CAPITULO 11: LA GLOBALIZACIÓN DE LA VIDA ECONOMICA.
DIAPOSITIVA 3: Reestructuración de la economía mundial: El colapso de Bretton Woods: El acuerdo de Bretton Woods se basaba en un sistema mundial que promovía tanto el crecimiento económico como el comercio internacional. Garantizaba un tipo de cambio fijo entre el dólar y el oro, y acordaba inyectar suficientes dólares en la estructura financiera de los participantes para fomentar el crecimiento en el volumen de la actividad económica y el comercio internacional. Mientras existía la promesa de Estados Unidos de mantener un precio fijo del oro y estuviera más allá de cualquier duda, el hecho de que los extranjeros tuvieran los dólares era equivalente a que tuvieran el oro; incluso, era mejor porque los dólares se utilizaban en muchas transacciones internacionales, y el costo de mantener un acervo de oro no era significante, por razones obvias. El acuerdo de Bretton Woods fue la base que dio lugar a la época de oro. DIAPOSITIVA 4: línea de tiempo Insuficiencia: En los primeros años del sistema Bretton Woods, había pocas transacciones en la “ventanilla” estadounidense de oro; es decir pocas compras de oro estadounidense por parte de los gobiernos extranjeros a cambio de dólares. De hecho durante los primeros años de la posguerra, el sistema sufrió una “insuficiencia de dólares”, una escasez de las reservas de dólares en manos de los extranjeros. Dado el papel del dólar como moneda internacional de reserva y el dominio de los Estados Unidos en a economía mundial e la posguerra, el dólar se utilizaba no solo en el comercio de Estados Unidos, sino también para el comercio entre otros países, sobre todo de productos importantes como el trigo y el petróleo. Como resultado de la demanda extranjera de dólares y el deseo de guardar reservas extranjeras en dólares, pronto se hizo evidente una “insuficiencia” de dólares. En 1968, Estados Unidos importó más de lo que exportó; es decir, pagó más dólares a los extranjeros por sus bienes y servicios de lo que éstos pagaron a Estados Unidos por sus productos. Conforme estos “déficit” comerciales continuaban y crecían, los dólares que Estados Unidos pagaba por el exceso de importaciones netas empezaron a inundar los mercados mundiales. El problema aumentó al máximo cuando las necesidades estadounidenses de bienes y servicios extranjeros se incrementaron a consecuencia de la guerra de Vietnam. Como resultado de ello, la que desde 1944 había sido una escasez crónica de dólares se convertía en un “exceso de dólares”: los bancos y comerciantes extranjeros tenían en sus manos más dólares de los que necesitaban. De acuerdo con las reglas de Bretton Woods, 35 dólares siempre podrían comprar una onza de oro. Ahora, los extranjeros tenían más dólares de los que necesitaban, por lo cual los bancos o comerciantes podrían desear deshacerse de los dólares que no necesitaban a cambio de oro, que siempre seria “bueno”. Por lo tanto, el precio de una onza de oro fácilmente podría aumentar a 36 dólares (quien sabe si hasta 46), cuando aquellos que tenían los dólares quisieran deshacerse de ellos. Conforme se ofrecieran más dólares por una onza de oro, bajaría el valor de cada dólar. La posibilidad de un abaratamiento del dólar provocó que quienes tenían dólares quisieran deshacerse de ellos, antes de que se devaluaran. El riesgo inmediato era que Estados Unidos se daría cuenta de que sus dólares ya no se consideraban tan “buenos como el oro”, pero un riesgo mucho mayor era que un sistema monetario mundial de tipos de cambios fijos, confiables y razonablemente estables diera lugar a una contienda general.
DIAPOSITIVA 5: el final de la hegemonía estadounidense
“la caída del orden monetario de la posguerra tuvo sus raíces en la incapacidad de Estados Unidos tanto para perseguir sus metas mundiales como para vivir de acuerdo con las reglas de comportamiento monetario internacional que había creado” ( Fred Block) A raíz de la anterior situación, el gobierno de Estados Unidos hizo numerosos esfuerzos a finales de los sesentas para aliviar la presión en contra del dólar; pero ninguno fue suficiente para detener la ola de especulaciones contra su moneda. En Agosto de 1973, el presidente Nixon cerró oficialmente la ventanilla de oro, terminando así con el sistema de Bretton Woods y anunciaba implícitamente que el dólar estadounidense ya no era la moneda más confiable del mundo. Es de resaltar que la caída del sistema Bretton Woods ocurrió por razones internas. El sistema, cuyas reglas estaban diseñadas en gran medida por Estados Unidos, se colapsó debido a la incapacidad o falta de voluntad de este país para respetar esas mismas reglas, en especial para controlar el déficit externo y evitar que cayera el dólar.
DIAPOSITIVA 6: Un nuevo sistema
Después de la finalización del acuerdo de Bretton Woods, el cual señaló el final de la época de oro del capitalismo; empezó la era de los tipos de cambio de flotación libre (o “flexible”). En este sistema, el precio de las monedas extranjeras se determinaría en un mercado, y no por el reconocimiento universal de un líder económico. De hecho, el sistema pronto se volvió uno de “flotación sucia”, pues los gobiernos intervenían para proteger el valor de sus monedas. Ahora dominaban las fuerzas del mercado; el capitalismo había pasado de la estabilidad económica a una nueva era en la que cada quien cuidaba su propio beneficio económico.
DIAPOSITIVA 7: el capital se mueve por todo el mundo (hacer cuadrito)
La globalización se refiere a la conexión cada vez mayor entre los mercado de distintos países. Este proceso se refleja en el crecimiento del comercio internacional y la inversión extranjera, y sobre todo, en el aumento de los flujos financieros internacionales. A su vez, esto significa un vasto incremento en la variabilidad o movilidad del capital. Esta variabilidad tiene dos aspectos: La globalización de la producción: los mercados se conectan entre sia nivel internacional conforme las empresas participan cada vez más en operaciones en el extranjero y aumentan su dependencia de insumos importados. Esto incluye la venta de bienes y servicios a través de las fronteras, sin importar la nacionalidad de los propietarios de los bienes y servicios vendidos. Se trata de una internacionalización de la producción totalmente nueva. Ejemplo: el envió a Estados Unidos de automóviles fabricados por Ford en México, se considera una exportación mexicana y una importación estadounidense. O cuando PepsiCo construye una planta embotelladora “extranjera” en Filipinas. La Globalización de las finanzas: comprende prestamos e inversiones en “cartera” dela banca internacional, que son adquisiciones de acciones, títulos de deuda y cuentas bancarias por parte de extranjeros, en las que el comprador no obtiene ningún control de la compañía.
DIAPOSITIVA 8 - 9: Causas y consecuencias de la globalización.
El grado de la globalización: desde 1960 y sobre todo a partir de 1980, existe un rápido aunque desigual incremento en el comercio y las inversiones internacionales como parte de la actividad económica mundial. Las exportaciones de mercancía como parte de la producción total se han duplicado en comparación con el nivel que tenían en 1950, y han alcanzado niveles que nunca antes se habían logrado. El aumento del comercio internacional como una parte de la producción es solo una medida de la globalización. Ejemplo: Estados Unidos es una economía menos “abierta”, es decir menos orientada hacia el comercio con el extranjero que la mayor parte del mundo. Esto se debe a su enorme mercado interno y su aislamiento geográfico en relación con otros mercados grandes y ricos. Actualmente Estados Unidos se encuentra bastante entrelazado con la economía internacional. Su participación en el Tratado de Libre Comercio (TLC) con Canadá y México en 1994 y en otros acuerdos, sirvieron para avanzar el proceso de integración de Estados Unidos en la economía mundial. El incremento en el número y alcance de las empresas transnacionales; es decir, las compañías con operaciones en más de un país. En la actualidad, las transnacionales dominan las ventas en industrias tan diversas como refinerías petroleras, vehículos motorizados, alimentos, aparatos electrónicos y sustancias químicas. Para muchas compañías, las ventas en el extranjero son tan importantes como las internas. Ejemplo: General motors emplea a 270 mil trabajadores fuera de su país de origen, Estados Unidos. Nestlé tiene más de 200 mil empleados fuera de suiza. Las finanzas internacionales; en el mercado de las divisas extranjeras, las transacciones cotidianas son de 1.3 billones de dólares. En la actualidad, las operaciones de compra y venta de divisas extranjeras alcanzan un nivel 5 veces más alto que hace 20 años. Su velocidad y volumen se han convertido en una de las características que definen esta época. Los movimientos del capital internacional están impulsados por la búsqueda de utilidades. El volumen tan elevado de los movimientos financieros internacionales y las oleadas ocasionales de flujos de capital desde y hacia diversos países también han sido desestabilizadores. Ejemplo: la caída de la bolsa de valores de Wall Street en 1987 se atribuye a la amenaza delos inversionistas japoneses que venderían sus tenencias de activos financieros estadounidenses.
En la actualidad, incluso los países más poderosos del mundo manejan su
política monetaria vigilando muy de cerca los mercados financieros internacionales.
DIAPOSITIVA 10: la tecnología “encoge” al mundo
Uno de los factores que impulsa el proceso de la globalización es la reducción continua en los costos del transporte. En la actualidad los costos de embarque son de menos de la mitad que en 1950. Los costos de del flete aéreo han bajado aun más; a su vez, también se ha presentado una disminución en los costos de las comunicaciones. Otro aspecto importante es la posibilidad de transmitir grandes cantidades de datos a un costo mínimo, lo cual permite a las empresas manejar diversas partes del proceso de producción en distintos países sin perder el control de la operación total. Pero la simple reducción del costo de los envíos y la comunicación internacionales no es suficiente para hacer posible la nueva globalización. Un elemento de igual importancia radica en un nuevo grado de estandarización tecnológica que hizo posible el empleo de mano de obra con salarios bajos, pero capacitación adecuada en distintos países, así como integrar las operaciones de subproduccion independientes en un solo flujo de producción “global”.
DIAPOSITIVA 11: el nexo de la producción y el comercio
En el pasado, el comercio y la inversión extranjera se consideraban formas alternativas de llegar a un mercado extranjero: invertir en una instalación de producción en un país extranjero eliminaba la necesidad de exportar productos al mismo. En ocasiones, este sigue siendo el caso, pero ambas actividades se han vuelto complementarias. Esta complicada relación entre la inversión extranjera y el comercio internacional tiene dos implicaciones que resultan importantes para comprender la globalización: en primer lugar, el aumento de la inversión extranjera tiende a incrementar el volumen del comercio, no a reducirlo como antes; y en segundo lugar, el nexo entre la inversión extranjera y el comercio provoca un cambio en el tipo de bienes que se comercializan a nivel internacional, con una participación cada vez mayor de los bienes intermedios; es decir, insumos para la producción, en lugar de bienes terminados. Y gran parte de este comercio tiene lugar entre las empresas que operan en distintos países.
DIAPOSITIVA 12: finanzas mundiales
¿Por qué las finanzas han tomado el liderazgo en la economía mundial? A menudo el comercio internacional requiere que las compañías pidan divisas extranjeras para pagar sus deudas o proteger las utilidades obtenidas en moneda extranjera en términos de su propia moneda. Supongamos que una compañía estadounidense recibe utilidades por 10 millones de pesos en México, que equivalen a 1 millón de dólares. La empresa podría temer que si espera un mes para hacer efectivas sus utilidades, el tipo de cambio baje y los 10 millones de pesos valgan solo 800.000 dólares. ¿Es posible protegerse contra ese riesgo? Si, vendiendo los pesos por dólares en el mercado de divisas de hoy; así estará segura de recibir sus dólares, aunque sea una cantidad ligeramente menor a la que recibiría dentro de un mes, dependiendo de las fluctuaciones del mercado.
Otra forma también importante de los flujos financieros es la actividad especulativa,
la cual es la compra de un activo con la esperanza de que su valor aumente con el tiempo. Esta actividad puede dar lugar a un aumento de la eficiencia, pero a su vez, también puede provocar una desestabilización, si provoca que los precios bajen o suban a tal grado que el empleo y la producción se vean afectados de forma severa.
COMPETENCIA A NIVEL MUNDIAL
DIAPOSITIVA 13: La competitividad de Estados Unidos disminuye Después de ocupa la posición de líder económico mundial hace solo 30 años, Estados Unidos ha experimentado un deterioro continuo en su balanza comercial. En la actualidad, el déficit anual en el comercio de bienes y servicios (el excedente de las importaciones sobre las exportaciones) es de aproximadamente 100 mil millones de dólares. ¿Cuáles son las nuevas fuentes de competencia extranjera que contribuyen al deterioro de la posición internacional de Estados Unidos? La primera es la competencia en los sectores de alta tecnología. Al crecer la economía mundial durante la Época de Oro, también lo hizo la capacidad competitiva de muchos países. En el comercio internacional, aumenta la participación de los bienes de alta tecnología, cuya producción requiere maquinaria avanzada y esfuerzos significativos de investigación y desarrollo. Ejemplo: Estados Unidos siempre ha invertido grandes cantidades de dinero en investigación y desarrollo, pero sus esfuerzos se concentran mucho más en las aplicaciones militares que en las comerciales, en comparación con otros países. Por otro lado, Alemania revivió sus avanzadas industrias farmacéuticas y de maquinaría, y Japón gran productor de automóviles y aparatos electrónicos, y empezó a competir con éxito frente a Estados Unidos.
La segunda fuente de competencia proviene de aquellos países donde los salarios
son bajos. Algunos países en via de desarrollo se han convertido en exportadores cada vez más exitosos de bienes de tecnología media, los países con salarios bajos se dieron cuenta de que podían competir con las empresas estadounidenses con base en el precio.
DIAPOSITIVA 14: La nueva competencia
El primer paso es la manufactura masiva a la manufactura flexible. La producción masiva requiere una estandarización de las técnicas, una estabilidad en el diseño del producto y un papel rutinario para la mano de obra en el proceso. Por el contrario, la manufactura flexible se basa en cambios rápidos en el diseño del producto, el manejo de inventarios muy reducidos de partes y una participación más activa de los trabajadores en el proceso de producción y su mejoramiento. El tamaño grande es menos importante para el éxito en la nueva competencia. Un segundo cambio, es que la competencia entre las empresas surge cada vez más a menudo en factores distintos al precio. Las empresas compiten en el diseño del producto la calidad, la mercadotecnia y el servicio después de la venta.
DIAPOSITIVA 15: la globalización y el bienestar
Empezando por la desigualdad, la globalización contribuye con utilidades mucho más altas para las clases superiores y presiones mucho más mayores en contra de los salarios para las clases más bajas. Ejemplo: En Alemania, la compañía Volkswagen amenazó a sus trabajadores con una reducción en las prestaciones médicas, argumentando que estos gastos daban como resultado una perdida continua de la competitividad internacional.
La soberanía nacional es vulnerable cuando la producción se puede mudar con
facilidad de países con impuestos elevados y numerosas reglas a lugares donde los impuestos son más bajos y existen menos regulaciones. De este modo la globalización favorece a los factores móviles de la producción más que aquellos factores (como la mano de obra y los gobiernos) que no pueden operar más allá de las fronteras nacionales. Los intereses de la empresa no coinciden con aquellos de cualquier país, y la compañía buscara minimizar sus operaciones en los países que le impongan regulaciones o los impuestos más pesados. La “nacionalidad” de una compañía en particular pierde importancia. Muchos países y en especial aquellos que están en vía de desarrollo, se dejan llevar por la lógica de la globalización y reducen los requisitos regulatorios y fiscales para las empresas multinacionales con la esperanza de atraer el capital extranjero que tanto necesitan. Estos cambios también tienen como objetivo lograr que las empresa existentes, extranjeras y nacionales, permanezcan en el país. Todos estos cambios requieren un gobierno nacional menos entrometido en el nivel microeconómico.
DIAPOSITIVA 16: propuestas para el enfrentar la inestabilidad
Existen varias propuestas para enfrentar la inestabilidad que crean los flujos financieros internacionales. Unas de las ideas que han recibido gran atención es un “impuesto sobre transacciones” de aproximadamente 1% sobre cada transacción financiera internacional, suficiente para elevar el costo de dichas transacciones a fin de evitar los movimientos de capital a muy corto plazo. Para ser efectivo todos los países tendían que adoptar dicho impuesto y esto no sería fácil de lograr. Las segunda área de mejoramiento en el sector publico comprende el papel de los organismos gubernamentales internacionales, ejemplo organización mundial del comercio (OMC) creada para promover la liberalización del comercio. El TLC es un tratado innovador, es el primer acuerdo de libre comercio entre países de niveles de desarrollo muy diferentes; además contiene acuerdos laterales sobre la mano de obra y el medio ambiente: por primera vez el acuerdo libre comercio se utiliza para abordar el problema de la armonía de las normas sociales. DIAPOSITIVA 17: ¿Qué tan global es la globalización? ¿la globalización ha sido realmente global? La globalización afecta a los países industrializados y a un grupo reducido de naciones en via de desarrollo. La lista de los receptores de la inversión extranjera incluye a todos los países recien industrializados. La mayor parte de los flujos económicos tiene lugar dentro de 3 bloque regionales: Europa (unión europea), America del norte (TLC) y Asia oriental. Pero, ¿Dónde quedan todos los países en vía de desarrollo? Fuera del circuito de la inversión mundial y el crecimiento económico. El resultado es una divergencia en el estándar de vida alrededor del mundo, con algunas granjas de la población sumándose al grupo de ingresos altos e intermedios y otros grupos que solo conocen una pobreza cada vez mayor, el desorden y la desesperanza. Así, lo que tenemos, no es un mundo, sino dos. DIAPOSITIVA 18: GRACIAS POR LA ATENCION
(Colección Economía y Empresa.) Cruz Rambaud, Salvador - Valls Martínez, María Del Carmen - Operaciones Financieras Avanzadas (2013, Ediciones Pirámide)