Ciclo operativo y ciclo efectivo

Desarrollo

1. Ciclo efectivo de la empresa:

Antes de comenzar a determinar, es necesario describir a grandes rasgos que son estos

ciclos.

Primero que todo el Ciclo Operativo hace referencia al período de tiempo que se requiere

para lograr adquirir inventarios para después venderlos y finalmente cobrarlos.

Este ciclo se divide en dos partes:

I. la primera parte se refiere al tiempo necesario que se necesita para adquirir y luego

vender los inventarios, el que se denomina período de inventarios.

II. La segunda parte corresponde al período que se necesita para poder cobrar dichas

ventas, este se denomina período de cuentas a cobrar.

El ciclo operativo por lo tanto nos indicara la forma en que se desplaza un producto por

medio de las diferentes cuentas las cuales conforman los Activos circulantes de la

organización o empresa. En primera instancia este se inicia como Inventario, para posterior

convertirse en Cuenta por cobrar una vez vendido y finalmente en efectivo cuando este es

cobrado.

Por otra parte el Ciclo de Efectivo hace referencia a los números de días que transcurren

hasta que es ingresado el importe efectivo de las ventas realizadas, el cual se mide desde

el momento en que son pagados los productos en el inventario.

Para determinarlo es necesario obtener la diferencia entre el ciclo operativo y el período

de cuentas por pagar.

𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 − 𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟

Según el caso planteado del hace referencia a que se compran diferentes inventarios en

diversos mercados, tanto externos como internos, los cuales poseen plazos de pagos

diferentes, que varían de 30 a 45 días y 90 días en el caso del mercado externo

La situación que se plantea nos indica que la empresa tiene un gran éxito por lo que la

rotación de su inventario es alta, en este caso no se nos indica, pero según la temática de

la materia de esta se indicara que se vende 30 a días una vez efectuada la compra.

Por otra parte los pagos de la compra del inventario son efectuados en 10dias a más tardar

ya sea la compra realizada con tarjetas de crédito o tarjetas de la misma casa comercial.

Recabada toda esta información se nos dan dos tipos de posibilidades para determinar el

ciclo operativo:

I. productos internos

II. productos externos

Quedando expresada la duración del siglo de la siguiente manera:

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒏𝒂: 45 + 30 + 10 = 85 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑬𝒙𝒕𝒆𝒓𝒏𝒂: 90 + 30 + 10 = 130 𝑑𝑖𝑎𝑠

Del mismo modo el ciclo operativo de los mercados interno y externo, es posible dividirlo

en dos partes, período de inventario y período de las cuentas, y se expresa de la siguiente

manera:

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = 45 + 30 = 75 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 = 10 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑬𝒙𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = 90 + 30 = 120 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑬𝒙𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 = 10 𝑑𝑖𝑎𝑠

Otra manera de poder dividir el ciclo operativo es en la etapa del ciclo de efectivo y

cuentas por pagar y se expresa de la siguiente manera:

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 45 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 85 − 45 = 40 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑬𝒙𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 90 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑬𝒙𝒕𝒆𝒓𝒏𝒐: 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 130 − 90 = 40 𝑑𝑖𝑎𝑠

Este ciclo posee mucha importancia, ya que si es planificado de manera incorrecta este

podría acarrear problemas severos para la empresa, ya que si los costos llegasen a ser

superiores o los pagos se atrasan más de lo debido no existiría forma de subsidiarlos.