septiembre de 2018

 Índice

Pág.
Introducción……………………………………………………………………….1
Tasas de interés……………………………………………………………………2
Tasa de rendimiento……………………………………………………………2,3
Tasa de Rendimiento Promedio………………………………………….….…4
Interés simple, calculo de Interés Simple………………………………..……4
Interés Compuesto, calculo de Interés compuesto…………………….……5

Tasa de interés efectiva, tasa de interés nominal………………………....5,6

conversiones de tasas de interés efectivas, nominales y

cálculos……………………………………………………………..……….6,7,8,9

diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación

gráfica……………………………………………………………….………….9,10

Ejemplos de interés simple……………………………………………………...11

Ejemplo de interés compuesto…………………………………….……….…12

Conclusión………………………………………………………….………..….13

Bibliografía……………………………………………………….………………14
 Introducción

Las tasas de interés son el precio del dinero. Si una persona, empresa o
gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones,
y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será
el costó que tendrá que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto,
se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir
dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja. Por el
contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.

¿Cómo influyen las tasas de interés en la economía? Tasas de interés

bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y
por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se consuman,
más crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo tiene
tendencias inflacionarias.

Tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el

consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al
disminuir el consumo también se frena el crecimiento económico.

Tasa de rendimiento (TR) es la tasa pagada sobre el saldo no pagado del

dinero obtenido en préstamo, o la tasa ganada sobre el saldo no recuperado
de una inversión, de forma que el pago o entrada final iguala el saldo
exactamente a cero con el interés considerado.
 Las tasas de interés son un porcentaje al cual está invertido un capital por un
período de tiempo determinado, al cual se denomina “precio del dinero”.
La tasa de interés (expresada en porcentajes) es una representación del
riesgo y la posible ganancia de una suma de dinero en una situación y
tiempo determinado. Es decir la tasa de interés es el precio del dinero, el cual
debe ser abonado en caso de tomarlo prestado o cederlo como crédito.

Las tasas de interés se fijan en base a tres factores:

 Fijada por el banco central de cada país para préstamos a los otros bancos
o para los préstamos entre los bancos. Asimismo, las tasas de interés de
los bancos al público se basan en ésta más un factor que depende de:

 La situación en los mercados de acciones de un país determinado

 La relación a la “inversión similar” que el banco habría realizado con el

Estado de no haber prestado ese dinero a un privado

Tipos de tasas más utilizadas, y sus denominaciones:

 Tasa de interés activa: tasas cobradas por las entidades financieras a sus
clientes
 Tasa de interés pasiva: tasa que paga una institución bancaria a quien
deposita dinero en ella
 Tasa de interés preferencial: tasa inferior a la media o normal general
 Tasa de interés real: Deducción a la tasa de interés general vigente la
tasa de inflación
 tasa de interés externa: tasa que se paga por el uso de capital externo

La tasa interna de retorno, también conocida con otros nombres como lo son
la tasa de rendimiento (TR), tasa interna de rendimiento (TIR), es la tasa a
pagar sobre el saldo no pagado del dinero obtenido en préstamo o la tasa
ganada sobre el saldo no recuperado de una inversión, de forma que el pago
final iguala el saldo exactamente a cero con el interés considerado.
La tasa de interés de retorno se calcula mediante una ecuación
en función del valor presente y/o valor anual, las cuales deben tomarse
algunas

Precauciones para no cometer errores en el cálculo. Así mismo hay un

número máximo de posibles tasas de interés para una serie de flujos de
efectivo específica. También se calcula una tasa de rendimiento compuesta
utilizando una tasa de inversión determinada. Así como también una tasa de
interés nominal y efectiva para una inversión de bonos.

La tasa de rendimiento está expresada como un porcentaje por periodo, por

ejemplo i = 10% anual. Ésta se expresa como un porcentaje positivo; no se
considera el hecho de que el interés pagado sobre un préstamo sea en
realidad una tasa de rendimiento negativa desde la perspectiva del
prestatario. El valor numérico de i puede oscilar en un rango entre -100%
hasta el infinito, es decir, -100% < i < en términos de una inversión, un
rendimiento de i = - 100% significa que se ha perdido la cantidad completa.

Tasa de rendimiento promedio

La Tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base anual,

la utilidad neta que se obtiene de la inversión promedio. La idea es encontrar
un rendimiento, expresado como porcentaje, que se pueda comparar con el
costo de capital. La forma de determinarla sería:

Donde:UNP = utilidad promedio anual neta (después de impuestos)

(A + S)/2 = inversión promedio

A = desembolso original

S = valor de desecho
Interés simple: Es la remuneración de un capital cuando la tasa de
interés se aplica únicamente sobre el capital prestado o invertido sin tener en
cuenta los intereses ganados

Calculo de interés simple

La tasa de interés simple se expresa normalmente como un porcentaje.

Desempeña un papel importante en la determinación de la cantidad de
intereses sobre un préstamo o inversión.
La cantidad de interés que se paga o cobra depende de tres cantidades
importantes: El capital, la tasa y el tiempo,
Capital: Es una cierta cantidad de dinero puesta a disposición de una
colectividad o de una persona, durante un determinado o indeterminado
número de periodos.

Tasa: representa el número de unidades que percibe un capital en una

unidad de tiempo por cada unidad de capital prestado.
Tiempo: representa el lazo comprendido entre la fecha en la cual el capital
prestado o invertido comienza a producir interés y aquella en que termina de
producirlo.
LA FÓRMULA DEL INTERÉS SIMPLE ES:

Fórmula del interés simple

Interés compuesto:

Se dice que es interés compuesto cuando los intereses de un periodo se

reinvierte en el siguiente y genera más interés en cada periodo sub-
secuente.

Capitalización: se refiere a la posibilidad de reinvertir Los intereses

generados por una inversión en el siguiente periodo o periodos.

Valor presente: es una cantidad de dinero que se invierte o se toma en

préstamo al inicio de un periodo.

Valor futuro: es el monto que al final del periodo el inversionista obtiene por
su inversión o el deudor paga al acreedor.

Formula de interés compuesto:

VF: VP*[1+(ti/m)]^m

La tasa de interés efectiva, es la más utilizada por las instituciones

financieras, esta tasa nos indica de manera porcentual, cuanto es lo que
rentaremos o cuanto es nuestro costo sobre una cantidad de dinero a invertir
o solicitar a un periodo determinado.
Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa expresada
anualmente, que genera intereses en varias ocasiones a la periodicidad que
aplica (en este caso un año), esta tasa no es exacta como la efectiva, dado
 que la tasa nominal es la teoría, no analiza si el usuario tiene que pagar
gastos y otros costos.

Conversiones de tasas de interés efectivas, nominales y periódicas.

Cálculos.

En ambos casos, se debe aplicar la fórmula de interés compuesto Para ello

utilizaremos los siguientes ejemplos:
 Una persona pide $1.000.000 a una tasa anual equivalente (término utilizado
para referirnos a la tasa efectiva), del 10%. En dicho caso el cálculo sería de
la siguiente manera:

Aplicando dicha fórmula a nuestros datos, tendríamos el siguiente resultado:

En el caso del interés nominal, recuerde que mencionamos que se expresa

anualmente, por lo cual si la periodicidad, dice otra cosa, se entiende que
durante el periodo que transcurrió, se generaron intereses entremedio, por lo
cual es muy probable que no se genere la igualdad entre la tasa nominal y
efectiva. Utilizando los mismos antecedentes preliminares, pero asumiendo
que la tasa es 10% semestral. Primero deberíamos saber que un año tiene
dos semestres, por lo cual para la formula expresada en anualidad,
utilizaremos la división de 10/2= 5%. En este caso y aplicando la formula
señalada al inicio, el resultado nos daría:

En este, caso si uno divide la ganancia ($10.250), sobre el dinero inicial, se

verá que existe una diferencia, y esta es generada porque en un semestre,
se generaron intereses que aumentaron el capital y en el segundo semestre
aumento ese capital más el interés previo volvió a aumentar para dar como
resultado los $110.250. Por lo cual acá la tasa efectiva fue de 10,25% anual
y no la nominal de 10%.

Conversión de Tasa Efectiva a Nominales

En este contexto, es importante primero ver la periodicidad en la cual

generaran intereses, si por ejemplo me dicen que la tasa efectiva es del 2%
mensual y la quiero convertir a nominal mensual, simplemente habría que
multiplicar por 12, por lo cual la tasa efectiva mensual convertida a nominal
mensual da 24% (2%*12 meses), se multiplica por doce porque la nominal
por defecto es anual, la aclaración de mensual es para indicar que capitaliza
intereses de forma mensual. El problema se genera cuando la periodicidad
no es la misma.

Ejemplo de conversión de tasa efectiva a tasa nominal con diferente

periodicidad.

Un banco le ofrece un préstamo bancario a una tasa efectiva del 2% mensual

y la quiero convertir a la tasa capitalizable (nombre por el que también se
puede conocer la tasa nominal) trimestral.

En este caso, se debería desarrollar la siguiente

ecuación:

Aplicado en este caso, el desarrollo debería ser:

En este caso el elevado a 12, hace relación a que la tasa es nominal, por lo
cual se debe expresar en años, por otro lado el elevado a 4, significa que 4
trimestres componen un año, es decir, las tasas las estamos convirtiendo en
conceptos que son comparables. El resultado de esta ecuación, nos da
6,12% trimestral aproximado, pero esta tasa es efectiva equivalente a una
nominal, por lo cual para saber la nominal que como hemos explicado es una
tasa que se expresa en años y que la periodicidad, es para saber cada
cuanto tiempo genera intereses, el 6,12% equivale a efectivamente cuanto
entrega, por ende, si lo multiplicamos en 4 (cantidad de trimestres que
compone un año), la tasa nominal trimestral, es del 24,48%.

Conversión de Tasa nominal a tasa efectiva.

En este caso, la ecuación utilizada anteriormente, no cambia, solo que en

este caso, lo nominal que por defecto viene expresado en anualidad (y
recordando que los periodos que informa la tasa nominal equivalen
solamente a cada cuanto tiempo generan intereses) se debe convertir en
efectivo y eso utilizar la fórmula para que me nos dé como resultado monto
efectivo.

Ejemplo de conversión de tasa nominal a efectiva.

Se tiene un 12% capitalizable mensualmente (cuando se dice capitalizable,

estamos hablando de nominal cuyos intereses se generan mes a mes) y se
quiere convertir a una tasa equivalente bimensual (que se da a entender es
efectiva y los intereses se generan cada dos meses). Lo primero que se
debería hacer es el 12% dividirlo en 12, y nos da 1% mensual, con esto
estamos hablando de términos efectivos, ahora para esto llevarlo al efectivo
requerido, se debería aplicar la misma ecuación señalada, donde la
presentación sería la siguiente:
El desarrollo, nos da como resultado que la tasa efectiva es 6,15% semestral
efectivo, y como nosotros queremos saber la tasa bimensual, se debería
dividir en 3 (dado que un semestre está compuesto por tres bimestres), nos
da como resultado que la tasa efectiva bimensual, es de 2,05%

Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y

representación gráfica.

Un diagrama de flujo de caja es simplemente una representación gráfica de

un flujo de efectivo en una escala de tiempo. El diagrama representa el
planteamiento del problema y muestra que es lo dado y lo que debe
encontrarse. Es decir que, después de que el diagrama de flujo de caja es
dibujado, el observador está en capacidad de resolverlo mirando solamente
el diagrama. Al tiempo se le representa como una línea horizontal. El inicio
del periodo siempre se ubica en el extremo izquierdo y el final en el extremo
derecho de la línea. La fecha “0” es considerada el presente y la fecha “1” es
el final del período 1. Los flujos de efectivo estarán representados por
flechas, con la punta hacia arriba o hacia abajo, según sea positivo o
negativo el flujo con respecto a la entidad analizada.

La escala de tiempo de la Figura 1 está basada en 5 años. En vista de que

se asume que el flujo de efectivo ocurre solamente al final de cada año,
solamente se deben considerar las fechas marcadas como 0, 1, 2, 3, 4, 5.

La dirección de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante para

la solución del problema. Por lo que una flecha hacia arriba indicará un flujo
de efectivo positivo. Inversamente, una flecha hacia abajo indica un flujo de
efectivo negativo. El diagrama de la Figura 2 ilustra un ingreso (renta) al final
del 1er período 1 y un egreso al final del 2do período 2.
 EJEMPLOS:

Interés simple:
1) ¿Qué interés producirá un capital de Bolívares 20000, si la
tasa de interés bancaria es del 12% anual durante 4 años:
Datos:
C: 20000 I: 12%anual=0.12 n: 4 años. I:?
I:C.i.n
I: 20000*0,12*4=9600BS
2) ¿Qué capital colocado al 9% anual durante 15 meses a
producido un interés de bs 2464,38?
Datos:
C: ?
I: 9% anual=0,09
n: 15 meses
I: 2464,38
C: I.12/n.i= 2464,38*12/15 meses*0,09
C: 21905,60
Interés compuesto
Ejemplo 1.
Calcular el ingreso de 30000 $ depositado para el término de 3
años bajo el 10% de interés anual, si al final de cada año el
porcentaje se sumaban al dinero depositado.
Solución. Utilicemos la fórmula del cálculo de interés compuesto:

10%
B = 30000(1 + )3 = 30000 · 1.13 = 39930
100%

El ingreso equivale a
39930 - 30000 = 9930
Resultado: el ingreso es 9930 $.
 Conclusión

A través del desarrollo de esta investigación, se adquirieron conocimientos

relacionados con las Instituciones Financieras en cuanto a las tasas de
interés.

La tasa de interés tiene una importancia fundamental en la economía, pues

es el elemento principal de la política monetaria. Al elevarla o disminuirla, el
Banco Central regula el costo del crédito, y por ende, influye en el nivel de la
actividad económica.
 Bibliografía

https://www.entrepreneur.com/article/307240

https://es.slideshare.net/angelambrosio1/tasas-equivalentes-18253991

https://www.marcoteorico.com/curso/86/administracion-gerencial/695/diagrama-de-flujo-
de-efectivo